Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "systematic risk" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 22
Tytuł:
Supporting Risk Management in Finance through the Use of ICT. A Systematic Literature Review
Wspomaganie zarządzania ryzykiem w finansach poprzez wykorzystanie ICT. Systematyczny przegląd literatury
Autorzy:
Chomiak-Orsa, Iwona
Greńczuk, Andrzej
Łuczak, Kamila
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2197819.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
ICT
literature review
finances
risk management
przegląd literatury
finanse
zarządzanie ryzykiem
Opis:
Risk management is a function performed in every enterprise. However, it plays a particularly important role in organizations from the financial industry. Currently, there are many ICT tools available on the market that facilitate the risk management process in companies. The authors examined the following research problem, namely the tendency of the use of ICT in financial risk management described in the literature. The aim was to show the relation between risk management in finance and ICT tools in the literature. The research method was a statistical systematic literature review which covered five databases: Scopus, Web of Science, IEEE Xplore, ScienceDirect and Google Scholar, over the period from 2010 to 2021.
Zarządzanie ryzykiem to funkcja wykonywana w każdym przedsiębiorstwie. Odgrywa jednak szczególnie ważną rolę w organizacjach z branży finansowej. Obecnie na rynku dostępnych jest wiele narzędzi teleinformatycznych, które ułatwiają proces zarządzania ryzykiem w firmach. Autorzy zaobserwowali następujący problem badawczy, jakim jest opisana w literaturze tendencja wykorzystania ICT w zarządzaniu ryzykiem finansowym. Celem pracy jest ukazanie związku pomiędzy zarządzaniem ryzykiem w finansach a narzędziami ICT w literaturze. Metoda badawcza to statystyczny, systematyczny przegląd literatury. Badania objęły 5 baz danych: Scopus, Web of Science, IEEE Xplore, ScienceDirect i Google Scholar. Zakres poszukiwań obejmował okres od 2010 do 2021 roku.
Źródło:
Informatyka Ekonomiczna; 2022, 2; 1-9
1507-3858
Pojawia się w:
Informatyka Ekonomiczna
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Selected Approaches for Testing Asset Pricing Models Using Polish Stock Market Data
Autorzy:
Czapkiewicz, A.
Skalna, I.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/375965.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
Fama-French three-factor model
systematic risk
risk premium
Warsaw Stock Exchange
small sample problem
Opis:
The main objective of this paper is to discuss alternative methods for testing the Fama-French (FF) three-factor asset pricing model. The properties of the selected methods are compared through a simulation study. The main stress is put on the behaviour of the selected methods for small samples. The parameters used in the simulation study are obtained on the basis of real data coming from the Polish stock market (Warsaw Stock Exchange). Different sample characteristics such as homoscedasticity, conditional heteroscedasticity and autocorrelation as well as heteroscedasticity are tested.
Źródło:
Decision Making in Manufacturing and Services; 2014, 8, 1-2; 25-38
1896-8325
2300-7087
Pojawia się w:
Decision Making in Manufacturing and Services
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Instrumenty polityki mikro- i makroostrożnościowej w sektorze ubezpieczeń
Autorzy:
Czerwińska, Teresa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/630267.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Prudential policy, insurance sector, systematic risk
Opis:
The purpose of this study is to analyze key characteristics of micro- and macroprudentialapproaches to supervision regulations in the insurance sector. Analysisof micro- and macroprudential policy instruments reveal common sources butdifferent aims of the instruments. Macroprudential instruments are used to reducesystematic risks, while microprudential instruments are used to provide liquidityand solvency. Bearing in mind the relatively low potential of the insurance sectorfor risk creation, it seems that macroprudential instruments should be closelyconnected with microprudential instruments. However, it is the microprudentialinstruments that need to play the key role.
Źródło:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 4; 247-264
2082-0976
Pojawia się w:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sprzężenia zwrotne i ryzyko systemowe kredytów denominowanych w Polsce
Feedbacks and Systematic Risk of Denominated Debt in Poland
Autorzy:
Dąbrowski, Ireneusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/956706.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
feedbacks
denominated debt
systematic risk
sprzężenia zwrotne
kredyty denominowane
ryzyko systemowe
Opis:
On January 15th 2015, when the Swiss National Bank (SNB) suddenly announced that it would no longer hold the Swiss franc at a fixed exchange rate with the euro, there was panic. The franc soared, which drastically affected the cost of loans taken out in francs. Poland is in the second place in the European Union in terms of outstanding loans in that currency. At the end of January 2015 housing loans in CHF in Poland were valued at 149.6 billion zlotys (PLN). The problem of turbulence arising from foreign currency loans and loans denominated in foreign currencies is multi-layered and complex. The article presents the characteristics of the risks of loans denominated in CHF, taking into account individual risks and systemic risk. The final effect of exceeding a critical mass of systemic risk is the emergence of positive feedback and the threat of losing control over the dynamics of the crisis.
W styczniu 2015 roku bank centralny Szwajcarii podjął decyzję o uwolnieniu kursu franka szwajcarskiego (CHF), co wpłynęło drastycznie na podrożenie kredytów zaciągniętych we frankach. Polska zajmuje drugie miejsce w Unii Europejskiej pod względem wartości udzielonych pożyczek w tej walucie. W końcu stycznia 2015 kredyty mieszkaniowe w CHF w Polsce miały wartość 149,6 mld złotych (PLN). Sprawa perturbacji wynikłych z udzielania przez banki kredytów w walutach obcych i kredytów denominowanych w walutach obcych ma charakter wielowarstwowy i złożony. W artykule przedstawiamy problem ryzyka systemowego. Skutkiem przekroczenia pewnej masy krytycznej ryzyka systemowego jest pojawienie się dodatnich sprzężeń zwrotnych i groźba utraty kontroli nad dynamiką kryzysu.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2015, 3/2015 (55), t.2; 170-181
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ zmian kursowych CHF a kształtowanie dochodów kredytobiorców
The impact of CHF/PLN rate changes on borrowers’ income creation
Autorzy:
Dąbrowski, Ireneusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/943625.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
Tematy:
sprzężenia zwrotne
kredyty denominowane
ryzyko systemowe
feedbacks
denominated debt
systematic risk
Opis:
W dniu 15 stycznia 2015 roku bank centralny Szwajcarii uwolnił kurs franka szwajcarskiego (CHF), odchodząc od polityki, która ustanawiała limit spadku kursu euro (EUR) wobec franka szwajcarskiego. Wywołało to, po pierwsze, skokowy wzrost kosztów obsługi kredytów zaciągniętych we frankach szwajcarskich obniżając dochody kredytobiorców, po wtóre, skokowy wzrost wielkości zadłużenia gospodarstw, kredytobiorców w stosunku do ich posiadanego majątku. Perturbacje wynikłe z udzielania przez banki kredytów w walutach obcych i kredytów denominowanychw walutach obcych mają charakter wielowarstwowy i złożony. Obejmują one relacje w warstwie ekonomicznej, prawnej i etycznej pomiędzy trzema podmiotami: kredytobiorcami (osobami fizycznymi posiadającymi zdolności do czynności prawnych), bankami (osobami prawnymi). Kredyty denominowane (indeksowane) udzielane w Polsce były skomplikowanym instrumentem inwestycyjnym o czterech ryzykach. Poza ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym kapitału i odsetek dodatkowo pojawiły się dwa nowe ryzyka: ryzyko zmiany spreadów walutowych (banki swobodnie ustalały kursy CHFPLN kupna i sprzedaży) oraz ryzyko walutowe marży banku. Duża liczba kredytów denominowanych i gwałtowny wzrost kursu CHFPLN doprowadziły do wzrostu ryzyka systemowego i obniżenia dochodów kredytobiorców. Może to doprowadzić do uruchomienia dodatnich sprzężeń zwrotnych w systemie ekonomicznym. Skutkiem tego będzie całkowite załamanie dochodów kredytobiorców.
On January 15th 2015, when the Swiss National Bank (SNB) suddenly announced that it would no longer hold the Swiss franc at a fixed exchange rate with the euro there was a panic. The franc soared, which drastically affected the cost of loans taken out in the Swiss francs and the current borrowers incomes. The issue of perturbations caused by providing by banks credits in foreign currencies and credits denominated in foreign currencies is multi-layered and complex. It comprises relations on economic, legal and ethical planes between three players: banks and government in the form of empire: the executive (regulations, the Office for Competition and Consumer Protection and the Financial Supervision Authority), judicial and legislative authorities. The denominated currency credit has become a speculative instrument with four risk groups. Besides the traditional interest rate risk and currency risk of principal and interest the consumers were exposed to currency margin risk of the bank and currency spread risk. Systemic risk is a specific type of risk, for which effects of amplification, leverage or positive feedback are built into system. Financial markets and banking systems are especially prone to “the herd instinct” behavior. Large amounts of denominated debt and an increase in CHFPLN can lead to an increase in systemic risk and a decrease in borrowers’ incomes. This can lead to positive feedback in the economic system which can result in a complete collapse of consumer incomes.
Źródło:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2018, 54; 218 - 228
1898-5084
2658-0780
Pojawia się w:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko rynkowe akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro
Systematic risk of Eurozone stocks
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659165.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
ryzyko systematyczne
dywersyfikacja międzynarodowa
strefa euro
model Sharpe’a
systematic risk
international diversification
Eurozone
Sharpe’s model
Opis:
This paper undertake market risk of Eurozone stocks. The paper’s objective is to present studies showing changes in international investing after the introduction of euro and to show systematic risk of stocks from EURO STOXX index in period 2008–2013. Beta coefficients were defined by basic Sharpe’s one-index model. European blue chips stocks were divided in two groups: aggressive stocks and defensive ones. Empirical results indicate that 12 of 22 were classified as defensive and 10 as aggressive. Defensive stocks remain stable during the various phases of the business cycle, betas of defensive stocks are less than one. This stocks are held by risk-averse investors. Aggressive stocks have more potential for gain, their beta exceeds one. They are held by those with less risk-averse behavior.
Artykuł opisuje zagadnienie ryzyka rynkowego akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro. Głównym celem artykułu jest prezentacja badań pokazujących zmiany w procesie inwestowania po wprowadzeniu waluty euro oraz wskazanie poziomu ryzyka systematycznego, rynkowego, niepodlegającego dywersyfikacji dla głównych spółek notowanych na giełdach strefy euro w okresie 2010–2013 z wykorzystaniem narzędzi nowoczesnej teorii portfelowej. Przeprowadzone badanie polegało na podzieleniu akcji europejskich blue chipów z indeksu EURO STOXX 50, na agresywne i defensywne w oparciu o oszacowanie parametru beta na podstawie modelu jednoindeksowego Sharpe’a. Wyniki badania wskazały, że 12 analizowanych akcji to akcje spółek defensywnych, czyli uznawanych za bezpieczne, zaś akcje 10 spółek można uznać za agresywne, czyli wybierane przez inwestorów ze skłonnością do ryzyka.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 5, 316
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko systematyczne akcji największych spółek notowanych na NYSE i GPW w Warszawie w okresie 2007–2011
Systematic risk of main stocks listed on NYSE and WSE in 2007–2011
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907384.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
Beta Parameter is one of the commonly used parameter to estimate the systematic risk associated with stocks. Investor needs efficient investment decisions using beta. Many studies have investigated the relationship between beta risk and stock market conditions during years of financial instability caused by last crisis. This study examined the beta parameter over financial instability 2007–2011. Beta coefficients were calculated using monthly returns over the period 2007–2011, for main stocks listed on NYSE and WSE. This research showed defensive (non-cyclical) stocks listed on NYSE and WSE, betas of defensive stocks are less than one. The main American defensive stocks were: EXXON MOBIL, WAL-MART, PROCTER & GAMBLE, JOHNSON & JOHNSON, PFIZER, COCACOLA, MCDONALD`S, AT&T. The main Polish defensive stocks were: ASSECOPOL, BRE, PKNORLEN, PGNIG, PBG, TPSA i TVN.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 273
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko systematyczne akcji spółek zagranicznych notowanych na GPW w Warszawie
Systematic Risk of Dual Listed Stocks from Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587511.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza ryzyka
Giełda papierów wartościowych
Kapitał zagraniczny
Ryzyko systemowe
Spółki giełdowe
Foreign capital
Risk analysis
Stock market
Stock market companies
Systemic risk
Opis:
This paper examines Systematic Risk of Dual Listed Stocks on Warsaw Stock Exchange. With rapid globalization of capital markets and economic integration in last years, more and more stocks are listed on more than one stock exchange which is called dual listing. The main objective of this paper is to analyze systematic risk of international stocks listed on WSE in period 2008-2013. Beta coefficients were defined by Sharpe one-index model. International stocks listed on Warsaw Stock Exchange were divided in two groups: aggressive stocks and defensive stocks (Non-Cyclical Stocks). The results of the study showed that 7 of 11 were classified as defensive and 4 as aggressive. Defensive stocks remain stable during the various phases of the business cycle, however, during an expansion it performs below the market. Betas of defensive stocks are less than one. Aggressive Stocks generate returns that vary by a larger proportion than overall market returns, their beta exceeds one. This paper contains three parts with introduction and conclusions.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 177-187
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The risk of hearing loss associated with occupational exposure to organic solvents mixture with and without concurrent noise exposure: A systematic review and meta-analysis
Autorzy:
Hormozi, Maryam
Ansari-Moghaddam, Alireza
Mirzaei, Ramazan
Dehghan Haghighi, Javid
Eftekharian, Fatemeh
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2161922.pdf
Data publikacji:
2017-06-19
Wydawca:
Instytut Medycyny Pracy im. prof. dra Jerzego Nofera w Łodzi
Tematy:
odds ratio
occupational exposure
organic solvents
dose–response relationship
hearing loss
noise
Opis:
This study is a meta-analysis of the previous epidemiological studies which investigated the quantitative estimates of the association between independent or combined exposure to noise and mixed organic solvents and hearing loss until October 2014. Overall, 15 studies with information on 7530 individuals (6% female) were included. Having assessed – by puretone audiometry – the adjusted odds ratio estimates for the association between solvents mixture exposure and the risk of developing hearing loss stood at 2.05 (95% confidence interval (CI): 1.44–2.9). Similarly, for subjects who were concurrently exposed to noise and solvents mixture, an OR of 2.95 (95% CI: 2.1–4.17) was obtained. There was some evidence of heterogeneity within each of the 2 exposure groups (p heterogeneity < 0.001). This heterogeneity was not explained by differences in strength of effect between duration of exposure, the number of solvent and exposure index in subgroups of solvents mixture exposure. Based on the available data, our analysis has provided the evidence of increased risk of developing hearing loss for workers exposed to organic solvents even at quite low concentration. Moreover, if such exposure is accompanied by noise, it will exacerbate the extent of hearing loss. Int J Occup Med Environ Health 2017;30(4):521–535
Źródło:
International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health; 2017, 30, 4; 521-535
1232-1087
1896-494X
Pojawia się w:
International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of risks and their impact on enterprise performance by creating Enterprise Risk Model
Anliza ryzyk i ich wpływ na wydajność przedsiębiorstwa poprzez tworzenie modelu ryzyka przedsiębiorstwa
Autorzy:
Kiselakova, D.
Horvathova, J.
Sofrankova, B.
Soltes, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/406065.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
risk model
systematic risk
unsystematic risk
ß coefficient
enterprise performance
enterprise risk model
ERM
model ryzyka
ryzyko systematyczne
ryzyko niesystematyczne
współczynnik ß
wydajność przedsiębiorstwa
model ryzyka przedsiębiorstwa
Opis:
The aim of this article is the analysis of impact of selected systematic and unsystematic risks to performance of the enterprises. For the realization this aim, we used secondary data of financial statements the selected company, which is representative of the Slovak food industry. Systematic risks were represented as ß coefficient, which has been modified to levered ß coefficient. Addition to the above ß coefficient, we analyzed also impact of market risk and country risk. These systemic risks were compared between the selected countries in the EU. The second group of risks represented risks arising from the internal enterprise environment. We can conclude that the most significant impact on performance of the enterprise has just financial risk. The value of this risk was determined by low current liquidity of the analyzed company. According to our calculations, it was confirmed that the unsystematic risks have a higher impact on performance of the enterprise as systematic risks. For confirming this conclusion was constructed Enterprise Risk Model (ERM), which consisted of selected financial indicators, systematic and unsystematic risk and prediction models. This ERM can be used in managerial practice in order to minimize, diversify and predict risks on global market.
Celem niniejszego artykułu jest analiza wpływu wybranych systematycznych i niesystematycznych zagrożeń na funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Dla realizacji tego celu użyliśmy wtórnych danych sprawozdań finansowych wybranej firmy, która reprezentuje słowacki przemysł spożywczy. Ryzyko systematyczne było reprezentowane, jako współczynnik ß, który został zmodyfikowany do współczynnika ß levered („dźwignia beta”). Poza powyższymi współczynnikiem ß, przeanalizowaliśmy również wpływ ryzyka rynkowego i ryzyka kraju. Te ryzyka systemowe porównane zostały pomiędzy wybranymi krajami UE. Druga grupa zagrożeń stanowiła zagrożenia wynikające z wewnętrznego otoczenia przedsiębiorstwa. Możemy stwierdzić, że największy wpływ na wyniki działalności przedsiębiorstwa ma właśnie ryzyko finansowe. Wartość tego ryzyka została określona przez niską płynność bieżącą analizowanej firmy. Według naszych obliczeń, zostało potwierdzone, że zagrożenia niesystematyczne mają większy wpływ na wyniki działalności przedsiębiorstwa, niż zagrożenia systematyczne. Na potwierdzenie tego wniosku zbudowany został model ryzyka przedsiębiorstwa (ERM), który składał się wybranych wskaźników finansowych, ryzyka systematycznego i niesystematycznego i modeli prognostycznych. Model ten może być stosowany w praktyce menedżerskiej w celu zminimalizowania, zróżnicowania i przewidywania ryzyk na rynku globalnym.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2015, 11, 2; 50-61
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Work stress and the risk of recurrent coronary heart disease events: A systematic review and meta-analysis
Autorzy:
Li, Jian
Zhang, Min
Loerbroks, Adrian
Angerer, Peter
Siegrist, Johannes
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2176999.pdf
Data publikacji:
2015-02-24
Wydawca:
Instytut Medycyny Pracy im. prof. dra Jerzego Nofera w Łodzi
Tematy:
work stress
recurrence
coronary heart disease
meta-analysis
epidemiology
prospective studies
Opis:
Though much evidence indicates that work stress increases the risk of incident of coronary heart disease (CHD), little is known about the role of work stress in the development of recurrent CHD events. The objective of this study was to review and synthesize the existing epidemiological evidence on whether work stress increases the risk of recurrent CHD events in patients with the first CHD. A systematic literature search in the PubMed database (January 1990 – December 2013) for prospective studies was performed. Inclusion criteria included: peer-reviewed English papers with original data, studies with substantial follow-up (> 3 years), end points defined as cardiac death or nonfatal myocardial infarction, as well as work stress assessed with reliable and valid instruments. Meta-analysis using random-effects modeling was conducted in order to synthesize the observed effects across the studies. Five papers derived from 4 prospective studies conducted in Sweden and Canada were included in this systematic review. The measurement of work stress was based on the Demand- Control model (4 papers) or the Effort-Reward Imbalance model (1 paper). According to the estimation by meta-analysis based on 4 papers, a significant effect of work stress on the risk of recurrent CHD events (hazard ratio: 1.65, 95% confidence interval: 1.23–2.22) was observed. Our findings suggest that, in patients with the first CHD, work stress is associated with an increased relative risk of recurrent CHD events by 65%. Due to the limited literature, more well-designed prospective research is needed to examine this association, in particular, from other than western regions of the world.
Źródło:
International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health; 2015, 28, 1; 8-19
1232-1087
1896-494X
Pojawia się w:
International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Poziomy współczynnika beta spółek indeksu RESPECT oszacowane w warunkach zróżnicowanego podejścia do stopy zwrotu
Levels of beta coefficients evaluated on varied returns on the example of RESPECT index
Autorzy:
Lisicki, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592201.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Efekt interwału
Parametr beta
Ryzyko systematyczne
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Beta coefficient
Corporate social responsibility
Intervalling effect
Stocks
Systematic risk
Opis:
Niniejsze opracowanie prezentuje występowanie efektu interwału współczynnika beta akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie (GPW) spółek zgrupowanych w indeksie RESPECT. Indeks ten grupuje podmioty z głównego parkietu warszawskiej giełdy działające według najwyższych standardów społecznej odpowiedzialności biznesu. Celem artykułu jest analiza porównawcza oszacowań współczynnika ryzyka systematycznego beta wymienionych jednostek z użyciem różnych częstotliwości obliczania stóp zwrotu z akcji dziennej, tygodniowej, miesięcznej oraz kwartalnej. Autor, dokonując szacowania wartości wspomnianego współczynnika, zauważył różnice w jego poziomach w zależności od przyjętej częstotliwości pomiaru stóp zwrotu z akcyjnych papierów wartościowych danej spółki. W blisko połowie z nich kalkulacje współczynnika były tak zróżnicowane, że uniemożliwiały jednoznaczne zakwalifikowanie spółki jako agresywnej bądź defensywnej. Zaobserwowane wnioski świadczą o coraz słabszej wartości poznawczej oszacowań bety w kontekście oceny ryzyka rynkowego spółek uznawanych za społecznie odpowiedzialne.
This paper presents reported intervalling effect of beta coefficients on the example from RESPECT Index of companies meeting the highest standards of corporate social responsibility, estimated in period 2013-2017. Therefore were calculated a above mentioned coefficients based on the daily, weekly, monthly and quarterly returns. When calculating the beta coefficients for each mentioned company was observed differents in their levels. Closely a half of introduced coefficients preclude from clear classification stocks of company to aggressive or defensive. Furthermore, estimated R-squared for each of them not exceed 26%. Observed outcomes prove that calculating of beta coefficients is characterized by weaker cognitive value in terms of evaluation systematic risk of the social responsibility corporate.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2019, 382; 123-132
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego
Application of Gini coefficient to evaluation of systematic risk
Autorzy:
Majewska, Elżbieta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453832.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
ryzyko systematyczne
współczynnik beta
średnia różnica Giniego
uogólniony współczynnik Giniego
systematic risk
beta coefficient
Gini’s mean difference
extended Gini coefficient
Opis:
W pracy przedstawimy możliwości wykorzystania średniej różnicy Giniego oraz uogólnionego współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego. Omówimy korzyści wynikające z zastosowania tych miar do wyznaczania współczynnika beta. Zaprezentujemy wyniki uzyskane metodą najmniejszych kwadratów oraz z wykorzystaniem wspomnianych miar dla wybranych akcji notowanych na GPW w Warszawie.
In the paper we present the application of Gini’s mean difference and the extender Gini coefficient to evaluate systematic risk. We discuss the advantages arising from applying these measures to determine the beta coefficient. On the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange, we present results obtained by the classical least square method and by using the previously mentioned measures.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 2; 201-210
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Comparison of crypto-assets market risk proxies
Analiza ryzyka rynkowego na rynku kryptoaktywów. Porównanie indeksów cyfrowych aktywów
Autorzy:
Mercik, Aleksander
Cupriak, Daniel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1819056.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
cryptoassets
digital tokens
blockchain
cryptocurrency
systematic risk
CAPM
kryptoaktywa
tokeny cyfrowe
łańcuch bloków
kryptowaluta
metoda wyceny aktywów kapitałowych
systematyczne ryzyko
Opis:
In early 2021, the cryptoasset market capitalization exceeded $1.5 trillion, and there were more than 300 exchanges in the world where over 8,000 tokens could be traded. As part of research related to mature segments of the financial market (e.g. the stock market in the United States), scientists and practitioners have been trying to identify key risk factors for several decades, thanks to which it is possible to explain the equity risk premium for an investment in a given asset class. In recent years, there have been an increasing number of researchers trying to identify these factors for cryptoassets. The aim of this article was to analyse popular cryptoasset indices in order to identify those that can be used as a proxy of the market portfolio in order to estimate this risk factor premium. The research results indicate that the market risk factor is an important element of the market under study, and the indices that best reflect it are an index consisting of all cryptoassets weighted by capitalization and Coin100 which contains only the 100 largest cryptoassets.
Na początku 2021 r. kapitalizacja rynku kryptoaktywów przekroczyła 1,5 bln USD, a na świecie funkcjonowało ponad 300 giełd, na których można było handlować ponad 8 tys. tokenów. W ramach badań związanych z dojrzałymi segmentami rynku finansowego (np. rynek akcji w Stanach Zjednoczonych) naukowcy i praktycy od kilkudziesięciu lat starają się zidentyfikować kluczowe czynniki ryzyka, dzięki którym możliwe jest wyjaśnienie premii za ryzyko kapitałowe inwestycji w daną klasę aktywów. W ostatnich latach wzrasta liczba badaczy próbujących zidentyfikować te czynniki dla kryptoaktywów. Celem niniejszego artykułu była analiza popularnych indeksów kryptoaktywów i zidentyfikowanie tych, które mogą być wykorzystane jako proxy portfela rynkowego do oszacowania wspomnianej premii za czynniki ryzyka. Wyniki badań wskazują, że czynnik ryzyka rynkowego jest istotnym elementem badanego rynku, a indeksami, które najlepiej go odzwierciedlają, są indeks składający się ze wszystkich kryptoaktywów ważonych kapitalizacją oraz Coin100, który zawiera tylko 100 największych kryptoaktywów.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2021, 26, 1; 56-72
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Methodology of parametrization of systematic risk in enterprises not listed on the capital market
Autorzy:
Michalak, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1879775.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
systematic risk
market risk
beta factor
ryzyko systematyczne
ryzyko rynkowe
współczynnik beta
Opis:
Purpose: The article deals with the problem of parametrization of systematic risk. The aim of the paper is to review possible solutions in this respect. Design/methodology/approach: The article is a theoretical and cognitive study. The research was based on the systematic review method. Findings: The proposed solutions may streamline the process of parametrization of systematic risk. Moreover, they make it possible to estimate this risk in conditions in which this calculation was not possible or did not produce rational results. Practical implications: The practical implications of the conducted research are associated with the possibility of their application for the needs of management decisions in enterprises. Originality/value Traditional and alternative methods of systematic risk assessment were analysed. At the same time, the possibilities and limitations connected with them have been indicated.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 144; 339-348
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 22

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies