Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Jacek, Pera," wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 16
Tytuł:
The risk of the increasing divergence of the eurozone and the problem of macroeconomic imbalances in a three-gap model
Autorzy:
Jacek, Pera
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/557871.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
convergence
divergence
risk
eurozone
imbalance
Opis:
The negative effects of the last financial and economic crisis as seen in the deterioration of the state of public finances of the eurozone Member States highlighted weaknesses in the present institutional system. The fact that structural reforms have stopped, as well as unfavourable demographic changes, make the convergence processes and the growth of eurozone economies slow down. Increasing divergence with regard to trade balance deficits, budget deficits, investments and private savings is a significant limiting factor here. The aim of this paper is to answer the question as to whether the present situation of the eurozone economies is of a convergent or divergent nature. For this purpose the following have been analysed and assessed: the last financial crisis' consequences for eurozone countries; basic indicators related to the EU Member States' macroeconomic situation; domestic economies convergence/divergence in the eurozone - in relation to other Member States; increased divergence of regional development within a country, the so-called regional divergence; criteria of convergence; macroeconomic factors and – as mentioned before – the listed indicators resulting from the research method adopted . The method of study in this paper was the analysis of the risk of the eurozone's macroeconomic imbalance on the basis of the three-gap model.Results of the analysis showed significant imbalances within individual economies in terms of all the above mentioned parameters. This analysis showed the increasing trend related to eurozone divergence.
Źródło:
Economics and Business Review; 2016, 2(16), 2; 18-38
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sharing economy as the new paradigm of the economy of the future. Risk analysis
Autorzy:
Jacek, Pera,
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/708639.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Opis:
Sharing economy is cooperation and sharing based on providing the opportunity to access goods and services to those, who precisely need such a service. This paper attempts to organise the yet unsettled areas of sharing economy that today determine its risk and make it ambiguous, unequal, unfair and objectionable in the eyes of many a business environments. The aim of this article is to analyze the risk associated with sharing economy. To fulfil this aim the author has discussed: the paradigm of consumption and the common good in the context of the economy of the future, the etymology of the term of sharing economy and identification of risk that is linked with this phenomenon. The studies were divided into two parts:  the first concerns theoretical risk analysis of the functioning of sharing economy based on subject literature; the second part is a practical analysis of the risk of the impact of sharing economy on the Polish labour market on the example of UBER application. The following research hypothesis was adopted in the paper: The risk of impact of sharing economy on the labour market in Poland is of little significance. The analysis allowed to identify the following risk types in the number of twenty, which are present today in sharing economy: Unequivocal and coherent concept, Data safety, Taxes, Law regulations, Quality, Service performance guarantee, Pursuing claims, Employees rights, Responsibility for clients, Grey market, Competitiveness, Relations: sharing - business, Licences and permissions, Employment relationship, Deflation, Consumer rights protection, Employment, Abuse, Mentality, Sales. A risk analysis of the effects of sharing economy on the Polish labour market showed that this phenomenon was of low significance in the analysed period.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2018, 23, 1; 13-33
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The war in Ukraine and the risk of low impact of Western sanctions imposed on Russia
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/30119453.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
sanction
effectiveness
dependent and independent variables
Opis:
In 2022, the Russian Federation became the most sanctioned country on Earth due to its full-scale invasion of Ukraine. The aim of this article is to measure the effectiveness of the economic sanctions adopted against the Russian Federation. The research main hypothesis was the following: the impact of Western sanctions imposed on Russia caused by the war in Ukraine remains low.  The research methodology was based on literature research and a linear regression model with two variables: dependent and independent. The results of the study lead to the following conclusions: 1.Sanctions adopted on Russia since 2014 and since 2022 have a direct negative impact on Russian trade (imports and exports in value) with the EU countries and the US. 2.Sanctions adopted against Russia since 2014 and 2022 have a direct negative impact on its trade (imports and exports in value) with the trade partners that have a neutral position concerning the war.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2023, 44, 3; 99-124
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE ECONOMIC POSITION OF THE EUROPEAN UNION IN THE CONTEMPORARY WORLD. THE RISK-BASED PERSEPCTIVE
POZYCJA EKONOMICZNA UNII EUROPEJSKIEJ WE WSPÓŁCZESNYM ŚWIECIE. ASPEKT RYZYKA
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/444092.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wyższa Szkoła Humanitas
Tematy:
risk, mitigation,
Two-Speed Europe,
external economic position,
disintegration
ryzyko,
mitygacja,
Europa dwóch prędkości,
zewnętrzna pozycja ekonomiczna,
dezintegracja
Opis:
The objective of this paper is to identify and analyse the risk shaping the European Union’s (the “EU’s”, or “Union’s”) current position in the global environment. To do this,key subjects are discussed: the identification of the EU’s economic standing in terms of classical economic indicators.The paper endeavours to prove the following: Despite numerous internal and external threats, the European Union remains one of the world’s main economic regions. The statement will be supported by an analysis of both standard economic indicators and qualitative aspects of the EU economy laying the foundations for growth.The empirical part hereof comprises a comparative analysis of the EU’s key macroeconomic data against the global economy and a partial implementation of the PSM model and Scoreboard for the purposes of determining the EU position in the world. The analysis carried out revealed that among material threats and risks to the EU’s current economic position, the economic risks need a special emphasis.Material threats and risks relating to the EU’s current economic situation include: 1) structural features of the European economy: primarily, innovativeness weaker than in the US, support for research in mid-technology areas, a lower share of modern manufacturing structures, large shares of mid- and low-technologies in the production and exports structure; 2) material differentiation of per capita GDP within the Union; 3) gradual decrease and growing differentiation of work productivity and efficiency; 4) excessive de-agrarisa tion of the EU economy, which might render it dependent on food imports; 5) political instability, low economic growth and high sovereign debt in Italy; 6) demographic situation reflected in decreasing population of the Union, shrinking labour resources and growing unemployment; 7) intensification of immigration trends; 8) energy cooperation; and 9) threat of occurrence of critical phenomena with respect to the following parameters: financial openness, international investment position, current account balance and current account deficit coverage with FDI.
Celem artykułu jest identyfikacja i analiza ryzyka determinującego bieżącą pozycję Unii Europejskiej (UE) we współczesnym świecie. Realizację celu oparto na omówieniu pozycji ekonomicznej UE w ujęciu klasycznych wskaźników ekonomicznych. Teza artykułu jest następująca: Unia Europejska pomimo wielu zagrożeń wewnętrznych i zewnętrznych – pozostaje nadal jednym z głównych obszarów gospodarczych świata. Uzasadnieniem dla tej tezy są standardowe wskaźniki ekonomiczne oraz jakościowe aspekty gospodarki europejskiej, kreujące przesłanki rozwoju. Część empiryczna składa się z: analizy porównawczej podstawowych danych makroekonomicznych UE w zestawieniu z gospodarką światową oraz implementacji części modelu PSM i tabeli Scoreboarddla określenia zewnętrznej pozycji UE. Przeprowadzona analiza wykazała, że wśród istotnych zagrożeń i ryzyka we współczesnej pozycji ekonomicznej UE, szczególnie należy zwrócić uwagę na: ryzyka ekonomiczne. Wśród istotnych zagrożeń i ryzyka we współczesnej pozycji ekonomicznej UE, szczególnie należy zwrócić uwagę na: 1) cechy strukturalne gospodarki europejskiej: głównie słabszą innowacyjność w porównaniu do USA, wspieranie badań w obszarach średniej techniki, mniej nowoczesnej struktury produkcji, duży udział w produkcji przemysłowej i w eksporcie wyrobów średniej i niskiej techniki; 2) istotne zróżnicowanie poziomu PKB per capita; 3) postępujący spadek i zróżnicowanie w produktywności i wydajności pracy; 4) nadmierną deagraryzację gospodarki unijnej, co w efekcie doprowadzić może do uzależnienia UE od importu żywności; 5) polityczna niepewność, niski wzrost gospodarczy i wysokie zadłużenie Włoch; 6) sytuacja demograficzna, wyrażająca się spadkiem liczebności populacji europejskiej, zmniejszeniem zasobów pracy i wzrostem bezrobocia; 7) nasilenie tendencji imigracyjnych; 8) współpraca energetyczna; 9) niebezpieczeństwo wystąpienia zjawisk kryzysowych w zakresie parametrów: otwartości finansowej, międzynarodowej pozycji inwestycyjnej, salda rachunku obrotów bieżących oraz poziomu pokrycia deficytu bilansu obrotów bieżących przez BIZ.
Źródło:
Roczniki Administracji i Prawa; 2017, 17/2; 143-159
1644-9126
Pojawia się w:
Roczniki Administracji i Prawa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Effectiveness of Investing in Stock Exchange Markets in Central and Eastern European Countries with Regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2. a Comparative Risk Analysis
Efektywność inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2. Analiza porównawcza ryzyka
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633101.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
indeks
wskaźnik
papier wartościowy
giełda
ryzyko
index
ratio
securities
stock exchange
risk
Opis:
Celem artykułu jest ocena efektywności i ryzyka na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle największych giełd świata:  NYSE2‑LSE‑HKSE2. Realizację celu oparto na analizie podstawowych indeksów giełdowych rynku papierów wartościowych a w szczególności na omówieniu następujących zagadnień: efektywność inwestycyjną giełdy a ryzyko oraz analizę efektywności inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2 – założenia, metoda badawcza, wyniki badań. W analizie przyjęto następującą hipotezę badawczą: Pomimo dużej podatności na ryzyko inwestycyjne – giełdy papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej, dzięki dynamicznemu rozwojowi, poprawiają swoją pozycję inwestycyjną na tle głównych giełd światowych. Do weryfikacji tej tezy wykorzystano następujące narzędzia badawcze: względne wskaźniki atrakcyjności rynku papierów wartościowych oraz model autoregresyjny do prognozowania zmiany indeksu giełdowego. Uzyskane wyniki z przeprowadzonych badań pozwalają stwierdzić, że giełdy papierów wartościowych krajów Europy Środkowo‑Wschodniej sukcesywnie poprawiają swoją pozycję w zakresie efektywności działania i mitygacji ryzyka w stosunku do analizowanych największych giełd światowych, ambitnie dążąc do stania się znaczącymi centrami finansowym na obszarze Europy i świata.
The aim of this paper is to assess the effectiveness and risk in the stock exchange market in Central and Eastern Europe countries (CEE) in view of the largest stock exchanges: NYSE2‑LSE‑HKSE2. The implementation of this objective was based on an analysis of basic stock market indicators and a discussion of the investment effectiveness of the stock exchange and the risk and investment effectiveness analysis in the stock exchange market in CEE with regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2 – assumptions, test method, tests results. The following working hypothesis was adopted in the analysis: Despite high vulnerability to investment risk, the stock exchanges in CEE, due to dynamic development, are improving their investment position with regard to global stock exchanges. The relative indices of stock market attractiveness and an autoregressive model for forecasting changes in the stock market index were used to verify this thesis. The results from the tests make it possible to state that the stock exchanges in CEE are constantly improving their position with regard to operational effectiveness and risk mitigation when compared to the largest global stock exchanges analysed, ambitiously striving to become significant financial centres within Europe and worldwide.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 2; 121-140
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Evaluation of the Macroeconomic Stability of Central and Eastern European Countries with a View Toward their Membership in the European Union. Multidimensional Risk Analysis
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633147.pdf
Data publikacji:
2016-09-01
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
stability
risk
imbalance
destabilisation
divergence
Opis:
The economies of European countries have been undergoing constant turbulence for several years. This is the consequence of a range of factors, in particular: the 2007 crisis; violations of the convergence criteria and fiscal discipline; problems with the liquidity of international financial markets; depreciation of the euro currency; increasing unemployment in European Union Member States; the slow increase in productivity in the majority of EU economies; growing indebtedness of public finance sectors; problems with retirement schemes – in particular with correlation between their effectiveness and unemployment and low rate of natural increase. Thus, the author posits that it is important to analyse the key aspects related to these economic parameters which may affect this process in a significant way and decide the risk of its occurrence. This is the assumed aim of this work. The work shows the results of the author’s own study, carried out with the use of different methods, such as the macroeconomic stabilisation pentagon, the Scoreboard, and Spearman's rank correlation coefficient. The variety of test methods employed results on one hand from the problem's complexity, and on the other from a profound analysis of all dependencies and risks resulting from this complexity. The conducted study shows that there is a significant correlation between the Scoreboard parameter imbalances and the intensity of crisis phenomena in case of violations of the acceptable thresholds in terms of current account balance, net international investment position, export market shares, nominal unit labour costs, real house prices, private sector debt, government debt, and the unemployment rate. The imbalances of these eight indicators may form an adverse macroeconomic environment favouring the occurrence of intense crisis phenomena, which means that they should be subject to special monitoring. The shapes of the macroeconomic stabilisation pentagon for CEEC economies in 2014 shows that none of the analysed countries is characterised by total filling of the pentagon. This means that the economic situation in these countries is not stable and requires constant monitoring. The figures related to all analysed indicators, apart from GDP, are characterised by a flattened shape, which is characteristic for such a situation.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2016, 19, 3; 69-92
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bilans ryzyka TTIP w zakresie liberalizacji handlu produktami rolno-spożywczymi w modelu CGEM–GTAP
Balance of the TTIP risk relating to freeing the trade in agri-food products in CGEM–GTAP model
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/569896.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
model
liberalizacja handlu
produkty rolno-spożywcze
ryzyko
wymiana handlowa
Opis:
Transatlantyckie Partnerstwo w Dziedzinie Handlu i Inwestycji jest przedsięwzięciem, które może istotnie zmienić architekturę współczesnej światowej wymiany gospodarczej. Ze względu na rolę i znaczenie w tej wymianie stron przyszłego porozumienia w sprawie strefy wolnego handlu: Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonych, wynegocjowane przez nie reguły liberalizacji mogą w zasadniczy sposób zmieniać dotychczasowy porządek w tym obszarze, funkcjonujący w ramach WTO. Celem opracowania jest prezentacja bilansu ryzyka liberalizacji handlu produktami rolno-spożywczymi w zakresie TTIP. W przyjętej metodzie badawczej wykorzystano model obliczeniowy równowagi ogólnej w ujęciu międzynarodowym CGEM, z zastosowaniem Globalnego Projektu Analiz Handlowych GTAP
Źródło:
Ekonomia XXI Wieku; 2016, 3 (11); 141-157
2353-8929
Pojawia się w:
Ekonomia XXI Wieku
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konieczność zmian w strukturze siatki finansowej Unii Europejskiej a bezpieczeństwo usług finansowych. Perspektywa ryzyka
Need for Changes in the Structure of the European Union Financial Safety Net and Security Financial of Services. The Risk of Perspective
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588783.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bezpieczeństwo finansowe
Kryzys finansowy
Rynek usług finansowych
Ryzyko finansowe
Usługi finansowe
Financial crisis
Financial risk
Financial security
Financial services
Financial services market
Opis:
All activities of the EU in the scope stabilization of the financial services should be closely correlated with the reforms in this area conducted in the world and the EU should actively participate in the construction of a new financial secure architecture. The actions, which should further stabilize the increasing phenomenon of crisis should include: reconstruction of the institutions created after the collapse of the Bretton Woods system, a new global mechanism for regulating the economic processes must be created, the development of new international economic policy, which will be based on the transnational regulations, further work on the new architecture of financial security, the introduction of strict regulatory measures and increase of security standards, close governance monitoring of the global banks that concentrate a huge mass of money.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 172; 192-204
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Narrow Banking from the Perspective of Risk
Narrow banking. Perspektywa ryzyka
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/657096.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
ryzyko
bezpieczeństwo transakcji
pokusa nadużycia
publiczne ubezpieczanie depozytów
„wąska bankowość”
narrow banking
risk
transaction security
moral hazard
deposit insurance
Opis:
Celem artykułu jest identyfikacja ryzyka wynikającego z próby stabilizacji systemu bankowego z zastosowaniem narrow banking, co w praktyce przekłada się na nałożenie restrykcji na różne rodzaje aktywów utrzymywanych przez banki i obsługujących depozyty bieżące. W tym celu zostały omówione następujące kwestie: istota i koncepcje „wąskiej bankowości” oraz wynikające z niej ryzyko. Postawiona hipoteza badawcza jest następująca: narrow banking to skuteczna koncepcja wykorzystywana do zabezpieczenia stabilności systemu finansowego. Zasadnicze ryzyko implementacji koncepcji „wąskiej bankowości” wypływa z: kosztów ubezpieczenia depozytów, częściowej utraty efektywności banków, niedopasowania struktur aktywów i pasywów banku (powstania luki GAP) oraz wielkości i struktury kredytów dla sektora niefinansowego. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano po sześć ryzyk pośrednich dla przyjętego poziomu ryzyka: niskiego, średniego i wysokiego.
The aim of this article is to identify risks arising from the attempt to stabilise the banking system with the use of narrow banking, which in practice means imposing restrictions on various types of assets held by banks and on handling current deposits. To this end, the following will be discussed: the nature and concepts of narrow banking and the risks of narrow banking. The research hypothesis is as follows: narrow banking is an effective concept to use to secure the stability of the financial system. The principal risk connected with the implementation of the concept of narrow banking results from: the cost of deposit insurance, partial loss of banks’ efficiency, mismatching of structures of assets and liabilities of the bank (resulting in GAP), as well as the size and structure of loans for the non‑financial sector. As a result of the conducted analysis, 6 indirect risks were identified, each for the assumed risk level: low, medium and high.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2019, 4, 343; 53-72
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The third currency war as an effect of post-crisis changes in the international currency system. The risk aspect – the case analyses of Brazil
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522507.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Currency war
Easing
Financial crisis
Foreign exchange rate
Risk
Opis:
Aim/purpose – The objectives of the paper include: identification of factors that influence the directions of fluctuations of foreign exchange rates seen as manifestations of currency wars; description of the most important forms of currency wars conducted in the contemporary global economy (including in particular the currently observed third currency war); analysis of risks to contemporary financial markets and national economies posed by the third currency war. Design/methodology/approach – The paper uses the method of critical analysis of the literature on the subject, as well as US-China and Brazil case analyses. The Propensity Score Matching method was used in the study. Findings – The research findings confirmed the following hypotheses: contemporary fluctuations of foreign exchange rates in the largest economies of the world confirm that the third currency war is ongoing; the risk of consequences of the currency war destabilises the international and local financial markets and trade transactions among them. Research implications/limitations – The limited scope of the research performed is due to the fact that emerging economies have no control of devaluation or revaluation processes in their respective countries. However, large economies, such as China or Japan, are able to create the value of their respective currencies, thus artificially controlling the competitiveness of their products and services. These differences between small and large economies limit and distort the scope of the research done. Originality/value/contribution – Identification, analysis and results of the risks to contemporary financial markets and national economies posed by the third currency war.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2018, 31; 149-180
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Unia Bankowa – korzyści i zagrożenia dla Polski
Banking Union – the benefits and risks for the Polish
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/505979.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego
Tematy:
European Banking Union
regulation
costs
resolution fund
recommendations
Opis:
The Banking Union will change the face of Europe. It will significantly deepen integration in what is arguably the key sector of the economy. For the Member States that join the Banking Union, this will mean signing up for ‘more Europe’. This will raise not only technical questions as to how Banking Union will actually work, but also political questions. These relate to how that deeper Europe should be governed and how the Banking Union will fit within the EU as a whole. Banking union consists of five elements: Regulation, Supervision, Deposit guarantees, Resolution and Liquidity provision from the Central Bank. All need to work together. Just as one needs a blueprint for the entire building before laying the foundation, so too would it be helpful to have a sense of Banking Union in its entirety before initiating the Single Supervisory Mechanism as the first instalment. Otherwise one runs the risk that Banking Union will remain partial, and that this will make things worse, not better.
Źródło:
Krakowskie Studia Międzynarodowe; 2013, 4; 49-69
1733-2680
2451-0610
Pojawia się w:
Krakowskie Studia Międzynarodowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Default and equity risk premium in the conditions of globalization and the internationalisation of the biggest capital markets of the EU and GFCI countries. Ex post implied equity premium analysis
Niewypłacalność a premia za ryzyko kapitałowe w warunkach globalizacji i internacjonalizacji działalności największych rynków kapitałowych krajów UE i GFCI. Analiza wykonania ex post
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581662.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
premium
market risk
liquidity
default
index
premia
ryzyko rynkowe
płynność
niewypłacalność
indeks
Opis:
The purpose of the work is to examine the relationship between market risk premium and default. The research hypothesis assumes that the amount of the market risk premium significantly affects the level of the estimated probability of default of the company. The analysis was carried out using the example of the largest capital markets in the European Union and GFCI within the period from 1 January 2012 to 31 December 2018. Time series of the 20 most important stock market indices of non-financial companies representing all continents were applied in the empirical study. The largest non-financial companies, with regard to assets held as of 1 January 2012, listed on particular capital markets and included in the analyzed stock indices, one for each index, were included in the study. The following research methods were applied: the CAPM equilibrium model, Sharpe’s market asset value ratio and the market value of the corporate equity. The empirical study used time series of the 20 most important stock market indices of non-financial companies representing the analyzed markets. As a result of the analysis, the following research conclusion was established: the final value of companies from the GFCI area does not prove any significant difference with regard to their value before considering the risk premium. In the case of the EU market, this difference is significant. This means that capital markets with weaker capital and poorer, less stable economic conditions are less able to face market risk.
Celem artykułu jest zbadanie zależności między premią za ryzyko rynkowe a niewypłacalnością. Przyjęta hipoteza badawcza brzmi następująco: wysokość premii za ryzyko rynkowe wpływa zasadniczo na poziom oszacowanego prawdopodobieństwa niewypłacalności spółki. Analizę przeprowadzono na przykładzie największych rynków kapitałowych w UE oraz GFCI w okresie 1.01.2012-31.12.2017. W badaniu empirycznym wykorzystano szeregi czasowe 20 najważniejszych indeksów giełdowych spółek niefinansowych reprezentujących wszystkie kontynenty. Badaniem objęto największe pod względem posiadanych aktywów spółki niefinansowe w dniu 1.01.2012 r., notowane na poszczególnych rynkach kapitałowych i wchodzące w skład analizowanych indeksów giełdowych, po jednej dla każdego indeksu. Jako metody badawcze zastosowano: model równowagi rynku kapitałowego CAPM oraz rynkowy współczynnik wartości aktywów Sharpe’a i rynkową wartość kapitału własnego przedsiębiorstwa. W badaniu wykorzystano szeregi czasowe 20 najważniejszych indeksów giełdowych spółek niefinansowych reprezentujących analizowane rynki. Sformułowano wniosek badawczy: wartość finalna spółek z obszaru GFCI nie wykazuje istotnie różnicy w stosunku do ich wartości przed uwzględnieniem premii za ryzyko. W przypadku rynku UE różnica ta jest już znacząca. Wskazuje to, że rynki kapitałowe o słabszym kapitale i gorszych, mniej stabilnych warunkach gospodarowania gorzej radzą sobie z ryzykiem rynkowym.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 7; 82-91
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Etymology of the definition of risk in international relations. The aspect of research
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/420607.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Akademia Ignatianum w Krakowie
Tematy:
ryzyko
stosunki międzynarodowe
badanie
mitygacja
model.
Opis:
RESEARCH OBJECTIVE: The aim of the article is analysis of international risk. THE RESEARCH PROBLEM AND METHODS: The fundamental problem of this publication is the analysis of selected research on international risk in the subject literature. The article uses traditional research tools which are literature studies. The choice of tool is dictated by the subject selected. THE PROCESS OF ARGUMENTATION: The study consists of three fundamental elements: Genesis and essence of risk. Literature review; Typology of research on risk. Genesis; Research on risk in international relations. RESEARCH RESULTS:  risk category is an important instrument for analysing the phenomena occurring in contemporary international environment, an attempt to deal with highly probable global threats and thanks to its successful mitigating mechanisms can be worked out.  CONCLUSIONS, INNOVATIONS AND RECOMMENDATIONS:  creating new instruments and solutions in risk management; adopting various elements of risk management; developing research and scientific consulting aimed at working out suitable models of risk management; defining the subjects responsible for security in individual countries; analysis of dealing with disastrous situations and securing against them.
Źródło:
Horyzonty Polityki; 2016, 7, 21; 119-140
2082-5897
Pojawia się w:
Horyzonty Polityki
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kryzys strefy euro a dychotomia jej mechanizmów systemowych – próba oceny
The crisis of the euro zone and the dichotomy of its systemic mechanisms – an assessment attempt
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907366.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The global financial crisis and the internal situation faced by the euro zone, revealed shortcomings in the integration of the markets within the European Union. Therefore, the reconstruction of all the systemic mechanisms must take place.. They cause on this days for the individual Member States, the asymmetric consequences of costs and benefits of existence of the Union. All the necessary reforms on changes in the institutional system of the euro zone should be focused within the following areas: • the legal framework of the Euro zone • levelling of trade integration and trade imbalances between countries • consumption of credit in the private sector • fiscal discipline • the competitiveness of countries within the euro zone • the reliability of statistical data • crisis management mechanism and procedures in this area It is difficult to assess today to what extent these changes will be effective and efficient, and what will be the future shape of the various mechanisms of the target system – but one thing is certain, that the reconstruction of these mechanisms should absolutely minimize systemic risk, in the way, that the full mechanism was used for the Unified Market. The future of economic and financial stability in Europe, however, depends mainly on the partial activities of the individual national economies and their resignation from the special interests (this is currently the most significant factor in disintegrating economic and financial system of the European Union). All the activities of the European Union in the area of stabilization of system mechanisms should be closely correlated with the reforms in this field carried out in the world, and the regional group should actively participate in the construction of a new system architecture.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 273
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The risk of destabilisation in the European Unions integration. PIIGGS group assessment in the model of macroeconomic stabilisation pentagon
Ryzyko destabilizacji w integracji unii europejskiej. Ocena grupy PIIGGS w modelu pięciokąta stabilizacji makroekonomicznej
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587336.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Destabilisation
Integration
Macroeconomic stabilisation
Model
Risk
Destabilizacja
Integracja
Ryzyko
Stabilizacja makroekonomiczna
Opis:
Decentralised fiscal policy conducted until the outbreak of 2008 crisis (but also after that period) and the lack of an efficient system of monitoring the financial situation of eurozone Member States caused the problems of peripheral countries (PIIGGS group), i.e. Portugal, Italy, Greece, Spain, Ireland and Great Britain, to be emphasised and aggravated. Although the EU has been using various methods and measures to prevent macroeconomic stabilisation, the risk of instability is still big. It is justified and necessary to expand these measures with new, extended indicators, which would measure the states' macroeconomic situation in a more detailed manner and thus, limit the possibility of this balance to be affected. One of the suggested additional measurement methods is the macroeconomic stabilisation pentagon. This study will analyse and assess PIIGGS countries (as being potentially in danger of destabilisation) on the basis of the model of macroeconomic stabilisation pentagon and indicate the potential risk for the European Union's further integration.
Efektem zdecentralizowanej polityki fiskalnej, prowadzonej do czasu wybuchu kryzysu z 2008 roku (ale również i po tym okresie) oraz braku skutecznego systemu monitorowania sytuacji finansowej państw członkowskich w krajach strefy euro, było wyeksponowanie i nasilenie trudności państw peryferyjnych (grupa PIIGGS): Portugalii, Włoch, Grecji, Hiszpanii, Irlandii i Wielkiej Brytanii. Pomimo zastosowania przez UE różnych metod i środków zapobiegających stabilizacji makroekonomicznej – ryzyko niestabilności wciąż jest duże. Zasadnym i koniecznym wręcz jest rozszerzenie tych środków o nowe, rozbudowane wskaźniki, mierzące w sposób bardziej szczegółowy sytuację makroekonomiczną krajów, a tym samym ograniczających pole naruszeń tej równowagi. Jedną z proponowanych, dodatkowych metod pomiaru jest metoda pięciokąta stabilizacji makroekonomicznej. W wyniku analizy w opracowaniu oceniono państwa z grupy PIIGGS (jako potencjalnie zagrożone destabilizacją), na podstawie modelu pięciokąta stabilizacji makroekonomicznej oraz wskazano potencjalne ryzyko dla dalszej integracji Unii Europejskiej.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 271; 138-150
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 16

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies