Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Econometrics" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 60
Tytuł:
Bayesian Pricing of an European Call Option Using a GARCH Model with Asymmetries
Bayesowska wycena europejskiej opcji kupna z wykorzystaniem modelu GARCH z asymetriami
Autorzy:
Osiewalski, Jacek
Pipień, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906870.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Bayesian inference
financial econometrics
volatility models
forecasting
derivative pricing
Opis:
In this paper option pricing is treated as an application of Bayesian predictive analysis. The distribution of the discounted payoff, induced by the predictive density of future observables, is the basis for direct option pricing, as in Bauwens and Lubrano (1997). We also consider another, more eclectic approach to option pricing, where the predictive distribution of the Black-Scholes value is used (with volatility measured by the conditional standard deviation at time of maturity). We use a model framework that allows for two types of asymmetry in GARCH processes: skewed t conditional densities and different reactions of conditional scale to positive/negative stocks. Our skewed t-GARCH(l, 1) model is used to describe daily changes of the Warsaw Stock Exchange Index (WIG) from 4.01.1995 till 8.02.2002. The data till 28.09.2001 are used to obtain the posterior and predictive distributions, and to illustrate Bayesian option pricing for the remaining period.
W prezentowanym artykule wycena opcji jest traktowana jako jedno z zastosowań bayesowskiej analizy predyktywnej. Rozkład wartości zdyskontowanej wypłaty, indukowany przez gęstość predyktywną przyszłych stóp zwrotu, jest podstawą bezpośredniej wyceny opcji (zob. Bauwens, Lubrano, 1997). Rozważamy też bardziej eklektyczne podejście, wykorzystujące rozkład predyktywny formuły Blacka i Scholesa (ze zmiennością określoną jako warunkowe odchylenie standardowe w momencie realizacji opcji). Przyjmujemy ramy modelowe, które uwzględniają dwa rodzaje asymetrii w procesach GARCH: skośne rozkłady warunkowe (typu t-Studenta) oraz zróżnicowane reakcje wariancji warunkowej na szoki dodatnie lub ujemne. Model: skośny £-GARCH(l, 1) jest stosowany do opisu dziennej zmienności Warszawskiego Indeksu Giełdowego (WIG) od 4.01.1995 r. do 8.02.2002 r. Dane do 28.09.2001 wykorzystujemy do budowy rozkładów a posteriori i predyktywnego oraz do ilustracji bayesowskiej wyceny opcji na pozostały okres.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bayesian Analysis for Hybrid MSF-SBEKK Models of Multivariate Volatility
Autorzy:
Osiewalski, Jacek
Pajor, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483307.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Bayesian econometrics
Gibbs sampling
time-varying volatility
multivariate GARCH processes
multivariate SV processes
Opis:
The aim of this paper is to examine the empirical usefulness of two new MSF - Scalar BEKK(1,1) models of n-variate volatility. These models formally belong to the MSV class, but in fact are some hybrids of the simplest MGARCH and MSV specifications. Such hybrid structures have been proposed as feasible (yet non-trivial) tools for analyzing highly dimensional financial data (large n). This research shows Bayesian model comparison for two data sets with n = 2, since in bivariate cases we can obtain Bayes factors against many (even unparsimonious) MGARCH and MSV specifications. Also, for bivariate data, approximate posterior results (based on preliminary estimates of nuisance matrix parameters) are compared to the exact ones in both MSF-SBEKK models. Finally, approximate results are obtained for a large set of returns on equities (n = 34).
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 2; 179-202
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bayesian Value-at-Risk for a Portfolio: Multi- and Univariate Approaches Using MSF-SBEKK Models
Autorzy:
Osiewalski, Jacek
Pajor, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483373.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Bayesian econometrics
risk analysis
multivariate GARCH processes
multivariate SV processes
hybrid SV-GARCH models
Opis:
The s-period ahead Value-at-Risk (VaR) for a portfolio of dimension n is considered and its Bayesian analysis is discussed. The VaR assessment can be based either on the n-variate predictive distribution of future returns on individual assets, or on the univariate Bayesian model for the portfolio value (or the return on portfolio). In both cases Bayesian VaR takes into account parameter uncertainty and non-linear relationship between ordinary and logarithmic returns. In the case of a large portfolio, the applicability of the n-variate approach to Bayesian VaR depends on the form of the statistical model for asset prices. We use the n-variate type I MSF-SBEKK(1,1) volatility model proposed specially to cope with large n. We compare empirical results obtained using this multivariate approach and the much simpler univariate approach based on modelling volatility of the value of a given portfolio.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 4; 253-277
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Missing observations in daily returns - Bayesian inference within the MSF-SBEKK model
Autorzy:
Osiewalski, Krzysztof
Osiewalski, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483257.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Bayesian econometrics
hybrid MGARCH-MSV processes
forecasting unavailable data
financial markets
commodity markets
Opis:
Often daily prices on different markets are not all observable. The question is whether we should exclude from modelling the days with prices not available on all markets (thus loosing some information and implicitly modifying the time axis) or somehow complete the missing (non-existing) prices. In order to compare the effects of each of two ways of dealing with partly available data, one should consider formal procedures of replacing the unavailable prices by their appropriate predictions. We propose a fully Bayesian approach, which amounts to obtaining the marginal posterior (or predictive) distribution for any particular day in question. This procedure takes into account uncertainty on missing prices and can be used to check validity of informal ways of "completing" the data (e.g. linear interpolation). We use the MSF-SBEKK structure, the simplest among hybrid MSV-MGARCH models, which can parsimoniously describe volatility of a large number of prices or indices. In order to conduct Bayesian inference, the conditional posterior distributions for all unknown quantities are derived and the Gibbs sampler (with Metropolis-Hastings steps) is designed. Our approach is applied to daily prices from six different financial and commodity markets; the data cover the period from December 21, 2005 till September 30, 2011, so the time of the global financial crisis is included. We compare inferences (on individual parameters, conditional correlation coefficients and volatilities), obtained in the cases where unavailable observations are either deleted or forecasted.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 3; 169-197
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Private financing of health care in Poland– microsimulation model
Prywatne finansowanie ochrony zdrowia w Polsce – model mikrosymulacyjny
Autorzy:
Żółtaszek, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/422798.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
microsimulation
health economics
health econometrics
private expenditures on healthcare microeconometric model
mikrosimulacje
ekonomika zdrowia
ekonometria zdrowia
prywatne wydatki na ochronę zdrowia
model mikroekonometryczny
Opis:
Health care is a key sector of every economy and is of grate medical, social, and economical importance to all citizens. It is also one of the most diverse sectors in the world, especially in the aspect of financing. In Poland health care is mostly public funded. However due to system’s inefficiency new policies are discussed, some of which include various methods of co-payment. Popularisation of currently uncommon private medical insurance, either supplementary or complementary to public financing, are one of the proposed solutions The main goal of this paper is to present health econometric micro simulation model of households’ medical expenses in Poland. Model is based on individual household panel data considering private funding of health care and willingness-to-pay for private medical insurance. It is to be used to forecast future situation depending on various funding reform proposals. This research is to prove usefulness of micro simulations in assessing health care police, which is of currently of major importance in Poland.
Sektor ochrony zdrowia jest kluczowym działem gospodarki każdego państwa, wzbudza bezpośrednie zainteresowanie obywateli, zarówno w aspektach medycznym i społecznym, jak i ekonomicznym. Jednocześnie jest jednym z bardziej zróżnicowanych sektorów na świecie, szczególnie pod względem struktury źródeł jego finansowania. W Polsce znaczna część usług medycznych opłacana jest z budżetu państwa. Z powodu nieefektywności funkcjonowania sektora ochrony zdrowia, toczą się dyskusje dotyczące jego reform, m.in. współfinansowania usług medycznych. Jedną z propozycji jest wprowadzenie prywatnych ubezpieczeń medycznych jako produktów suplementarnych lub komplementarnych dla wydatków publicznych. Celem artykułu jest prezentacja mikrosymulacyjnego modelu ekonometrii zdrowia wydatków gospodarstw domowych na ochronę zdrowia w Polsce. Model wykorzystuje dane panelowe gospodarstw domowych dotyczące prywatnego finasowania opieki zdrowotnej i skłonności do płacenia za prywatne ubezpieczenia medyczne. Model ma posłużyć prognozowaniu przyszłej sytuacji w zależności od implementacji proponowanych reform. Badanie ma udowodnić przydatność mikrosymulacji w tworzeniu polityki ochrony zdrowia w Polsce.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2012, 59, 3; 290-301
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A Long-Run Relationship between Daily Prices on Two Markets: The Bayesian VAR(2)–MSF-SBEKK Model
Autorzy:
Osiewalski, Krzysztof
Osiewalski, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483271.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Bayesian econometrics
vector error correction model
hybrid MGARCH-MSV processes
financial markets
commodity markets
Opis:
We develop a fully Bayesian framework for analysis and comparison of two competing approaches to modelling daily prices on different markets. The first approach, prevailing in financial econometrics, amounts to assuming that logarithms of prices behave like a multivariate random walk; this approach describes logarithmic returns most often by the VAR(1) model with MGARCH (or sometimes MSV) disturbances. In the second approach, considered here, it is assumed that daily price levels are linked together and, thus, the error correction term is added to the usual VAR(1)–MGARCH or VAR(1)–MSV model for logarithmic returns, leading to a reduced rank VAR(2) specification for logarithms of prices. The model proposed in the paper uses a hybrid MSVMGARCH structure for VAR(2) disturbances. In order to keep cointegration modelling as simple as possible, we restrict to the case of two prices representing two different markets. The aim of the paper is to show how to check if a long-run relationship between daily prices exists and whether taking it into account influences our inference on volatility and short-run relations between returns on different markets. In the empirical example the daily values of the S&P500 index and the WTI oil price in the period 19.12.2005 – 30.09.2011 are jointly modelled. It is shown that, although the logarithms of the values of S&P500 and WTI oil price seem to be cointegrated, neglecting the error correction term leads to practically the same conclusions on volatility and conditional correlation as keeping it in the model.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2013, 5, 1; 65-83
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Interpretation of Structural Parameters for Models with Spatial Autoregression
Autorzy:
Pietrzak, Michał Bernard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/517218.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
spatial econometrics
measures of average impact
Opis:
The main purpose of the article is to consider a important issue of spatial econometrics, which is a proper interpretation of structural parameters of econo-metric models with spatial autoregression. The problem will be considered basing on the example of the spatial SAR model. Another purpose of the article is to make an overview of measures of average spatial impact proposed by the subject litera-ture (see Lesage and Pace 2009). The analysis will include such measures as Aver-age Total Impact to an Observation, Average Total Impact from an Observation, Average Indirect Impact to an Observation, Average Indirect Impact from an Ob-servation and Average Direct Impact. Having considered the above issues, I will introduce a set of three original measures that allow the interpretation of the strength of the impact of the explanatory processes within the spatial SAR model, which take the forms of average direct impact, average indirect impact and average induced impact. The use of this set of measures will be illustrated with the example of the analysis of the unemployment rate in Poland. It must be emphasized that the presented set of measures may also be designated for other spatial models. With the knowledge of the empirical form of the model and of the spatial weight matrix, the set of measures introduced simplifies significantly the complex procedure of the interpretation of the structural parameters for spatial models to the use of merely three values.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2013, 8, 2; 129-155
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Local indebtedness in Hungary: Experience of 20 years
Autorzy:
Kovács, Gábor
Stion, Zsuzsa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/639834.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Jagielloński. Wydawnictwo Uniwersytetu Jagiellońskiego
Tematy:
indebtedness, local governments, municipal bond, econometrics model, Hungary
Opis:
Hungary has a unitary government system with 19 counties, 23 “cities with county rank” and about 3200 local (municipal) governments. The financial architectureof local governments is quite complicated and budget constraints are “halfway” between soft and hard. After an early and temporary “municipal bond boom” in the middle of 1990’s, the size of indebtedness started to increase considerably, first in 2002. By the end of 2011 the size of financial obligations deriving from local borrowing amounted more than 4.7% of GDP.The paper is aimed at examining factors that might have been behind indebtedness and tries to separate the effect of internal and external variables for the period between 1990 and 2011. According to the results of the empirical analysis local authorities’ borrowing activity cannot be explained only with help of quantitative macro-economical indicators such as total sub-national revenues, expenditures, CPI and GDP.Namely, the formation of debt was mainly determined by behaviour patterns of local governments and byrandom (unforeseeable) shocks caused by changes in central regulation. The short term patterns in borrowing attitude are due to the four-year long election cycle of local representatives while adapting to random shock happens quickly within one year. Four different time-phases (periods) can be determined, which can be described by different characteristics and makes explanation for the formation of local debt: Early development of subnational debt markets (1990-1995); restriction (1996-1997); moderate growth (1998-2006); municipal bond-boom (2007-2010).
Źródło:
Zarządzanie Publiczne; 2013, 4(24)
2084-3968
Pojawia się w:
Zarządzanie Publiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Possibility of using meta-analysis in econometrics
Autorzy:
Gondek, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425167.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
meta-analysis
methodology
econometrics
Opis:
The purpose of the article was to point out the possibilities of applying metaanalysis in economic science and particularly in econometrics. So far, in Poland meta-analyses were applied in behavioral sciences, medicine and some in economic studies and management, whereas this method has been used used elsewhere since the 1970s for solving a wide spectrum of problems in many fields of study. The present article shows meta-analysis as the method using statistical tools the most, from amongst all the methods of the literature review, and it shows the procedure of carrying it out step by step and its advantages and disadvantages.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 3(41); 15-23
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Problemy budowy i wykorzystania modeli komputerowych w gospodarce paliwami i energią
Design and use of models in the fuel and energy economy
Autorzy:
Suwała, W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/283311.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
systemy paliwowo-energetyczne
metodyka modelowania
programowanie matematyczne
ekonometria
dynamika systemowa
fuels and energy systems
modelling
mathematical programming
system dynamics
econometrics
Opis:
Złożoność problemów gospodarki paliwami i energią powoduje, że modele komputerowe są obecnie podstawowym narzędziem dla ich analiz. Żadna decyzja o wprowadzeniu regulacji w zakresie polityki energetycznej i ekologicznej nie obejdzie się bez wcześniejszych badań skutków, które można oszacować właśnie za pomocą modeli. Mimo dekad doświadczeń istnieje jednak w niektórych środowiskach pewna rezerwa, co do racjonalności ich stosowania. Najczęściej wynika to z niezrozumienia czym jest modelowanie i niedowierzania, że można modelować złożone procesy gospodarcze. Artykuł jest próbą wyjaśnienia tych wątpliwości i uzasadnienia stosowania modeli w gospodarce, zwłaszcza paliwowo-energetycznej. Artykuł rozpoczyna dyskusja o roli modeli jako narzędzia dla wspomagania podejmowania decyzji, bo jest to ich podstawowa rola. Wskazano na dynamikę procesów decyzyjnych i konieczność posiadania narzędzi dla zmniejszenia poziomu niepewności decyzji. Modele są jedynym narzędziem dostarczającym wskazówek ilościowych, niezależnie od stopnia skomplikowania samego modelu. W dalszej części artykułu omówiono podstawowe metody modelowania wykorzystywane w gospodarce paliwami i energią, to jest programowanie matematyczne, dynamikę systemową i ekonometrię. Kolejno omówiono proces budowy modeli, wskazując na rolę wiedzy teoretycznej i praktycznej jako podstawy formułowania modeli, przy czym pewne limity stanowi także dostęp do wymaganych danych. Konstruowanie scenariuszy dla obliczeń modelowanych jest ważne ze względu na takie ich dobranie, aby wyznaczyć granice obszaru zawierającego możliwe trajektorie rozwoju systemu. Przez to określa się względny zakres niepewności, uświadamiając stopień ryzyka podejmowania decyzji. W ostatniej części podano przykłady wykorzystania wyników ze zwróceniem uwagi na ich praktyczne znaczenie dla decyzji o budowie systemów regulacji czy wykorzystanie wyników wprost jako działań optymalnych. Artykuł podkreśla dużą rolę modeli w przygotowaniu racjonalnych decyzji gospodarczych, które przy stale narastającej złożoności i dynamice warunków ich podejmowania wymagają odpowiedniego wsparcia.
The complexity of fuels and energy systems development makes mathematical modelling the basic tool for their analyses. Decisions on energy or environmental policy regulation are always preceded by impact assessment, which is an analysis performed using a variety of models. Despite decades of the application of models, they are still questioned as a reliable tool for such research. The doubts come mainly from the perceived impossibility of modeling such complex relationships. This paper is an attempt to clarify the doubts and justify the application of models, especially in fuels and energy systems. The first section of this analysis is a description of the role of models as a tool for decision making support. The dynamics of the decision making processes are underlined as well as the necessity of support systems to lower the level of uncertainty. Models are a unique tool which can deliver quantitative assessment, irrespective of the complexity of the model. Even simple models which consider basic relationships in systems are useful. In the second part of the analysis, three methods of modelling of fuels and energy systems are briefly described mathematical programming, systems dynamics, and econometrics. The analysis then characterizes the process of model building as the merger of theoretical knowledge, experiences, and access to required data. The formation of scenarios for the models' calculations are important, as their proper selection can provide boundaries for the area of possible trajectories of system development. In this way, the relative level of uncertainty as well as the level of decision risk are determined. The last part presents examples of using the results of the models with emphasis on their relevance for the decisions necessary to develop regulatory systems and their direct use for choosing optimal actions. The paper underlines the role of models in decision making which requires support, especially under the present circumstances of the increasing complexity and dynamics of relations relevant for systems' development.
Źródło:
Polityka Energetyczna; 2013, 16, 3; 47-58
1429-6675
Pojawia się w:
Polityka Energetyczna
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Spatial Econometrics: a Personal Overview
Autorzy:
Paelinck, Jean H.P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588070.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ekonometria
Econometrics
Opis:
The paper is based on the invited lecture given at the Katowice University of Economics in June 2012. In the paper the beginnings of subdiscipline called spatial econometrics are presented. The history of spatial statistical analysis and its influence on economic surveys is considered. Author's contribution to this area is presented together with personal overview of the developments of the subdiscipline. Moreover, some future challenges connected with "non-standard spatial econometrics" are analyzed including spatial bias, spatial specification, spatial estimation, spatial complexity and isomorphisms.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 152; 106-118
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A study of real estate market in Kraków using the methods of spatial econometrics
Autorzy:
Bitner, A.
Bysina, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/100486.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Rolniczy im. Hugona Kołłątaja w Krakowie
Tematy:
spatial econometrics
real estate market
statistical analysis
transactions prices
apartment
Kraków
ekonometria przestrzenna
analiza statystyczna
mieszkanie
Opis:
The article presents implementations of statistics and spatial econometrics that can be used to study real estate market. The analysis covered the area of the administrative unit of Śródmieście district of Kraków. It is a very diverse area of research as it includes both the city core of Kraków and its outskirts. Śródmieście is divided into three districts: Stare Miasto, Grzegórzki and Prądnik Czerwony. The transactional data come from the notarial deeds drawn up in 2011. During that period 739 purchase/sale transactions of apartments were concluded. The purpose of the article is to create a map of the average prices of apartments situated in the administrative unit of Śródmieście. The analysis of the apartment prices was conducted both for the separate districts of cadastral registration (bounds, cadastral districts) and districts and for the whole administrative unit.
Źródło:
Geomatics, Landmanagement and Landscape; 2014, 2; 7-17
2300-1496
Pojawia się w:
Geomatics, Landmanagement and Landscape
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An Empirical Study Of Productivity Growth In EU28 - Spatial Panel Analysis
Autorzy:
Olejnik, Alicja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633093.pdf
Data publikacji:
2014-12-01
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
spatial panel model
spatial econometrics
productivity growth
Opis:
This paper investigates the spatial process of productivity growth in the European Union on the foundations of the theory of New Economic Geography. The proposed model is based on the study of NUTS 2 regions and takes into consideration a spatial weights matrix in order to better describe the structure of spatial dependence between EU regions. Furthermore, our paper attempts to investigate the applicability of some new approaches to spatial modelling including parameterization of the spatial weights matrix. Our study presents an application of the spatial panel model with fixed effects to Fingleton’s theoretical framework. We suggest that the applied approach constitutes an innovation to spatial econometric studies providing additional information hence, a deeper analysis of the investigated problem.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2014, 17, 4; 187-202
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza porównawcza wybranych procedur modelowania ekonometrycznego dla modelu gospodarki województwa śląskiego
Comparative Analysis of Selected Econometric Modeling Procedures for the Model of the Silesian Voivodeship Economy
Autorzy:
Biolik, Józef
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588211.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ekonometria
Gospodarka
Modelowanie ekonometryczne
Econometric modeling
Econometrics
Economy
Opis:
Procedures and cause descriptive model, dynamic consistent model and vector autoregression model were used for modeling of selected variables characterizing the economy of the Upper Silesia. To assess the conformity of these three types of models the AIC, BIC, coefficient of determination and corrected coefficient of determination were used. Despite the use of different procedures, final results show similar quality of models.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 193; 7-19
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
EFEKTYWNOŚĆ SPECJALNYCH STREF EKONOMICZNYCH W POLSCE JAKO NARZĘDZIA POLITYKI GOSPODARCZEJ: ANALIZA EMPIRYCZNA Z WYKORZYSTANIEM MODELI PANELOWYCH
EFFECTIVENESS OF SPECIAL ECONOMIC ZONES IN POLAND AS AN ECONOMIC POLICY TOOL: AN EMPIRICAL ANALYSIS USING SPATIAL PANEL MODELS
Autorzy:
Ciżkowicz, Piotr
Rzońca, Andrzej
Ciżkowicz-Pękała, Magda
Pękała, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/660099.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Specjalne Strefy Ekonomiczne
ekonometria panelowa
powiaty.
Special Economic Zones
panel econometrics
poviats.
Opis:
In the context of increasing reliance on Special Economic Zones (SSE) in Poland the question of the efficiency of SSEs’ operations becomes vital, especially considering the costs of their functioning. This study evaluates the efficiency of SSE as a regional policy tool in Poland with the use of unique, firm-level dataset. The empirical analysis – based both on difference-in-difference analysis as well as panel data models points to positive impact of SSE on employment and capital in hosting poviats.
W kontekście rosnącego wykorzystania Specjalnych Stref Ekonomicznych w Polsce, które niesie za sobą koszty dla sektora finansów publicznych, istotne jest pytanie o efektywność tego narzędzia polityki gospodarczej. Dotychczasowe badania empiryczne nie udzielają odpowiedzi na to pytanie. Niniejszy artykuł ma na celu uzupełnienie tej luki i przeprowadzenie analizy wpływu SSE na wyniki gospodarcze powiatów w oparciu o unikatowy zbiór danych dotyczący działających działalności poszczególnych firm funkcjonujących w SSE w latach 2003-2012. Przeprowadzona analiza empiryczna wskazuje na pozytywny wpływ SSE na aktywność ekonomiczną powiatów. Wyniki analizy difference-in-difference sugerują, iż działanie SSE mogło przyczyniać się do poprawy warunków gospodarczych powiatów, w których funkcjonowały. Równocześnie analiza statystyk opisowych sugeruje, że wpływ funkcjonowania SSE na sytuację gospodarczą powiatów nie jest liniowy. Na pozytywny wpływ SSE wskazują również wyniki estymacji modeli panelowych: zatrudnienie i kapitał ulokowany w SSE przyczynia się do bardziej niż proporcjonalnego wzrostu liczby pracujących i środków trwałych w powiecie.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 6, 308
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 60

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies