- Tytuł:
-
The Perspectives of Bayesian Methods for Modeling Financial Reserves in Insurance
Perspektywy zastosowania metod bayesowskich do budowy rezerw finansowych w firmach ubezpieczeniowych - Autorzy:
-
Karwański, Marek
Jałowiecki, Piotr
Orłowski, Arkadiusz - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/906277.pdf
- Data publikacji:
- 2009
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
IBNR reserves
Chain Ladder
GLM
MCMC
Bayes approach - Opis:
-
Celem niniejszej pracy było porównanie wyników szacowania rezerw metodami
tradycyjnymi: model Macka, modele GLM z szacowaniem zmienności metodą bootstrap
oraz metody Bayesa MCMC. Analizy przeprowadzone zostały na danych jednej z dużych
amerykańskich firm ubezpieczeniowych.
Takie porównanie, może być jednym z głosów w dyskusji, w kontekście trwającego
aktualnie procesu tworzenia standardów rachunkowości ubezpieczeniowej oraz systemów
monitorujących adekwatność rezerw.
Building reserves for liabilities is an important issue in the financial statement o f a general insurance company. The purpose o f this paper is to present models for prediction IBNR (incurred but not reported) reserves. The modeling is based on data which describes the claims settlement o f a car insurance portfolio - the data consists o f about 60,000 claims, which incurred in 2001—2006. Several models o f the claims prediction are proposed, from estimation in traditional deterministic Chain Ladder and the Poisson GLM model (Kramer 1998) - commonly used techniques in practices - to Markov Chain Monte Carlo. The models presented show the significant differences in variance o f IBNR reserves. From that point o f view the Bayesian approach has some characteristics that make it particularly attractive for their use in actuarial practice. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 228
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł