- Tytuł:
-
Efekt stycznia i grudnia na przykładzie indeksów światowych giełd i cen surowców
The january and december effect on the example of world stock indexes commodity prices - Autorzy:
- Borowski, Krzysztof
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/592635.pdf
- Data publikacji:
- 2018
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Anomalie kalendarzowe
Efekt grudnia
Efekty stycznia
Efektywność rynku
Calendar anomalies
December effect
January effect
Market efficiency - Opis:
-
W artykule zaprezentowana została statystyka występowania dodatnich miesięcznych
stóp zwrotu w miesiącach grudzień i styczeń dla 50 indeksów giełdowych oraz
30 cen surowców (commodities). Badania przeprowadzono dla miesięcznych stóp zwrotu
w cenach zamknięcia dla: wszystkich lat, lat parzystych i nieparzystych. Otrzymane wyniki
wskazują, że na rynku akcji efekt grudnia i stycznia występuje bardziej intensywnie niż na
rynku surowców. Co ciekawsze, na rynku akcji efekt grudnia był obserwowany częściej,
chociaż w literaturze naukowej bardziej rozpowszechniony jest efekt stycznia. Na rynku
surowców oba efekty wydają się występować z podobnym nasileniem.
The paper presents the statistics of the occurrence of positive monthly returns in the months of December and January 5 on an example of 50 stock indexes and 30 commodity prices. The research was done for monthly returns in all years, even years and odd years. The obtained results indicate that the December and January effects on the stock market are more intense than on the commodity market. What is even more interesting, the December effect was observed more often, although the January effect is more widespread in the scientific research. On the commodity market both effects appear to have similar intensity. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2018, 356; 7-32
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł