Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Investment risk" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 131
Tytuł:
Portfolio optimization - two rules approach
Autorzy:
Kulikowski, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/206858.pdf
Data publikacji:
1998
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
optymalizacja
optymalizacja portfela
expected return
investment allocation
optimum investment strategies
portfolio optimization
portfolio variance
risk aversion
utility function
worse case return
Opis:
The new approach to the portfolio optimization, based on the concept of two-factor utility function, is proposed. The first factor describes the expected average profit, while the second - the worse case profit. Then, two rules enabling one to compose an optimum portfolio are formulated. The first rule determines the level of acceptance for all assets with given risk/return ratio. The second rule enables one to allocate the investment fund among all the accepted assets. The methodology proposed does not require to specify the individual utility function in an explicit form. It can be used to optimize portfolios composed of equities as well as bond and other securities, using a passive or - active management strategy.
Źródło:
Control and Cybernetics; 1998, 27, 3; 429-446
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Two factors utility approach
Autorzy:
Kulikowski, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/206747.pdf
Data publikacji:
1998
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
optymalizacja
expected return
investment allocation
optimum investment strategies
portfolio optimization
portfolio variance
risk aversion
utility function
worse case return
Opis:
This paper deals with optimization of portfolios composed of securities (equities). The drawbacks of existing methodologies, based on a single factor utility function, are indicated. The two-factor utility function introduced takes into account the expected excess return and expected worst case return (both in monetary units). Assuming that utility is "risk averse" and "constant returns to scale", a theorem on existence of optimum strategy of investments is proven. The optimum strategy is derived in an explicit form. A numerical example is also given.
Źródło:
Control and Cybernetics; 1998, 27, 3; 417-428
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A recursive procedure for selecting optimal portfolio according to the MAD model
Autorzy:
Michałowski, W.
Ogryczak, W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/205763.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
optymalizacja
programowanie liniowe
downside risk aversion
investment
linear programming
portfolio optimization
quadratic programming
risk management
Opis:
The mathematical model of portfolio optimization is usually represented as a bicriteria optimization problem where a reasonable trade-off between expected rate of return and risk is sought. Im a classical Markowitz model the risk is measured by a variance, thus resulting in a quadratic programming model. As an alternative, the MAD model was proposed where risk is measured by (mean) absolute deviation instead of a variance. The MAD model is computationally attractive, since it is transformed into an easy to solve linear programming program. In this paper we poesent a recursive procedure which allows to identify optimal portfolio of the MAD model depending on investor's downside risk aversion.
Źródło:
Control and Cybernetics; 1999, 28, 4; 725-738
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dynamic asset allocation under uncertainty for pension fund management
Autorzy:
Pflug, G.
Świętanowski, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/205561.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
model finansowy
optymalizacja stochastyczna
podejmowanie decyzji
procesy Markowa
asset liability management
financial modeling
investment
pension fund management
portfolio
risk management
stochastic dynamic optimization
Opis:
Decision making in managing the asset and liability structure of a pension fund can be supported by stochastic dynamic optimization. We discuss our model, which is based on data analysis and forecast for the asset-side as well as a simulation model for the liability side. The core of our decision support system consists of the following building blocks : a set of securities, a pricing module based on a multifactor Markov model to derive expected returns of securities, a simulation-based model for liabilities, a carefully chosen objective function suitable for the pension fund and a stochastic optimization problem solver. We consider the use of different objectives in the model and decomposition techniques to solve the stochastic portfolio optimization problem. Our final goal is to design an efficient parallel implementation.
Źródło:
Control and Cybernetics; 1999, 28, 4; 755-777
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Podstawy funkcjonowania rynku nieruchomości. Ujęcie teoretyczne
The Real Estate Market. The Theoretical Framework
Autorzy:
Kucharska-Stasiak, Ewa
Ledzion-Trojanowska, Zdzisława
Marchlewski, Konrad
Nykiel, Lechosław
Wójtowicz-Korycka, Jolanta
Załęczna, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907326.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
rynek nieruchomości
rynki finansowe
rozwój gospodarczy
ryzyko inwestycyjne
wartość nieruchomości
rynek nieruchomości w Polsce
rynek mieszkaniowy
finansowanie nieruchomości
real estate market
financial markets
economic development
investment decisions
investment risk
real estate’s value
credit
housing finance
housing market
Opis:
This monograph is a common work of Department of Investment and Real Estate, University of Lodz. It is an overview of various fields of interest of the researchers. The main idea is to show same theoretical approaches and some practical examples of the real estate market development. The monograph is made of 6 chapters. The first chapter depicts the fundamentals of the real estate market. It describes different theoretical approaches to this market, same specific features and models of this market. The second chapter has more practical character. It portrays links between the real estate market and economy. It concentrates on connection between the real estate market and financial market and underlines the importance of real estate as an investment vehicle. There are also mentioned some cyclical changes in the real estate market activity and their connections with business cycles. The third chapter introduces the problem of the real estate investment risk. There are mentioned various sources of risk and different measures and the problem of risk management. There is also a part of the chapter devoted to connections between risk and real estate valuation. The fourth chapter presents the level of the real estate market efficiency with respect to real estate value. There are mentioned analysis of the real estate market efficiency as an element of valuation process. There is also cross-country comparison of rate of return in different investments. The fifth chapter concentrates on real estate finance, especially with respect to banking activity. There are depicted various models of real estate finance and their advantages and weaknesses. The sixth chapter is devoted to the Polish real estate market. It describes the stages of the market development and concentrates on housing with respect to housing stock, building activity, financing, privatisation and social housing. This chapter also presents the Polish real estate market on the ground of the EEC real estate markets.
Omówiono strukturę rynku nieruchomości, przedstawiono powiązania rynku nieruchomości z gospodarką, naświetlając szczególnie związki z rynkami finansowymi. Podjęto rozważania teoretyczne nad ryzykiem inwestowania na rynku nieruchomości oraz metodami zarządzania tym ryzykiem. Omówiono związki pomiędzy efektywnością inwestycji w nieruchomości a wartością nieruchomości. Przedstawiono znaczenie kredytu jako podstawowego źródła finansowania inwestycji na rynku nieruchomości. Dokonano także oceny funkcjonowania rynku nieruchomości w Polsce.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 187
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Evaluation of Investing Efficiency of Open Pension Funds by Means of the Method of Cluster Analysis
Ocena efektywności inwestowania Otwartych Funduszy Emerytalnych metodą analizy skupień
Autorzy:
Mikulec, Artur
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905047.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
normal distribution
systematic risk
profitability of investment
portfolio
Shaqpe Ratio
Jensen Ratio
M2 - measure
Opis:
The following study aims at analyzing the activity of open pension funds so far. To evaluate their efficiency, the author uses profitability indicators of investment portfolio such as Sharpe, Treynor and Jensen Ratio as well as IR (Information Ratio), TE (Tracking Error) and M2 (M2-measure). The analysis was carried out by means of monthly and quarterly data. The next stage includes rating of open pension funds from the point of view of their efficiency and conducted investment policy, analyzing, at the same time, calculated profitability ratios, rates of return and risk measures. In order to do that, the author uses such methods of cluster analysis as Tree Clustering and k-Means Clustering as well as different distance measures and Amalgamation or Linkage Rules.
Celem niniejszego opracowania jest analiza dotychczasowej działalności Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) z punktu widzenia osiągniętych wyników inwestycyjnych. Do oceny efektywności tych funduszy wykorzystano wskaźniki rentowności portfela inwestycji: Sharpe'a, Treynora i Jensena, a także IR, TE czy M2 (M2-measure). Analizę przeprowadzono na danych miesięcznych i kwartalnych. W kolejnym etapie dokonano klasyfikacji OFE z punktu widzenia ich efektywności i prowadzonej polityki inwestycyjnej, analizując obliczone wskaźniki rentowności, stopy zwrotu i miary ryzyka. W tym celu wykorzystano takie metody analizy skupień, jak: aglomerację, metodę k-średnich oraz różne miary odległości i metod łączenia lub wiązania.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 225
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyka w budowie autostrady oraz przykłady zarządzania nimi poprzez ubezpieczenie
Motorway construction risks and how to manage them by insurance
Autorzy:
Bac, Marzena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414787.pdf
Data publikacji:
2009-09
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
ryzyko
ryzyko inwestycyjne
zarządzanie ryzykiem
ryzyko w procesie inwestycyjnym
ryzyko w budowie autostrady
ubezpieczenie
investment risk
risk management
risks in investment process
risks in motorway
insurance
Opis:
Artykuł dotyczy ryzyk związanych z realizacją procesu inwestycyjnego (przede wszystkim inwestycji budowlanych, zwłaszcza autostrady) oraz metod i przykładów zarządzania nimi (głównie poprzez ubezpieczenie). Szczególny akcent położony został na budowę autostrady na odcinku Kraków-Tarnów. W pracy zaprezentowano podstawowe pojęcia dotyczące ryzyka, przedstawiono jego szeroką klasyfikację, opisano przykłady ryzyk w budowie autostrady i skutki ich realizacji. W procesie zarządzania ryzykiem zwrócono uwagę na czynniki zwiększające prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka w budowie autostrady oraz metody jego ograniczania. Przybliżono pojęcie ubezpieczenia jako narzędzia umożliwiającego pokrycie finansowe skutków realizacji ryzyka i przedstawiono produkty ubezpieczeniowe obejmujące analizowany zakres oferowane przez ubezpieczycieli w Polsce.
The article refers to the risks connected with carrying out the investment process (mostly construction investments, motorway ones in particular) and how to manage them (mostly by insurance). Particular attention has been paid to the motorway construction in the section between Kraków and Tarnów. The work shows basic ideas that refer to a risk and its broad classification; also examples of risks in the motorway construction have been described along with effects of their accomplishments. In the process of risk management, the attention has been paid to the factors increasing the chance of the risk occurrence in the motorway construction and some methods of how to limit them. Insurance as the tool has been introduced, which will make it possible to cover financial results of accomplishing the risk, also insurance products offered by the Polish Insurers have been introduced, which will cover the analysed section.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 2(13) t. 3; 107-121
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uwarunkowania rozwoju energetyki atomowej
Conditions of Nuclear Power Development
Autorzy:
Szablewski, Andrzej T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575665.pdf
Data publikacji:
2009-12-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
nuclear power
energy sector
liberalization
competitiveness
regulatory framework
investment risk
Opis:
The paper deals with renewed interest in nuclear power engineering in Poland and elsewhere. The author looks at the issue of nuclear power development, paying special attention to the nature and significance of the challenges involved. Szablewski focuses on the extent to which power sector liberalization could hinder investment in new nuclear power plants andsuggests ways ofovercoming this problem. In this context, the paper analyzes the competitive position of nuclear power against coal and gas-based energy and assesses various risks related to nuclear power investment in liberalized markets and the ways in which these risks can be mitigated. Special measures are needed for the energy sector as it undergoes liberalization, Szablewski says. This especially applies to the sector’s structure, the market position of energy companies, the overall regulatory framework, and the approach of government institutions. Energy sector companies need to be able to share risk with other market players, according to the writer.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 236, 11-12; 1-24
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane metody oceny efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych
Selected methods of evaluation of investment ventures
Autorzy:
Poznańska, Anna
Mikrut, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414969.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
inwestycje
ryzyko inwestycyjne
efektywność inwestycji
rachunek efektywności
investment
investment risk
efficiency of investment
efficiency calculation
Opis:
Jednym z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego są na pewno inwestycje. Mają one istotne znaczenie w strategii każdego podmiotu, który chce utrzymać się w swoim obszarze działalności. Są one determinantem postępu, nowoczesności i dynamizmu. Na ważność inwestycji wpływa kilka elementów. Pociągają za sobą zaangażowanie zazwyczaj znacznych kwot środków finansowych, co przemawia za wyborem racjonalnego źródła finansowania, a także dotyczą istotnych obszarów decyzyjnych, zarówno w kwestii wyboru efektywnego wariantu projektu, jak i wyodrębnienia ośrodków odpowiedzialności. Poszczególne opcje decyzyjne, poddane są analizie, która bada ich efektywność, wykorzystuje ona metody zróżnicowane na proste i dyskontowe. Artykuł jest poświęcony tematyce inwestycji, towarzyszącej temu zagadnieniu podstawowej terminologii. Wyszczególniono definicje i główne rodzaje inwestycji. Ponadto objęto charakterystyką pojęcie ryzyka. Omówiono także narzędzie oceny efektywności inwestycji – rachunek ekonomicznej efektywności.
One of the most important factors of economic development are definitely investments. Investments have fundamental consequences in strategy of each entity, which wants to survive in its area of activity. They determine the progress, modernity and dynamism. Investments are important due to several determinants. For example: they require quite a lot of money, that is why we should choose sensible source of financing. They also refer to important decision areas both in the matter of choosing an effective variant of a project and distinguishing centers of responsibility. The decisions are exposed to analysis and their effectiveness is evaluated, while different methods are used, which are diversified into simple and complex ones. The article is dedicated to an investment and its relevant terminology. Particular attention has been paid to its definition and main types of investment. The idea of assessment of efficiency of an investment project has also been discussed here - that is the economic calculation efficiency.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 1(12); 175-191
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Problematyka gruntów antropogenicznych w kartografii geologiczno-inżynierskiej
Aspects of anthropogenic soils in engineering-geological cartography
Autorzy:
Frankowski, Z.
Majer, E.
Majer, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2074818.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Państwowy Instytut Geologiczny – Państwowy Instytut Badawczy
Tematy:
grunty antropogeniczne
kartografia geologiczno-inżynierska
mapa ryzyka inwestycji
plan zagospodarowania przestrzennego
anthropogenic soils
engineering geology cartography
risk map of investment
land development plan
Opis:
The article presents some cartographic studies of urban aras where anthropogenic soils occur. Methods of presenting the anthropogenic soils on maps were described, including the forms of their occurrence and thickness. It was indicated that an engineering geological map providing information on soil usefulness (illustrating the recommended ways of economic planning) and a risk map of investment showing a good preparation of a land development plan should be created.
Źródło:
Przegląd Geologiczny; 2010, 58, 9/2; 918-925
0033-2151
Pojawia się w:
Przegląd Geologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Umowy w procesie zarządzania ryzykiem projektu inwestycyjnego finansowanego na zasadach project finance
Contracts in the risk management process for a development project funded on project finance
Autorzy:
Tomecki, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/163235.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polski Związek Inżynierów i Techników Budownictwa
Tematy:
inżynieria finansowa
projekt inwestycyjny
project finance
zarządzanie ryzykiem
finance engineering
investment project
risk management
Opis:
Project finance jest na gruncie polskim nową metodą finansowania projektów inwestycyjnych, która umożliwia pozyskanie długoterminowego finansowania dla projektów inwestycyjnych. Metoda ta wykorzystuje mechanizmy inżynierii finansowej, które pozwalają na spłacenie zaciągniętych zobowiązań wyłącznie w oparciu o strumienie przepływów pieniężnych generowanych przez projekt. Zapewnienie finansowania projektu obejmującego budowę oraz eksploatację i utrzymanie powstałego majątku wymaga szczegółowej analizy przepływów pieniężnych projektu, w kontekście oceny ryzyka projektu na wszystkich jego etapach implementacji oraz alokacji ryzyka pomiędzy poszczególnych uczestników przedsięwzięcia inwestycyjnego.
Project Finance is a new method of funding development projects in Poland, making it possible to obtain long-term financing for such projects. The method uses financial engineering mechanisms which make possible the repayment of debts solely out of the cash flows generated by the project. The provision of financing for a project covering the construction, use and maintenance of the resulting assets requires detailed analysis of the cash flows of the project, in the context of assessment of the project's risk at all of its stages of implementation, and the allocation of risk between the parties involved in the undertaking.
Źródło:
Przegląd Budowlany; 2010, R. 81, nr 4, 4; 49-54
0033-2038
Pojawia się w:
Przegląd Budowlany
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Comparison of selected methods of assessment of effectiveness and risk of the construction investment projects
Autorzy:
Kluczuk, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/115745.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Fundacja na Rzecz Młodych Naukowców
Tematy:
construction
project
investment
effectiveness
risk
Opis:
This paper presents two methods of assessment of effectiveness and risk of construction investment projects. There are compared: one of the probabilistic-statistical methods and Monte Carlo simulation method. The comparative analysis was performed on the example of a specific investment which was the high standard hotel-conference centre. The risk assessment of projects,including construction projects, appears to become necessary. Nowadays, in an era of uncertainty resulting from the recent global fi nancial crisis, it is especially important. Methods described in this paper allow estimating the risk and helping potential investor to take appropriate decisions.
Źródło:
Challenges of Modern Technology; 2011, 2, 3; 44-48
2082-2863
2353-4419
Pojawia się w:
Challenges of Modern Technology
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
DIVERSIFICATION OF INVESTMENT PORTFOLIOS AS AN INSTRUMENT USED BY INSTITUTIONAL INVESTORS IN THE CAPITAL MANAGEMENT PROCESS (Polish title below)
Autorzy:
Trippner, Pawel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599638.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
CAPITAL MARKET
COLLECTIVE INVESTOR
FINANCIAL INSTRUMENT
INVESTMENT PORTFOLIO
INVESTMENT RISK MANAGEMENT
Opis:
(Polish title: Dywersyfikacja portfeli inwestycyjnych jako instrument wykorzystywany przez inwestorów instytucjonalnych w procesie zarzadzania kapitalem). The paper presents the essence and ways of limiting the level of investment risk through the processes of diversifying the composition of investment portfolios. The paper shows types of deposit portfolios. The author analyzed the profitability of deposit portfolios with various share of high-risk instruments in 2005-2010 as well as the influence of the recession in 2007-2008 on the profitability of particular investment portfolios.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 3; 85-93
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The influence of variations in liquidity on expected stock returns
Autorzy:
Szutenberg, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/518031.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
investment
liquidity
risk
returns
asset pricing
Opis:
The paper has reflected upon the literature that studies the relationships between time variations in liquidity, innovations in aggregate liquidity and how they affect the present and expected returns. There are presented different measures of liquidity, illiquidity as well as liquidity risk. The liquidity measures were implemented into asset pricing model. The correlation found between liquidity risk and stock markets returns was greater than the one between liquidity risk and factors typically used in asset pricing studies. To summarize, liquidity risk is an important determinant of expected asset returns.
Opracowanie przedstawia, istniejące w literaturze światowej, rozmaite podejścia do zmienności płynności aktywów w czasie, jak też innowacje w pojęciu płynności zagregowanej oraz ich wpływ na rzeczywiste i oczekiwane wyniki z inwestycji. Przedstawione zostały różne miary płynności, a także ryzyka płynności. W opisywanej literaturze, miary płynności zostały wprowadzone przez autorów do modelu wyceny aktywów. Udowodniono, że korelacja między ryzykiem płynności i wynikami inwestycyjnymi jest wyższa niż w przypadku korelacji wyników z inwestycji z innymi czynnikami, często branymi pod uwagę w procesie wyceny wartości inwestycji. Ryzyko płynności jest więc istotną determinantą oczekiwanych wyników inwestycyjnych.
Źródło:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2011, 5; 157-163
1731-6707
Pojawia się w:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
USING THE VALUE AT RISK METHOD IN ESTIMATION OF INVESTMENT RISK IN THE METALLURGICAL SECTOR COMPANIES (Wykorzystanie metody Value at Risk w estymacji ryzyka inwestycyjnego w spólki branzy
Autorzy:
Milos, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599418.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
INVESTMENT
METALLURGICAL SECTOR
RISK
Opis:
The aim of this paper is to analyze the merits of using the Value At Risk method in estimating the risk associated with investments in metallurgical sector companies. The paper presents how to construct the model, various methods of its estimation and their advantages and disadvantages. In the research part of the paper, we analyze typical features of the returns distribution characteristic for metallurgical companies listed on the Polish stock exchange, and on their basis we select the method of the Value at Risk estimation. The analysis was made by comparing individual metallurgical companies to the Warsaw Stock Exchange Index (WIG). We also evaluated the usefulness of the variance-covariance method by examining the number of exceedances of the designated value exposed at the assumed levels of significance.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 1; 39-51
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 131

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies