Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Moral hazard" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 23
Tytuł:
Moral hazard and its implications on health insurance sector – overview of impact of COVID-19 pandemic
Autorzy:
Sikora-Alicka, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2123399.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
moral hazard
health insurance
COVID-19
Opis:
Kenneth J. Arrow’s disruptive work, 'Medical Uncertainty and Welfare Economics’, published in 1963, was one of the first studies investigating the effects of moral hazard on the healthcare sector. Since then, countless works exploring that subject have been published. The history of research on moral hazard in medical insurance shows that this concept is defined differently in other areas of the economy than healthcare. Purpose – The proposed work is an attempt to understand and conceptualize the moral hazard in health insurance. As uncommon circumstances marked 2020, we now consider health insurance through the impact of the SARS-CoV-2 pandemic. This work discusses the results of an investigation of the impact of moral hazard and its implications on the health insurance sector during COVID-19. Research method – The author designed and conducted a study that presented several metrics involving the distribution of medical expenditures, the effect of price on medical care consumption, the PLS (profit and loss sharing) concept, and their mediating and moderating effect on moral hazard in the insurance sector. Results – There is a statistically significant and very strong relationship with a positive sign (β = 0.79; p <0.001) between the price effect and the moral hazard. The analyses show also that the price effect coexists statistically with the PLS, and the relationship between these variables is moderately strong and positive (β = 0.79; p <0.001). Originality – Insignificant relationship between the PLS and the moral hazard can be seen while the price is entered into the model (β = 0.03; p = 0.450). The lack of mediation could confirm that the price effect plays a major role in a moral hazard.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2022, 1(107); 113-126
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Hazard moralny a systemy motywacji w bankowości
Moral Hazard and Motivation Systems in Banking
Autorzy:
Masiukiewicz, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468654.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
top-management
moral hazard
bonuses
motivation
crisis
Opis:
For many years motivation systems for the top managers in a lot of countries haven’t rewarded reducing the risk at financial institutions, but supported inclination to hazard enabling high dynamic of profit and in consequence growth of share value. The main care of management was how to achieve the greatest value in the shortest time. Owners and supervisory boards underestimated risk of loss, bankruptcy risk and loss of capital. Applied motivation systems for the top management of banks during the last fi nancial crisis subprime were unquestionable one of crisis acceleration cause. The paper presents some problems of managers moral hazard, infl uence of motivation systems on the crisis eruption, case studies of the biggest executive compensations and possible solution in the future.
Źródło:
Prakseologia; 2011, 151; 179-195
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Tradeoff between Equity and Effciency in Revenue Sharing Contracts
Autorzy:
Kamiński, Bogumił
Łatek, Maciej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483345.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Moral Hazard
Team Production
Cost Inflation
Project Management
Opis:
We investigate the problem of setting revenue sharing rules in a team production environment with a principal and two agents. We assume that the project output is binary and that the principal can observe the level of agents' actual effort, but does not know the production function. Identifying conditions that ensure the eficiency of the revenue sharing rule, we show that the rule of equal percentage markups can lead to inflation of project costs. This result provides an explanation for project cost overruns other than untruthful cost reporting.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 1; 1-16
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
OPORTUNIZM PODMIOTÓW I INSTYTUCJI JAKO STYMULATOR RYZYKA SYSTEMOWEGO
Opportunism of entities and institutions as a systemic risk stimulator
Autorzy:
Szewc-Rogalska, Alina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950655.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
opportunism
moral hazard
crisis of trust
systemic risk
Opis:
This study aims to analyze the interrelation between the opportunism of entities and institutions and the systemic risk growth. The applied research method involves, inter alia, the investigation of the essence and types of opportunism, the analysis of the credit risk transfer, the identification of the moral hazard and systemic risk stimulators. Moreover, ways to reduce opportunism and its negative follow-ups have been presented. It has been indicated that the moral hazard applied by major financial institutions leads to a crisis of trust. It translates into the growth of a systemic risk. The quality of the institutional environment needs to be enhanced. The mechanisms and instruments that should enforce bearing the consequences of their actions and limit excessively-risky behaviours are recommended.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2015, 1(22); 91-100
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bezwarunkowy dochód podstawowy – refleksja prakseologiczna
Praxeological view of universal basic income
Autorzy:
Machelski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/11541720.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Kancelaria Sejmu. Biuro Analiz Sejmowych
Tematy:
universal basic income
social service
social justice
moral hazard
Opis:
The paper looks at the concept of universal (unconditional) basic income. The poverty is one of those elements of social life that seems to be constant; various historical circumstances impacted its level, but it is hard to imagine a world without the poor. The evident shortcomings of current social services throughout the world led many academics to a favourable view of universal basic income system in which all citizens regularly receive a certain sum of money in addition to the income received from elsewhere. The author argues that since universal basic income is being considered as a replacement to the current means-tested welfare system the idea itself seems interesting.
Źródło:
Studia BAS; 2017, 2(50); 93-106
2080-2404
2082-0658
Pojawia się w:
Studia BAS
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Overcoming the consequences of financial crisis on the example of Island and Ireland
Autorzy:
Kalinowska, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1945064.pdf
Data publikacji:
2021-08-31
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
Ireland
housing bubble
public debt
budget deficit
moral hazard
Opis:
Will Ireland share the fate of Iceland? Is this open, small economy with a debt-to-GDP ratio of above 130% on the verge of bankruptcy? Economists argue that if public debt is greater than national income, then smaller economies, heavily involved in the international division of labor are at risk of becoming insolvent. The bankruptcy of Ireland, whose prosperity is based on its reputation for being a good place to do business, could be a catastrophy. Contrary to the countries of southern Europe, the economy of the Green Island has never had problems with paying its liabilities and with solvency. While Greece has gone bankrupt five times since gaining independence in 1826 and Spain as many as thirteen in the past two centuries, Ireland's history in this area is impeccable (Reinhard, Rogoff, 2009, p. 3-6). Since the beginning of the 21st century Ireland's economic development has been based mainly on construction industry and not exports, as it used to be in the 1990s when the country was nicknamed the Celtic Tiger. The boom resulted in a budget surplus and a positive balance in current settlements. But it also resulted in higher prices - the Irish no longer had to accept slow wage growth to stay internationally competitive - which, combined with the low nominal interest rate of the European Central Bank, provided fertile ground for the build-up of the real estate bubble. The aim of the article is to identify the factors that led Ireland to the brink of bankruptcy and to try to answer the question whether the action of recapitalization of failing banks by the government and international financial institutions will bring the expected results in the form of healing the financial system and returning Green Island to the path of economic growth.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2021, 33, 2; 55-66
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Metody badania asymetrii informacji w przedsiębiorstwie w zakresie alokacji kapitału
Methods for Examining Information Asymmetry in Enterprises in the Case of Capital Allocation
Autorzy:
Kubiak, Jarosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574271.pdf
Data publikacji:
2011-04-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
information asymmetry
capital allocation
ownership structure
adverse selection
moral hazard
Opis:
The authordiscussesand evaluatesmethods formeasuringthe level ofinformation asymmetry in enterprises depending on their ownership structure. Information asymmetryis asourceofprocesses such as adverseselectionandmoral hazard, the author says. An appropriate ownershipstructure in companiescanbe usedto reducethe negative effects of an information asymmetry. Thearticle examines ways of measuring information asymmetryinterms of the data needed for such measurements and therisk that a givenmeasure will be inaccurate. The author concludes that, in large-scaleresearch,direct measurements ofthe levelof information asymmetryareoftenimpossibleandthe results mustbeapproximated. When planningresearchit is necessary totake into account therange ofdataneededtousea specific measureand therisks related to the inaccuracy ofmeasurements, Kubiak says. When examining the relationship between information asymmetry and a company’s ownership structure, researchers should arrange enterprises according to the relativelevel ofinformation asymmetry, he adds. According tothe author, this can bedone by developing a compositemeasure of information asymmetryonthebasis of specificindicators usingthe linear ordering method. Such a procedureshouldreduce theriskof improperclassificationof companiesaccording to thelevel of information asymmetry, Kubiak says.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2011, 247, 4; 45-67
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Prywatne ubezpieczenia zdrowotne a problem pokusy nadużycia
Private health insurance and the problem of moral hazard
Autorzy:
Laskowska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/525374.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
prywatne ubezpieczenia zdrowotne
pokusa nadużycia
private health insurance
moral hazard
Opis:
W większości krajów europejskich, poza systemem powszechnego ubezpieczenia zdrowotnego funkcjonują dobrowolne ubezpieczenia zdrowotne o charakterze komercyjnym. Z rozwojem rynku prywatnych ubezpieczeń zdrowotnych wiążą się potencjalne korzyści dla funkcjonowania zarówno systemu ochrony zdrowia, jak i samych pacjentów. Rynek ubezpieczeń zdrowotnych, szczególnie tych o charakterze dobrowolnym, nie jest jednak wolny od nieprawidłowości, ograniczających możliwości jego efektywnego funkcjonowania. Jeden z istotnych problemów stanowi pokusa nadużycia (moral hazard), pociągająca za sobą poważne skutki ekonomiczne. W artykule poruszono problematykę pokusy nadużycia wywołanej posiadaniem ubezpieczenia zdrowotnego. Pierwszą część poświęcono omówieniu istoty zjawiska oraz wnioskom wypływającym z badań dla krajów europejskich. Część druga dotyczy prywatnych ubezpieczeń zdrowotnych w Polsce.
In most European countries general health insurance systems are supplemented by voluntary health insurance purchased on a commercial basis. The expansion of the private health insurance market is potentially beneficial for the functioning of the health protection system and for the patients themselves. At the same time, however, particularly voluntary health insurance has certain weaknesses that may make it less effective than it could be. One of the major problems is moral hazard understood as a risk of excessive, unjustified use of medical services that bears serious economic consequences. The article focuses on moral hazard related to health insurance. In the first part of the article, the nature of the problem is discussed, as well as conclusions for European countries arising from the available studies. The second part provides insights into private health insurance in Poland.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2015, 2/2015 (53), t. 2; 58-68
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modern Trends In GDP-Linked Securities Design
Autorzy:
Amalian, Arutyun W.
Amalyan, Nataly D.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1403605.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Wyższa Szkoła Ekonomiczno-Humanistyczna w Bielsku-Białej
Tematy:
GDP-linked bonds
warrants
moral hazard
debt restructuring
cap
hair-cut
Opis:
Numerous research papers substantiate the idea that GDP-linked bonds could provide a potential means for indebted countries to avoid default (the cost of which to be measured by an endowment loss and temporary exclusion from capital markets) by linking current reduction of the total outstanding debt with liabilities to share future gains of growth of national economy. Actualization of this idea has already taken place in a dozen of countries. This article presents comparative analysis of background, terms and condition of the last three cases of GDP-indexed bonds emission – by Argentina, Greece and Ukraine. Commensuration of the share of haircut, threshold for payments and availability of the cap provides for detection of trends in the design of these debt instruments.
Źródło:
MIND Journal; 2020, 9; 1-14
2451-4454
Pojawia się w:
MIND Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Conduct Capital Buffer jako narzędzie do promowania zachowań etycznych w sektorze bankowym
Conduct Capital Buffer as a tool for promoting ethical behaviors in the banking sector
Autorzy:
Swaczyna-Pruchnik, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/469168.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
etyka
finanse
sektor bankowy
regulacje
bufory
conduct
ethics
bank
financial sector
moral hazard
regulatory compliance
Opis:
W ostatnich latach zachowania banków znacznie odbiegały od pożądanych standardów etycznych, o czym świadczy rosnąca skala kar finansowych nakładanych na instytucje finansowe. Według wiedzy autora brakuje obecnie w Polsce szczegółowych badań dotyczących etyki w bankowości, co uniemożliwia ocenę, na ile etyczne są instytucje kredytowe. W efekcie głównym miernikiem poziomu etyki w danej instytucji jest obecnie wysokość kar nakładanych przez organy administracyjne, UOKiK lub KNF. Jednocześnie wydaje się, że brakuje obecnie regulacji i rekomendacji odnoszących się kompleksowo do pojęcia conduct, za czym idzie brak kompetencji któregokolwiek organu do „wymuszenia” na instytucjach finansowych, by zachowywały się bar- dziej etycznie. W Wielkiej Brytanii od kilku lat prowadzone jest nowatorskie badanie poziomu przestrzegania norm etycznych w bankach. Aby mechanizm premiowania zachowań etycznych był skuteczny, musi motywować do działania przede wszystkim akcjonariuszy banku, a nie jego szeregowych pracowników. W niniejszym opracowaniu zaproponowano nowe rozwiązanie regulacyjne mające na celu nagradzanie etycznych zachowań banków. Polegałoby ono na okresowej ocenie, na podstawie badania ankietowego oraz jakościowego (będącego rozbudowaną wersją przytoczonego badania z Wielkiej Brytanii), jak bardzo etyczny w swoich działaniach biznesowych jest dany bank. Na podstawie wyniku takiego badania, KNF mógłby obniżyć lub podnieść miękki wymóg kapitałowy o jeden punkt procentowy.
The issue of ethics in banks is quite complex. The behaviour of banks in recent years significantly deviated from the desired ethical standards. The scale of financial fees imposed on financial institutions is has also been growing. In Poland, the lack of research devoted to conduct makes the assessment of the level of compliance impossible, especially since it would be too superficial to link this assessment of individual banks solely to fines imposed by the PFSA. At the same time it seems that the current lack of conduct regulations sensu stricto do not have a sufficient (direct) impact on the real operations of banks, and the supervisors lack the competence to force financial institutions to behave more ethically. In the United Kingdom, for several years now, an innovative study has been conducted measuring the level of compliance with conduct in credit institutions. In order for the mechanism for awarding ethical behaviour to be effective, it must motivate the action of the bank’s shareholders rather than its employees. This paper proposes a new regulatory solution aimed at rewarding the ethical behaviour of banks. It would consist of a six-month assessment of the ethics of banks in Poland, conducted on the basis of a survey and a qualitative study (being an extended version of the cited study from the United Kingdom). Based on the results of such a study, the PFSA could reduce or increase the soft capital requirement by one percentage point.
Źródło:
Prakseologia; 2019, 161; 29-62
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Interwencje rządowe w sektorze bankowym a stabilność sektora finansowego
Government Interventions in the Banking Sector and the Stability of the Financial Sector
Правительсвенные интервенции в банковском секторе и стабильность финансового сектора
Autorzy:
Hryckiewicz, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1009037.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
government interventions
financial crisis
banking
sector stability
moral hazard
интервенция государства
финансовый кризис
стабильность
банковский сектор
Opis:
Financial crises place enormous pressure on national governments to intervene. The recent estimates from the financial crisis of 2007–2010 suggest that government interventions may cost 100 trillion US dollars in the world. An increasing attention has been drawn to the negative long-run impact of government interventions on banks’ behavior and the stability of the financial sector. Theoretical studies suggest that such government actions may result in an increased risk in the banking sector, destroying its long-run stability and imposing the danger of the next financial crisis, since they lead to the increased appearance of the phenomenon called ‘moral hazard’. However, there is no sufficient empirical evidence to support this hypothesis. This paper attempts to fill the existing gap by examining the banks’ resolution policies recommended in the World Bank Report (2012). Specifically, the paper examines the link between various government bailout programs and the level of risk in the banking sector in 24 countries over the period of 1991–2003. The author analyzes the behavior of 110 institutions which received any government support during the financial crisis in the given country, and compares it several years afterwards to the risk profile of the banks which were not covered by such interventions. The results of the analysis show that government interventions are strongly correlated with subsequent increased risk taking in the banking sector. In particular, blanket guarantees and capital assistance programs in the form of nationalizations and restructuring funds exert the greatest impact on all banks’ risk measures. The results of the analysis suggest that the use of market forces and regulations strengthening market discipline should best promote the performance and stability of the banking sector in the long run, by reducing the scope of misuses and mistakes made by the protected institutions. On the other hand, government involvement in the banking sector would destroy the incentive system, encouraging the banks to undertake increased risk.
Финансовые кризисы заставляют правительственные институты напрвлять рекордные суммы финансовой помощи на спасение банков, оказавшихся перед угрозой банкротства. Последние оценки, касающиеся кризиса 2007–2010 гг. указывают, что размеры правительственных спасательных пакетов могут составить 100 триллионов долларов. Все большее внимание обращается на отрицательное влияние вмешательства правительств в поведение банков и стабильность финансового сектора в более длительный период. Теоретические исследования доказывают, что эти интервенции могут привести к повышению риска в банковском секторе и уменьшению его стабильности в более длительный период, так как они способствуют распространению явления злоупотреблений (так называемых moral hazard). Это явление связано с угрозой появления очередного, более глубокого финансового кризиса. Однако нет однозначных эмпирических доказательств подтверждающих это предположение. Целью статьи является оценка предлагаемых в докладе Всемирного банка (2012) мер, нацеленных на помощь для банковского сектора. В частности, анализировась зависимость между предлагаемыми мерами помощи и уровнем риска в банковском секторе в более длительный период. Исследование было проведено на пробе почти 110 банков, которые в ходе кризиса в своей стране получили какую-либо помощь со стороны правительства. Анализ охватывает опыт 24 стран за период с 1991 по 2003 гг. Затем, спустя четыре года после использования механизмов помощи, был сопоставлен профиль риска «спасенного» банковского учреждения с действующим в той же самой стране учреждением, которое не получило от правительства антикризисной помощи. Результаты исследования показывают, что вмешательство со стороны правительства сильно скореллировано со склонностью банков в дальнейшем идти на повышенный риск. В частности, безлимитные гарантии правительства и программы фондовой помощи в виде фондов по реструктуризации или национализации оказывают самое большое влияние на уровень риска. Результаты исследований однозначно указывают, что использование рыночных механизмов и меры по повышению рыночной дисциплины банков являются самим эффективным способом восстановления стабильности в банковском секторе на длительный период, ограничивая одновременно риск злоупотреблений и ошибок, допускаемых охраняемыми учреждениями. В свою очередь, интервенция государства уничтожает существующую систему стимулов и способствует склонности банков к повышенному риску.
Źródło:
Ekonomista; 2013, 1; 31-70
0013-3205
2299-6184
Pojawia się w:
Ekonomista
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Globalny kryzys finansowy i gospodarczy jako wyzwanie dla polityki gospodarczej i teorii ekonomii
The Global Financial and Economic Crisis as a Challenge to Improve Economic Policy and Theory
Autorzy:
Przybyciński, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500562.pdf
Data publikacji:
2014-02-01
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
globalny kryzys finansowy i gospodarczy
polityka gospodarcza
teoria ekonomii
moralny hazard
global financial and economic crisis economic policy
economic theory
moral hazard
Opis:
Wybuch globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego pod koniec pierwszej dekady XXI wieku był w dużej mierze rezultatem prowadzenia niewłaściwej polityki gospodarczej, zarówno w USA, jak i w UGiW. Miała ona autorski charakter i nie była oparta na dorobku myśli ekonomicznej. Próbując wyjaśnić przyczyny, przebieg i skutki globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego, należy wyjść poza ekonomię ortodoksyjną i uwzględnić dorobek ekonomii heterodoksyjnej.
Harmful economic policy adopted in the United States of America and in the European Economic and Monetary Union caused the outbreak of the financial and economic crisis at the end of the first decade of the 21st century. This original policy had no real foundation in economic theory. In order to explain the reasons and to follow the course and consequences of the global financial and economic crisis, it is necessary to study not only orthodox economics, but also heterodox economics.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2014, 94: Polityka gospodarcza jako gra w wyzwania i odpowiedzi rozwojowe; 41-73
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Narrow Banking from the Perspective of Risk
Narrow banking. Perspektywa ryzyka
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/657096.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
ryzyko
bezpieczeństwo transakcji
pokusa nadużycia
publiczne ubezpieczanie depozytów
„wąska bankowość”
narrow banking
risk
transaction security
moral hazard
deposit insurance
Opis:
Celem artykułu jest identyfikacja ryzyka wynikającego z próby stabilizacji systemu bankowego z zastosowaniem narrow banking, co w praktyce przekłada się na nałożenie restrykcji na różne rodzaje aktywów utrzymywanych przez banki i obsługujących depozyty bieżące. W tym celu zostały omówione następujące kwestie: istota i koncepcje „wąskiej bankowości” oraz wynikające z niej ryzyko. Postawiona hipoteza badawcza jest następująca: narrow banking to skuteczna koncepcja wykorzystywana do zabezpieczenia stabilności systemu finansowego. Zasadnicze ryzyko implementacji koncepcji „wąskiej bankowości” wypływa z: kosztów ubezpieczenia depozytów, częściowej utraty efektywności banków, niedopasowania struktur aktywów i pasywów banku (powstania luki GAP) oraz wielkości i struktury kredytów dla sektora niefinansowego. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano po sześć ryzyk pośrednich dla przyjętego poziomu ryzyka: niskiego, średniego i wysokiego.
The aim of this article is to identify risks arising from the attempt to stabilise the banking system with the use of narrow banking, which in practice means imposing restrictions on various types of assets held by banks and on handling current deposits. To this end, the following will be discussed: the nature and concepts of narrow banking and the risks of narrow banking. The research hypothesis is as follows: narrow banking is an effective concept to use to secure the stability of the financial system. The principal risk connected with the implementation of the concept of narrow banking results from: the cost of deposit insurance, partial loss of banks’ efficiency, mismatching of structures of assets and liabilities of the bank (resulting in GAP), as well as the size and structure of loans for the non‑financial sector. As a result of the conducted analysis, 6 indirect risks were identified, each for the assumed risk level: low, medium and high.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2019, 4, 343; 53-72
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pokusa nadużycia czy gwarancja stabilności? Międzynarodowy Fundusz Walutowy jako pożyczkodawca ostatniej instancji
Moral hazard or guarantee of stability? International Monetary Fund as a lender of last resort
Autorzy:
Janas, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589018.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bretton Woods
Międzynarodowy Fundusz Walutowy
Pokusa nadużycia
Pożyczkodawca ostatniej instancji
International Monetary Fund
Lender of Last Resort
Moral hazard
Opis:
Głównymi celami Międzynarodowego Funduszu Walutowego od początku istnienia są stanie na straży stabilności systemu walutowego na świecie i wspieranie krajów o trudnej sytuacji płatniczej poprzez udostępnienie odpowiedniego finansowania. Tym samym niepisaną funkcję Funduszu stanowią odgrywanie roli globalnego opiekuna rządów popadających w finansowe tarapaty i występowanie na arenie międzynarodowej jako pożyczkodawca ostatniej instancji. Przykłady kryzysów finansowych w krajach członkowskich świadczą jednak o tym, że polityka Funduszu nie zawsze okazuje się skuteczna i może prowadzić wręcz do destabilizacji na rynkach ze względu na zjawisko pokusy nadużycia. Celem artykułu jest przedstawienie podstawowych problemów, jakie wiążą się z pełnioną przez MFW funkcją globalnego pożyczkodawcy ostatniej instancji. W podsumowaniu autor podejmuje także wątki zmian i reform MFW, dzięki którym instytucja ta mogłaby lepiej odpowiadać na potrzeby i oczekiwania zmieniającego się świata, a tym samym posiadać społeczny mandat do stania na straży normalnie funkcjonującej gospodarki rynkowej w warunkach globalnych.
The main purpose of the International Monetary Fund is, for the very beginning, maintain balanced growth of the world economy by establishing exchange rate stability, elimination of the shortage of international liquidity and providing financial assistance for overcoming economic crisis. Therefore, the unwritten function of IMF is to play a parental role for governments in financial trouble and to act as a global Lender of Last Resort (LOLR). Examples of economic crisis in its member countries show that IMF policy might however lead to financial, social and political instabilities due, among other things, to the moral hazard phenomenon. The purpose of this paper is to reconsider the role of IMF, taking into account that Funds policies very often run counter to its own objectives and to the general rules of standard market economies.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2019, 385; 7-21
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wlasny interes menedzerów wyzszego szczebla w fuzjach i przejeciach: rzeczywiste i deklarowane oddzialywanie i skutki w postaci zagrozen moralnych
SENIOR MANAGEMENTS SELF-INTEREST IN THE CONDUCT OF MERGERS AND ACQUISITIONS: ACTUAL VERSUS STATED IMPACTS AND MORAL HAZARD CONSEQUENCES
Autorzy:
Lewis, Alfred
Routhieaux, Robert L.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/598869.pdf
Data publikacji:
2011-12-15
Wydawca:
Instytut Pracy i Spraw Socjalnych
Tematy:
LEADERSHIP
MERGERS AND ACQUISITIONS (M&A)
MORAL HAZARD
SENIOR MANAGEMENT
fuzje i  przejęcia
zagrożenia moralne
menedżerowie wyższego szczebla
przywództwo
Opis:
Niniejszy artykuł bada proces fuzji i  przejęć w  zakresie przywództwa, podejmowania decyzji i  zagrożenia moralnego. W szczególności badamy role i  zamiary menedżerów wyższego szczebla w  fuzjach i  przejęciach, opierając się na teoriach przywództwa, a  następnie wykorzystujemy te koncepcyjne ramy odniesienia w  celu oceny oddziaływania fuzji i  przejęć na zasoby ludzkie. Istniejąca literatura sugeruje brak połączenia pomiędzy wyznawanymi wartościami i  zasadami przeprowadzania fuzji i  przejęć a  rzeczywistym oddziaływaniem takich transakcji. W szczególności występuje często wyraźny rozdźwięk pomiędzy oświadczeniami przed dokonaniem fuzji lub przejęcia a  rzeczywistą sytuacją po dokonaniu transakcji, jeżeli chodzi o  rentowność, wpływ na zasoby ludzkie, skutki w  zakresie udziału w  rynku oraz zmiany układu w  branży. W dalszej części artykułu przedstawiamy analizę dwóch dużych fuzji i  przejęć w  dwóch różnych branżach, aby zilustrować powyższe kwestie. Badamy również zagrożenia moralne i  pułapki decyzyjne związane z  fuzjami i  przejęciami pod kątem korzyści dla udziałowców i  dla konsumentów, a  także pakietów wynagrodzeń kierownictwa wyższego szczebla.
This paper examines the process of mergers and acquisitions from the combined perspectives of leadership and decision-making/moral hazards. In particular, we examine the roles and intentions of senior managers in M&A activities based on leadership theories, and then use this framework in evaluating the human resource impacts of mergers and acquisitions. Existing literature suggests disconnects between the espoused values and guiding principles of mergers and acquisitions with the actual impacts of these deals. More specifically, there are often clear gaps between pronouncements prior to M&A transactions and the subsequent reality in terms of financial returns, human resource impacts, market share effects, and industry realignment. This paper then applies this conceptual framework in reviewing two major M&A deals in differing industries. We also explore the moral hazard and decision traps of M&A transactions in regards to shareholder benefits, consumer benefits, and senior management compensation packages.
Źródło:
Zarządzanie Zasobami Ludzkimi; 2011, 6(83); 49-61
1641-0874
Pojawia się w:
Zarządzanie Zasobami Ludzkimi
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 23

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies