Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Dariusz, Filip," wg kryterium: Autor


Tytuł:
Cartilage tissue examination using atomic force microscopy
Autorzy:
Paluch, Jarosław
Markowski, Jarosław
Pilch, Jan
Smółka, Wojciech
Jasik, Krzysztof Piotr
Kilian, Filip
Likus, Wirginia
Bajor, Grzegorz
Chrobak, Dariusz
Glowka, Karsten
Starczewska, Oliwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27324036.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Polskie Towarzystwo Biominerałów
Tematy:
atomic force microscopy
cartilage
biopolymers
chondrocytes
intercellular matrix
mikroskop
biopolimery
tkanka
Opis:
Life sciences, a field closely intertwined with human biology and physiology, employ various research methods, including morphology studies and quantitative analysis through non-destructive techniques. Biological specimens often consist of three-phase structures, characterized by the presence of gas, liquid, and solid components. This becomes crucial when the chosen research methodology requires the removal of water from samples or their transfer to a cryostat. In the current research, mechanical and topographical examination of cartilage was performed. The materials were generously provided by the Department of Anatomy at the Medical University of Silesia, thereby eliminating any concerns regarding their origin or ethical use for scientific purposes. Our research methodology involved the application of atomic force microscopy (AFM), which minimally disrupts the internal equilibrium among the aforementioned phases. Cartilage, recognized as a ‘universal support material’ in animals, proves to be highly amenable to AFM research, enabling the surface scanning of the examined material. The quantitative results obtained facilitate an assessment of the internal structure and differentiation of cartilage based on its anatomical location (e.g., joints or ears). Direct images acquired during the examination offer insights into the internal structure of cartilage tissue, revealing morphological disparities and variations in intercellular spaces. The scans obtained during the measurements have unveiled substantial distinctions, particularly in the intercellular ‘essence’, characterized by granularities with a diameter of approximately 0.5 μm in ear cartilage and structural elements in articular cartilage measuring about 0.05 μm. Thus, AFM can be a valuable cognitive tool for observing biological samples in the biological sciences, particularly in medicine (e.g. clinical science).
Źródło:
Engineering of Biomaterials; 2022, 25, 167; 17--23
1429-7248
Pojawia się w:
Engineering of Biomaterials
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Spectroscopy analyses of structure-property correlations in citrate-based elastomeric biomaterials
Autorzy:
Koper, Filip
Świergosz, Tomasz
Żaba, Anna
Flis, Agata
Trávníčková, Martina
Bačáková, Lucie
Pamuła, Elżbieta
Bogdał, Dariusz
Kasprzyk, Wiktor
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1844713.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Polskie Towarzystwo Biominerałów
Źródło:
Engineering of Biomaterials; 2021, 24, 163; 94
1429-7248
Pojawia się w:
Engineering of Biomaterials
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Structure-property correlation studies of cross-linked citric acid-based elastomers
Autorzy:
Koper, Filip
Świergosz, Tomasz
Żaba, Anna
Flis, Agata
Bogdał, Dariusz
Trávníčková, Martina
Bačáková, Lucie
Pamuła, Elżbieta
Kasprzyk, Wiktor
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1844844.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Polskie Towarzystwo Biominerałów
Źródło:
Engineering of Biomaterials; 2021, 24, 163; 45
1429-7248
Pojawia się w:
Engineering of Biomaterials
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of production technology of wood briquettes, including costs and distribution
Analiza technologii i kosztów produkcji brykietów drzewnych i ich dystrybucja
Autorzy:
Jasiczek, Filip
Kwaśniewski, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/93654.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:
briquettes
production technology
production costs
distribution
brykiet
technologia produkcji
koszty produkcji
dystrybucja
Opis:
The paper analyzes the costs of production of wood sawdust briquettes, manufactured by the company Brykiet-Pol2, based in Goleszów in southern Poland. In addition, production technology, raw material supply and distribution of the finished product were analyzed. The costs of producing one ton of briquettes for the four assessed variants ranged from PLN 364.8 (option D) to PLN 648.7 (option A). The cost structure was dominated by the purchase of raw material and depreciation of the technological line. The most economically advantageous production variant was option C, currently implemented in the company (production costs: PLN 458.7·t-1 ), and the proposed option D, using two briquetting presses. The latter option increased production efficiency and reduced unit costs of briquette production in a three-shift system around the clock.
W pracy dokonano analizy kosztów produkcji brykietów z trocin drzewnych w przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym Brykiet-Pol2, mającym siedzibę w Goleszowie leżącym w południowej części Polski. Dodatkowo przeanalizowano technologię produkcji, zaopatrzenie w surowiec i dystrybucję wyrobu gotowego. Koszty produkcji jednej tony brykietów dla czterech ocenianych wariantów wahały się od 364,8 PLN (wariant D) do 648,7 PLN (wariant A). W strukturze kosztów dominował zakup surowca oraz amortyzacja linii technologicznej. Najbardziej korzystnym z ekonomicznego punktu widzenia był realizowany w przedsiębiorstwie wariant produkcji C (koszty produkcji 458,7 PLN·t-1 ) oraz proponowany wariant produkcji D. Wtedy wykorzystywane były dwie brykieciarki, co zwiększyło wydajność produkcji i zmniejszyło jednostkowe koszty produkcji brykietów w systemie trzyzmianowym przez całą dobę.
Źródło:
Agricultural Engineering; 2020, 24, 1; 35-45
2083-1587
Pojawia się w:
Agricultural Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Neutrophil-lymphocyte ratio and creatinine reduction ratio predict good early graft function among adult cadaveric donor renal transplant recipients. Single institution series
Autorzy:
Hogendorf, Piotr
Suska, Anna
Skulimowski, Aleksander
Rut, Joanna
Grochowska, Monika
Wencel, Aleksandra
Dziwisz, Filip
Nowicki, Michał
Szymański, Dariusz
Poznańska, Grażyna
Durczyński, Adam
Strzelczyk, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1392878.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Index Copernicus International
Tematy:
neutrophil-lymphocyte ratio
creatinine reduction ratio
graft function
cadaveric donor
delayed graft function kidney transplant
Opis:
The Background Delayed graft function (DGF) is a common complication following kidney transplantation and is associated with ischemia-reperfusion injury (IRI). Lymphocytes contribute to the pathogenesis of IRI and ischemia-reperfusion related to delayed graft function. Materials and Methods : 135 Caucasian patients received a kidney graft from deceased heart-beating organ donors. We divided patients into 2 groups - patients with the eGFR>=30 on the 21st day post-transplantation (n=36) and patients with the eGFR<30 on the 21st day post-transplantation (n=99) to assess kidney graft function. We measured serum creatinine levels on 1st and 2nd post-transplant day and preoperative levels of monocytes, lymphocytes, platelets, and neutrophils and their ratios. Results: We have found statistically significant differences between the eGFR<30 and the eGFR>=30 groups in the average lnLymphocytes (0.36 +/-0.6 vs. -0.016 +/-0.74, respectively p=0.004) lnNLR (1,27 +/-0.92 vs. 1.73+/-1.08 p=0.016) lnLMR (1.01 +/-0.57 vs. 0.73 +/-0.64 p=0.02), lnPLR (4.97 +/-0.55 vs. 5.26 +/- 0.67 p=0.023), and CCR 2% (-20.20 +/- 21.55 vs. -4.29 +/- 29.62 p=0.004. In the univariate analysis, factors of lnLymphocytes >=0.22 (OR=0.331 95%CI 0.151-0.728 p=0.006), lnLMR>=1.4 (OR=0.255 95%CI 0.072-0.903 p=0.034) were associated with a worse graft function, while lnNLR>=1.05 (OR=2.653 95%CI 1.158-6,078 p=0.021), lnPLR>=5.15 (OR=2.536 95%CI 1.155-5.566 p=0.02) and CRR2 (OR=3.286 95% CI 1.359-7.944 p=0.008) indicated a better graft function. Conclusion: A higher absolute lymphocyte count (lnLymphocytes) and lnLMR, as well as lower lnNLR and lnPLR were associated with a lower eGFR on the 21st day after kidney transplantation. In the multivariate analysis, CRR2 in combination with either lnLymphocytes, lnNLR or lnPLR improved the accuracy of detecting patients with poor graft function.
Źródło:
Polish Journal of Surgery; 2018, 90, 2; 28-33
0032-373X
2299-2847
Pojawia się w:
Polish Journal of Surgery
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stosunek liczby neutrofilów do limfocytów oraz wskaźnik redukcji kreatyniny pozwalają na przewidzenie dobrej wczesnej czynności przeszczepu nerki u dorosłych
Autorzy:
Hogendorf, Piotr
Suska, Anna
Skulimowski, Aleksander
Rut, Joanna
Grochowska, Monika
Wencel, Aleksandra
Dziwisz, Filip
Nowicki, Michał
Szymański, Dariusz
Poznańska, Grażyna
Durczyński, Adam
Strzelczyk, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1392885.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Index Copernicus International
Tematy:
neutrophil-lymphocyte ratio
creatinine reduction ratio
graft function
cadaveric donor
delayed graft function kidney transplant
Opis:
Opóźniona funkcja nerki przeszczepionej (DGF) jest częstym powikłaniem po transplantacji nerki. Jest związana z uszkodzeniem niedokrwienno-reperfuzyjnym (IRI). Do patogenezy uszkodzenia niedokrwienno-reperfuzyjnego związanego z opóźnioną funkcją przeszczepu przyczyniają się limfocyty. Materiał i metody: 135 pacjentów rasy kaukaskiej otrzymało przeszczep nerki od zmarłych dawców z bijącym sercem. W celu oceny funkcji przeszczepu pacjenci zostali podzieleni na dwie grupy – pacjentów z eGFR30 w 21. dniu po przeszczepieniu (n = 36) oraz pacjentów z eGFR <30 w 21. dniu po przeszczepieniu (n = 99). Zmierzony został poziomy kreatyniny w surowicy w 1. oraz 2. dniu po przeszczepie oraz przedoperacyjne ilość monocytów, limfocytów, płytek krwi i neutrofilów, jak również proporcje pomiędzy nimi. Wyniki: Stwierdzono statystycznie istotne różnice między grupami eGFR <30 i eGFR 30 w ilości limfocytów (0,36 +/- 0,6 vs -0,016 +/- 0,74; odpowiednio p = 0,004) lnNLR (stosunek neutrofili do limfocytów) (1,27 +/- 0,92 vs 1,73 +/- 1,08; p = 0,016) lnLMR (stosunek limfocytów do monocytów) (1,01 +/- 0,57 vs 0,73 +/- 0,64; p = 0,02), lnPLR (stosunek płytek do limfocytów) (4,97 +/- 0,55 vs 5,26 +/- 0,67; p = 0,023), i CCR 2% (-20,20 +/- 21,55 vs -4,29 +/- 29,62; p = 0,004). W analizie jednowymiarowej, czynniki, takie jak: ilość limfocytów 0,22 (OR = 0,331; 95% CI 0,151–0,728; p = 0,006), LnLMR1,4 (OR = 0,255; 95% CI 0,072–0,903; p = 0,034) były związane z gorszą funkcją przeszczepu, podczas gdy lnNLR 1,05 (OR = 2,653 95% CI 1,1158–6,078; p = 0,021), lnPLR 5,15 (OR = 2,536; 95% CI 1,155–5,566; p = 0,02) i CRR2 (współczynnik redukcji kreatyniny w drugim dniu) (OR = 3,286; 95% CI 1,359 –7,944; p = 0,008) wskazywało na lepszą funkcję przeszczepu. Podsumowanie: Wyższa bezwzględna liczba limfocytów (lnLymphocytes) i lnLMR, a także niższy poziom lnNLR i lnPLR były związane z niższym eGFR w 21. dniu po przeszczepie nerki. W analizie wieloczynnikowej CRR2 w połączeniu z limfocytami lnNLR lub lnPLR umożliwiły wyższą dokładność w identyfikacji pacjentów z nieprawidłową funkcją przeszczepu.
Źródło:
Polish Journal of Surgery; 2018, 90, 2; 28-33
0032-373X
2299-2847
Pojawia się w:
Polish Journal of Surgery
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of Polish mutual funds performance: a Markovian approach
Autorzy:
Filip, Dariusz
Rogala, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1363627.pdf
Data publikacji:
2021-03-03
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
Markov chain
smart money effect
effectiveness
performance inertia
Opis:
The aim of this study is to determine whether mutual funds provide benefits for their clients. The performance of Polish mutual funds has been evaluated in terms of their efficiency, including their potential inertia over time. Moreover, the use of the phenomenon of economies of scale resulting from assets inflow to the fund by means of the Markovian framework has been examined. The results are consistent with the efficient market hypothesis. When assessing the market-adjusted returns, underperformance was noticed in both small and large funds. The smart money effect, recognised in the literature, is not confirmed here; however, there are some noticeable investor reactions, such as the phenomenon of chasing performance.
Źródło:
Statistics in Transition new series; 2021, 22, 1; 115-130
1234-7655
Pojawia się w:
Statistics in Transition new series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czynniki organizacyjne funduszy wpływające na poziom ryzyka inwestycyjnego
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611159.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
mutual funds, risk, performance, fund characteristics
fundusze inwestycyjne
ryzyko
wyniki
czynniki organizacyjne
Opis:
The aim of the article was to examine the dependence of level of investment risk on selected organizational fund characteristics. The analysis was conducted for 69 domestic mixed funds, divided into stable growth funds, balanced funds and active allocation funds, operated in the 2000–2015 period. The study employed 4 popular measures of risk and organizational factors such as size, age and inflow rate. By means of two regression methods for time-series cross-section data there was revealed that an increase of assets under management positively influences the level of variability, volatility, sensitivity and accuracy of the benchmark. A fund age factor was able to significantly influence the risk level measured mainly by beta and determination coefficients. The mentioned variable negatively impacted on variability of returns only for balanced funds.
Celem artykułu było zbadanie zależności poziomu ryzyka inwestycyjnego od wybranych cech organizacyjnych. Analizę przeprowadzono dla 69 krajowych funduszy mieszanych, z podziałem na fundusze stabilnego wzrostu, zrównoważone oraz aktywnej alokacji, działających w okresie 2000–2015. W badaniu uwzględniono cztery popularne miary ryzyka oraz czynniki organizacyjne, takie jak: wielkość i wiek funduszu oraz współczynnik napływu aktywów do funduszu. W wyniku użycia dwóch metod regresji dla danych przestrzenno-czasowych ustalono, że wraz ze zwiększaniem się wartości aktywów zarządzanych przez fundusze, poziom zmienności, zagrożenia, wrażliwości oraz dopasowania do wzorca ulegał zwiększeniu. Czynnik określający wiek funduszu był w stanie istotnie oddziaływać na poziom ryzyka, ale głównie mierzonego współczynnikiem beta oraz wskaźnikiem determinacji. Jedynie w funduszach zrównoważonych wiek podmiotu ujemnie wpływał na zmienność wyników.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dobór walorów oraz wyczucie rynku − umiejętności zarządzających funduszami inwestycyjnymi
Stock selection and market timing: skills of mutual fund managers
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/584115.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
umiejętności menedżerskie
efektywność
dobór walorów
wyczucie rynku
managerial skills
efficiency
stock selection
market timing
Opis:
Artykuł koncentruje się na ocenie umiejętności zarządzających portfelami inwestycyjnymi polskich funduszy akcyjnych. W badaniu wykorzystano stosunkowo dużą próbę badawczą, liczącą 87 podmiotów. Horyzont czasowy badania ustalono na okres 2000- -2015. Wyniki menedżerów oceniane były pod kątem umiejętności doboru walorów oraz wyczucia rynku. Otrzymane rezultaty wskazują na brak umiejętności w przewidywaniu tendencji rynkowych, mierzonych parametrami z modeli Treynora–Mazuya oraz Henrikssona–Mertona. Analiza z wykorzystaniem testu istotności dla wartości średniej, liczebności dodatnich i ujemnych wyników, jak również metod panelowych dla danych przestrzenno-czasowych nie dała jednoznacznych rezultatów co do istnienia umiejętności selekcji.
This paper focuses on evaluating the skills of portfolio managers of Polish equity funds. A relatively large study sample, i.e. 87 entities, is used. The time horizon is the period 2000-2015. The returns are analyzed from the angle of stock selection and market timing ability. The obtained results show the lack of market timing skills measured with the parameters of Treynor–Mazuy and Henriksson–Merton models. The one sample t-test and frequency analysis of the positive and negative performance as well as the panel methods for the TSCS data are unequivocal in relation to the existence of stock selection skills.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 103-115
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dynamika rozwoju rynku funduszy inwestycyjnych w wybranych krajach Europy Środkowowschodniej
Dynamics of Mutual Funds Industrys Development in Middle-East Europe Countries
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1835303.pdf
Data publikacji:
2020-05-12
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
fundusze inwestycyjne
rynek kapitałowy
mutual funds
capital market
Opis:
After the economic transformation in post-communism countries institutions of capital market were setting up, among which there were mutual funds. Ways to achieve capitalism system in several countries of Central-Eastern Europe were different and likewise conditions of the development of mutual funds. Similarities connected with dynamics of development are visible in four countries of a region: Poland, Czech Republic, Slovakia and Hungary. Considering the FEFSI data, we can observe development delay in comparison to the rest of European countries. This is due to rather late entering of corporate investment institutions into markets of the countries mentioned. The second conclusion concerns their extensive development in the not much noticeable period of mutual funds functioning. However, in the second half of the 90's in most countries of a Poland, Czech Republic, Slovakia and Hungary region a boom in alternative investment products took place. The data presented in this work shows our region as a very dynamic in terms of development pace, although in the race for European assets we are at the back.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2007, 35, 3; 259-268
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
KOSZTY OBSŁUGI A WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W POLSCE – RELACJA DŁUGOTERMINOWA
EXPENSES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN POLAND: LONG-TERM RELATION
Autorzy:
Filip, Dariusz
Karaś, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453836.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
fundusze inwestycyjne
wyniki inwestycyjne
kointegracja
stacjonarność
wskaźnik kosztów uczestnictwa
mutual funds
performance
cointegration
stationarity
expense ratio
Opis:
Celem artykułu jest ustalenie, czy między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa a wynikami funduszy inwestycyjnych zachodzi długoterminowa relacja. W tym celu wykorzystano klasyczne narzędzia analizy szeregów czasowych, tj. test stacjonarności KPSS oraz analizę kointegracji procedurą Engle’a-Grangera i test Johansena. Badanie prowadzone było na podstawie relatywnie dużej próby badawczej dotyczącej czterech głównych segmentów funduszy działających w Polsce w okresie 2002-2015. W wyniku przeprowadzonej analizy kointegracji, pokazano jedynie częściowe występowanie długoterminowej relacji między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa, będącym odzwierciedleniem pobieranych przez fundusz opłat, a osiąganymi wynikami inwestycyjnymi w wybranych grupach funduszy.
This paper aims to find a possible long-term correlation between mutual funds’ performance and expenses. The examination was conducted by means of classical approaches of the time series analysis, such as the KPSS test for stationarity, the Engle-Granger approach to cointegration and the Johansen test. The study was conducted on the basis of a relatively large study sample concerning four segments of funds operated in Poland in the 2002-2015 period. The obtained results of cointegration tests provide partial evidence that a long-term relation between the expense ratio, which reflects the fees charged by funds, and the achieved mutual fund performance exists in some groups of funds only.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 2; 128-139
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Manager’s gender and professional credentials in the performance of Polish investment funds
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522184.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Managerial characteristics
Mutual funds
Performance
Portfolio managers
Opis:
Aim/purpose – This paper focuses on establishing whether investment fund performance is related to managerial characteristics, such as a manager’s gender and professional credentials. Design/methodology/approach – The investigation was conducted on a relatively large study sample covering 275 managers of 98 domestic equity funds operating in Poland in the period 2000-2017. The verification of the hypotheses was based on three groups of research tools, including tests for differences in the mean values and distributions of rates of return in two samples of funds, where a gender and Chartered Financial Analyst (CFA) were grouping variables, and regression models, where a gender or CFA were dummy factors implemented into asset pricing models. Findings – The obtained results show that there are no disproportions in the performance achieved by funds managed by men and funds (co-)managed by women or managers with or without CFAs. However, the findings related to the latter variable are ambiguous, in particular when regression methods are employed or basic measures of return are used. Research implications/limitations – In order to clarify the influence of some managerial characteristics on fund performance further research in this field is needed. Nevertheless, the results may be of interest to both individual investors and fund families. Originality/value/contribution – To our knowledge, it is the first paper to evaluate the performance of Polish investment funds in relation to managerial characteristics. Moreover, what contributes to the originality of the research is the application of a relatively extensive set of measures of return and the use of a proprietary database with unique variables describing a fund manager’s profile.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2019, 38; 46-66
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Market Concentration in the Polish Investment Fund Industry
Koncentracja polskiego rynku funduszy inwestycyjnych
Autorzy:
Filip, Dariusz
Miziołek, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574295.pdf
Data publikacji:
2019-12-27
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
koncentracja
konkurencja
towarzystwo funduszy inwestycyjnych
concentration
competition
investment fund company
Opis:
Celem artykułu było określenie poziomu koncentracji polskiego rynku funduszy inwestycyjnych w latach 1998–2018 oraz zidentyfikowanie przyczyn jej zmian. Ponadto, zamiarem autorów było zweryfikowanie hipotezy mówiącej o możliwości dokonywania pomiaru konkurencji w branży poprzez ustalenie siły i kierunku korelacji pomiędzy pozycjami rynkowymi towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) w kolejno następujących po sobie okresach. W artykule zastosowano miary związane z krzywą koncentracji oraz tzw. miary specjalne, jak również współczynnik korelacji, w celu identyfikacji zmian znaczenia podmiotów funkcjonujących w branży. Ustalono, że rynek TFI w Polsce charakteryzował się umiarkowanym lub stosunkowo niskim poziomem koncentracji. Jednakże poziom ten zmieniał się wyraźnie w analizowanym okresie. Generalnie w badanym horyzoncie czasowym dostrzeżono występowanie wielu czynników zewnętrznych, głównie o podłożu rynkowym oraz związanych ze zmianami legislacyjnymi, które można uznać za determinanty koncentracji rynku funduszy. Ponadto zauważono, że pomimo wielu nowych podmiotów wchodzących na rynek i stale zmieniającej się atrakcyjności produktów oferowanych przez TFI, branża funduszy była wciąż silnie spetryfikowana, głównie z powodu dominującej roli niektórych dużych i posiadających duże doświadczenie TFI.
The aim of the paper was to determine the level of market concentration of the Polish investment fund industry in the period of 1998-2018 and to indicate the causes of its changes. Moreover, the intention of the study was to verify the hypothesis regarding competition on the market measured by the strength of an association between market positions of IFCs and the direction of the relationship. The study applied measures related to the concentration curve and certain special measures as well as the correlation coefficient to identify a change in the significance of the entities in the industry. It was established that the IFCs market in Poland was generally characterized by a moderate or relatively low level of market concentration. However, its degree altered noticeably over time. In general, the analyzed period abounded in external, market and law-related factors that could be viewed as determinants of market concentration. Furthermore, it was noted that, despite many new entities entering the market and constantly changing attractiveness of the products offered by IFCs, the investment fund industry was still heavily petrified, mainly due to the dominant role of some large and experienced IFCs
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2019, 300, 4; 53-78
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies