- Tytuł:
-
Empiryczna weryfikacja modeli ekonomiczno-finansowych zastosowanych do szacowania wartości godziwej akcji spółek giełdowych
Empirical verification of valuation economic and financial models in case of Polish companies - Autorzy:
- Bielawski, Paweł
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/586742.pdf
- Data publikacji:
- 2017
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Akcje
Instrumenty finansowe
Rachunkowość
Wartość godziwa
Wycena bilansowa
Accounting
Balance sheet valuation
Fair value
Financial instruments
Shares - Opis:
-
Problematyka wyceny akcji, jak i innych instrumentów finansowych stwarza
wiele problemów w teorii i praktyce rachunkowości. Przyczyną takiego stanu rzeczy jest
stosowanie do wyceny instrumentów finansowych kategorii wartości godziwej. Wedle niej
rozróżnia się dwa podstawowe rodzaje akcji: akcje posiadające ceny z aktywnego rynku
oraz akcje, dla których takie ceny i rynek nie istnieją. Pierwsze wycenia się na podstawie
zasad i kategorii rachunkowych. Do wyceny drugich stosuje się techniki szacowania wartości.
W artykule na podstawie metod statystycznych dokonano oceny modeli szacowania
wartości bilansowej akcji spółek giełdowych pod kątem ich przydatności w praktyce.
The valuation of shares poses a number of problems in theoretical and practical accounting. These problems result from the application of the fair value category in share valuation. This concept makes a distinction between two basic types of shares: those for which prices are determined in active markets and those for which such prices and markets do not exist. The former shares are valuated on the basis of accounting principles and categories. The valuation of the latter ones is based on valuation models and techniques. The results presented in the paper indicate that if balance sheet valuations of shares cannot rely on fair value determined by active markets, valuation methods and techniques should make use of the DCF model based on WIG returns and DCF model according to average monthly increase in WIG returns and DCF model based on WIG20 returns and DCF model according to average monthly increase in WIG20 returns. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2017, 333; 7-18
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł