Wszystkie pola: portfel inwestycyjny - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Инвестиционная деятельность в Украине: учет и раскрытие информациив финансовой отчетности предприятий
Działalność inwestycyjna na Ukrainie: ewidencja i odzwierciedlenie informacji w sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw
Autorzy:: Крупка, Ярослав Д.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/415752.pdf
Data publikacji:: 2009-09
Wydawca:: Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:: инвестиции
инвестиционная деятельность
инвестиционный портфель
информация
раскрытие информации
учет
финансовая отчетность
inwestycje
działalność inwestycyjna
portfel inwestycyjny
informacja
ewidencja rachunkowa
sprawozdawczość finansowa
Opis:: Рассматривается сущность понятия и наиболее характерные черты инвестиционной деятельности предприятия. Даются предложения относительно совершенствования учета инвестиционной деятельности и раскрытия информации в финансовой отчетности.
Artykuł ma na celu zidentyfikowanie roli, jaką pełni działalność inwestycyjna w systemie przedsiębiorczości. Autor próbuje określić potrzeby informacyjne, które powinny być zapewnione przez sprawny system rachunkowości oraz sprawozdawczości finansowej w badanym zakresie dla rożnych kategorii użytkowników informacji. Badana jest natura działalności inwestycyjnej przedsiębiorstw, jej najbardziej charakterystyczne cechy. Podano przykłady usprawniania ujęcia rachunkowego działalności inwestycyjnej przedsiębiorstw oraz udoskonalenia w zakresie ujawniania informacji w sprawozdawczości finansowej. Ponieważ zyski wypływające z uczestnictwa w kapitale przedsiębiorstw stowarzyszonych, filialnych, przedsiębiorstw–córek, jak również z obrotu papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi w wielu przypadkach przekraczają dochody z podstawowej działalności operacyjnej, ważne jest możliwie najpełniejsze ujawnienie w ewidencji i sprawozdawczości finansowej informacji o procesach inwestycyjnych w przedsiębiorstwie, o dochodach i wydatkach strefy inwestycyjnej, w celu dokładnego rozgraniczenia wyniku każdego rodzaju działalności, w tym również działalności inwestycyjnej. Temu, zdaniem autora artykułu, będą sprzyjały zaproponowane przykłady udoskonalania rachunkowości oraz wskaźników sprawozdawczości finansowej.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 2(13) t. 2; 289-297
1506-2635
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Niedeterministyczne metody optymalizacji portfela inwestycyjnego
Non-deterministic Methods in Portfolio Optimization
Autorzy:: Zatoń, Wojciech
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/905089.pdf
Data publikacji:: 2005
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: portfel inwestycyjny
optymalizacja deterministyczna
optymalizacja stochastyczna
algorytmy ewolucyjne
Opis:: The aim of this paper is to point out the problems concerning portfolio optimization under uncertainty and/or including boolean-type constraints. Usefulness of stochastic optimization methods and/or evolutionary algorithms is emphasized in these cases. Theoretical considerations are supported by empirical results from the Polish stock market.
Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na problemy optymalizacji portfela inwestycyjnego, podejmowanej w warunkach niepewności i/lub formułowania ograniczeń z użyciem warunków logicznych. Pokazano użyteczność metod optymalizacji stochastycznej i/lub algorytmów ewolucyjnych we wskazanych sytuacjach. Rozważania teoretyczne zilustrowano przykładami empirycznymi dotyczącymi polskiego rynku papierów wartościowych.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 193
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Nieruchomość jako składnik portfela inwestycyjnego funduszu emerytalnego
Immovables as a component of investment portofolio of retiring funds
Autorzy:: Wolski, Rafał
Załęczna, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2140117.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:: nieruchomości
portfel inwestycyjny
fundusz emerytalny
real estate
investment portfolio
pension fund
Opis:: Legal limitations in Poland regarding activities of retiring funds exclude their direct investing in immovables, which leads to the decreasing of their diversification options, and consequently – in the authors’ to this paper opinion – to increasing potential investment risks. By means of some quantitative methods the authors analyze the effectiveness of investment portfolios of the retiring funds in Poland. The purpose of the present research is to achieve an answer to the question whether adding immovables to the investment portfolios of the Polish retiring funds would result in their better diversification and effectiveness.
Źródło:: Studia Prawno-Ekonomiczne; 2009, LXXIX (79); 225-239
0081-6841
Pojawia się w:: Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Czy analiza sprawności zarządzania jest wystarczająca w kontekście doboru do portfela spółek spoza sektora finansowego? Analiza w latach 2001-2011
Is Asset Turnover Ratio Analysis Sufficient in the Context of the Stock Selection Which Are Outside Financial Sector? Analysis between 2001 and 2011
Autorzy:: Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/589327.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Atrakcyjność inwestycyjna
Mierniki taksonomiczne
Portfel inwestycyjny
Syntetyczny miernik
Wskaźniki finansowe
Financial indicators
Investing attractiveness
Investment portfolio
Synthetic meter
Taxonomic indicators
Opis:: The purpose of the article is to check if restriction of analysed financial ratios to asset turnover ratios in the context of the stock selection, leads to find quantile portfolio that is better than any quantile portfolio constructed with financial ratios that describe each area of company activity. Companies are chosen to portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the chosen financial ratios. There are two rankings: the first one TMAI is built with all financial ratios, the second one TMAI_S is built with asset turnover ratios. Companies analysed in the study were quoted on the WSE between 2001 and 2011. The rankings and portfolios are constructed separately for each year. As a result, it can be stated that the portfolio 2 of the TMAI ranking as well as the portfolio 4 of the TMAI_S ranking systematically gave higher rate of return than the benchmark portfolio. Among that two portfolios, the portfolio 2 of the TMAI ranking gives higher geometric average return. When risk is analysed then it can be noticed that the portfolio 4 of the TMAI_S ranking has lower risk than the portfolio 2 of the TMAI ranking.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 49-61
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Dobór spółek do portfela z wykorzystaniem wskaźników finansowych i ich względnego tempa przyrostu. analiza w latach 2001-2010
Stock Selection Based on Financial Ratios and Relative Growth Rate of Financial Ratios. Analysis between 2001 and 2010
Autorzy:: Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/591492.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Badania empiryczne
Portfel inwestycyjny
Spółki giełdowe
Wskaźniki finansowe
Empirical researches
Financial indicators
Investment portfolio
Stock market companies
Opis:: The purpose of the article is to check if proposed method of assessing companies can point out one of the five quantile portfolios that systematically are giving better performance than a benchmark portfolio. Companies are chosen to portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the nominal values of chosen financial ratios and a relative growth rate of them. The author uses data of companies listed on the WSE between 2001 and 2010. The rankings and portfolios are built separately for each year. As a result, it can be stated that the second portfolio and the forth portfolio of the ranking are systematically giving higher rate of return than the benchmark portfolio. Among that two portfolios, the second portfolio of the ranking gives higher geometric average return. Moreover, the forth portfolio has lower average risk than the second portfolio of the ranking. However, the Sharpe ratio cannot unambiguously points out one of analysed portfolios is better than the other.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 63-74
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Wskaźniki finansowe oraz ich dynamiki w kontekście doboru spółek do portfela w latach 2001-2012
Financial Ratios and Their Dynamics in the Context of Stock Selection Between 2001 and 2012
Autorzy:: Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/592738.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Portfel inwestycyjny
Spółki giełdowe
Wskaźniki finansowe
Financial indicators
Investment portfolio
Stock market companies
Opis:: Wzrost liczby spółek notowanych na rynkach kapitałowych, oznacza poszukiwanie efektywnych metod umożliwiających ograniczenie analizowanych i wycenianych spółek w kontekście budowanych portfeli. Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie, czy w kontekście doboru spółek do portfela należy wykorzystywać nominalne wartości wskaźników finansowych czy ich dynamiki. W tym celu budowane są portfele kwantylowe na podstawie obu grup wskaźników. Spółki do portfeli są kwalifikowane ze względu na pozycję w rankingu konstruowanym na podstawie analizowanych wskaźników finansowych. Budowane są dwa rankingi: ranking TMAI_nom jest konstruowany na podstawie wartości nominalnych wskaźników finansowych oraz ranking TMAI_delta budowany jest na podstawie dynamiki wskaźników finansowych. Uzyskane wyniki wskazują na przydatność stosowania dynamiki wskaźników finansowych w ocenie spółek giełdowych.
Increase number of stocks quoted on the capital markets, means searches effective methods that allow to reduce number of analyzed and priced stocks in the context of portfolio construction. The purpose of the article is to check whether in the context of stock selection it should be used nominal values of financial ratios or their dynamics. In that purpose there are quantile portfolios build on the base of those two groups of ratios. Companies are chosen to portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the chosen financial ratios. There are two rankings: the first one TMAI_nom is built with nominal financial ratios, the second one TMAI_delta is built with the dynamics of financial ratios. We find that it is possible to use dynamics in the stock analysis.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 219-230
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Portfel inwestycyjny otwartych funduszy emerytalnych a interesy ich uczestników
The investment portfolio of open pension funds and the interest of their members
Autorzy:: Wątorek, Bogumiła
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/472804.pdf
Data publikacji:: 2007-06-01
Wydawca:: Collegium Witelona Uczelnia Państwowa
Opis:: Referat poświęcony jest zagadnieniom dotyczącym prowadzenia działalności inwestycyjnej przez otwarte fundusze emerytalne. Niewątpliwie fundusze emerytalne, jako instytucje zaufania społecznego, mają w bezpieczny sposób pomnażać środki zgromadzone przez ich uczestników. W ustawie z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych kilkakrotnie pojawia się określenie „interes członków funduszy". Rodzi się w związku z tym pytanie: jakiego typu lokowanie środków leży w interesie członków funduszy? W pierwszej części pracy przedstawiona jest krótko istota OFE oraz wskazane są podstawowe ustawowo wyznaczone zasady dokonywania przez nie lokat. Następnie podjęta została próba interpretacji określenia „interes członków funduszy". Dalsze analizy mają na celu uzyskanie odpowiedzi na pytanie, w jakim stopniu działania inwestycyjne OFE są zbieżne z interesem ich uczestników. Badanie obejmuje okres 1999 2005. Pokazana jest struktura portfela inwestycyjnego OFE i zmiany w jej składzie w analizowanym okresie. Dla porównania zaprezentowana została też struktura portfeli inwestycyjnych funduszy emerytalnych w wybranych dwunastu krajach OECD w 2004 r. Następnie szczegółowo omówione zostały dwa główne elementy portfela polskich OFE, czyli obligacje i akcje. Łącznie te dwa instrumenty stanowią ponad 90% portfela, co sprawia, że może on być postrzegany właściwie jako portfel dwuelementowy. Na zakończenie nieco uwagi po- święcono inwestycjom zagranicznym dokonywanym przez OFE, a jest to aktualnie przedmiotem burzliwych dyskusji. Aktywa funduszy emerytalnych rosną z roku na rok, skutkiem tego polski rynek finansowy staje się zbyt mały i zagadnienie lokowania za granicą będzie nabierało coraz większego znaczenia.
This article deals with the problem of investment activities undertaken by open pension funds. The main purpose of open pension fund is the accumulation of monetary funds and their investment in order to protect the fund's members after they reach the age of retirement. The act on the Organization and Operation of Pension Funds dated 28th August 1997 uses words the interest of the fund's members, so there is a question which investment activities are due to the interest of their participants? The first part describes law requirements of the investment activities of open pension funds. Then the author tries to interpret the words the interest of the fund's members. The analyses shown in this paper aim at answering the question if the investment activities of open pension funds are in accordance with the interest of their participants. The research contains data from years 1999-2005. It shows the investment portfolio of open pension funds and its changes during analysed years. The pension funds' assets in Poland are invested mainly in bonds issued by the State Treasury and equities. The results are compared with the investment portfolios of pension funds in 12 OECD countries in 2004. The conclusion is that open pension funds should think about diversification of their portfolios. Open pension funds may invest a small part of their assets abroad. Because funds' assets are growing fast, the Polish financial market seems to be too small. It allows to say that investment abroad would become more important in the future
Źródło:: Zeszyty Naukowe Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej im. Witelona w Legnicy; 2007, 1; 169-178
1896-8333
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej im. Witelona w Legnicy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Stochastyczne modelowanie ryzyka w usługach informatycznych
Stochastic Risk Modelling in IT Services
Autorzy:: Wachstiel, Łukasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/592311.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Portfel inwestycyjny
Rynki finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Financial markets
Investment portfolio
Investment risk
Opis:: The new approach to risk modelling in IT services has been introduced in the paper. The primary idea was to use financial and insurance risk measures and apply them to IT services portfolio contracts. This conception has led to formulate new definition of risk in IT services which has been proposed in the second part of the paper. The last section presents a stochastic IT services risk model which is built as an optimization, decision problem.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2014, 191; 89-99
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Wpływ zmian regulacji prawnych na potencjał finansowy instytucji II filara emerytalnego
Autorzy:: Trippner, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/611015.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: OFE
net assets
investment portfolio
financial investor
commission on premium
aktywa netto
portfel inwestycyjny
inwestor finansowy
prowizja od składki
Opis:: The purpose of the submitted article is to present the evolution of legal regulations concerning the functioning of Open Pension Funds, the assessment of legislative changes’ influence their financial potential and impact on the level of funds collected by members of the open pension funds for their future pensions. According to the formulated research hypothesis, the current law regulations resulted in a significant reduction in pension funds’ importance, as financial investors, and the level of contributions, transferred to their investment portfolios will result in the very low level of the replacement rate for their clients. This should make investing in the third voluntary pension pillar more common among future pensioners.
Celem artykułu jest prezentacja ewolucji regulacji prawnych w zakresie funkcjonowania OFE, ocena wpływu ustawowych zmian na ich potencjał finansowy oraz ich wpływ na poziom zgromadzonych środków przez członków OFE na poczet przyszłych emerytur. Sformułowana została hipoteza badawcza, zgodnie z którą aktualnie obowiązujące regulacje prawne spowodowały znaczne zmniejszenie roli OFE jako inwestorów finansowych w Polsce, a poziom aktualnie przekazywanych składek do ich portfeli spowoduje uzyskanie stopy zastąpienia przez ich klientów na bardzo niskim poziomie, co powinno uczynić inwestowanie w III dobrowolnym filarze emerytalnym bardziej powszechnym.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Fundusze smart beta – pasywne i efektywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Smart beta funds – passive and effective portfolio management
Autorzy:: Trąpczyński, Albert
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/693279.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:: smart beta
investment portfolio
investment efficiency
portfel inwestycyjny
stopa zwrotu
Opis:: As a result of the technological development and the emergence of new theoretical concepts of investment funds strategies, a new category of funds, known as smart beta, has emerged. The foundation of their functioning assumes constructing an investment portfolio that replicates a specially developed index, the design of which is to ensure a higher investment efficiency than that resulting from a typically passive investment. With the task of combining the ability to generate premium rates of return with a transparent structure and low management fees, smart beta funds are a very interesting hybrid of classical actively and passively managed funds. The interest of researchers and investors in these funds has been so far limited mainly to the United States. In the case of the Polish market – smart beta funds continue to remain a concept that is not widely known. This fact has become a prerequisite for disseminating knowledge about them in the Polish literature of the subject. The first part of the article presents the theoretical framework of smart beta funds as a consequence of a long-term evolution in portfolio management. Next, the general idea of the functioning of the smart beta funds is presented together with the outline of their place in the structure of the financial market segment. The main and the most extensive part of the article is based on literature studies and aims at an in-depth review of the key technical aspects related to the construction of an effective strategy used by smart beta funds.
Wskutek rozwoju technologicznego i pojawienia się nowych koncepcji teoretycznych funkcjonowania funduszy inwestycyjnych wyłoniła się nowa kategoria funduszy określanych jako smart beta. Fundamentem ich funkcjonowania jest budowa portfela inwestycyjnego replikującego specjalnie opracowany indeks, którego konstrukcja ma zapewnić wyższą efektywność inwestycji niż ta wynikająca z inwestycji typowo pasywnej. Fundusze smart beta mają łączyć zdolność generowania ponadprzeciętnych stóp zwrotu z przejrzystą strukturą i niskimi opłatami za zarządzanie, stanowią więc bardzo interesującą hybrydę klasycznych funduszy zarządzanych aktywnie i pasywnie. Zainteresowanie badaczy i inwestorów ograniczało się do głównie do Stanów Zjednoczonych. W przypadku rynku polskiego fundusze smart beta wciąż pozostają koncepcją szerzej nieznaną, co stało się przesłanką dla upowszechnienia wiedzy o nich w polskim piśmiennictwie. Część pierwsza artykułu przedstawia teoretyczne fundamenty powstania funduszy smart beta jako konsekwencji długofalowej ewolucji w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym. Następnie zaprezentowana została ogólna idea funkcjonowania funduszy smart beta wraz z nakreśleniem ich miejsca w strukturze segmentu rynku finansowego, jakim są instytucje wspólnego inwestowania. Artykuł zamyka pogłębiony przegląd kluczowych aspektów technicznych związanych z budową efektywnie działającej strategii wykorzystywanych przez fundusze smart beta, przygotowany na podstawie studiów literaturowych.
Źródło:: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2018, 80, 2; 225-240
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Strategie instytucjonalnego inwestora portfelowego na tle bezpośrednich inwestycji zagranicznych - analiza zmienności w ujęciu procesowym GARCH
Strategies for Institutional Investors in the Background Portfolio Foreign Direct Investment - Volatility Analysis in GARCH Process Approach
Autorzy:: Szkutnik, Włodzimierz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/590414.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Inwestycje
Inwestycje zagraniczne
Model GARCH
Portfel inwestycyjny
Foreign investment
GARCH model
Investment
Investment portfolio
Opis:: W artykule przedstawiono podejście do oceny stopnia przyciągania funduszy przez rynek kapitałowy skupiając się w części empirycznej głównie na rynku polskim. Analizowanym wskaźnikiem oceny jest stosunek inwestycji portfelowych IP do bezpośrednich inwestycji zagranicznych BIZ. Wartość tego stosunku z reguły jest odpowiednio klasyfikującą miarą stopnia efektywnego rozdysponowania funduszy na rynku ze względu na jego otoczenie prawne i instytucjonalne. W części teoretycznej artykułu uwagę zwrócono na strategie rekomendowane przez analityków centrów analiz i ekspertyz. Rozwinięto też tematykę odnoszącą się do ekonomicznego aspektu działalności instytucjonalnego inwestora w kontekście jego strategii. Przeprowadzono także analizę zmienności w ujęciu procesowym GARCH.
The article presents an approach to assess the degree of absorption of funds capital markets; in the empirical part focuses mainly on the Polish market. The analyzed indicator is the ratio between the IP portfolio investments and foreign direct investment FDI. In most cases this ratio is used to properly classify the degree of effectiveness of dispose of funds on the markets due to its legal and institutional environment. The theoretical part of the article pays attention to the strategies recommended by expert analysts Also develops on the economical activity of the institutional investor in the context of his strategy. Volatility analysis in GARCH process approach has been undertaken.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 196-218
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Optymalizacja portfela z zastosowaniem kopuli niesymetrycznych
Application of Asymmetric Copulas in Portfolio Optimization
Autorzy:: Stachura, Michał
Wodecka, Barbara
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/585694.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Metoda Monte Carlo
Optymalizacja ryzyka
Portfel inwestycyjny
Investment portfolio
Monte Carlo method
Risk optimalization
Opis:: This paper is some kind of a discussion about both the necessity and possibility of asymmetric copula applications. Presented deliberation is settled in the context of financial portfolio analysis that, in a specific way, requires taking the correlations of the component assets into consideration, which creates an opportunity for asymmetric copula implementation. Mentioned issues are exemplified by real two-asset portfolio optimization.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 135-143
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Instrumenty finansowe i strategie inwestycyjne oparte na zmienności – autorskie strategie i produkty finansowe neutralne rynkowo
Financial instruments and investment strategies based on volatility – proprietary strategies and market-neutral financial products
Autorzy:: Sroka, Iwona
Seliga, Kamil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/20432144.pdf
Data publikacji:: 2021-06-30
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: zmienność
ekspozycja na zmienność
instrumenty pochodne
strategie
inwestycyjne
wycena opcji
portfel inwestycyjny
volatility
volatility exposure
derivatives
investment strategies
option pricing
investment portfolio
Opis:: Autorzy przedstawiają kompleksowe wprowadzenie w zagadnienie handlu zmiennością, wychodząc od wyjaśnienia definicji zmienności, przez proste strategie uzyskiwania ekspozycji na zmienność, po zaawansowane produkty ETN skonstruowane z instrumentów pochodnych na indeks VIX. W części teoretycznej omówiono ideę handlu zmiennością, wywodzącą się z założeń modelu na wycenę opcji Blacka-Scholesa. W dalszej części przedstawiono instrumenty pochodne, dające ekspozycję na zmienność wraz z okazjami oraz pułapkami, które stają przed inwestorami biorącymi udział w tym rynku. W części praktycznej zaprezentowano autorskie podejście do tworzenia strategii inwestycyjnych, oparte na anomaliach zmienności implikowanej S&P500 oraz modelowych portfelach zbudowanych z produktów z segmentu Volatility ETP oraz ETFu na indeks S&P500, przeznaczonych dla przezornych inwestorów, które mogą stanowić alternatywę dla mieszanych portfeli akcyjnoobligacyjnych.
The paper presents a comprehensive introduction to volatility trading, from explaining the definition of volatility, through simple strategies for getting exposure to volatility, to advanced ETN products constructed from derivatives on the VIX index. The theoretical part discusses the idea of volatility trading derived from the assumptions of the Black-Scholes option valuation model. The remainder of this paper presents derivatives that provide exposure to volatility along with the opportunities and pitfalls faced by investors in this market. The practical part presents the proprietary approach to creating investment strategies based on the anomalies of implied volatility of the S & P500 and model portfolios built of products from the Volatility ETP segment and the ETF for the S & P500 index, dedicated to cautious investors, which can be an alternative to mixed equity and
Źródło:: Studia i Materiały; 2021, 1(34); 175-195
1733-9758
Pojawia się w:: Studia i Materiały
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Poprawa efektywności portfela aktywów z wykorzystaniem optymalizacji hybrydowej
Improving the efficiency of asset portfolio using hybrid optimization
Autorzy:: Rozenberg, Leonard
Rychcicki, Robert
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/449655.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
Tematy:: analiza portfela inwestycyjnego
metoda optymalizacji
analiza techniczna
portfel inwestycyjny
wartość rynkowa
investment analysis
portfolio optimization method
technical analysis
portfolio investment
Opis:: W artykule omówiono przykład zastosowania hybrydowej procedury optymalizacji w doborze struktury i spółek do portfela inwestycyjnego. Pokazano w ten sposób, że istnieją proste metody racjonalizacji efektywności portfela, które nie zawsze związane muszą być z analizą techniczna czy fundamentalną. Wskazano przykład zastosowania specjalnej procedury optymalizacji, który może być wykorzystywany w selekcji spółek do portfela inwestycyjnego oraz doboru jego struktury. Ponadto, na przykładach przedstawiono sposób działania opisywanego rozwiązania do analizy struktury zbioru spółek, który został poddany analizie.
This paper discusses an example of using hybrid optimization procedures in the selection of the structure and the assets in investment portfolio. Thus showing that there are simple ways to rationalize of the portfolio effectiveness, which do not always have to be associated with technical or fundamental analysis. Indicated an example of application specific optimization procedure that can be used in the selection of companies in the investment portfolio and the selection of its structure. Moreover, the examples shows how the described solution for the analysis of structure of a set of companies, which was analyzed.
Źródło:: Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2014, 2(47); 47-55
2657-3245
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Assessment of gold and/or crude oil as investments for portfolio diversification. A Warsaw Stock Exchange case study
Ocena złota i/lub ropy naftowej jako inwestycji dywersyfikujących portfel inwestycyjny. Studium przypadku giełdy papierów wartościowych w Warszawie
Autorzy:: Potrykus, H.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2117565.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:: portfolio theory
minimum risk
maximum efficiency
naive strategy
teoria portfelowa
minimalne ryzyko
maksymalna efektywność
strategia naiwna
Opis:: The purpose of the study is to assess whether the inclusion of investments in gold and/or crude oil improves an investment portfolio consisting of shares of enterprises included in the WIG20 index (traditional investments). All possible combinations of investment portfolios with minimal risk and maximum efficiency were tested. The portfolios were determined based on Markowitz’s portfolio theory. All results were compared with a naive strategy. In total, nearly 55,000 investment portfolios consisting of three, four or five investments were constructed. The study showed that the application of portfolio theory contributes to obtaining better results than a naive strategy. The minimum risk portfolios that included gold and crude oil showed a risk reduction of 0.39 p.p. on average and a maximum cumulative loss of 7.85 p.p. on average. Portfolios with maximum efficiency achieved an average increase in the rate of return of the investment portfolio of 0.024 p.p. and an average increase in efficiency of 0.0256.
Celem opracowania jest ocena, czy włączenie inwestycji w złoto i/lub ropę naftową pozwala poprawić charakterystyki portfela inwestycyjnego w pozostałej części składającego się z akcji przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksu WIG20 (inwestycji tradycyjnych). Przebadano wszystkie możliwe kombinacje portfeli inwestycyjnych o minimalnym ryzyku oraz maksymalnej efektywności. Portfele wyznaczono według teorii portfelowej Markowitza. Wszystkie wyniki porównano ze strategią naiwną. Łącznie w badaniu wyznaczono blisko 55,000 portfeli inwestycyjnych, składających się z 3, 4 lub 5 inwestycji. W pracy wykazano, że zastosowanie teorii portfelowej przyczynia się do uzyskiwania lepszych rezultatów niż strategia naiwna. W portfelach o minimalnym ryzyku, w skład których wchodziły złoto i ropa naftowa, zaobserwowano średni spadek ryzyka mierzony odchyleniem standardowym o średnio 0,39 p.p. i spadek maksymalnej skumulowanej straty o średnio 7,85 p.p. W portfelach o maksymalnej efektywności uzyskano średni wzrost stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego o 0,024% oraz średni wzrost efektywności na poziomie 0,0256.
Źródło:: Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2019, 18, 4; 77-84
1644-0757
Pojawia się w:: Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "portfel inwestycyjny" wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język