Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Currency crisis" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 22
Tytuł:
USING GENETIC ALGORITHM IN DYNAMIC MODEL OF SPECULATIVE ATTACK
Autorzy:
Gawrońska-Nowak, Bogna
Grabowski, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/517176.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
currency crisis
dynamic model
genetic algorithms
Opis:
Evolution of speculative attack models shows certain progress in developing the idea of the role of expectations in the crisis mechanism. Obstfeld (1996) defines expectations as fully exogenous. Morris and Shin (1998) treat the expectations as endogenous (with respect to noise), not devoting too much attention to information structure of the foreign exchange market. Dynamic approach proposed by Angeletos, Hellwig and Pavan (2006) offers more sophisticated assumption about learning process. It tries to reflect time-variant and complex nature of information. However, this model ignores many important details like a Central Bank cost function. Genetic algorithm allows to avoid problems connected with incorporating information and expectations into agent decision-making process to an extent. There are some similarities between the evolution in Nature and currency market performance. In our paper an assumption about rational agent behaviour in the efficient market is criticised and we present our version of the dynamic model of a speculative attack, in which we use a genetic algorithm (GA) to define decision-making process of the currency market agents. The results of our simulation seem to be in line with the theory and intuition. An advantage of our model is that it reflects reality in a quite complex way, i.e. level of noise changes in time (decreasing), there are different states of fundamentals (with “more sensitive” upper part of the scale), the number of inflowing agents can be low or high (due to different globalization phases, different capital flow phases, different uncertainty levels).
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2016, 11, 2; 287-306
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Leading indicators of sovereign debt and currency crises: Comparative analysis of 2001 and 2018 shocks in Argentina
Autorzy:
Gruszczyński, Marcin
Majczak, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2024098.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Argentina
Currency crisis
Early warning signals
Sovereign debt crisis
Opis:
Aim/purpose – This paper investigates the accuracy of leading indicators in the case of the 2001 sovereign default crisis and the 2018 currency turmoil in Argentina.Design/methodology/approach – In this paper, we conducted early warning signals analysis based on a-priori selected variables. For each of the macroeconomic variables, we computed yearly changes and selected the threshold to minimise the noise-to-signal ratio, i.e. the ratio of percentage of false signals in ‘normal’ times to percentage of good signals in a two-year period preceding each of the crises.Findings – The predictive power of indicators differs significantly in various crisis episodes. For the 2001 crisis, the decline in value of bank deposits was the best leading indicator based on the noise-to-signal ratio. For the 2018 currency crisis, the lowest noise-to-signal ratio was observed for the lending-deposit rate ratio.Research implications/limitations – The survey is limited mostly by the data availability and their quality.Originality/value/contribution – This paper gives a complex review of the major early warning indicators in the context of the most recent history of Argentina’s economy. It applies a set of classical leading indicators to two modern cases of financial crises. The paper proposes an original ‘knocking the window’ approach to the presentation of traditional warning concepts in the context of current economic events.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2020, 42; 20-47
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
EARLY WARNING SIGNALS OF THE 2000/2001 TURKISH FINANCIAL CRISIS
Autorzy:
Arı, Ali
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/450538.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego
Tematy:
Currency Crisis
Banking System Fragility
Third Generation Crisis Model
Turkey
Opis:
The 2000/2001 Turkish crisis was one of the most impressive crises that hit the emerging market economies in the late 90s. The characteristic of this crisis is not only its violence but also its suddenness. We observe two rapid crisis sequences which are different from recent financial crisis examples. The analysis of the Turkish crisis in the literature generally presents an analytical aspect that only relates the stylized facts of the crisis omitting a strong econometric basis. This paper goes further: it presents two models (OLS and Logit) which will test the implication level of the macroeconomic and financial variables in the outbreak of the crisis.
Źródło:
International Journal of Emerging and Transition Economies (IJETE); 2008, 1, 2; 191-218
1308-2701
Pojawia się w:
International Journal of Emerging and Transition Economies (IJETE)
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Różnice inflacji jako przyczyna problemów krajów peryferyjnych. Teoretyczne i empiryczne uzasadnienia wystąpienia kryzysu walutowego w strefie euro
Inflation Differences as Cause of Peripheral Countries Problems. Theoretical and Empirical Reasons of Currency Crisis Arise in the Euro Area
Autorzy:
Valente, Riccardo
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/548299.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
Tematy:
kryzys euro
kryzys walutowy
kryzys długu suwerennego
inflacja
unia walutowa
Euro crisis
currency crisis
sovereign debt crisis
inflation
currency area
Opis:
W opracowaniu przeanalizowano alternatywne wyjaśnienie mechanizmów i przyczyn leżących u podstaw narastania kosztów obsługi długu publicznego w Grecji, Hiszpanii, Irlandii, Portugalii oraz we Włoszech. Podane zostały różne argumenty wspierające interpretację pojawienia się tego zjawiska jako kryzysu kursu walutowego w kontekście reżimu sztywnych kursów walutowych, związanego z występowaniem znaczącego zróżnicowania dynamik inflacyjnych, nierównowag handlowych oraz ograniczeń narzędzi polityki gospodarczej zarówno na poziomie narodowym, jak i europejskim. Zauważono przede wszystkim, że różne fazy narastania stóp procentowych w Grecji można wyjaśniać na podstawie dostępnych już modeli kryzysu walutowego. Zgod-nie z innymi źródłami podkreślono ponadto, że kraje peryferyjne kolejno dotknięte kryzysem łączył wyższy wzrost kosztu pracy w stosunku do krajów rdzenia, rejestrowany od momentu ich wejścia do wspólnej waluty aż do pojawienia się zwiększeń kosztów obsługi ich długu publicznego. Kraje peryferyjne odnotowały także znaczące deficyty rachunku bieżącego. Na podstawie przeprowadzonej przez autora analizy danych pokazano, że wyższe niż średnie w strefie euro tempo wzrostu cen rejestrowane w krajach peryferyjnych przyczyniło się do znaczącej i progresywnej aprecjacji realnego kursu walutowego we wszystkich tych krajach oraz mogło spowodować nadmierny wzrost kosztu pracy, utraty konkurencyjności i deficyty rachunku bieżącego. Zdaniem autora artykułu zróżnicowanie dynamik inflacyjnych mogło być więc główną przyczyną narastania kosztów obsługi długu publicznego w peryferyjnych państwach strefy euro.
This work analyses an alternative explanation of mechanisms and likely causes, which could lead to the growth of public debt service costs in Greece, Ireland, Italy, Portugal and Spain. Different arguments supporting interpretation of such a phenomenon as a currency crisis are given, underling that, in a fix exchange rate framework, significant inflation differential, trade imbalances and economic policy limitations at national as well as at European level could have been most likely causes of the crisis. First of all, it has been pointed out, that it is possible to explain different phases of yield rate growth in Greece on the basis of already existing currency crisis models. As already stressed in other sources, it has been, then, underlined, that from the very moment of their entrance in the euro area up to the European sovereign debt crisis breakthrough, all of the peripheral countries mostly interested by the crisis have registered higher labour cost growth in comparison with core countries. Moreover, peripheral countries have been running significant current account deficits, too. On the basis of author own empirical data analysis it has been, thus, pointed out that higher price growth rate registered in peripheral countries caused a relevant and progressive appreciation of the real exchange rate in each of those countries and it could then lead to higher labour cost growth rate, competiveness loses and current account deficits, as well. According to the author, inflation dynamics differences could, thus, have been the main cause of public debt service cost rises in peripheral euro area countries.
Źródło:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2015, 41; 247-263
1898-5084
2658-0780
Pojawia się w:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Przebieg kryzysów nordyckich w Danii, Finlandii i Szwecji w latach 80. i 90. XX w.
Nordic crisis in Denmark, Finland and Sweden in the 80s and 90s
Autorzy:
Leśniewski, Leszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1811769.pdf
Data publikacji:
2017-11-22
Wydawca:
Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
Nordic countries
the Nordic crises
financial markets
banking crisis
currency crisis
państwa nordyckie
kryzysy nordyckie
rynek finansowy
kryzys bankowy
kryzys walutowy
Opis:
The aim of the article is to analyze the reaction of Denmark, Finland and Sweden for the Nordic crises in the 80s and 90s. Interpretations were the cause of the Nordic crises. The paper compares the reaction of the Danish, Finnish and Swedish banking sector and currency market to crisis. Based on the analysis, can be formulated a generalized conclusion that the response of Denmark, Finland and Sweden was different in different countries.
Celem artykułu jest analiza reakcji Danii, Finlandii i Szwecji na kryzysy nordyckie, które wystąpiły w latach 80. i 90. XX wieku. Interpretacji poddano przyczyny wystąpienia kryzysów nordyckich. Porównano reakcję duńskiego, fińskiego i szwedzkiego sektora bankowego oraz rynku walutowego na kryzys. Na podstawie przeprowadzonej analizy można sformułować uogólniający wniosek, iż reakcja Danii, Finlandii i Szwecji była odmienna w poszczególnych krajach.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Gospodarki w Bydgoszczy. Seria Ekonomia; 2017, 9, 31; 47-60
1733-8891
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Gospodarki w Bydgoszczy. Seria Ekonomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Restrukturyzacja gospodarki brazylijskiej w latach 1950-2004
Restructurisation of the Brazilian Economy 1950-2004
Autorzy:
Czarnacki, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/38890052.pdf
Data publikacji:
2006
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
Ameryka Południowa
Brazylia
restrukturyzacja
industrializacja
reforma
kryzys zadłużeniowy
kryzys walutowy
Plan Real
South America
Brazil
restructurization
industrialization
reform
debt crisis
currency crisis
Opis:
The article presents the process of restructurization of Brazilian economy in the second half of the 20th century. The Author presents major economic programs implemented by the Brazilian government since 1950's until 2004 and shows the main assumptions of implemented reforms and their effects in the economy. The Author proves that structural changes, which can be noticed in the Brazilian economy, are fundamental for further strengthening of Brazil’s position in both South America and global economy.
Źródło:
Roczniki Wydziału Nauk Prawnych i Ekonomicznych KUL; 2006, 2, 2; 243-260
1896-6365
Pojawia się w:
Roczniki Wydziału Nauk Prawnych i Ekonomicznych KUL
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wskaźniki EMP jako sposób badania kryzysu walutowego i efektu zarazy w Polsce, Czechach i na Węgrzech w latach 1998-2005
EMP as a Tool of the Currency Crisis and Contagion Analysis in Poland
Autorzy:
Gawrońska-Nowak, Bogna
Walerysiak, Grzegorz
Schabek, Tomasz
Zieliński, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907283.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Europejski Mechanizm Kursowy (ERM II)
kryzys walutowy
kryzys finansowy
kurs walutowy
Exchange Rate Mechanism (ERM II)
currency crisis
financial crisis
exchange rates
Opis:
Wydrukowano z dostarczonych Wydawnictwu UŁ gotowych materiałów
In article authors analyze Exchange Market Pressure Index for Central Europe countries (Poland, Czech Republic and Hungary in time period: 1998-2005) in order to detect currency crisises. Authors use monetary variables to construct EMP, examine its volatility and impact of accession to the EU on integration of these countries' economies. Authors investigate possibility of applying EMP in monetary policy.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 219
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Istota i znaczenie oficjalnych aktywów rezerwowych w gospodarkach rozwijających się
The role of official international reserve assets in developing economies
Autorzy:
Redo, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/541271.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Tematy:
oficjalne aktywa rezerwowe
wypłacalność zewnętrzna
stabilność i wiarygodność gospodarcza
gospodarki rozwijające się
kryzys walutowy
waluty międzynarodowe
złoto
SDR
official reserve assets
external solvency of the economy
stability and credibility
developing countries
currency crisis
international currencies
gold
Opis:
Oficjalne aktywa rezerwowe to waluty międzynarodowe będące w gestii władzy monetarnej kraju, a ich posiadanie i/lub swobodny dostęp do nich warunkują funkcjonowanie i rozwój gospodarczy w dzisiejszym świecie. Rezerwy walutowe odgrywają więc szczególną rolę w gospodarkach rozwijających się, uzależnionych od zagranicznego kapitału inwestycyjnego, od importu, a często na dodatek mocno zadłużonych za granicą. Akumulacja rezerw dewizowych tworzy w ich przypadku swego rodzaju tarczę ochronną przed zjawiskami kryzysowymi i stanowi o ich wypłacalności w skali międzynarodowej, a więc o stabilności zewnętrznej całej gospodarki.
The official reserve assets are international currencies held by monetary authorities. Having them or having an easy access to them is a condition of economic growth nowadays. International reserves play a particular role in developing countries, which are highly dependent on international capital flows, on imported goods and have frequently a large amount of foreign debt. The accumulation of foreign exchange reserves may generate a self-insurance mechanism in case of crisis; it also establishes external solvency of the economy and its external stability.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 5(37); 193-205
1643-7772
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ADAPTATIONS WITHIN THE FINANCIAL MARKET IN CHINA AFTER GLOBAL FINANCIAL CRISIS
Autorzy:
Glinka, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/488945.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
financial crisis
financial markets
currency internationalisation
Opis:
The purpose of this paper is to present the evolutionary changes occurring in the financial market of China, which were catalysed by the turmoil in the global financial market. These changes were the outcome of anti-crisis measures in macroeconomics policy undertaken at the beginning of the crisis; they were also a response to the quantitative easing policy in the USA and in the Euro Zone (i.e. an increased money supply also reaching the financial market in China). With the currently binding system of currency exchange (managed floating exchange rate), China’s policy towards capital movement, on the one hand, is an attempt to maximise the benefits of the inflow of foreign capital , whilst, on the other – to minimise the risk related to the sudden changes in the direction of the flow of capital. The consequence of such an approach is the strategy of gradual liberalisation of capital account, accompanied by the significant involvement of the state in the financial market. Some specific solutions applied to this matter, that are discussed in the paper, point to the specifics of such a strategy. The liberalisation of the national capital market was preceded by the liberalisation of the offshore market (in Hong Kong). Such a strategy allows China to take up measures directed at the internationalisation of their own currency without any significant opening of the capital account. This paper concentrates on a descriptive analysis of the above phenomenon.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2016, 7, 4; 565-591
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Deutschland gegen Deutsch? - Karl W. Deutsch na sześćdziesięciolecie Unii Europejskiej
Deutschland gegen Deutsch? - Karl W. Deutsch on the Occasion of the 60th Anniversary of the European Union
Autorzy:
Ciechański, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2091954.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Politycznych i Studiów Międzynarodowych
Tematy:
Economic integration with the EU countries
Currency crisis
Eurozone
Economic situation
Economic stagnation
Demographic process
Demography
State policy
Economic policy of the EU
Integracja gospodarcza państw z UE
Kryzys walutowy
Strefa euro
Sytuacja gospodarcza
Stagnacja gospodarcza
Procesy demograficzne
Demografia
Polityka państwowa
Polityka gospodarcza UE
Opis:
W 1957 r., kiedy powstawała EWG, Karl W. Deutsch opublikował książkę o północnoatlantyckich wspólnotach bezpieczeństwa. Wynikało z niej, że integracja międzynarodowa nie jest ani naturalna, ani automatyczna, ani nieodwracalna. Szczególna odpowiedzialność za powodzenie integracji spoczywa na jej rdzeniu. Podmioty tworzące rdzeń powinny m.in. dbać o sukces gospodarczy wspólnoty oraz o bilans transakcji korzystny dla jej słabszych partnerów. UE pozostaje od lat w gospodarczej stagnacji, wspólna waluta zaś, która miała Europę jednoczyć, stała się czynnikiem jej podziału. Kryzys lat 2007-2011 obnażył strukturalne problemy strefy euro. Odżywa protekcjonizm bogatych wobec gospodarczo słabszych państw członkowskich, tym groźniejszy, że brexit wyeliminował państwo najkonsekwentniej pilnujące dotąd wspólnego rynku. UE znalazła się w kryzysie. Niemcy - jej mimowolny hegemon - mają wszelkie dane po temu, by go przełamać. Leży to w ich żywotnym interesie, gdyż UE jest bezpiecznym dla wszystkich sposobem bycia Niemiec w Europie. Jak dotąd Niemcy nie słuchają jakże aktualnych wskazań Deutscha. Jeśli tego nie zrobią, zdestabilizują europejską integrację. (abstrakt oryginalny)
In 1957, when EEC was being established, Karl W. Deutsch published a book on North Atlantic security communities. He argued there that international integration is neither natural nor automatic, nor irreversible. Particular responsibility for the success of integration lies with its core. The entities that constitute the core should look after the economic success of the community and a balance of transactions in favour of its weakest partners, among others. For years, the EU has remained in economic stagnation, and the common currency that was supposed to unify Europe became one of the dividing factors. The crisis of 2007-2011 revealed the structural problems of the euro area. We are witnessing the resurgence of protectionism employed by wealthy Member States against the economically weaker ones, which is all the more dangerous given that, due to Brexit, the country that used to be the most consistent guardian of the common market has been removed from the equation. The EU has found itself in a crisis. Germany - its unwitting hegemon - has everything that is needed to overcome it. And it is in its vital interest because the EU is a safe way for Germany to be in Europe. So far, Germany has not been paying much attention to Karl Deutch's recommendation, which remains topical even today. But if it does not start doing so, it will destabilise European integration. (original abstract)
Źródło:
Stosunki Międzynarodowe - International Relations; 2017, 53, 1; 53-74
0209-0961
Pojawia się w:
Stosunki Międzynarodowe - International Relations
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 22

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies