Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Panel cointegration" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-14 z 14
    Tytuł:
    An empirical analysis of Malaysian palm oil export to world main palm oil importing countries : evidence from a panel cointegration model
    Autorzy:
    Hassan, Nur Ain Mohd
    Zakaria, Kalsom
    Salleh, Kamalrudin Mohamed
    Ahmad, Siti Mashani
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2204095.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
    Tematy:
    panel cointegration
    FMOLS
    palm oil export
    Granger causality
    Opis:
    The paper explores the long-term causal relationships of Malaysian palm oil exports with the real effective exchange rate of the respective importing countries, palm oil consumption, vegetable oil production, and GDP growth. The study applied panel cointegration and causality approaches based on data from 10 main palm oil importing countries between 2004 and 2018. The impacts of economic growth, the effective real exchange rate, and the production of other vegetable oils by the main palm oil importing countries on Malaysian palm oil exports were found to be negative. However, palm oil consumption by the main palm oil importers was found to be a statistically significant positive determinant of Malaysian palm oil exports. This finding indicates that consumption has a direct positive effect on the demand for exports. A panel Granger causality analysis revealed a unidirectional causality between importing countries’ production of other vegetable oils and Malaysian exports of palm oil.
    Źródło:
    Operations Research and Decisions; 2023, 33, 1; 61--73
    2081-8858
    2391-6060
    Pojawia się w:
    Operations Research and Decisions
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    High-technology exports and economic growth: panel data analysis for selected OECD countriesHigh-technology exports and economic growth: panel data analysis for selected OECD countries
    Autorzy:
    Kabaklarli, Esra
    Duran, Mahmut Sami
    Üçler, Yasemin Telli
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/499412.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej
    Tematy:
    High technology export
    GDP growth
    FDI
    Panel cointegration
    Opis:
    This paper uses a panel cointegration model to analyse the long-term relationship between high-technology exports and economic growth in selected OECD countries in the period from 1989 to 2015. We used high-technology exports (current US$) as the dependent variable and the GDP growth rate, FDI (foreign direct investment), application of patents by residents, and gross capital formation % of GDP as explanatory variables. The export structure of countries is moving increasingly towards technology-intensive products such as ICT (information and communications technology), aerospace, computing and office equipment, electronics, chemical products, pharmaceuticals, and electrical machinery. The export structure has played an important role in the economic growth theories of many countries since the 1960s, as export growth has been associated with faster productivity and GDP growth. We aimed to find out the relationship between high-technology exports and the explanatory variables which we listed for 14 selected OECD countries (Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Israel, Korea, the Netherlands, Norway, Switzerland, Sweden, Turkey, the UK, and the USA). According to our empirical results, there is a long-term relationship between high-technology exports and economic growth in selected OECD countries. The empirical results show that an improvement in patent applications and foreign direct investment play a decisive role in upgrading selected OECD countries’ high-tech exports, while growth rate and investment play a negative role in enhancing these countries’ high-tech exports.
    Źródło:
    Forum Scientiae Oeconomia; 2018, Volume 6 (2018) Issue No. 2: Economic Growth, Innovations and Lobbying; 47-60
    2300-5947
    Pojawia się w:
    Forum Scientiae Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Does persistence in idiosyncratic risk proxy return-reversals?
    Autorzy:
    Nath, Harmindar B.
    Sarafidis, Vasilis
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/565711.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    Return reversals
    idiosyncratic risk
    panel cointegration
    panel ECM
    quantile regression
    Opis:
    Understanding the return-reversal phenomenon observed to generate large abnormal profits under some stock market trading strategies is of considerable interest in finance. There is also much debate over the use of idiosyncratic risk as a predictor in asset pricing models when it is persistent. This paper, using the Australian data, presents new empirical evidence of return-reversals at the firm level and the existence of an equilibrium state based on robust econometric methodology of panel error-correction model. The method exploits the persistence in idiosyncratic risk and builds on its cointegration with the returns series. Our results reveal the tendency of long-run returns to restore equilibrium, reversals in short-run returns, a slower recovery to equilibrium by small stocks, and while the short-run responses of returns to changes in log book-to-market ratios are positive, their reaction to persistence in idiosyncratic volatility causes the reversal process. The pattern in quantile dependent coefficients of short-run idiosyncratic risk-return relationship suggests that (i) the changes in idiosyncratic volatility risk adversely affects the short-run returns of low performing stocks but investments in high performing stocks benefit from such changes; (ii) the increasing trend in the coefficients implies a quadratic relationship in the levels of the two series. The significant marginal effects of changes in idiosyncratic volatility and its one period lagged values on changes in returns at many quantiles support the impact being due to persistence in idiosyncratic risk, and their reversing signs provide an evidence of reversion in short-run returns.
    Źródło:
    Journal of Banking and Financial Economics; 2017, 2(8); 27-53
    2353-6845
    Pojawia się w:
    Journal of Banking and Financial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Estimating the Baumol-Bowen and Balassa-Samuelson Effects in the Polish Economy - a Disaggregated Approach
    Autorzy:
    Konopczak, Karolina
    Torój, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483365.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Balassa-Samuelson hypothesis
    monetary integration
    real appreciation
    panel cointegration
    Opis:
    This paper estimates the magnitude of the Baumol-Bowen and Balassa-Samuleson effects in the Polish economy. The purpose of the analysis is to establish to what extent the differential price dynamics in Poland and in the euro area and the real appreciation of PLN against EUR are explained by the differential in respective productivity dynamics. The historical contribution of the Baumol-Bowen effect to Polish inflation rate is estimated at 0:9 - 1:0 percentage points in the short run. According to estimation results, the Balassa-Samuelson effect contributed around 0:9 to 1:0 percentage point per annum to the rate of relative price growth between Poland and the euro area and 1:0 to 1:2 p.p. to real exchange rate appreciation. The long-run effects are of an approximately twice larger magnitude. Sub-sample calculations and productivity trends over the last decade suggest that this impact should be declining. However, its size is still non-negligible for policymakers in the context of euro adoption in Poland.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 2; 117-150
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    LONG-TERM DEPENDENCE OF HOUSING PRICES AND CONSTRUCTION COSTS IN EASTERN POLAND
    Autorzy:
    Zbyrowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/972827.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    Panel cointegration
    housing prices
    cost of housing construction
    long-term relationship
    Eastern Poland
    Opis:
    The main purpose of the study is to verify the hypothesis on the occurrence of a long-term relationship between the average prices of 1m2 UFA (i.e. Usable Floor Area) and the construction costs of residential real estate per 1m2 for selected 5 cities of Eastern Poland (Białystok, Kielce, Lublin, Olsztyn & Rzeszów). The panel model for cointegrated variables and panel cointegration tests are the tools of the analysis. On the basis of the econometric model constructed, the long-term elasticity coefficient, which shows how average prices of flats change (i.e. the price of 1m2 UFA) in selected cities of Eastern Poland as a result of changes in their production costs, was estimated.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 1; 92-103
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Environmental Quality, Corruption and Industry Growth: The Global Perspective
    Jakość środowiska, korupcja i rozwój przemysłu: perspektywa globalna
    Autorzy:
    Cui, Min
    Wang, Jun-Sheng
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1840985.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    environmental quality
    corruption
    industry growth
    panel cointegration
    causality
    jakość środowiska
    korupcja
    wzrost gospodarczy
    kointegracja panelowa
    przyczynowość
    Opis:
    This paper investigates the causal relationship between environmental quality and corruption for 129 countries, using the panel cointegration and panel-based error correction models for the period 2002-2015. In the paper, we use EPI, EHI, and EVI to represent environmental quality, which are more reasonable and comprehensive. We further take industry growth into consideration and investigate its impact on environmental quality. Our results corroborate that there exists a long-term equilibrium cointegrated relationship among the variables, both of corruption and industry growth have a negative effect on environmental quality and the corruption can seriously decrease environmental quality in the long term, while industry growth weakens environmental quality no matter in the short or long run.
    W artykule zbadano związek przyczynowy między jakością środowiska a korupcją w 129 krajach, wykorzystując modele kointegracji panelowej i panelowej korekcji błędów za lata 2002-2015. W pracy używamy EPI, EHI i EVI do wyznaczania jakości środowiska, które wydają się najbardziej sensowne i wszechstronne. Ponadto bierzemy pod uwagę rozwój branży i badamy jego wpływ na jakość środowiska. Nasze wyniki potwierdzają, że istnieje długoterminowa stabilna skointegorowana relacja pomiędzy zmiennymi, zarówno korupcja, jak i rozwój przemysłu mają negatywny wpływ na jakość środowiska, a korupcja może poważnie obniżyć jakość środowiska w dłuższej perspektywie, podczas gdy wzrost przemysłu osłabia jakość środowiska zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2021, 16, 1; 29-37
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Age Structures and Air Pollution: What Role Does Gender Play?
    Struktura wiekowa i zanieczyszczenie powietrza: jaką role odgrywa płeć?
    Autorzy:
    Liu, Jiliang
    Wang, Wei
    Chen, Yin E
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/371266.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    age structure
    gender
    carbon emission
    panel cointegration
    panel causality
    struktura wiekowa
    płeć
    emisja ditlenku węgla
    kointegracja paneli
    przyczynowość panelu
    Opis:
    We investigate the influence of age structure and gender on air pollution, dividing the age structure into four groups and use CO2 emissions as a measure of air pollution, which can be separated into four categories to ob-tain more complete findings, then employing panel cointegration techniques and panel-based error correction models. The data are collected from 29 OECD and 40 non-OECD countries in the period 1990-2014. For case of total CO2 emissions, younger (people under 30) and older people (people 65 and above) emit less than people in the intermediate age group, but the impact of age group on CO2 emissions is different when looking at CO2 emissions from coal, gas, and oil. While we take gender into account, the causality between age structure and CO2 emissions becomes significant, especially for the relationship between population and total CO2 emissions in OECD and non-OECD countries. We also note that more people who are aged 15-29 increase total CO2 emis-sions in OECD countries and more people who are aged 30-44 decrease CO2 emissions from coal in non-OECD countries. Our findings suggest that an energy and environmental policy should consider both age structure and gender effects on environmental issues.
    Artykuł przedstawia wyniki badań odnoszących się do wpływu zmiennych struktury wiekowej i płci na zanie-czyszczenia powietrza, wyróżniając cztery grupy wiekowe i wykorzystując poziom emisji CO2 jako wskaźnik zanieczyszczeń powietrza, który można podzielić na 4 kategorie, a następnie wykorzystaliśmy techniki kointe-gracji paneli i oparte na panelach modele korekcji błędów. Dane zebrano z 29 krajów należących do OECD i 40 spoza tej organizacji, obejmują one lata 1990-2014. W przypadku całkowitej emisji CO2 okazało się, że osoby młodsze (poniżej 30 roku życia) oraz starsze (powyżej 65 roku życia) odpowiedzialne są za mniejszą emisję niż osoby w wieku średnim, przy czym występują różnice odnoszące się do poszczególnych grup wiekowych w odniesieniu do emisji CO2 z różnych źródeł: węgla, gazu i ropy. Biorąc pod uwagę płeć, zależność pomiędzy strukturą wiekową a emisjami CO2 okazuje się być znaczącą, szczególnie w aspekcie relacji pomiędzy populacją a całkowitą emisją CO2. Zauważyliśmy ponadto, że osoby w wieku 15-29 z krajów OECD bardziej przyczyniają się do wzrostu całkowitej emisji CO2, a w przypadku krajów nie należących do OECD osoby w wieku 30-44 bardziej odpowiedzialne są za obniżenie emisji CO2 z węgla. Przeprowadzone badania umożliwiają postawienie hipotezy, według której polityka energetyczna i środowiskowa w kontekście zagadnień odnoszących się do środowiska powinna uwzględniać zarówno strukturę wieku jak i płci.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2019, 14, 1; 43-52
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Przychody pierwotne a nierówności dochodowe w krajach wschodzących
    Primary income receipts and income inequality in emerging countries
    Autorzy:
    Kotyło, Olgierd
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/646184.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    nierówności dochodowe
    bilans płatniczy
    kraje wschodzące
    kointegracja panelowa
    income inequality
    balance of payments
    emerging markets
    panel cointegration
    Opis:
    The rise in income inequality is often ascribed to globalisation and its various components, such as economic migrations and foreign direct investment. Previous research in this area focused on the relationship between income inequality and flows or stocks of migrants and capital. Little attention has been paid to income flows generated by these categories that are recorded in the balance of payments as primary income. Existing analysis explored the impact of migrants’ remittances on the distribution of income in developing countries. This article analyses the relationship between primary income receipts and income inequality using panel cointegration methods for a group of six emerging countries: Poland, the Czech Republic, Egypt, Russia, Turkey and Chile. In contrast to the existing literature, income inequality is measured by top percentile income share derived from fiscal data (World Inequalities Database). The results reveal a long run, positive relationship between primary income receipts as a share of GDP and top percentile income share. There is also a long-run causal relationship between a rise (fall) in primary income receipts and a rise (fall) in income inequality. The results are robust to alternative estimation methods (CCE, DOLS, VECM). The scope of this work is narrowed by the limited availability of comparable data for other emerging countries.
    Do potencjalnych przyczyn wzrostu nierówności dochodowych zalicza się procesy globalizacyjne, w tym migracje ekonomiczne i BIZ. Dotychczasowe badania koncentrowały się na związku między nierównościami dochodowymi a przepływami osób i kapitału. Niewiele uwagi poświęcano generowanym przez nie transferom dochodów rejestrowanym na rachunku obrotów bieżących jako dochody pierwotne. Dotychczasowe analizy poświęcone tym zagadnieniom skupiają się na skutkach transferów dochodów migrantów do kraju pochodzenia i odnoszą się głównie do krajów słabo rozwiniętych. W niniejszej pracy przeanalizowano zależność między przychodami pierwotnymi a nierównościami dochodowymi za pomocą narzędzi kointegracji panelowej dla sześciu krajów wschodzących: Polski, Czech, Egiptu, Rosji, Turcji i Chile. W odróżnieniu od większości dotychczasowej literatury za miernik nierówności dochodowych przyjęto udział najwyższego centyla w dochodzie narodowym wyznaczony na podstawie danych fiskalnych (baza danych WID). Wyniki analizy wskazują na długookresową, dodatnią zależność pomiędzy udziałem przychodów pierwotnych w PKB a udziałem najwyższego centyla w dochodzie narodowym. Wzrost (spadek) udziału przychodów pierwotnych w PKB stanowi ponadto długookresową przyczynę wzrostu (spadku) nierówności dochodowych. Otrzymane wyniki są odporne na zmianę metody estymacji (CCE, DOLS, VECM). Ograniczeniem niniejszej pracy jest niezadowalająca dostępność porównywalnych danych na temat badanych kategorii, utrudniająca rozszerzenie analizy na większą liczbę krajów wschodzących.
    Źródło:
    Ekonomia Międzynarodowa; 2019, 26; 96-111
    2082-4440
    2300-6005
    Pojawia się w:
    Ekonomia Międzynarodowa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Trade Openness, Political Stability and Environmental Performance: What Kind of Long-Run Relationship?
    Otwartość w handlu, stabilność polityczna i wydajność środowiskowa: jaki rodzaj długotrwałej relacji?
    Autorzy:
    Niu, Jing
    Wen, Jun
    Yang, Xiu-Yun
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/973022.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    political stability
    trade openness
    Environmental Performance Index
    Panel Cointegration
    causality
    stabilność polityczna
    otwartość w handlu
    Indeks Wydajności Środowiskowej
    Panel Kointegracyjny
    przyczynowość
    Opis:
    This paper investigates the long-run relationships among environmental performance, political stability, and trade openness for 126 countries as well as the sub-samples of OECD and non-OECD countries, using the panel cointegration and panel-based error correction models for the period 2002-2014. For the full sample and the non-OECD countries, our results corroborate that there exists a long-term equilibrium cointegrated relationship among the variables. Moreover, the panel fully modified ordinary least square (FMOLS) estimations present that political stability and trade openness have a negative effect on environmental performance in full samples case as well as the non-OECD countries, whereas trade openness exhibits a positive influence on environmental performance in OECD countries. The vector error correction model (VECM) shows a diversified negative causalities running from trade openness and political stability to environmental performance in the long run for both full samples and the sub-samples countries. The policy implication is that pollution haven hypothesis (PHH) is supported and trade regulations can help promote environmental performance; meanwhile, political stability accelerates macroeconomic performance and attracts more foreign investment. Overall, the government can carry on a policy to lower pollution levels, thus further advancing environmental performance.
    W niniejszym artykule przeanalizowano długoterminowe relacje pomiędzy wydajnością środowiskową, stabilnością polityczną i otwartością handlu w 126 krajach, a także pod-próbki krajów OECD i spoza OECD, z wykorzystaniem kointegracji panelowej i panelowych modeli korekcji błędów za lata 2002-2014. W przypadku całej próby i krajów spoza OECD nasze wyniki potwierdzają, że między zmiennymi istnieje długookresowa równowagowa zależność. Co więcej, panel FMOLS wskazuje, że stabilność polityczna i otwartość handlu mają negatywny wpływ na wydajność środowiskową w przypadku pełnych próbek, jak również w krajach nienależących do OECD, podczas gdy otwartość handlowa ma pozytywny wpływ na wydajność środowiskowe w krajach OECD. Model VECM pokazuje zróżnicowane negatywne przyczyny, które wynikają z otwartości handlowej i stabilności politycznej na wydajność środowiskową w dłuższej perspektywie, zarówno dla pełnych próbek, jak i dla podpróbek. Konsekwencją polityczną jest to, że hipoteza PHH (pollution haven hypothesis) jest wspierana, a regulacje handlowe mogą pomóc w promowaniu wydajności środowiskowej; tymczasem stabilność polityczna przyspiesza wyniki makroekonomiczne i przyciąga więcej inwestycji zagranicznych. Ogólnie rzecz biorąc, rząd może prowadzić politykę mającą na celu obniżenie poziomu zanieczyszczeń, a tym samym umożliwia dalszy postęp w dziedzinie ochrony środowiska.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2018, 13, 2; 57-66
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Empirical analysis of the environmental Kuznets curve for economic growth and CO2 emissions in North African countries
    Analiza empiryczna środowiskowej krzywej Kuznetsa wzrostu gospodarczego i emisji CO2 w krajach Afryki Północnej
    Autorzy:
    Touitou, Mohammed
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1195950.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    CO2 emissions
    economic growth
    environment
    panel cointegration approach
    emisje CO2
    wzrost gospodarczy
    środowisko
    podejście kointegracji paneli
    Opis:
    This study aimed at examining the relation between economic growth and carbon dioxide (CO2) emissions in North African countries in the period 2000-2018. To prove this, the author applied the OLS method of the two variables describing the Environmental Kuznets Curve: GDP per capita and CO2. The results show that GDP per capita reflects the influence of changes in the level of income on environmental pollution in five of the seven countries surveyed.
    Celem pracy było zbadanie związku między wzrostem gospodarczym a emisją dwutlenku węgla (CO2) w krajach Afryki Północnej w latach 2000-2018. Aby to udowodnić, autor zastosował metodę OLS dwóch zmiennych opisujących środowiskową krzywą Kuznetsa: PKB per capita i CO2. Wyniki pokazują, że PKB per capita odzwierciedla wpływ zmian poziomu dochodów na zanieczyszczenie środowiska w pięciu z siedmiu badanych krajów.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2021, 25, 2; 67-77
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    GVAR: A Case of Spurious Cross-Sectional Cointegration
    Autorzy:
    Kłębowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075401.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    global VAR
    GVAR
    panel VAR
    PVAR
    spurious cross-sectional cointegration
    Opis:
    Global Vector Autoregressive models came to be used quite widely in empirical studies using macroeconomic non-stationary panel data for the global economy. In this paper, it is shown that when the loading matrix of the cointegrating vectors is not block-diagonal and the cross-sectional spillovers of disequilibrium exist, the use of the GVAR model leads to spurious cross-sectional long-run relationships. Moreover, the results of Monte Carlo simulation show that the GVAR model is outperformed by other valid econometric approaches in terms of the maximum likelihood estimator of long-run coefficients, when the cointegrating vectors matrix is block-diagona
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 2; 175-187
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Canonical Correlation Analysis in Panel Vector Error Correction Model. Performance Comparison
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076457.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    canonical correlation analysis
    cointegration
    panel VEC model
    LCCA
    Box-Tiao approach
    Opis:
    Small sample properties of unrestricted and restricted canonical correlation estimators of cointegrating vectors for panel vector autoregressive process are considered when the cross-sectional dependencies occur in the process generating nonstationary panel data. It is shown that the unrestricted Box-Tiao estimator is slightly outperformed by the unrestricted Johansen estimator if the dynamic properties of the underlying process are correctly specified. The comparison of performance of the restricted canonical correlation estimator of cointegrating vectors for the panel VAR and for the classical VAR applied independently for each cross-section reveals that the latter performs better in small samples when the cross-sectional dependence is limited to the error terms correlations, even though it is inefficient in the limit, but it falls short in comparison to the former when there are cross-sectional dependencies in the short-run dynamics and/or in the long-run adjustments
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2016, 4; 203-217
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    RELACJA MIĘDZY EKSPORTEM ROLNYM I EKSPORTEM OGÓŁEM KRAJÓW UE
    CONNECTIONS BETWEEN AGRICULTURAL EXPORTS AND TOTAL EXPORTS OF EU COUNTRIES
    Autorzy:
    Strojny, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453086.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    eksport rolny
    eksport ogółem
    analiza kointegracji
    dynamiczny model panelowy
    agricultural exports
    total exports
    cointegration analysis
    dynamic panel model
    Opis:
    Opracowanie ma na celu badanie relacji między eksportem produktów rolno-żywnościowych oraz eksportem ogółem krajów UE. Podjęto próbę zweryfikowania hipotezy o współzależności między tymi procesami. Do oceny stopnia współzależności między zmiennymi wykorzystano metody analizy szeregów czasowych.
    The paper attempts to investigate the relationship between the agro-food exports and total exports of EU countries. An effort was done to test the hypothesis of interdependence between these processes. In the sake of accessing the degree of the mutual interdependency between this variables the methods of time series analysis were employed.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 159-168
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza Monte Carlo własności testów kointegracji dla panelowego procesu var z międzyprzekrojowymi wektorami kointegrującymi
    Monte Carlo comparison of LCCA- and ML-based cointegration tests for panel var process with cross-sectional cointegrating vectors
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/964888.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    międzyprzekrojowe wektory kointegrujące
    analiza korelacji kanonicznej
    testy kointegracji
    panelowy model VAR
    procedura Boxa i Tiao
    cross-sectional cointegrating vectors
    canonical correlation analysis
    cointegration tests
    panel var model
    box and tiao approach
    Opis:
    Small-sample properties of bootstrap cointegration rank tests for unrestricted panel VAR process are considered when long-run cross-sectional dependencies occur. It is shown that the bootstrap cointegration rank tests for the panel VAR model based on levels canonical correlation analysis are oversized, whereas the bootstrap cointegration rank tests based on maximum likelihood framework are undersized. Moreover, the former tests are in general outperformed by the latter in terms of performance. The results of the investigation indicate that the ML-based bootstrap cointegration rank tests perform well in small samples for small-sized panel VAR models with a few cross-sections.
    W artykule przedstawiono wyniki badania własności bootstrapowych testów kointegracji dla panelowego procesu VAR z międzyprzekrojowymi wektorami kointegrującymi. Wyniki badania wskazują, że bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR, które oparte są na analizie korelacji kanonicznej poziomów, cechują się przeszacowaniem rozmiaru testu, z kolei bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR wywiedzione z metody największej wiarygodności charakteryzują się zwykle niedoszacowaniem rozmiaru testu. Wykazano również, że bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR wywiedzione z metody największej wiarygodności cechują się zwykle lepszymi własnościami ze względu na moc testu. Wyniki badania wskazują, że własności bootstrapowych testów kointegracji dla modelu PVAR wywiedzionych z metody największej wiarygodności cechują się satysfakcjonującymi własnościami małopróbkowymi dla małowymiarowych modeli PVAR z ograniczoną liczbą przekroi.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2018, 65, 2; 173-182
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-14 z 14

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies