Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Łęt, Blanka" wg kryterium: Autor


Wyświetlanie 1-2 z 2
Tytuł:
Linkages between American and European publicly traded airline companies – evidence resulting from the Diebold-Yilmaz method
Powiązania pomiędzy notowaniami amerykańskich i europejskich linii lotnicznych – wnioski z metody Diebolda i Yilmaza
Autorzy:
Łęt, Blanka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581275.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
airlines
connectedness
Diebold-Yilmaz approach
spillovers
linie lotnicze
powiązania
metoda Diebloda-Yilmaza
zarażanie
Opis:
In this paper, the author implemented the Diebold and Yilmaz approach to analyse the connectedness between the major American and European publicly traded airline companies. The author calculated the return and volatility spillover index for the whole sample using a dynamic rolling sample analysis. The results show that all airlines are significantly linked but there is a clear division into two markets. It was found that return spillovers are more intensive than volatility spillovers. Moreover, the average connectedness level is higher in the U.S. market for returns as well as for volatility. An increase of connectedness occurred due to the certain events: issues linked with the condition of the global economy and long-term crude oil price changes.
W artykule przedstawiono wyniki badania powiązań w świetle metody Diebolda i Yilmaza pomiędzy notowaniami najważniejszych linii lotniczych w Stanach Zjednoczonych i w Europie. Wyznaczono indeks powiązań dla dziennych zwrotów i zmienności dla całej próby oraz w ujęciu dynamicznym. Wyniki badania wskazują, że notowania wszystkich analizowanych linii lotniczych są ze sobą powiązane, ale istnieje wyraźny podział na dwa rynki. Powiązania między rynkiem europejskim a amerykańskim są znacznie słabsze niż efekty zarażania pomiędzy liniami lotniczymi z jednego rynku. Efekty zarażania są silniejsze dla zwrotów niż dla zmienności. Ponadto średni poziom indeksu powiązań jest wyższy w Stanach Zjednoczonych niż w Europie. Na zmiany poziomu powiązań w czasie miały wpływ wydarzenia z otoczenia makroekonomicznego i rynku kapitałowego oraz długotrwała zmiana poziomu ceny ropy naftowej.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 4; 101-114
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Linkages of natural gas and oil futures prices on the American and European derivatives market
Autorzy:
Łęt, Blanka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/584121.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
natural gas
crude oil
derivative market
constant conditional correlation model
Opis:
In recent years, the world natural gas market is changing mainly due to the wid-er access to LNG (Liquefied Natural Gas). This technology allows to trade between the market participants all over the world. The natural gas prices on the American and European market are benchmarked to Henry Hub and National Balancing Point (NBP) natural gas. The goal of this paper is to investigate whether the listings of natural gas in the derivatives markets are linked and to analyse the relationship between natural gas and crude oil prices. We show that the probability distribution of returns is not normal and that there is a strong ARCH effect. We use multivariate GARCH model to describe the linkages between several series. We take into account two return series of natural gas futures contracts (Henry Hub and National Balancing Point) and two returns series of crude oil futures contracts (West Texas Intermediate and Brent) to measure the strength of linkages across two commodity markets of the most important fossil fuels.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 482; 158-168
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-2 z 2

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies