- Tytuł:
-
Model optymalizacji planu finansowego dwuosobowych gospodarstw domowych
Financial Plan Optimization Model for a 2-person Household - Autorzy:
-
Pietrzyk, Radosław
Rokita, Paweł - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/596403.pdf
- Data publikacji:
- 2017
- Wydawca:
- Łódzkie Towarzystwo Naukowe
- Tematy:
-
planowanie finansowe
finanse osobiste
ryzyko długowieczności
modele cyklu życia
financial planning
personal finance
longevity risk
life-cycle models - Opis:
-
W tym artykule została zaprezentowana oryginalna propozycja modelu planu finansowego dla
dwuosobowego gospodarstwa domowego, ze szczególnym uwzględnieniem celu emerytalnego.
Koncepcja ta pozwala na stosunkowo łatwe rozszerzanie modelu poprzez dodawanie większej liczby
celów, jak również wprowadzanie nowych rodzajów ryzyka. Model ten nie wymaga zastosowania
żadnych wyrafinowanych metod kalibracji. Niektóre jego parametry są wprost otrzymywane z publicznie
dostępnych danych. Inne to parametry opisujące sytuację finansową gospodarstwa domowego,
które są oparte na danych dostępnych każdemu takiemu gospodarstwu (np. dane o bieżących
dochodach). Są też parametry wyrażające preferencje członków gospodarstwa domowego (np. ich
awersję do ryzyka). Konstrukcja i interpretacja modelu preferencji gospodarstwa domowego przyjęta
w proponowanym modelu planu finansowego jest jednak na tyle intuicyjna, że gospodarstwo
domowe może po prostu wprost podać te parametry. Koncepcja modelu odnosi się do dwuosobowego
gospodarstwa domowego, a nie pojedynczych osób rozpatrywanych osobno. Do zalet
podejścia dwuosobowego należy możliwość uwzględnienia takich planów finansowych, w których
koszty konsumpcji przypisane do danej osoby nie muszą być w 100% pokryte w emerytalnej fazie
cyklu życia. Staje się to możliwe dzięki dzieleniu ryzyka, a konkretnie poprzez transfer kapitału
między członkami gospodarstwa domowego. Liczba możliwych planów finansowych, spośród
których wybierany jest plan optymalny, wzrasta w ten sposób znacząco. Podejście dwuosobowe
ma jednak swoje wady wynikające z większej złożoności modelu. Niedogodności wynikające
z dwuwymiarowego charakteru procesu przeżycia członków gospodarstwa domowego sprawiają,
że potrzebne są pewne uproszczenia. Sprzyja im oryginalny sposób wyrażania awersji do ryzyka,
zaproponowany w ramach tej koncepcji. Pozwala on bowiem na redukcję liczby scenariuszy, które
należy uwzględniać w procedurze optymalizacji planu.
This article presents an original proposal of a two-person household financial plan optimization model, with a special emphasis on the retirement goal. The concept allows for relatively easy augmenting of the model, by adding more goals to it, as well as introducing new types of risk. The model does not require any sophisticated estimation of parameters. Some of them are obtainable directly from publicly known data. Some other describe the financial situation of the household and are based on the data that each household has the access to (e.g., current income of the household members). There are also the parameters that reflect preferences of the household members (e.g., their risk aversion). The construction and interpretation of preferences in the model is intuitive, thanks to which, the preference parameters may be directly provided by the household members. No sophisticated estimation is needed. The concept refers to a two-person household, instead of treating household members as independent single individuals. To the advantages of a two-person model belongs the fact that it allows for such financial plans, in which the costs that are attributed to each particular person do not need to be covered in 100% during the retirement phase of the life cycle. This is possible thanks to the risk sharing by the household members, or, to be more precise, thanks to the capital transfer between them. A two-person approach has, however, its disadvantages resulting from higher level of complexity. Some problems of the burdensomeness resulting from the bi‑dimensionality had to be overcome. An original way of risk aversion expressing, proposed as part of the concept, enables the necessary simplification. It allows to reduce the number of scenarios to be taken into consideration in the procedure of plan optimization. - Źródło:
-
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2017, 105; 293-309
0081-6841 - Pojawia się w:
- Studia Prawno-Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł