Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "macroeconomic factors" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-25 z 35
Tytuł:
Influence of macroeconomic factors on the financial market
Autorzy:
Zelga, Kamila
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1179448.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
GPD
financial market
indicator
industrial production
inflation
macroeconomics factors
stock returns
unemployment rate
Opis:
Macroeconomic factors affect the economy of each country. The most influential factors are GDP, unemployment rate (positively correlated) and inflation (negatively correlated). Macroeconomic policy through their instruments affects the whole economy the country, so also the business.
Źródło:
World Scientific News; 2017, 78; 164-169
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czynniki makroekonomiczne a spłacalność kredytów konsumpcyjnych
Macroeconomic Factors and Consumer Loan Repayment
Autorzy:
Sztaudynger, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574485.pdf
Data publikacji:
2018-12-20
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
ryzyko kredytowe
czynniki makroekonomiczne
bankowość
dane panelowe
credit risk
macroeconomic factors
banking
panel data
Opis:
This article is the result of research aiming to quantify the association of macroeconomic factors and the risk of consumer loan default. Data at a medium level of aggregation was used to describe the consumer loan portfolio of one of Poland’s largest commercial banks during the period of 2004–2016. The sample consisted of more than 10,000 observations, describing cohorts of loans disbursed in the successive months of the period. The relations were investigated with the use of panel data models. The approach applied in modelling allows to better isolate the effect of the macroeconomic environment from other key factors determining credit risk, i.e. historic changes in the bank’s lending policy and the natural maturation process of the portfolio. The results confirm the interrelation of credit risk and the economic situation, represented in the model by the unemployment rate and industrial production. An increase in the unemployment rate is associated with the increase the default frequency, while greater dynamics of industrial production works in the opposite direction. Lags of up to 12 months were detected in this relationship. However, the connection of interest rates has not been confirmed. The presented model along with widely available macroeconomic forecasts and stress scenarios allows for more accurate prediction of portfolio deterioration during downturns. This will enable formulation of recommendations for bank lending policy during different phases of the business cycle.
Celem badań przedstawionych w artykule jest kwantyfikacja i hierarchizacja wpływu czynników makroekonomicznych na ryzyko zaniechania spłaty kredytu konsumpcyjnego. W analizach wykorzystano dane o średnim poziomie agregacji, które opisywały portfel kredytów konsumpcyjnych jednego z głównych banków komercyjnych w Polsce (w latach 2004–2016). Próba obejmuje ponad 10 tys. obserwacji, charakteryzujących kohorty kredytów uruchamianych w kolejnych miesiącach. Wykorzystano modele danych panelowych. Wyizolowano wpływ sytuacji makroekonomicznej spośród innych kluczowych czynników determinujących ryzyko kredytowe (to jest historycznych zmian polityki kredytowej banku i naturalnego cyklu dojrzewania portfela). Wyniki potwierdziły związek sytuacji gospodarczej, reprezentowanej w modelu przez stopę bezrobocia i produkcję przemysłową, z ryzykiem kredytowym. Wzrostowi stopy bezrobocia towarzyszy większa częstotliwość przypadków zaniechania spłaty, a przyspieszeniu dynamiki produkcji przemysłowej – mniejsza. Stwierdzono również występowanie opóźnień tej asocjacji sięgających 12 miesięcy. Nie został natomiast potwierdzony związek ze stopami procentowymi. Model wraz ogólnodostępnymi prognozami makroekonomicznymi lub scenariuszami stresowymi umożliwia dokładniejsze przewidywanie skali pogorszenia jakości portfela w okresie dekoniunktury, a także formułowanie rekomendacji w zakresie polityki kredytowej, zwłaszcza granicznych poziomów akceptowanego prawdopodobieństwa zaniechania spłaty w różnych fazach cyklu koniunkturalnego.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2018, 296, 4; 155-177
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Influence of Idiosyncratic and Macroeconomic Factors on Consumer Economic Sentiment of Lubelskie Region (Poland)
Autorzy:
Kowerski, Mieczysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500527.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2008, 79; 149-168
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic factors in modelling the SMEs bankruptcy risk. The case of the Polish market
Autorzy:
Ptak-Chmielewska, Aneta
Matuszyk, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425179.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
bankruptcy risk model
logistic regression
macro variables
Opis:
The last financial crisis affected the SMEs sector in different countries at different levels and strength. SMEs represent the backbone of the economy of every country. Therefore, they need bankruptcy prediction models easily adaptable to their characteristics. In our analysis we verified hypothesis: including information about macroeconomic conditions significantly increases the effectiveness of the bankruptcy model. The data set used in our research contained information about 1,138 SMEs. All information was taken from the financial statements covering the period 2002-2010. The sample included enterprises from sectors: industry, trade and services. Selected financial ratios were used to build the model and the macroeconomic variables were added: GDP, inflation, and the unemployment rate. Logistic regression as the research method was applied. In our study we showed that the incorporation of the macro variables improved the prediction of the SMEs bankruptcy risk.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2019, 23, 3; 40-49
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The influence of macroeconomic factors on the financial expenditures and development of the marketing research
Autorzy:
Tarka, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522543.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Advertising spending
Macroeconomic factors
Market research industry
Opis:
This article diagnoses the selected macroeconomic factors, such as: rate of unemployment, inflation, GDP, spending power of the households, and characterizes their indirect impact on the enterprises’ market research expenditures and research industry turnovers. The problems of financial expenditures, i.e., their allocation on the marketing researches (depending on the supply and demand market situational perspective in a given market) are also discussed. Moreover, as indicated in the article, enterprises are forced not only to cut their financial sources on the marketing research projects in unfavorable economic situation, but they choose different methods of the research.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2015, 22; 151-161
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic factors of economic growth in the European Union in 2000-2016: A multidimensional analysis
Autorzy:
Batóg, Jacek
Batóg, Barbara
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/424879.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
economic growth
discriminant analysis
the European Union
economic crisis
Opis:
The creation of an effective growth policy requires the identification of its key determinants. The study used one of the methods of multidimensional analysis – discriminant analysis. It is widely used on a microeconomic scale, especially in the area of forecasting bankruptcy of enterprises, but in the area of economic growth, it has not been used in practice so far. In addition to the main objective of identifying the most important economic growth factors of the European Union countries in 2000- 2016, the impact of the crisis and accession to the EU was examined. The statistical data sources were the databases of Eurostat and the Conference Board (Total Economy Database). The results obtained allowed us to conclude that the rate of Gross Domestic Product growth in the EU countries was determined by consumption, investment, export and labour productivity, and in periods of economic slowdown also public debt. The enlargement of the EU resulted in an increase in the importance of export.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2019, 23, 3; 1-14
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
MACROECONOMIC DETERMINANTS OF INVESTMENT IN AGRICULTURE IN POLAND – DEMATEL METHOD
Autorzy:
Miłaszewicz, Danuta
Nermend, Kesra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453854.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
agriculture
investment
macroeconomic factors
causal relations
DEMATEL
Opis:
Investments in agriculture have a direct impact on the sector as well as on the economy in general. These effects are determined by many internal (microeconomic) and external (macroeconomic) factors. In the literature there are many studies on the influence of microeconomic factors on decisions regarding investments in agriculture holdings. Few authors, however, have dealt with macroeconomic conditionality for such decisions. The paper presents the possibility to apply the DEcision MAking Trial and Evaluation Laboratory (DEMATEL) method in examining the causal links between macroeconomic factors and investment in rural areas. Basing on the three independent experts’ opinions referring to the analyzed relationships, we reveal direct and indirect links between the investigated variables.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 1; 99-109
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of macroeconomic factors on the Portuguese Stock Market
Wpływ czynników makroekonomicznych na portugalski rynek akcyjny
Autorzy:
Mota, Jorge
Santos, João
Oliveira, Helena
Moutinho, Victor
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27315191.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
macroeconomic factors
stock exchange market
Portuguese Stock Exchange market
czynniki makroekonomiczne
rynek giełdowy
portugalski rynek akcyjny
Opis:
Macroeconomic factors impact both the stock markets and society. However, one generic research question remains unanswered: Do all macroeconomic factors impact all markets and all countries with the same strength? This study aims to contribute to the perception of how macroeconomic factors impact the Portuguese Stock Market. It also considers how the Portuguese Stock Market reacts to various factors compared to the North American and Japanese Stock Markets, focusing on the last decade. Using GARCH Models, the results document that the Portuguese Stock Market suffers significant impacts from the EUR-USD exchange rate. In turn, oil and gold prices also have a significant influence. The Japanese market, at first sight, looks more resilient to outside events, but it is also sensitive to gold price fluctuations and the EUR-JPY exchange rate. The North American market especially feels pressure from exchange rates from both the EUR and JPY and Brent.
Czynniki makroekonomiczne wpływają zarówno na rynki akcji, jak i na społeczeństwo. Jednak jeden generyczny aspekt badawczy pozostaje bez odpowiedzi: Czy wszystkie czynniki makroekonomiczne wpływają na wszystkie rynki i wszystkie kraje w takim samym stopniu? Niniejsze opracowanie ma na celu przyczynienie się do postrzegania wpływu czynników makroekonomicznych na portugalski rynek akcyjny. Rozważono również, w jaki sposób portugalski rynek akcji reaguje na różne czynniki w porównaniu z północno amerykańskim i japońskim rynkiem akcji, koncentrując się na ostatniej dekadzie. Korzystając z modeli GARCH, wyniki dokumentują, że portugalski rynek akcji odczuwa znaczący wpływ kursu wymiany EUR-USD', podobnie jak ceny ropy naftowej i złota. Rynek japoński na pierwszy rzut oka wydaje się bardziej odporny na wydarzenia zewnętrzne, ale jest również wrażliwy na wahania cen złota i kurs wymiany EUR-JPY. Rynek północnoamerykański szczególnie odczuwa presję ze strony kursów wymiany zarówno EUR i JPY, jak i ropy Brent.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2023, 27, 1; 241--257
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic Determinants of Credit Risk on the Example of Non-performing Loans
Autorzy:
Zawadzki, Adam
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/22443131.pdf
Data publikacji:
2023-10-16
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
credit risk
non-performing loans (NLPs)
macroeconomic factors
Opis:
The primary goal of this article is to examine the principal macroeconomic factors influencing credit risk as assessed by the nonperforming loan ratio (hereinafter NPL ratio). Based on the results, the ratio of domestic credit to the private sector, Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) membership with a negative correlation with NPLs while the unemployment rate and the ratio of public debt with a positive relation with NPLs were statistically significant. In addition, the correlation between the inflation rate and the depreciation of the home currency wasproven. The research examines the effects of the 2008 credit crunch, which triggered the financial crisis. The sample comprises106 countries for the period 2009–2019. The real GDP growth, unemployment rate, public debt ratio, domestic credit to private sector ratio, currency depreciation, inflation rate, and interest rate were analysed as macroeconomic factors. A dummy variable representing OECD membership has been included in the analysis. The estimations were performed using the ordinary least squares (OLS) method. This article contributes to the academic discourse on the panel data perspective with regard to non-performing loans, while the practical implications are beneficial for governments and international investors.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2023, 10, 57; 275-286
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A novel approach to estimating the debt capacity of European SMEs
Autorzy:
Karas, Michal
Režňáková, Mária
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/22401577.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
debt capacity
financial distress
macroeconomic factors
financial constraints
Opis:
Research background: The concept of debt capacity assumes that a maximum value of debt ratio exists that when exceeded triggers unfavourable consequences, such as drop in market value, default or a change in the business' creditworthiness. With the current state of the art there is a priori no theoretical assurance that such a specific value exists, or rather it is represented by an interval of values. Beyond that, our understanding of debt capacity is often limited to a theoretical approximation by firm-specific factors, while the context of macroeconomic factors, especially those critical for SMEs, is neglected. Purpose of the article: The aim of this paper is to present a novel approach to estimating SMEs' debt capacity. Further, the aim is to answer the question of what firm-level and macroeconomy conditions lead to exhausting the SMEs' debt capacity and under what conditions a specific value of maximum debt capacity could be estimated. Methods: To estimate the debt capacity, we suggest a use of an information entropy minimising heuristic and the Minimal Description Length Principle. In this approach, the observed feature space is categorised into several regions. In this case, such a region represents a set of firm- and macroeconomy-specific conditions forming the debt capacity of the SMEs. To the best of our knowledge, such an approach has not yet been used in debt capacity applications. Findings & value added: We found out that the debt ratio itself provides little explanation of exhausted debt capacity, suggesting that high debt levels are compensated for by other factors. By using the suggested approach, a set of more than 100 different regions was analysed. It was found that in case of five regions (sets of conditions) the debt capacity is exhausted, as the high level of debt has significant distress consequences.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2023, 18, 2; 551-581
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of Economic Inertia on Economics: a Methodological Framework
Autorzy:
Navickas, Valentinas
Bačiulienė, Vaida
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2162512.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
economic inertia
macroeconomic factors
methodology
sustainable economic growth
sustainable economic development
Opis:
The article is devoted to the phenomenon of economic inertia. The authors of the study conducted sufficiently detailed research of economic inertia, on the basis of which the damage to the economy from various economic reforms or economic shocks can be revealed in a timely manner. as Additionally, guidelines can be outlined for further economic growth and sustainable economic development. In their in-depth research on the concept of economic inertia, the authors introduced into usage and employed new concepts of certainty, uncertainty, insufficiency and the redundancy of economic inertia. The authors delineated out as many as four levels of complexity of economic inertia uncertainty. The empirical research is based on a model of the impact of subsidies on the economy. The research model demonstrates that the use of subsidies decreases the market equi-librium price. Innovative companies lose motivation to pursue sustainable economic growth and ensure competitiveness. In this case, the phenomenon of economic inertia is obvious and deprives businesses of the incentives to use innovation to ensure eco-nomic growth. Thus, subsidies as a system of stimulus and rescue in the strategic as-pect of increasing competitiveness have negative effects on the country's economy.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie; 2021, 44; 46-53
2083-1560
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ czynników ekonomicznych na efektywność towarzystw ubezpieczeniowych działu II w Polsce
IMPACT OF MACROECONOMIC FACTORS OF INSURANCE COMPANIES EFFICIENCY IN POLAND
Autorzy:
Jasiniak, Magdalena
Pastusiak, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907432.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Non-life Insurance Companies
financial situation
Opis:
The main aim of the article is a description of financial situation of Non-life Insurance Companies in relation to macroeconomic circumstances. To examine the strength of correlation between the analyzed variables authors used Pearson's correlation coefficient. The analysis was realized among three groups of indicators characterizing the Insurance Companies depending on chosen macroeconomic variables. The analysis was performed on aggregated data for the entire non life insurance sector. The results are not unequivocal. It cannot be established an unitary process that has an influence on Non-Life Insurance Companies financial situation. But the indicators of the population economic situation may be distinguished as clearly correlated with Non-Life Insurance Companies financial situation.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 274
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The effect of financial, macroeconomic and sentimental factors on stock market volatility
Autorzy:
Czapkiewicz, Anna
Choczyńska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1047382.pdf
Data publikacji:
2021-05-31
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
regime shift
equity volatility
macroeconomic factors
sentimental factors
financial markets
TVPMS model
Opis:
The aim of this paper is to find economic factors that could be helpful in explaining the market's shifts between periods of prosperity and crisis. The study took into account the main stock indices from developed markets of the USA, Germany and Great Britain, and from two emerging markets, i.e. Poland and Turkey. The analysis confirms the existence of two different states of volatility in these markets, namely the state with a positive returns' mean and low volatility, and the state with a negative or insignificant mean and high volatility. The Markov-switching model with a dynamic probability matrix was applied in the study. The subject of the analysis was the impact of domestic and global factors, such as VIX and TED spread, oil prices, sentiment indices (ZEW), and macroeconomic indices (unemployment, longterm interest rate, CPI), on the probability of switching between the states. The authors concluded that in all the examined countries, changes in long-term interest rates have an influence on market returns. However, the direction of this impact is different for developed and emerging markets. As regards developed markets, high prices of oil, 10-year bonds, and the ZEW index can suggest a high probability of the countries remaining in the first state, whereas an increase in the VIX index and the TED spread significantly reduces the probability of staying in this state. The other studied factors proved to be rather local in nature.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2020, 67, 4; 274-293
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic factors affecting carbon dioxide emissions in Bangladesh: an ARDL approach
Czynniki makroekonomiczne wpływające na emisje dwutlenku węgla w Bangladeszu: podejście ARDL
Autorzy:
Khan, Musa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27312527.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
macroeconomic factors
economic growth
emissions
energy consumption
ARDL approach
czynniki makroekonomiczne
rozwój ekonomiczny
emisje
zużycie energii
podejście ARDL
Opis:
This study investigates how macroeconomic variables in Bangladesh from 1991 to 2021 affected emissions, using data from the World Development Indicators. This study used the autoregressive distributed lag (ARDL) model. The study finds that Bangladesh’s GDP per person, energy use, and trade openness positively and significantly affect both short-term and long-term carbon dioxide emissions. However, statistics show that foreign direct investment does not affect from Bangladesh’s. This study says that policymakers should focus on making energy policies and other economic policies that help the economy grow and have little to no effect on emissions. Additionally, economic growth will not hurt the environment as much if policies are implemented to encourage the growth of both the public and private sectors and make it easier to make money by allocating and distributing resources well. Finally, this study suggests looking for additional variables to improve the model’s fit and using other estimating techniques to obtain more trustworthy findings.
W niniejszym artykule zbadano, wykorzystując dane z World Development Indicators, w jaki sposób w jaki sposób zmienne makroekonomiczne w Bangladeszu w latach 1991–2021 wpłynęły na emisje. W tym badaniu wykorzystano model autoregresyjnego rozproszonego opóźnienia (ARDL). Badanie wykazało, że PKB Bangladeszu na osobę, zużycie energii i otwartość handlu pozytywnie i znacząco wpływają zarówno na krótko-, jak i długoterminowe emisje dwutlenku węgla. Statystyki pokazują jednak, że bezpośrednie inwestycje zagraniczne nie wpływają na sytuację w Bangladeszu. To badanie mówi, że decydenci powinni skupić się na kształtowaniu polityki energetycznej i innych polityk gospodarczych, które pomagają gospodarce rozwijać się i mają znikomy wpływ na emisje. Ponadto wzrost gospodarczy nie będzie tak bardzo szkodził środowisku, jeśli wdrożona zostanie polityka zachęcająca do rozwoju zarówno sektora publicznego, jak i prywatnego, oraz ułatwiająca zarabianie pieniędzy poprzez dobrą alokację i dystrybucję zasobów. Wreszcie, to badanie sugeruje poszukiwanie dodatkowych zmiennych w celu poprawy dopasowania modelu i wykorzystanie innych technik szacowania w celu uzyskania bardziej wiarygodnych wyników.
Źródło:
Polityka Energetyczna; 2023, 26, 3; 27--46
1429-6675
Pojawia się w:
Polityka Energetyczna
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic conditions of the financial efficiency of food industry enterprises
Uwarunkowania makroekonomiczne efektywności finansowej przedsiębiorstw przemysłu spożywczego
Autorzy:
Juszczyk, S.
Balina, R.
Bąk, M.
Juszczyk, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2051174.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:
financial efficiency
macroeconomic factors
food industry
pentagon of macroeconomic
stabilization
economic policy
Opis:
Subject and purpose of work: The subject of this research was the financial efficiency of large food industry enterprises in Poland, and its aim was to determine the strength and direction of the impact of key macroeconomic factors on the level of financial efficiency of those enterprises. Materials and methods: Data from the Central Statistical Office, the results of own research as well as literature on the problem were used. The research period covered the years 2005-2018. Dynamic panel models were applied in the study. Results: The results of the statistical analysis showed, inter alia, that the explanatory variable responsible for the increase in financial efficiency in the food industry was primarily the consumption dynamics in the preceding year. Its growth by 1 pp. ceteris paribus was related to an increase in the EBITDA margin of food industry enterprises by over 0.23 pp on average. Conclusions: The main conclusion concerned the statement that the rise in the inflation rate had a negative impact on the financial efficiency of food industry enterprises, while the increase in GDP, consumption and accumulation had a positive effect.
Źródło:
Economic and Regional Studies; 2020, 13, 4; 407-428
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:
Economic and Regional Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ czynników makroekonomicznych na ceny akcji na polskim rynku giełdowym
Impact of Macroeconomic Factors on Prices Listed on the Polish Stock Market
Autorzy:
Celej, Marta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590980.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny akcji
Giełda
Giełda papierów wartościowych
Uwarunkowania makroekonomiczne
Macroeconomic conditions
Shares prices
Stock exchange
Stock market
Opis:
The article is devoted to analysis of correlation between rates of return of stocks and stock market indexes listed on the Stock Exchange in Warsaw with dynamics of macroeconomic and market factors. The purpose of this article was attempt to determine whether there factors are correlated linearly with changes of stock prices on the stock market and the degree of this dependence. Assuming that the variables are stationary, empirical studies was based on Pearson's linear correlation coefficients. There were analyzed 427 stocks and 18 indexes for the whole period of their quotations. On this basis there were set the number of companies whose correlation coefficient was located at certain intervals in the range of -1 to 1, according to the J. Guilford's classification, and the percentage of these companies.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 204; 30-46
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Evaluation of the impact of macroeconomic factors on innovativeness of enterprises from the TSL sector in the countries of Central and Eastern Europe
Autorzy:
Niedźwiedzińska, Hanna
Kowalska, Magdalena Klaudia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2128578.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
innovations
innovativeness of enterprises
enterprises of the TSL sector
macroeconomic factors
Central and Eastern Europe
Opis:
Purpose – The main objective of the article is to assess the impact of the macroeconomic environment on the innovativeness of enterprises of the TSL sector in the countries of Central and Eastern Europe in 2010-2016 with the forecast for 2017-2018. Research method – The paper has been divided into the theoretical and practical part. The first part is based on the subject literature and refers to the theoretical aspect of innovation and innovativeness of enterprises. The second part is empirical. Two synthetic indicators were created – a synthetic index of innovativeness of enterprises operating in the TSL sector and conducting their activities in the countries of Central and Eastern Europe, and a synthetic macroeconomic indicator of the countries of Central and Eastern Europe. Next, a forecast based on the extrapolation of the trend was made and the relationships between the analyzed synthetic indicators were examined using the Ordinary Least Squares Method. Results – Based on the research, it can be concluded that in Central and Eastern Europe there is a statistically significant relationship between the synthetic macroeconomic indicator and the synthetic indicator of the innovativeness of enterprises in the TSL sector. Originality – Evaluation of the impact of macroeconomic factors on the innovativeness of enterprises of the TSL sector in the countries of Central and Eastern Europe.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2020, 1(99); 34-47
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The effect of macroeconomic factors on changes in real estate prices - response and interaction
Wpływ czynników makroekonomicznych na zmiany cen nieruchomości - reakcja i interakcja
Autorzy:
Belej, M.
Cellmer, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/37306.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:
macroeconomic factor
price change
real estate
price
market
interaction
Opis:
In most European real estate markets, in the last decade, rapid changes in property prices, both upward and downward, were observed. Those fluctuations can be attributed to changes in economic and social factors that affect the property market. The aim of this study was to determine how housing prices are changing under the influence of macroeconomic factors. A multiple regression model was developed for a quantitative analysis of correlations between control variables and the market state variable. The model was modified by accounting for lag values determined for each variable. The results of the study suggest that during periods of instability, the real estate market is a driver of social and economic changes.
W większości krajów europejskich na rynkach nieruchomości, w ostatniej dekadzie, były obserwowane gwałtowne zmiany cen nieruchomości, zarówno wzrosty, jak i spadki. Przyczyn takich zachowań upatruje się w zmieniających czynnikach ekonomicznych i społecznych w otoczeniu rynku nieruchomości. Celem badań było określenie, w jaki sposób zmieniają się ceny nieruchomości pod wpływem czynników makroekonomicznych. W celu ilościowego ujęcia związków między przyjętymi w badaniach zmiennymi kontrolnymi a przyjętą zmienną stanu rynku zbudowano model regresji wielorakiej, który następnie ulepszono, uwzględniając obliczone w pracy wielkości opóźnień dla poszczególnych zmiennych. Dodatkowym efektem pracy jest wykazanie, że w okresach niestabilności to rynek nieruchomości staje się przyczyną zmienności otoczenia ekonomicznego i społecznego.
Źródło:
Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2014, 13, 2
1644-0757
Pojawia się w:
Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Corporate management through the lens of macroeconomics
Autorzy:
Szostak, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/348529.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Akademia Wojsk Lądowych imienia generała Tadeusza Kościuszki
Tematy:
enterprise management
theory of the enterprise
economic performance
socio economic environment
macroeconomic factors
economic globalization
Opis:
Organizational management processes reflect capital allocation in a given business as well as in the macroeconomic space at large. In practice, macroeconomic forces acting on a given economy will depend on economic policy pursued by the state. Under the currently prevalent neoliberal outlook on market economy and its mechanisms, the impact of macroeconomic forces is confined to creating a specific socio-economic environment in which businesses operate, and to defining the economic content of (the category of) production efficiency. The paper attempts to depict the influence of macroeconomic forces on the criteria for assessing business performance that impinge indirectly on corporate management processes. The discussion leads to a proposition that while macroeconomic policy founded on neoliberal premises might well be conducive to business activity, it could be, in the long run, detrimental to individuals and to society at large.
Źródło:
Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Oficerska Wojsk Lądowych im. gen. T. Kościuszki; 2015, 3; 103-117
1731-8157
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Oficerska Wojsk Lądowych im. gen. T. Kościuszki
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efektywność lokowania krajowych i zagranicznych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2007-2016
Effectiveness of Placement of National and Foreign Investment Funds in Poland in 2007-2016
Autorzy:
Ważna, Elżbieta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/440099.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:
fundusze inwestycyjne
rynek kapitałowy
efektywność
czynniki makroekonomiczne
mikroekonomiczne
investment funds
capital market
effectiveness
macroeconomic factors
microeconomic factors
Opis:
Polski rynek funduszy inwestycyjnych działa od dwudziestu lat, z czego ostatnie siedem lat to okres dynamicznych zmian wartości aktywów netto coraz większej liczby funduszy, które stały się coraz bardziej zróżnicowane pod względem prawnym i ekonomicznym. W artykule zaprezentowano analizę efektywności lokowania krajowych i zagranicznych funduszy inwestycyjnych w latach 2007-2016. Słowa kluczowe: fundusze inwestycyjne, rynek kapitałowy, efektywność, czynniki makroekonomiczne, mikroekonomiczne.
The Polish investment fund market has been working for twenty years, and the last seven years has been the period of dynamic changes to the net asset values of a growing number of funds which are now more diverse, both in legal and economic terms. In her article, the author presented an analysis of effectiveness of placement of national and foreign investment funds in the years 2007-2016.
Źródło:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula; 2018, 3(57); 51-67
2084-4689
Pojawia się w:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroeconomic factors as tools for stimulation or destimulation of agribusiness loans in crisis situation
Czynniki makroekonomiczne jako narzędzia zwiększania lub zmniejszania kredytów dla agrobiznesu w sytuacjach kryzysowych
Autorzy:
Juszczyk, S.
Mleczko, L.
Bartosiak, W.
Kublik, B.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/29430844.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Źródło:
Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing; 2022, 28[77]; 93-104
2081-3430
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Economic Security of Enterprises in the Context of National Safety of the State
Ekonomiczne bezpieczeństwo przedsiębiorstw w kontekście bezpieczeństwa narodowego.
Autorzy:
Liutak, Olena
Kravchuk, Oleh
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2141092.pdf
Data publikacji:
2019-12-24
Wydawca:
Wydawnictwo Naukowe Dolnośląskiej Szkoły Wyższej
Tematy:
bezpieczeństwo państwa
bezpieczeństwo przedsiębiorstwa
bezpieczeństwo korporacyjne
czynniki makroekonomiczne
źródła zagrożeń
state security
safety of enterprise
corporate safety
macroeconomic factors
sources of the threats
Opis:
What is considered in this article are key positions in relation to the factors that form economic security of an enterprise. Hierarchical strengths of securities are analysed. The macroeconomic sources of the threats that have an influence on corporate safety of the subjects management are certain. Directions of the improvement in the area of economic security of enterprises are considered as the bases for forming the national safety and security of the state in line with the authors’ recommendations.
Autorzy artykułu rozważają zasadnicze aspekty dotyczące problemów, które decydują o bezpieczeństwie ekonomicznym przedsiębiorstw. Bezpieczeństwo ich funkcjonowania poddano analizie w kontekście siły powiązań hierarchicznych w państwie. Przyjęto, że są obecne makroekonomiczne źródła zagrożeń mające wpływ na bezpieczeństwo korporacyjne w badanychobszarach zarządzania. Kierunki doskonalenia w obszarze bezpieczeństwa ekonomicznego są brane pod uwagę, jako podstawa dla budowania narodowego bezpieczeństwa i spokoju,co jest uwzględnione w rekomendacjach prezentowanych przez autorów.
Źródło:
Rocznik Bezpieczeństwa Międzynarodowego; 2013, 7; 41-49
1896-8848
2450-3436
Pojawia się w:
Rocznik Bezpieczeństwa Międzynarodowego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Instabilities in National Macroeconomic Factors Contribute to Channeling Volatility Spillover from the Global to the Islamic Equity Market?
Czy niestabilność krajowych czynników makroekonomicznych przyczynia się do przenoszenia zmienności stóp zwrotu z globalnego na islamski rynek akcji?
Autorzy:
Muharam, Harjum
Najmudin, Najmudin
Mawardi, Wisnu
Arfinto, Erman Denny
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1023545.pdf
Data publikacji:
2021-03-30
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
przenoszenie zmienności
kapitał islamski
model GARCH
model ADCC
dane panelowe
volatility spillover
Islamic equity
GARCH model
ADCC
panel data
Opis:
This study investigates the impact of macroeconomic instabilities on returns volatility spillover that is transmitted from the global to the Islamic equity market. The economic factors examined are the exchange rate, inflation rate, interest rate, and production growth. To achieve the purpose of the study, we utilize three analysis tools: a GARCH(p,q) model to derive values of volatility for all variables; an asymmetry dynamic conditional correlation (ADCC) model to produce a measure of volatility spillover as the dependent variable; and a panel data regression technique to assess the causality significance of macroeconomic factors to volatility spillover. This study is the first which expands such approaches. We observe monthly data of world and Islamic market indices, exchange rates, consumer price indices, interest rates, and industrial production indices. The data, which range from May 2002 to February 2019, are taken from the world market, and twenty-three economies, which consist of fourteen developed and nine emerging markets that have Islamic stock indices. In several sections, we provide important additional analysis for five stock markets in Central European economies, which are compared to the others. The finding suggests that the presence of volatility spillover on the Islamic markets that originates from the global market is affected by the internal instabilities of macroeconomic factors, except for industrial production instability for developed markets, including Central European markets. An implication of the study is that regulators should anticipate and prevent adverse consequences of volatility spillover by arranging their internal economic policy to control inflation rates, interest rates, and industrial production growth, as well as exchange rate flexibility. Moreover, market practitioners should include both global market volatility and macroeconomic instabilities in their prediction to create minimum risk.
Niniejsze badanie dotyczy wpływu niestabilności makroekonomicznej na przenoszenie zmienności stóp zwrotu z globalnego na islamski rynek akcji. Badane czynniki ekonomiczne to kurs walutowy, stopa inflacji, stopa procentowa i wzrost produkcji. Aby osiągnąć cel badania, wykorzystano trzy narzędzia analityczne: model GARCH (p, q) do wyliczania wartości zmienności dla wszystkich zmiennych, model ADCC w celu uzyskania miary wpływu zmienności jako zmiennej zależnej oraz technikę regresji danych panelowych do oceny znaczenia przyczynowości czynników makroekonomicznych w przenoszeniu zmienności. Niniejsze badanie jest pierwszym, które rozszerza takie podejście. Obserwowano miesięczne dane dotyczące światowych i islamskich indeksów rynkowych, kursów walutowych, wskaźników cen konsumpcyjnych, stóp procentowych i wskaźników produkcji przemysłowej. Dane z okresu od maja 2002 do lutego 2019 roku pochodzą z rynku światowego i dwudziestu trzech gospodarek – czternastu rozwiniętych i dziewięciu wschodzących rynków posiadających islamskie indeksy giełdowe. W kilku sekcjach przedstawiono ważne dodatkowe analizy dla pięciu rynków akcji w gospodarkach Europy Środkowej, które są porównywane z innymi rynkami. Wyniki badania sugerują, że na występowanie efektu przenoszenia zmienności wywodzącej się z rynku globalnego na rynki islamskie wpływa wewnętrzna niestabilność czynników makroekonomicznych, z wyjątkiem niestabilności produkcji przemysłowej na rynkach rozwiniętych, w tym na rynkach Europy Środkowej. Z badania wynika, że regulatorzy powinni przewidywać niekorzystne konsekwencje przenoszenia zmienności i zapobiegać im poprzez zorganizowanie wewnętrznej polityki gospodarczej w celu kontrolowania stóp inflacji, stóp procentowych i wzrostu produkcji przemysłowej, a także elastyczności kursu walutowego. Ponadto praktycy rynkowi powinni uwzględnić w swoich prognozach zmienność rynków globalnych i niestabilność makroekonomiczną, tak aby minimalizować ryzyko.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2021, 24, 1; 103-121
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Risk management under impacts of macro economic factors in a big seafood Ex-Import Firm - AnGiang Fisheries Ex-Import jsc. in Vietnam
Autorzy:
Thach, Nguyen Ngoc
Huy, Dinh Tran Ngoc
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2064454.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Ekonomii i Zarządzania
Tematy:
risk management
macroeconomic factors
Vietnam
AGF stock price
GDP growth
inflationary
risk free rate
market interest rate
zarządzanie ryzykiem
czynniki makroekonomiczne
Wietnam
akcje AGF
wzrost PKB
inflacja
rynkowa stopa procentowa
Opis:
AnGiang Fisheries Ex-Import Joint Stock Company (AGF) was established in 2001. Agifish has traditionally been a leader in the fields of production and business activities, scientific research in the field of fingerling production, seafood processing technology and the development of value added products processed from Basa-fish, Tra-fish. Agifish cares about building a spirit of solidarity between leaders, managers and workers striving for the development of the Company. Because we figure out there isa research gap in which many previous studies forgot to explore both internal and external macroeconomic elements and their impacts on stock price of Agifish (AGF), a big Vietnam fisheries firm, in the context Viet Nam and the US economies receive impacts from global economic crisis. With the using of quantitative analysis and statistics, regression OLS, together with qualitative methods including synthesis, comparison and explanatory methods, authors recognize that, in a six factor model, AGF stock price goes up together with effects from increase in GDP growth and lending rate declines. Last but not least, our research model can be expanded to other markets.
Źródło:
Management; 2021, 25, 1; 172--185
1429-9321
2299-193X
Pojawia się w:
Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A Random Matrix Approach to Dynamic Factors in Macroeconomic Data
Autorzy:
Snarska, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1408904.pdf
Data publikacji:
2012-02
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
89.65.Gh
02.50.Sk
02.70.-c
02.70.Uu
Opis:
We show how random matrix theory can be applied to develop new algorithms to extract dynamic factors from macroeconomic time series. In particular, we consider a limit where the number of random variables N and the number of consecutive time measurements T are large but the ratio N/T is fixed. In this regime the underlying random matrices are asymptotically equivalent to Free Random Variables (FRV).Application of these methods for macroeconomic indicators for Poland economy is also presented.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2012, 121, 2B; B-110-B-120
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-25 z 35

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies