Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Akcje" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Podbaza

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 112
Tytuł:
„Włamywacze z SB”. Akcje penetracyjne kontrwywiadu PRL w Konsulacie USA w Krakowie (lata osiemdziesiąte XX w.) – szkic źródłoznawczy
“Burglars from the Security Service”. Penetration Actions of the Counterintelligence of the Polish People’s Republic in the US Consulate in Cracow (1980s) – A Source Sketch
Autorzy:
Pleskot, Patryk
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/20243035.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Instytut Pamięci Narodowej, Komisja Ścigania Zbrodni przeciwko Narodowi Polskiemu
Tematy:
Security Service
counterintelligence
Polish People’s Republic
US consulate in Cracow
special operations
SB
PRL
Konsulat USA w Krakowie
akcje specjalne
kontrwywiad
Opis:
W artykule przedstawiono wybrane źródła dotyczące problematyki akcji penetracyjnych organizowanych przez Wydział IX Departamentu II MSW w Konsulacie USA w Krakowie w latach osiemdziesiątych. Badacze i dziennikarze zyskali możliwość analizowania tych i pokrewnych działań dopiero w ostatnim czasie, w miarę likwidowania tzw. zbioru zastrzeżonego IPN. Choć zachowała się jedynie niepełna dokumentacja podejmowanych akcji penetracyjnych i środków technicznych wykorzystywanych do ich realizacji, pozwala ona uświadomić sobie skalę działań, jakie prowadził kontrwywiad cywilny PRL w szerokich ramach inwigilacji zachodnich dyplomatów.
This article presents selected sources on the issue of penetration actions organised by Division IX of Department II of the Ministry of the Interior at the US consulate in Cracow in the 1980s. Researchers and journalists have only recently gained the opportunity to analyse these and related activities, as the so-called restricted collection of the Institute of National Remembrance has been liquidated. Although only incomplete documentation of the penetration actions undertaken and the technical means used to carry them out has survived, it shows the scale of the activities carried out by the civilian counterintelligence of the Polish People’s Republic in the broad framework of the surveillance of Western diplomats.
Źródło:
Aparat Represji w Polsce Ludowej 1944–1989; 2022, 20; 209-225
1733-6996
Pojawia się w:
Aparat Represji w Polsce Ludowej 1944–1989
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A fuzzy control strategy in the turning process
Rozmyta strategia sterowania w procesie toczenia
Autorzy:
Stryczek, R.
Orawczak, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/175679.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
adaptive feed rate control
fuzzy control
synchronous actions
rough machining
sterowanie adaptacyjne szybkością posuwu
sterowanie rozmyte
akcje synchroniczne
obróbka zgrubna
Opis:
This paper presents a fuzzy approach to automatic feed rate correction during rough turning with inconstancy of both depth of cut and machinability of material. Additional sensors are not required in this approach. It makes use of modern numerical controllers. In every interpolator (IPO) cycle, a new adaptive value of feed rate is activated by means of synchronous actions based on current power consumption. Aggregate fuzzy functions have been used to calculate new values of feed rate and the effect of intelligent reaction to the alterations of external factors has been achieved. This approach also enables the calibration of the main drive dynamics adjusting it to the actual goals of the machine cutting operations.
W pracy przedstawiono podejście rozmyte do automatycznej korekcji posuwu w zgrubnej obróbce tokarskiej o zmiennym naddatku i różnej skrawalności materiału obrabianego. Podejście nie wymaga instalowania dodatkowych sensorów w przestrzeni roboczej obrabiarki. Wykorzystano możliwości nowoczesnych układów sterowania numerycznego. Rzeczywiste zapotrzebowanie mocy przez napęd główny obrabiarki określono przez użycie akcji synchronicznych wbudowanych w program sterujący. Było podstawą do ustalenia się w każdym cyklu (IPO) nowej wartości programowego współczynnika korekcji. Do ustalania nowych wartości posuwu użyto rozmytych funkcji agregacji. Uzyskano efekt inteligentnej reakcji na zmiany czynników zewnętrznych. Zastosowane podejście umożliwia także prawidłowe ustawienie dynamiki napędu głównego obrabiarki. Uwzględnia rzeczywiste potrzeby w realizowanych operacjach obróbki skrawaniem.
Źródło:
Advances in Manufacturing Science and Technology; 2013, 37, 1; 79-88
0137-4478
Pojawia się w:
Advances in Manufacturing Science and Technology
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Akcje kopalni złota jako instrument inwestowania kapitału
Autorzy:
Mamcarz, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611170.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
explorers
gold mines
gold-mining stocks
index of gold mining-stocks
investment risk
leverage of gold price
spółki eksploracyjne, kopalnie złota, akcje kopalni złota, indeks akcji kopalni złota, ryzyko inwestycyjne, dźwignia ceny złota
Opis:
In the gold-mining stocks market there is a great number of companies, from explorers to gold mines. The stocks of these companies give investors ample opportunities to invest capital, but they are also associated with high risk. This stems from the specificity of mining industries and the relationship between prices of gold-mining stocks and gold prices in world markets. This relationship is expressed by the gold price leverage effect. On the basis of the analysis of empirical data it should be said that this effect occurred although this did not apply to the whole period investigated.
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2014, 48, 1
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Akcje ratownicze w lasach zagrozonych przez szkodliwe owady w Polsce w 1993 r.
Autorzy:
Sliwa, E.
Olszewski, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/822943.pdf
Data publikacji:
1994
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Leśne
Tematy:
mlodniki
drzewostany modrzewiowe
akcje ratownicze
szkodniki roslin
drzewostany swierkowe
lesnictwo
uprawy lesne
drzewostany jodlowe
zwalczanie szkodnikow
drzewostany sosnowe
owady
ochrona lasu
drzewostany lisciaste
Źródło:
Sylwan; 1994, 138, 09; 45-56
0039-7660
Pojawia się w:
Sylwan
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Akcje wielogłosowe w spółce publicznej
Multiple voting shares in a public company
Autorzy:
Rycerski, Adrian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/499510.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
rynek kapitałowy
spółka publiczna
akcje wielogłosowe
capital market
public company
multiple voting shares
Opis:
Występowanie akcji wielogłosowych w spółkach publicznych nie zawsze jest postrzegane jako zjawisko pozytywne. Niektóre regulacje zachodnioeuropejskie wyłączyły dopuszczalność wprowadzania akcji wielogłosowych albo doprowadziły do ich ograniczenia. Polski ustawodawca przyjął rozwiązanie, zgodnie z którym w spółce akcyjnej (niepublicznej) maksymalny pułap uprzywilejowania głosowego wynosi dwa głosy na jedną akcję. W odniesieniu jednak do spółki publicznej posłużono się niefortunnym sformułowaniem „uprzywilejowanie co do głosu nie dotyczy spółki publicznej”. W doktrynie napotkać można różnice w poglądach, co do obecnie obowiązujących przepisów regulujących tytułową problematykę. Wskazuje się, że przepis art. 351 § 2 zdanie drugie Kodeksu spółek handlowych może być rozumiany niejednolicie. Występowanie wielogłosowych akcji w spółkach publicznych wiąże się między innymi ze zmianą stanu prawnego, ale także, ze stanem faktycznym polegającym na uzyskaniu przez spółkę niepubliczną (prywatną) statusu spółki publicznej. Publikacja obejmuje teoretyczno-prawne rozważania związane z akcjami wielogłosowymi w spółkach publicznych. Celem artykułu jest przybliżenie tytułowej problematyki, począwszy od zagadnienia akcji wielogłosowych ustanowionych na gruncie nieobowiązującego już stanu prawnego, a zakończywszy na upublicznieniu spółki i wynikających z tego konsekwencjach w odniesieniu do akcji uprzywilejowanych co do głosu.
Occurrence of multiple voting shares in public companies does not necessarily need to be recognised as a positive phenomenon. Based on such an assumption some Western European regulations have resulted in excluding or, at least, restricting the possibility of issuing multiple voting shares. Polish legislator has adopted a solution under which the maximum number of votes that may be given to a preference share issued by a joint stock company (a non-public entity) is two votes per share. However, with respect to public companies the regulators use a misguided wording stating that “preference as to vote shall not apply to the public company”. In the doctrine we may find differences in interpretation of the presently binding regulations governing the subject matter discussed in this paper. It is pointed out that the said article 351 § 2 sentence 2 of the (Polish) Commercial Companies Code may be understood ambiguously. The use of multiple voting shares in public companies is related, inter alia, to a change in the legal status, but also to an actual state of affairs which involves a non-public (private) entity obtaining the status of a public company. This paper presents theoretical and legal discussion related to multiple voting shares in public companies. The objective is to familiarise the reader with the subject, starting with the problem of multiple voting shares as stipulated by the already expired legislation and ending with a company going public and consequences of the process, in respect of shares preferred as to the voting right.
Źródło:
Zeszyt Studencki Kół Naukowych Wydziału Prawa i Administracji UAM; 2016, 6
2299-2774
Pojawia się w:
Zeszyt Studencki Kół Naukowych Wydziału Prawa i Administracji UAM
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Aktywność społeczeństwa polskiego na rynku kapitałowym
Activity of the Polish Society on the Capital Market
Autorzy:
Ciejpa-Znamirowski, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1856540.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
aktywność
oszczędności
innowacje
akcje
obligacje
bezpieczeństwo
activity
savings
innovations
stocks
obligations
security
Opis:
In the middle of 2002 a review research was conducted concerning the activity of the Polish society on the capital market. Factors were presented that are directly related to people's participation in the market. The very little activity results from the very low level of savings, unwillingness to take the investment risk, as well as too little information and too little knowledge about the way the capital market functions. The studies were undertaken on the range and mode of investing money in such basic instruments of the capital market as shares and stocks. It turned out that the security of investments and the interest rate of the invested money are most important.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2004, 32, 3; 137-151
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza akcji ratowniczych na Jeziorze Solińskim w turystyce i rekreacji w latach 2007–2015
Analysis of rescue operations on Lake Solina in the tourism and recreation sector between 2007 and 2015
Autorzy:
Kaganek, Krzysztof
Sulkiewicz, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1933795.pdf
Data publikacji:
2020-12-17
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bezpieczeństwa Publicznego i Indywidualnego Apeiron w Krakowie
Tematy:
akcje ratownicze
Jezioro Solińskie
turystyka
rekreacja
rescue operations
Lake Solina
tourism
recreation
Opis:
Artykuł porusza aspekty bezpieczeństwa na Jeziorze Solińskim. Dotyczy akcji ratowniczych prowadzonych na tym akwenie w latach 2007–2015 w zakresie pomocy turystom i osobom uprawiającym różne formy rekreacji. Na potrzeby opracowania postanowiono zrealizować dwa rodzaje celów: celem teoretycznym było omówienie kwestii bezpieczeństwa związanego z aktywnością turystyczną i rekreacyjną na Jeziorze Solińskim, ze szczególnym zwróceniem uwagi na akcje ratownicze, natomiast celem praktycznym artykułu było przedstawienie analizy akcji ratowniczych prowadzonych w obrębie Jeziora Solińskiego w zakresie turystyki i rekreacji, scharakteryzowanie ich przyczyn, struktury oraz wskazanie, w jakich porach były najczęściej podejmowane. Materiałem, z którego czerpano informacje będące podstawą przedmiotowej analizy, była dokumentacja wypadków prowadzona przez Wodne Ochotnicze Pogotowie Ratunkowe oraz przez Policję i Państwową Straż Pożarną. Analiza została wzbogacona wywiadem kwestionariuszowym, który przeprowadzono z osobami zajmującymi się działalnością w Bieszczadzkim WOPR. W toku badań zostały wykorzystane również różnorodne informacje na temat wypadkowości na Jeziorze Solińskim pochodzące z obserwacji własnych.
The paper discusses selected aspects of security related to Lake Solina. The focus is on the rescue operations conducted in the area between 2007 and 2015 for the purpose of helping tourists and individuals engaged in various forms of recreation. The paper attempts to meet two types of goals: the theoretical goal is to discuss the security of tourist and recreation activities in the Lake Solina area, with a particular focus on rescue operations, and the practical goal of the article is to analyse the rescue operations conducted in the Lake Solina area related to tourism and recreation, determine their causes and structure and the time of day at which they were most frequently conducted. The sources used in the analysis include incident documentation kept by the Volunteer Water Rescue Service (WOPR), Police and State Fire Service. The analysis is also complemented by a questionnaire study conducted among WOPR members operating in the Bieszczady area. Various other information acquired in the course of the author's own observations was also used to analyse the incident rate in the Lake Solina area.
Źródło:
Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje; 2020, 38(38); 18-46
2299-4033
Pojawia się w:
Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza cen w przymusowych wykupach akcji oraz w wezwaniach je poprzedzających na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Analysis of Prices in Squeeze-outs and Calls Preceding Them on Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Królik-Kołtunik, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659995.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
akcje
przymusowy wykup
rynek kapitałowy
stock
squeeze-out
capital market
Opis:
The functioning of the stock market, as a regulated market, is normed in the law. In most cases, these provisions are intended to protect the non-professional market participants, individual investors or minority shareholders. An example of such legislation is to set a minimum price at which it is carried out a squeeze-out. This provision is intended to ensure minority shareholders the appropriate price in return for the repurchased shares under conditions where their position has become essentially marginal. The aim of this paper is to analyze the prices in squeeze-outs on the Warsaw Stock Exchange and in the calls preceding the squeeze-out.
Funkcjonowanie giełdy jako rynku regulowanego jest unormowane w przepisach prawnych. W większości przypadków te przepisy mają na celu ochronę nieprofesjonalnych uczestników obrotu, inwestorów indywidualnych czy mniejszościowych akcjonariuszy. Przykładem takich przepisów jest określenie minimalnej ceny, po jakiej dokonywany jest przymusowy wykup akcji. Przepis ten ma zapewnić akcjonariuszom mniejszościowym odpowiednią cenę w zamian za odkupywane akcje w warunkach, gdy ich pozycja stała się w zasadzie marginalna. Celem niniejszego opracowania jest analiza kształtowania się cen w przymusowych wykupach akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w wezwaniach poprzedzających przymusowy wykup.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 4, 323
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wpływu zbliżającej się premiery gry na rentowność i ryzyko inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo
Autorzy:
Karasiński, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/582374.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
akcje
rentowność
ryzyko
giełda
gry wideo
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest przeprowadzenie analizy kształtowania się rentowności i ryzyka inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo w okresach przedpremierowych. Obiektem badań były szeregi czasowe cen akcji 14 spółek notowanych na GPW w Warszawie w okresie od 4 stycznia 2010 do 31 lipca 2017 r. W badaniach zastosowanie znalazły miary rentowności i ryzyka powszechnie wykorzystywane w analizie rozkładów. Zdarzeniem stanowiącym punkt odniesienia do wszelkich kalkulacji była premiera gry. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzono, że zarówno rentowność, jak i ryzyko inwestycji pozostaje w relacji do okresu oczekiwania na premierę gry. Uzyskane wyniki wskazują na zwiększającą się przeciętną rentowność wraz z wydłużaniem ram czasowych inwestycji względem dnia premiery. Z uwagi na odmienne wskazania różnych miar ryzyka, ocena ryzyka inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo zależy od koncepcji, w której aspekcie jest ono postrzegane.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 509; 146-155
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wypadkowości turystycznej w Beskidzie Żywieckim w latach 2006–2010
Autorzy:
Krzysztof, Kaganek,
Magdalena, Wróbel,
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/891685.pdf
Data publikacji:
2018-08-13
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bezpieczeństwa Publicznego i Indywidualnego Apeiron w Krakowie
Tematy:
bezpieczeństwo
wypadki
akcje ratownicze
Beskid Żywiecki
Opis:
Problematyka artykułu porusza aspekty bezpieczeństwa w górach. W opracowaniu poddano analizie wypadkowość w Beskidzie Żywieckim w latach 2006–2010. Celem pracy była analiza na przestrzeni wybranych lat wypadkowości oraz akcji ratowniczych na terenie Beskidu Żywieckiego oraz ukazanie dynamiki zachodzących zmian w wypadkowości na omawianym terenie. W opracowaniu zastosowano analizę dokumentów udostępnionych przez Grupę Beskidzką Górskiego Ochotniczego Pogotowia Ratunkowego. Podjęto również próbę sformułowania najczęstszych przyczyn i skutków wypadków oraz analizy wpływu poziomu przygotowania turystów na ilość nieszczęśliwych zdarzeń. Analiza dokumentów została wzbogacona wynikami sondażu diagnostycznego przeprowadzonego z ratownikami pełniącymi służbę w Beskidzkiej Grupie GOPR, w oparciu o pytania zawarte w kwestionariuszu wywiadu skategoryzowanego, odpowiednio ukierunkowane na cel artykułu.
Źródło:
Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje; 2016, 23; 111-130
2299-4033
Pojawia się w:
Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza zależności długookresowych między indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych TBSP.Index
Analysis of long-term interdependence between WIG index and treasury bond index - TBSP.Index
Autorzy:
Dyduch, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588602.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Indeks TBSP.Index
Indeks WIG
Kointegracja
Obligacje
Bonds
Cointegration
Stocks
TBSP.Index
WIG Index
Opis:
Celem artykułu jest określenie, czy istnieje długookresowa zależność między rynkiem akcji i rynkiem obligacji skarbowych przy wykorzystaniu analizy kointegracji indeksu WIG i indeksu TBPS.Index, będącego pierwszym oficjalnym indeksem obligacji skarbowych w Polsce, publikowanym od 2011 r. Obydwa indeksy należą do indeksów dochodowych. Okres badawczy obejmuje pięcioletni okres (16.02.2011-15.02.2016). Zastosowana w analizie metoda Engle’a–Grangera nie wskazała na występowanie relacji kointegrujących pomiędzy indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych.
The aim of the article is to determine if a long-term interdependence between stock market and treasury bond market exists, by means of cointegration analysis of WIG and TBSP.Index indices. TBPS.Index is the first officially published treasury bond index in Poland (since 2011). Both indices belong to income indices. The analysis covers five-year period (2011.02.16-15.02.2016). The Engle–Granger test applied in the cointegration analysis proved no cointegration between the analyzed stock and treasury bond indices.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 282; 26-34
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza zależności przyczynowych w ryzyku między rynkiem ropy naftowej a rynkami reprezentującymi inne klasy aktywów
The analysis of the causal dependences in risk between the crude oil market and the markets representing other asset classes
Autorzy:
Wleklińska, Dagna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659697.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
przyczynowość w sensie Grangera w ryzyku
zmienność
ropa naftowa
akcje
obligacje
waluty
Granger causality in risk
volatility
crude oil
stocks
bonds
currencies
Opis:
With the increasing volatility of the financial instruments, particularly oil which is a strategic energy resource, there is a need to acquire the financial markets wider than ever range of the analyses. The concept of Granger causality in risk is one of the possible directions of analysis of the interdependence between the financial markets. The aim of this study is therefore to verify the presence of the causal relationships in risk between the future prices of oil and the markets representing other asset classes: stocks, bonds, currencies. The data used relate to the periods from January 2000 to January of 2015. The results of the analysis provide arguments for the existence of a causal link between the oil price and the quotations of ten-year Japanese bonds. In relation to the exchange rates the occurrence of the causal relationships in risk was found for these currencies, which were quoted in dollars.
Wraz z rosnącą zmiennością instrumentów finansowych, zwłaszcza kontraktów na ropę naftową będącą strategicznym surowcem energetycznym, pojawia się potrzeba objęcia rynków finansowych szerszym niż dotychczas spektrum analiz. Koncepcja przyczynowości w sensie Grangera w ryzyku stanowi jeden z możliwych kierunków analizy współzależności między rynkami finansowymi. Celem niniejszego opracowania jest zatem weryfikacja występowania zależności przyczynowych w ryzyku między kursem terminowym ropy naftowej a rynkami reprezentującymi inne klasy aktywów: akcje, obligacje, waluty. Wykorzystane dane dotyczą okresu od stycznia 2000 roku do stycznia 2015 roku. Wyniki przeprowadzonych analiz dostarczają argumentów potwierdzających istnienie związku przyczynowego między ceną ropy naftowej a notowaniami dziesięcioletnich obligacji japońskich. W odniesieniu do kursów walutowych występowanie zależności przyczynowych w ryzyku stwierdzono w przypadku tych walut, które kwotowane były w dolarach.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 2, 319
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ANOMALIA NISKIEJ CZY MOŻE WYSOKIEJ CENY? OSOBLIWY PRZYPADEK POLSKIEGO RYNKU AKCJI
IS IT A LOW OR HIGH PRICE ANOMALY? THE CURIOUS CASE OF THE POLISH STOCK MARKET
Autorzy:
Zaremba, Adam
Okoń, Szymon
Nowak, Andrzej
Konieczka, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453834.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
efekt niskiej ceny
polski rynek akcji
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
przekrojowa analiza stóp zwrotu
split akcji
ceny akcji
anomalie rynku kapitałowego
finanse behawioralne
NewConnect
akcje loteryjne
low-price effect
Polish stock market
Warsaw Stock Exchange
cross-section of stock returns
splits
catering theory
share prices
stock market anomalies
behavioral finance
lottery stocks
Opis:
Niniejszy artykuł prezentuje badanie poświęcone anomalii niskiej ceny na polskim rynku akcji. Wykorzystując sortowanie, metody analizy przekrojowej oraz testy relacji monotonicznych, badanie obejmuje notowania ponad 850 spółek z polskiego rynku akcji w latach 2000-2014. W przeciwieństwie do obserwacji na rynkach rozwiniętych, polskie spółki o wysokiej cenie nominalnej notują wyższe stopy zwrotu aniżeli spółki o niższej cenie nominalnej. Co więcej, dodatkowe sortowania przy pomocy wskaźników wyceny, kapitalizacji oraz momentum mogą zostać wykorzystane do poprawy efektywności strategii opartych na cenie nominalnej. Odwrotny charakter efektu niskiej ceny na krajowym rynku kapitałowym może być potencjalnie wyjaśniony przy pomocy innej anomalii: efektu akcji loteryjnych. Na koniec, przy wykorzystaniu alternatywnej metodologii, niniejsza praca weryfikuje hipotezę Bakera i in. [2009], zgodnie z którą menedżerowie przedsiębiorstw wykorzystują splity do zarządzania wartością przedsiębiorstwa.
The study investigates the low-price effect on the Polish stock market. Using sorting, cross-sectional tests and checks of the monotonic relation, we examine the performance of portfolios formed on prices of over 850 companies listed on the Polish stock market in the years 2000-2014. Contrary to global evidence, expensive stocks significantly outperform cheap stocks there. Furthermore, additional sorts on value, size and momentum may be used to improve price-based strategies and the anomaly is strongest among growth companies. We hypothesize that the reverse character of the low-price anomaly may be potentially explained by an impact of other phenomena, like the underperformance of lottery-stocks. Moreover, employing an alternative methodology, we provide convincing out-of-sample evidence in support of the hypothesis of Baker et al. [2009], that corporate managers cater to investors by splitting their shares in response to time-varying catering incentives.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 4; 242-260
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are polish healthcare stocks defensive?
Czy polskie spółki z sektora ochrony zdrowia są defensywne?
Autorzy:
Krzeczewski, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/654461.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
akcje defensywne
akcje agresywne
akcje cykliczne
akcje niecykliczne
spółki ochrona zdrowia
defensive stocks
aggressive stocks
cyclical stocks
non-cyclical stocks
healthcare companies
Opis:
Głównym celem tego artykułu jest weryfikacja tego, czy firmy działające w polskiej branży ochrony zdrowia mogą być postrzegane jako spółki defensywne. Analizy zawarte w artykule zostały przeprowadzone pośród firm z sektora ochrony zdrowia, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Artykuł oparty został na założeniu, że akcje polskich spółek operujących w branży związanej z ochroną zdrowia mogą być postrzegane jako akcje defensywne. W artykule przedstawiono analizę wskaźników ryzyka porównujących powiązanie pomiędzy zwrotem z inwestycji w akcje określonej spółki i teoretycznej inwestycji w portfel rynkowy. Współczynnik beta (β) stanowi podstawową miarę przedstawionej analizy. Analiza opiera się na danych z dziennych z okresu 2012–2014.Wyniki przeprowadzonej analizy sugerują, że akcje polskich firm z sektora ochrony zdrowia notowanych na rynku publicznym mogą być postrzegane jako akcje defensywne.  
The main aim of this article is to verify whether the companies operating in Polish healthcare industry could be included into the group of so called defensive companies. The value of such companies during recession does not decline or the declines are significantly lower compared to the major stock indexes. The analysis carried out in the article is conducted amongst companies from healthcare sector listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE). In the article an analysis is presented comparing risk ratios of defensive stocks and whole stock market such as beta coefficient (β). The analysis is based on daily data intervals from the period 2012–2014. The article is based on the assumption that Polish healthcare industry companies may be portrayed as defensive and the results of the study suggest to support this point of view. Therefore, the stocks of such companies can be considered by investors as interesting assets for building diversified portfolios and working on investment strategies.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 6, 326
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 112

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies