Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Mortgage credit" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 21
Tytuł:
Instrumenty finansowe a rynek mieszkaniowy
Financial Instruments and the Housing Market
Autorzy:
Główka, Gabriel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/447550.pdf
Data publikacji:
2009-09
Wydawca:
Instytut Rozwoju Miast
Tematy:
rynek mieszkaniowy
kredyt hipoteczny
pożyczka hipoteczna
kredyt konsolidacyjny
odwrócony kredyt hipoteczny
bank
hipoteka
housing market
mortgage credit
mortgage loan
consolidation credit
reverse mortgage credit
bank, mortgage
Opis:
Popyt na rynku mieszkaniowym kreowany jest głównie przez dostępność środków finansowych, zarówno własnych jak i obcych. Z uwagi jednak na wysoką kapitałochłonność inwestycji mieszkaniowych decydująca rola przypada kredytom i pożyczkom bankowym. To zewnętrzne finansowanie umożliwia realizację podstawowej, społecznej funkcji mieszkania, jaką jest zaspokajanie podstawowych potrzeb ludzkich. Z drugiej jednak strony mieszkanie pełni również funkcję ekonomiczną i wówczas jego rolę widzimy przede wszystkim jako formę lokaty kapitału. Kapitał ten można w miarę potrzeb uwolnić, traktując to jako wycofywanie oszczędności przy zachowaniu dotychczasowego użytkowania nieruchomości mieszkaniowej. W związku z tym niniejszy artykuł poświęcony został charakterystyce podstawowych instrumentów finansowych, umożliwiających realizację obu powyższych celów.
The demand on the housing market is created mainly by the availability of funds, both own and foreign ones. Given the high capital-intensive housing investment, the decisive role is played by bank credits and loans. This external financing enables implementation of the basic, social function of dwelling, which is to meet basic human needs. On the other hand, dwelling has an economic function – it is a form of a capital investment. This capital may be released as necessary, and treated as a withdrawal of savings. Therefore this article is devoted to the characteristics of fundamental financial instruments that enable attainment of both these objectives.
Źródło:
Problemy Rozwoju Miast; 2009, 3; 11-26
1733-2435
Pojawia się w:
Problemy Rozwoju Miast
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Neoliberalne zniekształcanie źródeł kryzysu. Rzeczywista rola państwa na rynku kredytów hipotecznych
Neoliberal Distorted Views on the Causes of the Crisis. Real Role of the State in the Market of Mortgage Credits
Autorzy:
Osiński, Joachim
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468613.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
neoliberalism
crisis
financial market
mortgage credit
regulations
A. Smith
Opis:
Dogmatic neoliberal claim that “the less state intervention, the better” not only caused the crisis, but also blinds us to its real causes. Neoliberals and parts of the public influenced by them fail to notice that the system of housing credits created during the New Deal era worked well until the financial market was deregulated. While amending this market one should remember the views of Adam Smith, who emphasized the role of both market and the state in guarding values on which capitalism has been built.
Źródło:
Prakseologia; 2010, 150; 35-42
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wnioski dla urzędów regulacyjnych rynku finansowego płynące z kryzysu lat 2008-2009
Conclusions for financial market regulators stemming from the crisis of 2008-2009
Autorzy:
Noetzel, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/399058.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Tematy:
kryzys finansowy
kryzys kredytowy
hipoteka
ryzyko kontrahenta
regulacja rynku finansowego
ład korporacyjny
Komitet Bazylejski
financial crisis
credit crunch
mortgage
counterparty risk
prudential regulations
corporate governance
Basel III
Opis:
The article presents the genesis of the financial crisis of 2008-2009 and presents some suggestions for changes in the regulatory provisions of the financial system. These amendments relate to such issues as the use of leverage by the banks and its effect on the bank's regulatory capital, granting credits, market organization and corporate governance.
Źródło:
Ekonomia i Zarządzanie; 2011, 3, 2; 21-37
2080-9646
Pojawia się w:
Ekonomia i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza czynników wpływających na rozwój rynku odwróconego kredytu hipotecznego
Analysis of Determinants Influencing the Development of the Reverse Mortgage Market
Autorzy:
Kubiszewska, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588852.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Hipoteka
Kredyt hipoteczny
Nieruchomości
Mortgage
Mortgage credit
Real estate
Opis:
The article concerns main determinants influencing the development of the product's market. The main objective of the article is the analysis of those factors which are main determinants for the market of reverse mortgage. The demand for this product is the result of various factors which can be classified into 3 groups. The first group is the situation on the real estate market, including liquidity of the market and financing the purchases. The second group of determinants is demographic situation in a country. The main aspect is age structure of the society and share of retired and their material and financial status. The third group which is the most difficult to be estimated are culture and psychological conditions. All of these factors can be either the catalyst or the barrier for the reverse mortgage's market development.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 173; 280-296
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nieruchomości a sektor finansowy w Polsce
Real Estate and the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Łaszek, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485336.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Nieruchomości
Sektor finansowy
System finansowania
Rynek nieruchomości
System bankowy
Kredyt hipoteczny
Instrumenty rynku kapitałowego
Real estate
Financial sector
System of financing
Real estate market
Banking system
Mortgage credit
Capital market instruments
Opis:
Podstawowymi podmiotami systemu finansowego sektora nieruchomości zazwyczaj są klienci/pożyczkobiorcy, którymi mogą być osoby prawne lub fizyczne oraz inwestorzy. Komercyjny system bankowy oraz systemy kredytu kontraktowego można traktować jako podsystem systemu bankowego. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne oraz system ubezpieczeniowy uzupełniają ten system. System ten domykają władze centralne i lokalne, wyspecjalizowane bankowe lub parabankowe instytucje publiczne przeznaczone do realizacji programów rządowych. Omawiane instytucje tworzą na ogół trzy podsystemy: ❖ komercyjny system finansowania budownictwa mieszkaniowego i budownictwa nieruchomości komercyjnych na zasadzie ich kredytowania długookresowego zarówno dla osób indywidualnych (kredyt hipoteczny), jak też firm deweloperskich. Obydwie formy tworzą system finansowania kredytem (debt finance). Pomimo komercyjnego charakteru, system ten, zwłaszcza w obszarze finansowania osób fizycznych, był tworzony zwykle przy udziale czynnika publicznego i często w różnych formach oddziaływanie to jest nadal kontynuowane; ❖ komercyjny system finansowania na zasadzie udziałów kapitałowych (equity finance). Często dotyczy to inwestycji związanych z terenem, jak też nieruchomości komercyjnych. Jest on prowadzony przez specjalistyczne nieruchomościowe fundusze inwestycyjne, czasami przez banki podejmujące inwestycje o znacznym stopniu ryzyka; Problemy i poglądy ❖ system finansowania bądź wspierania inwestycji mieszkaniowych i infrastrukturalnych ze środków publicznych w ramach Partnerstwa Publiczno-Prywatnego (PPP).
This article focuses on the relationship between the housing market and the banking system. The financing of the real estate market, especially that of the housing market is based on the banking system. Such a situation resulted partly from political reasons and can be found in many countries. Because in Poland owner occupied housing is supported by housing policy and also with tax incentives, it grew and became very important for the financial sector. The central bank on the other hand, has a significant impact on the financial system and on the housing market by setting interest rates. This article therefore presents the evolution of the financing of real estate and shows how the central bank influences the market. Moreover, issues related to foreign denominated loans are discussed.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2013, 4(53); 52-99
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rozwój i finansowanie sektora nieruchomości w Polsce
The Development and Financing of the Real Estate Sector in Poland
Autorzy:
Łaszek, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485228.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Nieruchomości
Rynek nieruchomości
Kredyt hipoteczny
Nieruchomości komercyjne
Nieruchomości mieszkaniowe
Nieruchomości niemieszkaniowe
System finansowania
Banki hipoteczne
Real estate
Real estate market
Mortgage credit
Commercial property
Real estate housing
Non-housing real estate
System of financing
Mortgage banks
Opis:
System finansowania nieruchomości w Polsce po 24 latach transformacji (od 1989 r.) obejmuje swoim zasięgiem nieruchomości mieszkaniowe oraz komercyjne, oferując finansowanie w fazie inwestycji (project finance), zakupu gotowego obiektu, jak też jego eksploatacji. Zakup terenów budowlanych, ze względu na ryzyko, finansowany jest głównie poprzez fundusze inwestycyjne, zwłaszcza o charakterze spekulacyjnym. Nieruchomości komercyjne od początku były finansowane na zasadach rynkowych, w większości przypadków poprzez zagraniczne fundusze inwestycyjne. Polski sektor bankowy czy (ściślej) banki operujące na polskim rynku dopiero wchodzą w ten segment, zwłaszcza jeżeli zestawić aktywa banków związane z tym sektorem z aktywami mieszkaniowymi. Bardzo duża dynamika rozwoju nieruchomości handlowo- usługowych, biurowych i logistycznych w ostatnim dziesięcioleciu wskazuje, że w nadchodzących latach trafią one do aktywów bankowych pod postacią wierzytelności hipotecznych. Jak pokazują doświadczenia historyczne, sektor nieruchomości komercyjnych jest bardziej zmienny i ryzykowny od sektora mieszkaniowego. W Polsce, która nadrabia zaległości rozwojowe po czasach socjalizmu, sektor ten jest w fazie wzrostowej, a w ciągu następnych lat sytuacja ta ulegnie zmianie i stanie się on normalną częścią gospodarki, coraz silniej finansowaną przez sektor bankowy. Wówczas będziemy musieli w większym niż obecnie zakresie brać pod uwagę potencjalny negatywny wpływ sektora nieruchomości komercyjnych na sektor bankowy.
This publication presents a literature overview and research results on the functioning and monitoring of the real estate market. A dominant part of the research presented in this publication is performed at the Narodowy Bank Polski. The real estate market was the cause of many economic and banking crises, but until recently has got relatively little attention from the central bank point of view. The analysis focused separately on the problems of the construction sector, on the housing and social policy and on the loan disbursement policy of banks, without looking at the problem in a holistic way. During the transition period Poland lacked a broad, consistent and long-run focused housing policy. The housing market was treated by policymakers in a way, which resulted in a misallocation of resources, the deepening of the natural cyclical nature of the market and even lead to housing market problems. This problem was strengthened by the opacity of the market and it was not easy for policymakers to apply solutions that are used abroad. Housing market cycles tend to be longer and more pronounced than cycles in other sectors of the economy (see Andre 2010), which is the result of a fixed supply in the short run. If housing demand grows due to a rising fundamental demand and also due to speculative demand that is fuelled with bank loans, prices tend to rise fast. In the next step the increased supply enters the market with a time lag, often under new economic circumstances in which economic growth and thus housing demand has declined. The realization of such a boom and bust scenario was stopped in the Polish market in 2009 due to the outbreak of the financial crisis in the world. It changed the sentiment of consumers and investors, made banks issue less loans Problemy i poglądy 51 and resulted in a declining housing demand. Housing developers started to slow down the construction of new housing or stopped it. In consequence, the market started to move to its equilibrium point, without observing the burst of a bubble and having to deal with the negative consequences that are associated with fast price declines. This article presents the development of the housing finance system in Poland, which had a direct and strong impact on the housing market. The rising loan availability lead to rising housing demand and consequently resulted in a strong rise in house prices that was followed by a housing construction boom. The 2004-2010 cycle is analysed and the behavior of consumers, developers, banks and investors is presented in detail. Moreover, this part describes the evolution of the mortgage market and discusses the choice of an optimal housing finance system. The housing finance system that is currently in place and the up- and downside of various possible financing systems such as universal banks, mortgage banks and various covered bond systems are discussed.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2013, 4(53); 19-51
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ rekomendacji nadzorczych na kształtowanie się rynku kredytów mieszkaniowych w Polsce
Autorzy:
Willmann, Mariola
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/951170.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
property mortgage loans
credit risk
Polish Financial Supervision Authority recommendations
Opis:
The correct risk identification, its measurement and setting its acceptable level are the basis for credit risk management in every bank, as well as the whole banking system. The last subprime crisis in the USA clearly showed that irresponsible behaviour of market participants may destabilise the financial system, causing serious consequences, both social and economic, not only for the banking system of a particular country, but also for the global financial system. The new areas of risk which are emerging nowadays force local as well as international regulators and supervisors to take serious actions in order to limit this risk and prevent any future crisis. In the following dissertation actions taken by the Polish banking supervisor, concerning mortgage loans, have been analyzed in order to establish the impact they have had on the development of the mortgage market, as well as quality and safety of its credit portfolio for the Polish banking system. The considerations were mostly based on the analysis of supervisory recommendations published by Polish Financial Supervision Authority. They describe good practices in the field of retail credit risk management (Recommendation T) as well as residential mortgage loans and loans secured by mortgage (Recommendation S). The content also includes references to EU regulations.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2013, 1 (14); 204-255
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
„Za mała, by sfinansjalizować?”. Procesy finansjalizacji i polska gospodarka
The Rise of the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Lewicki, Mikołaj
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468940.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
financialization
financial market
political economy
sociology of finance
theories of capitalism
depoliticization
mortgage credit
Opis:
The rise of the financial sector – and alteration of its functions in capitalism – has been discussed not only by economists but also by sociologists and political economists. Financialization is “(…) the increasing role of financial motives, financial markets, financial actors and financial institutions in the operation of the domestic and international economies” (Epstein 2005: 2). It is not a brand new process in sociology. However its scale and nature become an ever more popular element of the current diagnoses. Its main assumption is that crises of capita list economies are not anomalies and their scale is dependent on the (lack of) control according to the market laws. The idea that the form of crises and their scale seem to be even more grave and take into account the interdependencies between national economies is becoming paradigmatic in the social sciences. The analysis starts with a review of financialization theories, proposed in political economy and sociology. I then empirically examine the Polish financial sector of the last 15 years with a particular focus on the role of mortgages.
Źródło:
Prakseologia; 2014, 155; 125-173
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
„Za mała, by sfinansjalizować?”. Procesy finansjalizacji i polska gospodarka
The Rise of the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Lewicki, Mikołaj
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468826.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
financialization
financial market
political economy
sociology of finances
theories of capitalism
depoliticization
mortgage credit
Opis:
The rise of the financial sector – and alteration of its functions in capitalism – has been discussed not only by economists but also by sociologists and political economists. Financialization is “(…) the increasing role of financial motives, financial markets, financial actors and financial institutions in the operation of the domestic and international economies” (Epstein 2005: 2). It is not a brand new process in sociology. However its scale and nature become an ever more popular element of the current diagnoses. Its main assumption is that crises of capitalist economies are not anomalies and their scale is dependent on the (lack of) control according to the market laws. The idea that the form of crises and their scale seem to be even more grave and take into account the interdependencies between national economies is becoming paradigmatic in the social sciences. The analysis starts with a review of financialization theories, proposed in political economy and sociology. I then empirically examine the Polish financial sector of the last 15 years with a particular focus on the role of mortgages.
Źródło:
Prakseologia; 2014, 155; 125-173
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza brytyjskiego rynku rent hipotecznych Equity Release oraz kalkulacja świadczeń dla polskich rozwiązań z wykorzystaniem rachunku rent życiowych
Analysis of the British Market for Annuities Equity Release Mortgage and Calculation of Benefits for Polish Solutions Using Life Annuities Account
Autorzy:
Lawędziak, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586606.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kredyt hipoteczny
Odwrócona pożyczka hipoteczna
Renty
Rynek hipoteczny
Mortgage credit
Mortgage market
Pensions
Reverse mortgage
Opis:
W artykule zaprezentowano rozwiązania z zakresu rent hipotecznych na rynku brytyjskim, który jest w Europie prekursorem tego typu programów. Doświadczenia te mogą być przydatne także w Polsce, ponieważ ofertę rent hipotecznych oferują u nas wyłącznie niebankowe fundusze. Istotne znaczenie mogą mieć wskazówki dotyczące odpowiedniego nadzoru nad pośrednikami, których działania mogą prowadzić do występowania negatywnych konsekwencji dla klienta. W drugiej części artykułu przeprowadzona została kalkulacja świadczeń, jakich można się spodziewać w ramach hipoteki odwrotnej z uwzględnieniem rachunku rent życiowych. Słowa kluczowe: renta hipoteczna, kalkulacja renty, hipoteka odwrotna.
This paper presents solutions for mortgage annuities in the UK market. These experiences can be useful also in Poland. May be important guidelines for adequate supervision of intermediaries whose activities may lead to the occurrence of negative consequences for the client. In the second part of the article was performed calculation of benefits, which can be expected in the context of a reverse mortgage including the account of life annuities.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 206; 74-85
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinanty ryzyka płynności banków w Polsce
The Determinants of Liquidity Risk in Polish Banks
Autorzy:
Krysiak, Zbigniew
Krysiak, Urszula
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485155.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Zarządzanie płynnością finansową, Bankowość, Ryzyko bankowe, Stabilność finansowa, Kredyt hipoteczny, Kredyt mieszkaniowy, Listy zastawne, Źródła finansowania
Liquidity management, Banking, Banking risk, Financial sustainability, Mortgage credit, Housing loan, Mortgage bond, Source of financing
Opis:
W poniższym artykule autorzy prezentują rozważania teoretyczne ze wskazywaniem licznych rozwiązań (odnoszących się do Polski) stosowanych w praktyce, lub ich braku, w zakresie ryzyka płynności z perspektywy zarządzania płynnością, potencjalnych instrumentów długoterminowego finansowania banków i uwarunkowań regulacyjnych. Punktem wyjścia do prowadzonych rozważań jest duży udział długoterminowych kredytów hipotecznych w portfelu banków, a także dyrektywy Bazylei III w zakresie stosowania wskaźników. Pomiar płynności na podstawie tych wskaźników jest w bardzo początkowej fazie i dlatego na ocenę ich pozytywnych długoterminowych skutków jest zbyt przedwcześnie, aby uznać to za miernik skuteczny i efektywny. Celem autorów nie jest weryfikacja zasadności, adekwatności i efektywności zastosowanych przez regulację Bazylea III miar płynności. Skupiamy się na ogólnej analizie barier prawnych, deficytu odpowiednich instrumentów finansowych oraz szans i przesłanek w intensyfikowaniu działań w praktyce zmierzających do wspierania i uruchamiania mechanizmów rynkowych powodujących, że układ konkurencyjny instytucji finansowych tworzyłby silne fundamenty do organizowania stabilnych długoterminowych źródeł finansowania. Można sądzić, że jest zbyt wcześnie na mówienie o dowodach w zakresie zasadności, adekwatności i efektywności proponowanych przez Bazyleę III rozwiązań w zakresie płynności, ze względu na małą liczbę różnych danych i bardzo początkową fazę wdrażania tych wytycznych. Rozważania teoretyczne otwierają wiele pytań badawczych, na które autorzy nie zamierzają odpowiadać ze względu na rozmiar pracy, a przede wszystkim ze względu na, jak wskazano wcześniej, zbyt początkowy etap regulacji Bazylea III, co przy krótkich danych szeregów czasowych byłoby pochopną próbą udowodnienia pełnej słuszności jej założeń i wprowadzonych instrumentów. Uznano, że na tym etapie istotniejsze jest bardziej precyzyjne określenie pola badawczego odnoszącego się do sytuacji w Polsce. Celem sformułowanych pytań badawczych jest określenie szczegółowych problemów i dziedziny badawczej, a jednocześnie zasygnalizowanie postulatów ukrytych w tych pytaniach, w zakresie prowadzenia analizy przyczynowo-skutkowej omawianego problemu. (fragment tekstu)
In the paper the authors discuss the factors impacting liquidity risk in the banking sector in Poland. The authors argue that the Basel III directive as it relates to liquidity measures is not adequate to keep liquidity in the long term. The lack of long term sources of funding, like covered bonds and mortgage securities, creates a high liquidity risk for banks in Poland. The authors indicate various legal, economic and technical factors and barriers that need to be removed to create a market for long term securities, ensuring better bank liquidity in Poland. The discussed topic is connected to financing properties and mortgages, which are the majority of assets in bank balance sheets that result in issues with lack of liquidity. The authors' identification, collection and presentation practical factors and challenges is the new contribution of the paper to the discussed topic. The stated research questions embrace certain postulates regarding the measurement of the relationship between the identification of the reasons for illiquidity and the effects of implemented regulatory requirements. Another contribution of the paper is the application of conclusions drawn by the authors from theoretical analysis into the adjustments of the anticipated process and potential tools related to the long term sources of funding sources supporting the mitigation of liquidity risk in the banking sector in Poland
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2014, 1(54); 75-98
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ekonomiczne granice nieruchomości przemysłowej a wartość wskaźnika LtV
Economic boundaries of industrial property and the LtV ratio
Autorzy:
Wiszniowski, Edward
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/525495.pdf
Data publikacji:
2014-11-15
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
LtV
zabezpieczenie hipoteczne nieruchomości przemysłowe
ryzyko kredytowe
Rekomendacja S
mortgage security
industrial real estate
credit risk
S Recommendation
Opis:
Ekspozycje kredytowe zabezpieczone hipotecznie stanowią dominującą część portfela kredytowego krajowego sektora bankowego. Jednym z najważniejszych mierników opisujących ryzyko kredytowe pochodzące od nieruchomości jest LtV (loan to value). W czerwcu 2013 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała czwartą z kolei wersję Rekomendacji S, która dotyczy dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie. Ten akt prawny definiuje LtV jako stosunek wartości ekspozycji kredytowej do wartości nieruchomości. W artykule wskazano mankamenty tak sformułowanej charakterystyki wskaźnika, poddając jednocześnie pod dyskusję konieczność doprecyzowania jej elementów, zwłaszcza w przypadku ekspozycji kredytowych zabezpieczonych na nieruchomościach przemysłowych. Wynika to m.in. z faktu, że o wartości nieruchomości przemysłowych nie decydują wyłącznie wartości gruntów i obiektów budowlanych, ale także w sposób trwały związane z nieruchomością niektóre urządzenia techniczne lub maszyny. Stan ten może powodować trudności w określaniu ekonomicznych, ale także prawnych granic nieruchomości przemysłowych, czego skutkiem będzie niewłaściwa prezentacja wartości wskaźnika LtV.
Credit exposures secured by mortgages are the dominant part of the domestic loan portfolio of the banking sector. One of the most important indicators describing the property-derived credit risk is the so-called LtV (loan-to-value) ratio. In June 2013, the Polish Financial Supervision Authority issued the 4th version of the S Recommendation concerning the best practices in the management of credit exposures secured by mortgages. This legal act defines LtV as the ratio of loan exposure to real estate values. The article pointed out the shortcomings such a definition, while submitting for discussion the need to clarify its components, especially in the case of credit exposures secured by real estate industry.This is due to the fact that the value of the industrial property determined by the value of land and buildings but also by assets indelibly associated with the property itself like technical equipment or machinery. This situation may cause challenges in determining economic and legal limits of the industrial property, which can result in incorrect presentation of the LtV ratio.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2014, 4/2014 (48) t.1; 151 - 168
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wady i zalety obowiązujących w Polsce metod wyceny nieruchomości z punktu widzenia procesu sekurytyzacji kredytów hipotecznych
Advantages and Disadvantages Existing in Poland Real Estate Valuation Methods From the Point of View of the Securitization of Mortgages
Autorzy:
Bywalec, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588640.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kredyt hipoteczny
Ryzyko
Wartość nieruchomości
Wycena nieruchomości
Zabezpieczenie hipoteczne
Mortgage credit
Mortgage security, Risk
Real estate valuation
Real estate’s value
Opis:
The last financial crisis has shown that one of the main problems of the mortgage market and related portfolios of mortgage securitization market , is correct estimation of property value. This value is important because it represents a kind of protection for both the mortgage and the securities issued in the securitization of mortgages. This article is an attempt to analyze the existing solutions in Poland on property valuation in terms of their strengths and weaknesses, and suitability for the securitization process.The paper presents on the one hand disadvantages adopted in Poland solutions that can contribute to reduce the possibility of mortgages securitisation, incorrect running of the securitisation and to increase the risks associated with this process. On the other hand, this article tried to highlight the advantages of the methods used in Poland for the valuation of the property. Suitable used the advantages of real estate valuation methods enhanced appropriate procedure revaluation of property values can help to increase the safety of mortgage securitization and thus to increase the interest of mortgage-backed securities.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 1; 37-47
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Requirements for intermediaries and advisors in the area of mortgages resulting from Mortgage Credit Directive – implications for Poland
Autorzy:
Waliszewski, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599480.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
credit intermediaries
credit advisors
mortgage credit market
Mortgage Credit Directive (MCD)
Opis:
The dynamic development of the mortgage market, especially in the period before the current financial crisis, revealed that within the EU there are local mortgage credit markets and that it is necessary to harmonize the rules of the system and consumer protection within the Community. The intention of the creators of the Mortgage Credit Directive was to organize the mortgage lending market for residential purposes and make it transparent, as well as increase the safety of the consumer credit market, along the lines of what took place earlier in the consumer credit market regulations (The Consumer Credit Directives no. 2008/48/EC and earlier no. 87/102/EEC). The Mortgage Credit Directive implies for lenders - credit institutions to act at every stage of the lending process with respect to the consumer’s interest and to provide them with adequate services for their needs. Due to the large role of indirect distribution channels of mortgages by banks there are certain requirements for intermediaries, brokers and credit advisors. The implementation term of the Directive, appointed for March 2016, implies action to be taken in order to implement the provisions of this Directive into Polish law. The legislative process is being conducted by the Ministry of Finance and supported by the Group on implementation of the Mortgage Credit Directive operating with the Council of Financial Market Development.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 2; 18-31
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wrażliwości kosztów obsługi kredytów hipotecznych na zmiany stóp procentowych
Analysis of the sensitivity of mortgage servicing costs to changes in interest rates
Autorzy:
Boda, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485311.pdf
Data publikacji:
2018-06-29
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
rynek kredytów hipotecznych
ryzyko kredytowe
zmienna stopa procentowa
mortgage markets
credit risk
adjustable rate mortgage
Opis:
Celem artykułu jest przedstawienie rynku kredytów hipotecznych w krajach Unii Europejskiej pod względem rodzaju i wysokości stopy procentowej oraz analiza kosztów obsługi kredytów na zmianę stóp procentowych. W krajach wysoko rozwiniętych dominują kredyty hipoteczne oparte na stałej stopie procentowej, które w znacznej mierze są finansowane poprzez emisje długoterminowych obligacji i listów zastawnych. Z kolei w państwach rozwijających się występują głównie kredyty oparte na zmiennym oprocentowaniu, finansowane przede wszystkim depozytami klientów. Przeprowadzona w części empirycznej analiza zmiany kosztów obsługi kredytów hipotecznych na zmiany stóp procentowych wykazała, że wzrost stopy procentowej o 1 pkt. proc. może spowodować wzrost raty kredytowej o 13,88% oraz wskaźnika Debt to Income o 6,63 pkt. proc. Stanowi to szczególne zagrożenie dla polskiego rynku bankowego, na którym udzielane są wyłącznie kredyty na zmienną stopę procentową. Stworzenie długoterminowego rynku kredytów hipotecznych opartego na stałej stopie procentowej może zmniejszyć skumulowane ryzyko w polskim sektorze bankowym.
This paper is aimed at comparing mortgage loans (among other type and level of interest rate) in selected European countries, as well as conducting sensitivity analysis of changes in the value of credit instalments in the situation of rising interest rates. Fixed rate mortgage loans have dominated in many highly developed countries, which were largely financed by long-term bonds and covered bonds. In turn adjustable rate mortgages have mainly dominated in developing countries , primarily financed by customers deposits. The analysis of credit instalments cost has shown that interest rate increase by 1 p.p. could lead to rise of credit instalments by 13,88% and Debt to Income indicator by 6,63 p.p. This is a particular threat to Poland, in which all of newly granted mortgage loans were taken at variable interest rates. A long-term mortgage market based on a fixed interest rate would reduce cumulative risk in the Polish banking sector.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2018, 1 (70); 124-145
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 21

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies