- Tytuł:
-
Static Hedging of Barier Options of Type Down-and-Out Calls
Statyczne zabezpieczenie opcji barierowych kupna typu down-and-out - Autorzy:
- Depta, Adam
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/905664.pdf
- Data publikacji:
- 2006
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
static hedging
put-call symmetry
single barrier options - Opis:
-
The paper presents path-dependent options with a single barrier in terms of
path-independent standard options. The key to providing this result is put-call symmetry,
which is assumed to hold when the underlying first reaches the barrier price.
W przeciwieństwie do instrumentów znajdujących się w obrocie giełdowym, instrumenty dostępne na rynkach pozagiełdowych mogą być i zazwyczaj są dopasowywane do indywidualnych potrzeb klientów. Takie niestandardowe instrumenty po raz pierwszy pojawiły się 30 lat temu w Stanach Zjednoczonych. Były to barierowe opcje kupna typu down-and-out. Tego typu instrumenty nazywano wcześniej butikowymi (boutique) lub konstruktorskimi (designer), jednak obecnie określa się je mianem egzotycznych. W artykule przedstawiono statyczne zabezpieczenie dla egzotycznych opcji w oparciu o opcje standardowe. Metoda ta polega na relacji między europejskimi opcjami sprzedaży i kupna, które posiadają różne ceny wykonania. Do wyceny i statycznego zabezpieczenia egzotycznych opcji barierowych zależnych od trajektorii (pathdependent) zastosowano uogólniony efekt symetryczności sprzedaży-kupna (put-call symmetry). - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2006, 196
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł