Temat: AR(1) process - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: On upper gain bound for trading strategy based on cointegration
Autorzy:: Łochowski, Rafał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453916.pdf
Data publikacji:: 2010
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: cointegration
AR(1) process
Ornstein-Uhlenbeck process
trading strategy
Opis:: A long-run trading strategy based on cointegration relationship between prices of two commodities is considered. A linear combination of the prices is assumed to be a stationary AR(1) process. In some range of parameters, AR(1) process is obtained by discrete sampling of Ornstein-Uhlenbeck process. This allows to calculate approximate number of transactions in long run trade horizon and obtain approximate upper bound for possible gain.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 110-117
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED
Autorzy:: Łochowski, Rafał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453150.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: trading strategy
transaction costs
truncated variation
AR(1) process
Wiener process
Ornstein-Uhlenbeck process
random walk
the Black-Scholes model
Opis:: We introduce general formulas for the upper bound of gain obtained from any finite-time trading strategy in discrete and continuous time models. We consider strategies with constant number of assets traded and strategies with proportional number of assets traded. Unfortunately, the estimates obtained in the discrete case become trivial in the continuous case, hence we introduce transaction costs. This leads to the interesting estimates in terms of the so called truncated variation of the price series. We apply the obtained estimates in specific cases of financial time series.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 29-38
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Informacja