Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Securities" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 31-45 z 77
Tytuł:
Rola Ministra Finansów w zaciąganiu zobowiązań finansowych w imieniu Skarbu Państwa. Część I
The Role of the Minister of Finance in Incurring Financial Obligations on Behalf of the Treasury. Part I
Autorzy:
Kucia-Guściora, Beata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1754664.pdf
Data publikacji:
2020-06-15
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
Minister Finansów
zobowiązania Skarbu Państwa
skarbowe papiery wartościowe
Minister of Finance
treasury obligations
treasury securities
Opis:
W artykule omówione zostało zagadnienie zaciągania zobowiązań w imieniu Skarbu Państwa realizowane poprzez przyznanie szczególnych kompetencji w tym zakresie Ministrowi Finansów. Dokonana analiza norm określających zasady zaciągania tychże zobowiązań wskazuje na szerokie kompetencje Ministra Finansów świadczące o jego szczególnym położeniu prawnym. Minister Finansów odgrywa główną rolę w procesach związanych z emisją lub wystawianiem skarbowych papierów wartościowych. Jest głównym podmiotem decyzyjnym, niepodzielnie skupiającym działania prowadzące do zaciągania zobowiązań w imieniu Skarbu Państwa w obszarze emisji papierów wartościowych: począwszy od realizacji przyznanych mu uprawnień prawotwórczych, gdzie określa warunki emisji skarbowych papierów wartościowych, poprzez dokonywanie czynności planistycznych oraz w zakresie organizacji rynku skarbowych papierów wartościowych, aż po zawieranie umów z agentami emisji, Dealerami Skarbowych Papierów Wartościowych, a także innymi uczestnikami rynku skarbowych papierów wartościowych. Szczególna pozycja Ministra Finansów wynika nie tylko z szerokiego zakresu jego kompetencji, ale także ze sformułowania przepisów prawa finansów publicznych, pozostawiającego temu organowi szerokie pole do dyskrecjonalnych działań nieograniczonych formalnie kompetencjami realizowanymi przez inne organy.
The article discusses the issue of incurring liabilities on behalf of the Treasury, implemented by granting special competences in this respect to the Minister of Finance. The analysis of standards defining the principles of assuming these obligations indicates the broad competences of the Minister of Finance confirming his special legal position. The Minister of Finance plays an important role in the processes related to the issue of Treasury securities. Is the main decision-making entity that integrates actions leading to incurring obligations on behalf of the Treasury in the field of issue of securities: starting from the implementation of the right to issue rights, if it determines the conditions of issue of treasury securities, through planning and organization of the Treasury securities market, to conclude agreements with issue agents, treasury securities dealers, as well as other participants of the treasury securities market. The special position of the Minister of Finance results not only from the wide range of his competences, but also from the formulation of public finance law, leaving this body a wide range of discretionary measures that are not formally limited by the competences implemented by other bodies.
Źródło:
Roczniki Nauk Prawnych; 2020, 29, 4; 81-98
1507-7896
2544-5227
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Prawnych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sztuka spekulacji a sztuka inwestowania
The Art of Speculation and the Art of Investing
Autorzy:
Przyłuska, Judyta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/30031075.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
spekulacja
inwestowanie
rynek kapitałowy
papiery wartościowe
instrumenty finansowe
speculation
investment
capital market
securities
financial instruments
Opis:
The article describes the best ways of investing. As far as capital markets are concerned, the basic financial instruments represent various degrees of risk. The investor has to decide which investment is proper for him, and in order to earn money one has to know about them. The investor has to know what risk he may and wants to run, in order to reach his investment’s aims. It should be remembered that the market is only an arena for possibilities, and not for guarantees.
Źródło:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania; 2009, 1; 99-111
2081-1837
2544-5197
Pojawia się w:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko zakupu akcji emisji publicznej
Risk of The Purchase of the Action of the Public Issue
Autorzy:
Zemke, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586868.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Emisja papierów wartościowych
Kapitał finansowy
Ryzyko inwestycyjne
Financial capital
Investment risk
Securities emission
Shares
Opis:
Proces pozyskania kapitału inwestycyjnego w drodze emisji akcji realizowany jest przy założonych uwarunkowaniach mikro- oraz makrootoczenia organizacji. Emitent przyjmuje założenie określające okres trwania emisji akcji oraz kwotę kapitału emisyjnego. Dynamika zmian uwarunkowań otoczenia może mieć wpływ na wielkość pozyskanego kapitału oraz czas pozyskania kapitału. Decyzjom zarządu organizacji gospodarczej towarzyszy ryzyko, którego źródłem jest zmienność uwarunkowań otoczenia, powodująca w skrajnych przypadkach, znaczne różnice od założeń emisji. Ryzyko podejmuje także inwestor, a jego wybór dyktuje oczekiwana stopa wzrostu Celem pracy konstrukcja instrumentu umożliwiającego redukcję niepewność zakupu akcji emisji publicznej. Jak identyfikować, jak je mierzyć i co istotne, jakie instrumenty analityczne zapewnią skuteczną i efektywną ocenę podjętego ryzyka?
The process of gain over in road of emission of action the investment capital be realized near put conditioning as well as the micro and macro surroundings of organization. The emitent accepts the defining period of duration of emission of action foundation as well as the sum of the rate of issue capital. The dynamics of changes of conditioning surroundings can have the influence on size of gain over capital as well as the time of gaining over capital. The decisions of board of economic organization companions the risk which is the source the of conditioning of surroundings, causing in extreme cases, changeability the considerable differences from foundations of emission. Risk undertakes investor also, and his choice dictates the waited foot of growth. With aim of work the construction of instrument enabling the reduction the uncertainty of purchase of action public emission. How to identify, as to measure it and essential what do, what analytic instruments will assure effective and effective opinion undertaken risk?
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 265-281
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konsekwencje wykorzystywania informacji poufnych w obrocie giełdowym w teorii i praktyce na przykładzie USA oraz Chin
The consequences of the use of confidential information in stock exchange turnover in theory and practice: the examples of the United States and China
Autorzy:
Potok, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/476543.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego
Tematy:
insider trading
stock exchange securities
the US
China
the DoddFrank
giełda
USA
Chiny
Dodd-Frank
Opis:
Lawyers writing about insider trading often reproduce the assumption that this phenomenon prevents the development of the stock exchange. The author takes on the workshop the assumption, whether the stock market actually cannot develop in the presence of insider trading. The examples of the US and China show that the use of confidential information and the development of exchanges are poorly correlated with each other.
Prawnicy, zajmujący się zagadnieniem insider tradingu, często powielają założenie, jakoby zjawisko to miało uniemożliwiać rozwój giełdy. Autor niniejszego artykułu skupia się na zbadaniu, czy rzeczywiście rynek papierów wartościowych nie jest w stanie rozwijać się, gdy dochodzi na nim do przypadków insider tradingu. Przykłady Stanów Zjednoczonych i Chin pokazują, że użycie informacji poufnej i rozwój giełdy są ze sobą słabo skorelowane.
Źródło:
Studia Prawnicze: rozprawy i materiały; 2015, 2(17); 159-178
1689-8052
2451-0807
Pojawia się w:
Studia Prawnicze: rozprawy i materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Warsaw Rising: The Warsaw Stock Exchange a Successful Model for Transition Economies
Autorzy:
Lydie, Pierre-Louis,
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/902672.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwa Uniwersytetu Warszawskiego
Tematy:
Warsaw stock exchange
Eastern Europe
corporate governance
international capital markets
Polish stock exchange
securities regulation
Opis:
Wymiana papierów wartościowych w warunkach gospodarki przejściowej zwykle napotyka na różne wyzwania. Trudności te są częściowo spowodowane słabym lub w ogóle nieistniejącym prawem papierów wartościowych. Warszawska Giełda Papierów Wartościowych jest wyjątkiem. Służy ona za modelowe rozwiązanie dla nowo tworzonych giełd w gospodarkach przejściowych. Rząd polski wprowadził konsekwentne i spójne prawo papierów wartościowych, aby zachęcić zagranicznych inwestorów do inwestowania w Polsce. Polskie prawo papierów wartościowych i firmy notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, od których wymaga się ładu korporacyjnego, zapewniają poczucie stabilności prawnej, politycznej i gospodarczej inwestorom zagranicznym, którzy zamierzają inwestować na rozwijających się rynkach.
Źródło:
Studia Iuridica; 2016, 63; 47-60
0137-4346
Pojawia się w:
Studia Iuridica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Obligacje komunalne jako instrument finansowania działalności jednostek samorządu terytorialnego
Municipal Bonds as a Source of Funding for Investment Activity of Municipalities
Autorzy:
Pszczółka, Ireneusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/447497.pdf
Data publikacji:
2011-12
Wydawca:
Instytut Rozwoju Miast
Tematy:
obligacje komunalne
jednostka samorządu terytorialnego
Catalyst
emisja papierów dłużnych
municipal bonds
municipalities
issue of debt securities
Opis:
Celem artykułu jest analiza rynku obligacji komunalnych w Polsce oraz ocena atrakcyjności emisji tych instrumentów dla jednostki samorządu terytorialnego. Szczególny nacisk położono na prezentację kryteriów podziału obligacji oraz procesu emisji, zarówno publicznej jak i prywatnej, z uwzględnieniem problematyki ratingu kredytowego. Analiza ta przeprowadzona jest w związku z dyskusją nad atrakcyjnością rynku Catalyst i jego znaczeniem dla rozwoju rynku samorządowych papierów dłużnych w Polsce. Podstawowe metody badawcze wykorzystane w pracy to studia literatury problemu oraz analiza danych statystycznych. Podstawowymi źródłami danych statystycznych są publikacje Ministerstwa Finansów, Giełdy Papierów Wartościowych, Fitch Rating Polska SA.
The aim of this paper is to analyse the municipal bond market in Poland and to assess the attractiveness of the issue of these instruments for local government units. Particular emphasis is placed on the presentation of the criteria for allocating bonds and the issue of both public and private issues with regard to credit rating. This analysis is carried out in the context of discussions on the Catalyst market attractiveness and its importance for the development of government debt securities market in Poland. The paper is based on the international literature as well as the statistical data. Main sources of necessary data weretaken from publications delivered by the Ministry of Finance, Warsaw Stock Exchange and Fitch Rating Polska S.A.
Źródło:
Problemy Rozwoju Miast; 2011, 3-4; 134-143
1733-2435
Pojawia się w:
Problemy Rozwoju Miast
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Emisja obligacji korporacyjnych jako forma pozyskania kapitału w celu poprawy efektywności działania przedsiębiorstwa
Issuance of corporate bonds as a form of raise capital in order to improve the efficiency of the company
Autorzy:
Gorczyńska, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/323414.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
emisja dłużnych papierów wartościowych
efektywność przedsiębiorstwa
finansowanie przedsiębiorstwa
issuance of debt securities
company effectiveness
financing of company
Opis:
Celem artykułu jest wykazanie, iż przedsiębiorstwa w celu podwyższania efektywności poszukują źródeł kapitału na dogodnych warunkach i po stosunkowo niskim koszcie. W krajach rozwiniętych gospodarczo źródło takie stanowi emisja obligacji korporacyjnych. W niniejszym artykule, na podstawie rozważań teoretycznych oraz na przykładzie spółki Admiral Boats SA, wskazano, iż emisja obligacji na rynku Catalyst może warunkowość wyższą efektywność polskich przedsiębiorstw.
The purpose of this article assumes that firms in order to increase the efficiency, seeking sources of capital on favorable terms and at relatively low cost. In developed economies such source is the issue of corporate bonds. In this paper, based on theoretical considerations and case study of Admiral Boats SA, we notice that the issue of bonds on the Catalyst market may conditionality better effectiveness of Polish companies.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2013, 66; 113-123
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza portfela o maksymalnej przewidywalności
Analysis of the Maximally Predictable Portfolio
Autorzy:
Jarek, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593074.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Algorytmy
Modele prognostyczne
Portfel papierów wartościowych
Teoria analizy portfelowej
Algorithms
Forecasting models
Portfolio analysis theory
Portfolio securities
Opis:
W nowoczesnej teorii portfelowej jest rozważany problem takiego doboru aktywów, aby wybrane statystyki portfela, takie jak np. oczekiwana wartość czy wariancja, przyjmowały określone wartości. W procesie tym explicite są pomijane własności predyktorów stóp zwrotu w takim sensie, że skład portfela nie zależy bezpośrednio od czynników mających pośredni wpływ na zmienność portfela. W artykule zaproponowano trzy algorytmy tworzenia portfela, które kładą główny nacisk na zmienność wyjaśnianą przez model prognostyczny użyty do szacowania przyszłych wartości stóp zwrotu. W algorytmach tych wariancja wyjaśniana przez model prognostyczny jest użyta do wyznaczania poszczególnych wag aktywów w portfelu.
In this study was described a three algorithms which can be used to construction of the Maximally Predictable Portfolio (MPP). It in some way is related to the theory of orthogonal portfolios and eigenportfolios. Although we cannot assume that the resulting MPP will be create the efficient portfolio, according to modern portfolio theory, but for years this direction of research aroused interest among researchers. Unfortunately, the properties of used numerical methods can create a barrier to their use. The construction of the proposed algorithms trying to reduce these barriers by allowing determination of the MPP. This work has a theoretical character and it will be need to carry out a number of empirical studies which will verify the properties of the proposed algorithms.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 237; 23-36
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Issuing of Savings Treasury Bonds in the Years 2015–2018 and Their Impact on Public Debt – Legal and Financial Aspects
Emisje skarbowych obligacji oszczędnościowych w latach 2015–2018 a dług publiczny – aspekty prawne i finansowe
Autorzy:
Ofiarski, Zbigniew
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1922328.pdf
Data publikacji:
2019-07-10
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
State Treasury
savings bonds
public debt
treasury securities
Skarb Państwa
obligacje oszczędnościowe
dług publiczny
skarbowe papiery wartościowe
Opis:
The aim of the study is to analyse and assess the legal basis for issuing savings treasury bonds in Poland and to determine the impact of the value of these issues on public debt in Poland. The assumption was made that savings bonds are a special type of government bonds. The paper uses dogmatic-legal and empirical-analytical methods. As a result, it was shown that savings treasury bonds are used by the state not only to incur public debt but also as an instrument supporting the implementation of various government social programmes involving public financial resources, mainly in the sphere of social security. The analysis of the sales results of savings bonds in the years 2015–2018 showed that they had a slight impact on the growth of public debt in Poland. To a certain extent, for their buyers, they may be an alternative form of capital accumulation to banking savings deposits. Despite tax exemption, interest on savings bonds did not affect significant development of voluntary pension insurance in the form of individual retirement accounts.
Celem opracowania jest analiza i ocena prawnych podstaw emisji skarbowych obligacji oszczędnościowych w Polsce oraz ustalenie wpływu wartości tych emisji na dług publiczny w Polsce. Przyjęto założenie, że obligacje oszczędnościowe są szczególnym typem obligacji skarbowych. W opracowaniu posłużono się metodami dogmatycznoprawną oraz empiryczno-analityczną. W rezultacie wykazano, że skarbowe obligacje oszczędnościowe wykorzystywane są nie tylko do zaciągania długu publicznego, lecz także jako instrument wspierający realizację różnych rządowych programów społecznych angażujących publiczne zasoby finansowe, głównie w sferze zabezpieczenia społecznego. Przeprowadzona analiza wyników sprzedaży obligacji oszczędnościowych w latach 2015–2018 wykazała, że w niewielkim stopniu wpłynęły one na wzrost długu publicznego w Polsce. W pewnym zakresie dla ich nabywców mogą one być alternatywną, wobec bankowych wkładów oszczędnościowych, formą gromadzenia kapitałów. Pomimo wprowadzonego zwolnienia z opodatkowania odsetek od obligacji oszczędnościowych nie wpłynęły one na istotny rozwój dobrowolnych ubezpieczeń emerytalnych w postaci indywidualnych kont emerytalnych.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2019, 3/2019 (83); 93-104
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Share price reaction to cash dividend announcement: an event study of listed firms in Kenya
Autorzy:
Muthoni, George Gikama
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1375491.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
Tematy:
Cash Dividend Announcement
Share Price
Event Study
Cumulative Abnormal Return
Bonus Issues
Right Issues
Nairobi Securities Exchange
Kenya
Opis:
This study aimed to establish the effect of cash dividend announcement on share price reaction of the firms listed on the Nairobi Securities Exchange (NSE). This study used Event Study methodology with purely secondary drawn data from 24 firms listed on the NSE who meet the study threshold with an event window of eleven (11) days during the year 2008-2013. The study adopted the descriptive research design and sampling de-sign being purposive. STATA version SE12 was used to produce a descriptive analysis. The findings indicate that the share price reaction to dividend announcement is positive for a dividend increase and negative for dividend decrease and constant for the constant dividend. The study therefore recommends that the effect of the dividend on the firm’s share price is very crucial for not only the literature but also for the regulation and supervision of the capital market and that further development of accounting standards, increased auditing skills, and advances in investor education will likely make dividends even more important in the future. Following these findings, it would be useful to also consider the following directions for future research on whether there is any joint effect of cash dividend, bonus issues, and right issues on the share price of firms listed on NSE.
Źródło:
International Journal of New Economics and Social Sciences; 2019, 9(1); 117-125
2450-2146
2451-1064
Pojawia się w:
International Journal of New Economics and Social Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sankcje nakładane na maklerów papierów wartościowych
Sanctions on securities brokers
Autorzy:
Bajerska, Aurelia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/499516.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
makler papierów wartościowych
sankcje
rynek kapitałowy
Komisja Nadzoru Finansowego
securities broker
sanctions
capital market
Polish Financial Supervision Authority
Opis:
Współczesny rynek kapitałowy w Polsce jest młodym rynkiem, który rozwija się dopiero od 1991 r. jednocześnie stanowiąc jeden z fundamentów gospodarki narodowej. Rynek ten posiada złożoną strukturę i dzieli się na kilka segmentów. Jest rynkiem regulowanym i podlega nadzorowi KNF. Należy zauważyć, że transakcje w zakresie zorganizowanego obrotu papierami wartościowymi dokonywane są poprzez profesjonalnych pośredników – maklerów, którzy zawodowo zajmują się pośrednictwem w transakcjach kupna i sprzedaży papierów wartościowych. W niniejszym opracowaniu analizie poddano regulację prawną odnoszącą się do sankcji nakładanych na maklerów papierów wartościowych. Jako podstawową metodę badawczą zastosowano metodę analityczną. Analizie poddano obowiązujące ustawodawstwo, dorobek literatury oraz orzecznictwo. Celem poniższych rozważań było przedstawienie statusu prawnego maklera papierów wartościowych, jego obowiązków oraz sankcji grożących za ich niewykonanie.
The modern capital market in Poland is a young market, which has been developing only since 1991 and at the same time constitutes one of the foundations of the national economy. This market has a complex structure and is divided into several segments. It is a regulated market and is subject to the supervision of the Polish Financial Supervision Authority. It should be noted that organized securities transactions are carried out through professional brokers who professionally act as intermediaries in the buying and selling of securities. The present paper analyses the legal regulations relating to sanctions imposed on securities brokers. An analytical method was used as the basic test method. Existing legislation, literature and case law were analyzed. The purpose of the following considerations was to present the legal status of a securities broker, his/her obligations and sanctions for their non-performance.
Źródło:
Zeszyt Studencki Kół Naukowych Wydziału Prawa i Administracji UAM; 2018, 8; 11-23
2299-2774
Pojawia się w:
Zeszyt Studencki Kół Naukowych Wydziału Prawa i Administracji UAM
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rynek papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce na tle rynków w wybranych krajach UE
The market of debt securities issued by non-financial enterprises in Poland against the backgrounds of selected EU markets
Autorzy:
Mikita, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2140597.pdf
Data publikacji:
2022-07-15
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
debt securities
non-financial corporations
debt issue
Polska
European Union
papiery dłużne
emisja
przedsiębiorstwa niefinansowe
Polska
Unia Europejska
Opis:
Przedmiot badań: Przedmiotem badań jest rynek papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce, Francji, Włoszech, Czechach, Słowacji i na Węgrzech. Cel badawczy: Celem pracy jest ocena rozwoju rynku papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce na tle rynków w wybranych krajach UE. Podstawowa teza pracy brzmi – rynek papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce jest rynkiem słabo rozwiniętym. Metoda badawcza: Praca opiera się na analizie danych statystycznych obrazujących rozwój rynku papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce i wybranych krajach UE. Podstawowym źródłem danych były statystyki w zakresie instrumentów dłużnych prezentowane przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych. W analizie skupiono się na wielkości i dynamice zmian zadłużenia z tytułu papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w okresie 2010–2019 oraz dynamice zmian wielkości emisji zagranicznych. Dodatkowo, w celu przeprowadzenia analizy porównawczej stopnia rozwoju rynku papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w omawianych krajach, odniesiono wartość zadłużenia z tytułu papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe do PKB w poszczególnych krajach, wyliczając wskaźnik zadłużenia do PKB. Wyniki: Analiza rynku papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce na tle rynków papierów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa niefinansowe w Hiszpanii, Francji, Włoszech, Słowacji, Czechach i na Węgrzech pozwala stwierdzić, iż poziom rozwoju tego rynku w Polsce odbiega od poziomu rozwoju rynku francuskiego, hiszpańskiego, włoskiego czy też czeskiego. Stopień rozwoju rynku w Polsce można porównać do stopnia rozwoju rynku słowackiego. Przeprowadzona analiza pozwala dodatkowo stwierdzić, że przedsiębiorstwa niefinansowe w Polsce nie są zainteresowane dokonywaniem emisji papierów dłużnych na rynki zagraniczne.
Background: The research subject is the market of debt securities issued by non-financial enterprises in Poland, France, Italy, the Czech Republic, Slovakia and Hungary. Research purpose: The main aim of the paper is to evaluate the development of the debt securities market issued by non-financial enterprises in Poland in comparison to the markets in selected EU countries. The basic thesis of the paper is that this market is underdeveloped in Poland. Methods: The work is based on an analysis of statistical data illustrating the development of this market in Poland and selected EU countries. The main source of data was statistics on debt instruments presented by the Bank for International Settlements. The analysis focused on the size and dynamics of changes in the scope of debt arising from debt securities issued by non financial enterprises in the period 2010–2019 and the dynamics of changes in the volume of foreign issues. Additionally, to conduct a comparative analysis of the development of this market in selected UE countries, the amount of debt due to debt securities issued by non-financial enterprises was compared to GDP in individual countries by calculating the debt-to-GDP ratio. Conclusions: The analysis of this market in Poland against the markets in Spain, France, Italy, Slovakia, the Czech Republic and Hungary allows us to conclude that the development of this market in Poland differs from that of the French, Spanish, Italian and Czech markets, although it is similar to the Slovak market. The analysis additionally allows us to state that non financial enterprises in Poland are not interested in issuing debt securities on foreign markets.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2022, 123; 93-117
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Koncepcja integracji ukraińskiego rynku papierów wartościowych z globalnym rynkiem finansowym
The concept of the Ukrainian securities market integration to global trade networks
Autorzy:
Kopilova, O.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/325689.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
rynek papierów wartościowych
globalne sieci handlowe
GPW
CEESEG AG
Nasdaq OMX
MB
Ukrainian securities market
global trade networks
WSE
Opis:
Artykuł przedstawia problem monocentrycznego ukraińskiego rynku akcji. Określono zewnętrzne i wewnętrzne czynniki organizacji rynku papierów wartościowych celem jego integracji z międzynarodowymi sieciami handlowymi. Zaproponowano scenariusz dalszego rozwoju ukraińskiego rynku akcji: główne platformy transakcyjne i główni organizatorzy giełdy. Przeanalizowano zalety i wady integracji ukraińskiego rynku papierów wartościowych z europejskimi sieciami handlowymi (GPW, CEESEG AG, Nasdaq OMX i MB). Określono motywy zainteresowania inwestycjami w infrastrukturze ukraińskiej przez obcokrajowców.
The article analizes the problem of the monocentric Ukrainian stock market forming. The major external and internal factors of the organized securities market with the aim of integration into the international trade networks are determined. Scenario of further development of the organized segment of the Ukrainian stock market: main trading platforms and other major organizers of stock exchange is proposed. Advantages and disadvantages of Ukrainian stock exchanges integration to the European trade networks (WSE, CEESEG AG, Nasdaq OMX and MB) are analized. The reasons of foreign exchanges interest to the Ukrainian infrastructure and their investment projects motivation are determined.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2017, 108; 161-172
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Gaz ziemny jako zabezpieczenie wierzytelności we włoskim systemie podziemnych magazynów gazu
Natural gas as a security in the Italian underground gas storages system
Autorzy:
Brocka, Zuzanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1790036.pdf
Data publikacji:
2019-05-31
Wydawca:
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
Tematy:
gaz ziemny
podziemne magazyny gazu
zabezpieczenie wierzytelności
zastaw
zastaw rejestrowy
natural gas
underground gas storages
securities
pledge
registered pledge
Opis:
Artykuł przedstawia włoskie przepisy dotyczące wykorzystania gazu ziemnego złożonego w podziemnych magazynach gazu (PMG) do zabezpieczenia majątkowego wierzytelności pieniężnych. Zagadnienie to wzbudza żywe zainteresowanie włoskiej doktryny prawnej, ponieważ wymaga dostosowania tradycyjnego pojęcia zastawu, które ma swoje korzenie w prawie rzymskim, do specyfiki funkcjonowania nowoczesnych rynków gazu. Analiza teoretyczna ma ponadto istotne znaczenie praktyczne dla operatorów sektora energetycznego działających na włoskim rynku PMG, który stanowi drugi rynek pojemności magazynowych w Unii Europejskiej, gdyż taka forma zabezpieczenia wierzytelności może mieć istotny wpływ na ich sytuację finansową przez zmniejszenie kosztów dostępu do kredytu.
The article presents Italian regulations on the use of natural gas deposited in underground gas storages (UGS) as financial security of monetary claims. This issue arouses a keen interest in the Italian legal doctrine because it requires to adapt the traditional concept of pledge, which has its roots in Roman law, to the specifics of functioning of modern gas markets. The theoretical analysis also has important practical significance for energy sector operators active in the Italian UGS market, which is the second largest market of storage capacity in the European Union (EU), as this form of securing debt may have a significant impact on their financial situation by reducing the cost of access to credit.
Źródło:
Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego; 2019, 5; 26-34
0137-5490
Pojawia się w:
Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Klasyfikacja lokat inwestycyjnych i bankowych papierów wartościowych w klasy rozkładu zwrotu
Classification of investment deposits and bank securities class distribution of return
Autorzy:
Hadaś-Dyduch, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591356.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bankowe papiery wartościowe
Klasy rozkładu
Lokata strukturyzowana
Produkty strukturyzowane
Ryzyko
Bank securities
Risk class distribution
Structured deposit
Structured products
Opis:
Celem artykułu jest analiza dostępnych na polskim rynku produktów inwestycyjnych w kontekście ich przyporządkowania do klas rozkładu zwrotu. Badanie oparto na dwóch (z dostępnych na polskim rynku kapitałowym kilku form) produktach strukturyzowanych, mianowicie na lokatach strukturyzowanych (inwestycyjnych) i bankowych papierach wartościowych. Uwzględniono 131 lokat strukturyzowanych i 9 bankowych papierów wartościowych.
The aim of this article is to analyze available on the Polish market of structured products in the context of the classification of the return distribution classes. The research was based on two of the available several forms of the Polish capital market structured products, namely, structured deposits banking and securities. 131 includes structured deposits and bank securities 9. Belonging to the class distribution of returns were based on measures of the volatility of the appointed time series obtained through the use of weekly sliding time window.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 62-79
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 31-45 z 77

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies