Wszystkie pola: financial liquidity - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Ocena stanu bezpieczeństwa finansowego polskich gospodarstw rolnych na tle średnich wyników unijnych w latach 2004-2021
The assessment of the state of financial security of Polish farms on the background of average results from the EU in 2004-2021
Autorzy:: Ryś-Jurek, Roma
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/30115523.pdf
Data publikacji:: 2024-03-29
Wydawca:: Centrum Doradztwa Rolniczego w Brwinowie. Oddział w Poznaniu
Tematy:: bezpieczeństwo finansowe
gospodarstwo rolne
płynność
zadłużenie
wielkość ekonomiczna
financial security
farm
liquidity
economic size
debt
Opis:: Bezpieczeństwo finansowe jest zagadnieniem wielowymiarowym i jego sposób pomiaru zależy od przyjętych kryteriów badawczych. W opracowaniu przedstawiono stan bezpieczeństwa finansowego polskich gospodarstw rolnych w porównaniu ze średnimi wynikami unijnymi. Zakres czasowy badań objął najnowsze dane z systemu FADN, za lata 2004-2021. W artykule pokazano je jako zjawisko wynikające z relacji majątkowo-kapitałowych, płynności finansowej i zadłużenia, sprawności działania i efektywności finansowej. Stosowanymi kryteriami podziału gospodarstw rolnych była wielkość ekonomiczna. Z badań wynika, że unijne gospodarstwa rolne (w tym polskie) są bezpieczne finansowo. Mają tendencję do nadpłynności i niskiego zadłużenia się. Ich wielkość ekonomiczna jest kluczowa dla stanu bezpieczeństwa finansowego – im większe gospodarstwo rolne, tym niższe bezpieczeństwo finansowe, przy czym nie występuje zagrożenie jego utraty.
Financial security is a multidimensional issue and the way it is measured depends on the research criteria adopted. The study presents the state of financial security of Polish farms in comparison with the average EU results. The time range of the research covered the latest data from the FADN system, i.e. the years 2004-2021. In this article, they are presented as a phenomenon resulting from property and capital relations, liquidity and debt, operational efficiency and financial effectiveness. The criteria used for the distribution of farms was an economic size. It turned out from research that EU farms (including Polish farms) are financially secure. They tend to be over-liquid and indebted. Their economic size is crucial for the state of financial security – the larger the farm, the lower the financial security, but there is no risk of losing it.
Źródło:: Zagadnienia Doradztwa Rolniczego; 2024, 115, 1; 36-52
1232-3578
2719-8901
Pojawia się w:: Zagadnienia Doradztwa Rolniczego
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Analiza i ocena płynności finansowej spółek o niskiej wartości rynkowej notowanych na GPW w Warszawie
Analysis and Evaluation of Financial Liquidity of Companies with Low Market Value Listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Kuciński, Andrzej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/35530227.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: płynność finansowa
statyczne wskaźniki płynności finansowej
kapitalizacja
spółka
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
financial liquidity
static liquidity ratios
capitalization
company
Warsaw Stock Exchange
Opis:: Cel: Celem niniejszego artykułu jest analiza i ocena płynności finansowej spółek giełdowych o niskiej kapitalizacji, których wartość rynkowa nie przekraczała 20 mln złotych. W opracowaniu za hipotezę przyjęto to, że spółki o niskiej wartości rynkowej notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie utrzymują niskie poziomy wskaźników płynności finansowej, które przekładają się na negatywną ocenę płynności finansowej. Metodyka/podejście badawcze: Badaniem objęto spółki notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie, których wartość rynkowa była mniejsza niż 20 mln złotych. Badaniem objęto lata 2018–2020. W badaniu wykorzystano klasyczne narzędzia stosowane przy ewaluacji płynności finansowej przedsiębiorstw: wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności szybkiej, wskaźnik płynności gotówkowej oraz narzędzia statystyki opisowej. Wyniki: Na podstawie przeprowadzonych badań ustalono, że spółki o małej kapitalizacji rynkowej notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie utrzymują wskaźniki płynności finansowej, które są często poniżej teoretycznych wartości. Oznacza to, że działalności spółek, których wartość rynkowa była mniejsza niż 20 mln złotych towarzyszy podwyższone ryzyko utraty wypłacalności, co przekłada się na gorszą ocenę sytuacji finansowej przedsiębiorstw oraz ich niską wycenę rynkową. Ponadto na podstawie przeprowadzonych badań wykazano duże zróżnicowanie płynności finansowej w ujęciu sektorowym przedsiębiorstw.
The purpose of the article/hypothesis: The purpose of this article is to analyze and evaluate the liquidity of listed companies with low capitalization, whose market value did not exceed PLN 20 million. The study takes as a hypothesis that companies with low market value listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange maintain low levels of financial liquidity ratios, which translate into a negative evaluation of financial liquidity. Methodology: The study covered companies listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange, whose market value was less than PLN 20 million. The study covered the years 2018–2020. The study used classical tools applied in the evaluation of corporate liquidity: the current liquidity ratio, quick liquidity ratio and cash liquidity ratio, as well as tools of descriptive statistics. Results of the research: Based on the research, it was found that companies with small market capitalization listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange maintain liquidity ratios that are often below theoretical values. This means that the activities of companies whose market value was less than PLN 20 million are accompanied by an increased solvency risk, which translates into a worse assessment of the financial situation of companies and their low market valuation. In addition, on the basis of the research conducted, it was shown that there is a large differentiation of financial liquidity by sector of companies.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 1, 37; 51-67
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Application of Factoring in Business Operations
Autorzy:: Baranowski, Bartosz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/23050964.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Fundacja Instytut Nauki o Polityce
Tematy:: assignment of receivables
factoring
financial liquidity
Opis:: Assignment of receivables as an institution of current civil law is rooted in ancient legal systems. The abovementioned institution was introduced to the Polish legal system under the Code of Obligations of 27 October 1933. This solution occurs in various specific forms serving various legal and economic goals, beginning with the satisfaction of claims of individuals, to securing a claim, to improvement of financial liquidity of the assignor. Thanks to the constant development of the above legal institution it functions in numerous legal systems and constitutes a real support in securing business transactions and making them more efficient.
Źródło:: Polish Journal of Political Science; 2023, 9, 2; 22-32
2391-3991
Pojawia się w:: Polish Journal of Political Science
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Cash pooling jako instrument zarządzania płynnością finansową w grupie kapitałowej
Cash pooling as an instrument of liquidity management in a capital group
Autorzy:: Kuciński, Andrzej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/35089977.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:: cash pooling
capital group
financial liquidity
liquidity management
grupa kapitałowa
płynność finansowa
zarządzanie płynnością finansową
Opis:: Cel. W artykule podjęto tematykę dotyczącą zarządzania płynnością finansową w grupie kapitałowej. Potrzeba zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwie wynika z tego, że posiadanie płynność finansowej jest niezbędne dla zapewnienia ciągłości działania jednostki gospodarczej. Jednocześnie utrzymanie określonego poziomu płynności finansowej w przedsiębiorstwie wiąże się z koniecznością posiadania pewnego poziomu środków pieniężnych, aby bezproblemowo móc regulować bieżące zobowiązania finansowe. Kwestia zapewnienia płynności finansowej dotyczy zarówno dużych jak i małych przedsiębiorstw, gdzie w przypadku złożonych struktur organizacyjnych, których przykładem są grupy kapitałowe, zarządzanie płynnością finansową jest znacznie trudniejsze. Tym samym problem badawczy przedstawiony w artykule odnosi się do przedsiębiorstw funkcjonujących jako grupy kapitałowe, zaś cel opracowania obejmuje analizę i ocenę wykorzystania struktury cash poolingu w zarządzaniu płynnością finansową na przykładzie grup kapitałowych - spółek niefinansowych notowanych w indeksie WIG20 na GPW w Warszawie. Metoda. W opracowaniu zastosowano jako metody badawcze analizę literatury przedmiotu, jej krytyczną analizę, a także metodę deskryptywną oraz wnioskowania logicznego. Wyniki. Na podstawie uzyskanych wyników badań można zauważyć, że spółki niefinansowe wchodzące w zakres WIG20 notowane na GPW w Warszawie będące grupami kapitałowymi często wykorzystują strukturę cash pooling w zarządzaniu płynnością finansową, która pozwala przede wszystkim ograniczyć zapotrzebowanie na zewnętrze środki finansowe, ograniczyć koszty finansowe oraz optymalizować środki pieniężne będące w dyspozycji przedsiębiorstwa.
Purpuse – The article deals with topics including liquidity management in a corporate group. The need to manage financial liquidity in the enterprise is due to the fact that having financial liquidity is necessary to ensure the continuity of the business entity. At the same time, maintaining a certain level of fi nancial liquidity in the enterprise is associated with the need to have a certain level of cash in order to be able to smoothly settle current financial obligations. The issue of ensuring financial liquidity concerns both large and small enterprises, where in the case of complex organizational structures, of which capital groups are an example, managing financial liquidity is much more difficult. Thus, the research problem presented in the article refers to companies functioning as capital groups, while the purpose of the study is to analyze and evaluate the use of cash pooling structure in liquidity management on the example of capital groups - non-financial companies listed in the WIG20 index on the Warsaw Stock Exchange. Methodology – The study used literature analysis, critical analysis of the literature, as well as descriptive method and logical inference as research methods. Findings – Based on the results of the research, it can be noted that non-financial companies included in the WIG20 listed on the Warsaw Stock Exchange that are capital groups often use the cash pooling structure in liquidity management, which allows primarily to reduce the need for external financial resources, reduce financial costs and optimize the cash at the company's disposal.
Źródło:: Współczesna Gospodarka; 2023, 17, 2 (41); 1-13
2082-677X
Pojawia się w:: Współczesna Gospodarka
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Determinants of Liquidity Risk in the Countries of the European Economic Area
Autorzy:: Wysocka, Agnieszka
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/19322640.pdf
Data publikacji:: 2023-09-11
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: Financial Institution
Liquidity Risk
Deposit Insurance
Opis:: The paper documents cross-country variation in the relationship between the deposit insurance scheme and liquidity risk in banks and explores the banking sector specific and macroeconomic determinants that can explain the variation. There is a lack of articles exploring the phenomenon in Europe, authors studying the issue focus on the United States and other parts of the world, so it is difficult to apply their results to Europe. The results of their research are also ambiguous. Using data from 28 countries of the European Economic Area by means of panel regression calculated with the use of GLS estimator with random effects, I established that an increase in deposit insurance coverage reduces the risk of liquidity. The study provides new information to help evaluate deposit insurance schemes across EEA countries.
Źródło:: Journal of Banking and Financial Economics; 2023, 1(19); 114-136
2353-6845
Pojawia się w:: Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Endogenous money supply, global liquidity and financial transactions: Panel evidence from OECD countries
Autorzy:: Śliwiński, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/22443112.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:: endogenous money supply
domestic credit
global liquidity
financial transactions
quantity theory of credit
Opis:: Research background: Endogenous money creation is an inherent feature of today?s economies and widely accepted phenomenon. As the various theories of money rely on the money quantity equation, most empirical research is heading towards the analysis of the two-way relationship between the quantity of money and nominal GDP. In today's world, with the extraordinary development of the financial sector, money is used not only for transactions in the real economy, but increasingly also for purchasing financial assets. This observation was absorbed by Werner in the quantity theory of disaggregated credit. Purpose of the article: The aim of the paper is to join the debate on endogenous character of money supply by tasting a disaggregated equation of money. It assumes that the domestic money supply is positively determined not only by growth in GDP-based transactions but also by growth in non-GDP-based transactions (financial transactions). Additionally, it is assumed that in the age of globalization it can be also positively influenced by the global liquidity. Methods: Testing of the above-mentioned hypotheses takes place with the use of panel unit roots tests, panel Granger causality test and panel estimations (OLS, models with fixed/random effects, GMM). In the study, annual data from 2002 to 2018 for OECD countries were chosen for statistical research. Findings & value added: The article confirms the hypothesis that real and financial economic activity together with global liquidity positively influence domestic credit and thus money supply. As the amount of money in an economy is driven not only by the real economy but also by the financial economy, prudential regulations that restrict leverage (and thus control the amount of credit) and limit risk-taking during price bubbles periods should be therefore considered. In the research, the reaction of domestic money supply to the changes in US money supply is positive. It confirms the importance of spill-over effect of expansionary policy in major economies to other economies.
Źródło:: Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2023, 18, 1; 121-152
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:: Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Financial security management of enterprises in modern conditions
Autorzy:: Berzhanir, Inna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/21375330.pdf
Data publikacji:: 2023-06-30
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: equity
financial security
financial stability
liquidity
working capital
Opis:: The financial security of economic entities is part of the financial security of the state since the enterprise creates added value, which forms a gross domestic product at the state level. In addition, businesses are the main taxpayers that affect the formation of state and local budget revenues. Therefore, a high level of financial security of an enterprise provides the state opportunities to perform its functions, ensures economic development, and improves social standards. In the context of economic and political instability, in addition to the variability of micro- and macro-environment factors that affect the activity of the enterprise, the assessment of financial security is a particularly pressing issue. The aim of the article is to develop a mechanism for managing the financial security of enterprises in accordance with the actual conditions of business conducted by Ukrainian enterprises. The management mechanism is considered as a certain system, which consists of a certain set of interrelated elements and involves taking actions to achieve financial interests by the timely reduction of financial risks and counteracting external as well as internal threats. In each enterprise, an urgent task is to develop an effective strategy for the development of financial security, which is characterized by the close relationship and interdependence of its individual components. In these conditions, in order to increase the level of financial security of enterprises, the following measures are proposed: reducing the amount of receivables, controlling short-term debt, limiting the need for financial sources, reassessing fixed assets, increasing production volumes and product sales, reducing costs and others.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie; 2023, 1, 50; 20-30
2083-1560
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Impact of Capital Structure on the Company’s Financial Situation during the Pandemic – Analysis Based on Examples of Listed Companies
Wpływ struktury kapitału na kondycję finansową przedsiębiorstw podczas pandemii na przykładzie spółek giełdowych
Autorzy:: Jasiniak, Magdalena
Rudzki, Mateusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/35548953.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: strategie finansowania
struktura kapitału
analiza finansowa
modele dyskryminacyjne
pandemia COVID-19
płynność
rentowność
financing strategies
capital structure
financial analysis
discriminant models
COVID-19 pandemic
liquidity
profitability
Opis:: Under the conditions of increased uncertainty making right financial decisions can determine success or failure of every company. Maintaining financial liquidity is especially important during impactful economic fluctuations when the risk of bankruptcy rises significantly. The purpose of the article is to evaluate the impact of financing strategies on economic situation of companies during the pandemic as well as to verify whether safe strategy can be a reliable measure of protection from the danger of bankruptcy. Methodology. Empirical research has been based on the analysis of 30 commercial sector companies’ financial statements from 2018 to 2020. The research has been completed with discriminant analysis models, and in order to receive clear interpretation of results a new indicator has been created. The indicator shows effectiveness of financing strategies as protection from negative results of the pandemic. Results of the research prove that under the conditions of strong and rapid economic changes a conservative strategy is a relatively safer strategy than moderate and aggressive ones, yet, it does not guarantee full protection from bankruptcy. Additionally, moderately higher risk of financing allows to increase liquidity and profitability even during the pandemic which was also indicated in the research.
W warunkach zwiększonej niepewności, podejmowanie trafnych decyzji finansowych może przesądzić o sukcesie lub porażce każdego przedsiębiorstwa. Utrzymanie płynności finansowej jest szczególnie istotne w okresie silnych zmian gospodarczych, gdzie ryzyko zagrożenia upadłością znacząco wzrasta. Celem artykułu jest ocena wpływu strategii finansowania na sytuację ekonomiczną przedsiębiorstw w czasie pandemii oraz weryfikacja czy bezpieczna strategia finansowania może stanowić ochronę przedsiębiorstwa przed zagrożeniem upadłością. Metodologia. Badania empiryczne zostały oparte na analizie sprawozdań finansowych 30 przedsiębiorstw należących do sektora handlowego w latach 2018-2020. Badanie uzupełniono analizą z wykorzystaniem modeli dyskryminacyjnych, natomiast w celu ułatwienia interpretacji wyników, stworzono wskaźnik określający efektywność strategii finansowania w ochronie przed negatywnymi skutkami pandemii. Wyniki badania wskazują, że w warunkach silnych i nagłych zmian gospodarczych, strategia konserwatywna jest relatywnie bezpieczniejszą strategią finansowania, jednak nie gwarantuje ona ochrony przed zagrożeniem upadłością. Wskazano również, że umiarkowanie większe ryzyko finansowania pozwala zwiększyć płynność i rentowność nawet w okresie pandemii.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 3, 39; 15-29
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Model konsorcjum faktoringowego a płynność finansowa dużego przedsiębiorstwa
The model of a factoring consortium and the financial liquidity of a large enterprise
Autorzy:: Bekas, Monika
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/20679066.pdf
Data publikacji:: 2023-11-23
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:: debt factoring
accounts receivable factoring
factoring consortium
financial liquidity
faktoring dłużny
faktoring wierzytelnościowy
konsorcjum faktoringowe
płynność finansowa
Opis:: Sytuacja makroekonomiczna na świecie oraz niekorzystne czynniki wewnętrzne nie sprzyjają rozwojowi przedsiębiorstw w polskim obrocie gospodarczym. Płynność finansowa wielu podmiotów została zachwiana, co doprowadziło do wzrostu postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych w 2022 i 2023 r. Odpowiedzią na problemy finansowe przedsiębiorców, w szczególności dużych podmiotów gospodarczych, jest wdrożenie faktoringu wierzytelnościowego i dłużnego w ramach konsorcjum faktoringowego. Pozwala to ograniczyć zapotrzebowanie na odsetkowe źródła finansowania działalności operacyjnej oraz zmniejszyć stopnień zadłużenia podmiotu gospodarczego. Dodatkową korzyścią jest fakt, że zobowiązania handlowe objęte faktoringiem dłużnym w ramach funkcjonowania konsorcjum nie są wliczane do zadłużenia finansowego i nie wpływają na wskaźniki finansowe ustalone z bankami. Konsorcjum pozwala dużemu przedsiębiorstwu zbudować stabilne finansowanie transakcji handlowych i zakupowych, przejąć pełną kontrolę nad zarządzaniem należnościami i zobowiązaniami oraz osiągnąć dużą elastyczność w typowaniu odbiorców i dostawców faktoringu.
The macroeconomic situation worldwide and unfavourable internal factors are not conducive to the development of businesses in the Polish economy. The financial liquidity of many entities has been disrupted. Hence, the increase in restructuring and bankruptcy proceedings in 2022 and 2023. In response to the financial problems of entrepreneurs, especially of large economic entities, the implementation of accounts receivable and debt factoring within a factoring consortium is the solution. The benefit of implementing a factoring consortium is a reduction in the need for interest-bearing sources of operational financing and a decrease in the level of indebtedness of the economic entity. An additional advantage is the fact that trade obligations covered by debt factoring within the operation of the consortium are not included in the entity’s financial debt and do not affect the financial ratios agreed upon with its banks. The consortium allows a large enterprise to build stable financing for trade and purchasing transactions, take full control of receivables and liabilities management, and provide considerable flexibility in selecting recipients and suppliers for factoring.
Źródło:: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2023, 192; 31-45
1234-8872
2657-5620
Pojawia się w:: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Activities of the National Bank of Ukraine under Martial Law
Autorzy:: Lobozynska, Sophia
Skomorovych, Iryna
Vladychyn, Ulyana
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2054036.pdf
Data publikacji:: 2022-04-14
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: financial stability
foreign exchange market regulation
liquidity of the banking system
cash flows
military bonds
military refinancing
international macroeconomic financial assistance
Opis:: The full-scale invasion of Russian troops into Ukraine has created new challenges for the National Bank of Ukraine (NBU). In the article the authors have used system analysis to study the efficiency of the direct methods of the NBU in regulating the money market. It was established that the NBU took timely measures to ensure uninterrupted functioning of the country's economy by introducing military refinancing to maintain the liquidity of the banking system, set a fixed exchange rate and low restrictions on the foreign exchange market to restrict the rapid devaluation of the national currency. The activities of the NBU to fill the economy with money to finance significant military expenditures by buying and selling military bonds of Ukrainian Government, transferring profits to the State Budget, establishing relations with international financial organizations. In order to achieve a rapid effect of preventive measures, the NBU provides direct lending to the Government through the purchase of military bonds on the primary market. In the long run, the NBU should abandon its subordination to the Government and move to market-based monetary governance.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2022, 86, 1; 49-64
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Costs and Taxes in the Light of Financial Management in Companies Listed on WSE
Autorzy:: Lyroudi, Katerina
Bolek, Monika
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2121844.pdf
Data publikacji:: 2022-09-14
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: costs
taxes
liquidity
capital structure
Opis:: The purpose of the article/hypothesis: The goal of this paper is to present costs and taxes as a part of financial management process in companies listed on the WSE. In the hypothesis it is expected that costs influence taxes paid by companies in a negative way due to the tax avoidance purpose attitude presented by managers, and as a result, both liquidity and debt levels are influenced. Methodology: Correlation coefficients and regression models are evaluated to find the answers for the research questions related to the relationships between tested variables. Results of the research: The correlation between costs and taxes is negative as expected, as well as their relationship with the liquidity. Contrary to the expectations, the correlation between taxes and costs is mostly positive, alike the relationship between liquidity and debt. Findings are characteristic for the Polish market that is rather conservative in the approach to taxes, liquidity and leverage strategies compared to other developed markets. These findings prove that liquidity and debt management issues are subjective and related to the market behavior such as tax evasion attitudes.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2022, 3, 35; 65-81
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Effects of ceo incentives and corporate social responsibilities on financial performance
Wpływ zachęt dla dyrektorów generalnych i społecznej odpowiedzialności biznesu na wyniki finansowe
Autorzy:: Ady, Sri Utami
Mohamad, Shafi
Pantamee, Abdurrahman Adamu
Keong, Ooi Chee Keong
Hieu, Vu Minh
Chong, Kwong Wing
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/27315263.pdf
Data publikacji:: 2022
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: CEO incentives
corporate social responsibilities
banking financial performance
liquidity
społeczna odpowiedzialność biznesu
wyniki finansowe banków
płynność
Opis:: Banking financial performance is necessary for economic growth globally because the banking sector is the backbone of the economy. Recent economic uncertainty requires examining the banking sector's financial performance and improving accordingly. The present research, thereby, aims to scrutinize the influence of chief executive officers (CEO) incentives, corporate social responsibilities (CSR) such as social and environmental responsibilities, liquidity, and capital structure on the banking financial performance in ASEAN countries. Data from the hundred commercial banks (ten from each country) were taken in the time period of 2016-2020. Moreover, fixed effect model (FEM) was applied to test the association between the constructs. The findings revealed that the CEO incentives, social and environmental responsibilities, liquidity and capital structure are positively and significantly associated with banking financial performance in ASEAN countries. The regulators get help from the current study in formulating the regulation related to the banking sector performance by focusing on the CEO incentives and CSR responsibilities.
Wyniki finansowe banków są niezbędne dla wzrostu gospodarczego na świecie, ponieważ sektor bankowy jest kręgosłupem gospodarki. Ostatnia niepewność gospodarcza wymaga zbadania wyników finansowych sektora bankowego i odpowiedniej poprawy. Niniejsze badanie ma zatem na celu zbadanie wpływu zachęt dyrektorów generalnych (CEO), odpowiedzialności społecznej przedsiębiorstw (CSR), takich jak odpowiedzialność społeczna i środowiskowa, płynność i struktura kapitału na wyniki finansowe banków w krajach ASEAN. Dane ze stu banków komercyjnych (po dziesięć z każdego kraju) zostały zebrane w okresie 2016-2020. Ponadto zastosowano model efektów stałych (FEM) do testowania powiązania między konstruktami. Wyniki ujawniły, że zachęty dla dyrektorów generalnych, obowiązki społeczne i środowiskowe, płynność i struktura kapitału są pozytywnie i znacząco powiązane z wynikami finansowymi banków w krajach ASEAN. Regulatorzy uzyskują pomoc z obecnego badania w formułowaniu regulacji związanych z funkcjonowaniem sektora bankowego, koncentrując się na zachętach dla prezesów i obowiązkach CSR.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2022, 25, 2; 9--20
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Fashion companies in Poland. The influence of COVID-19 on liquidity assessment
Autorzy:: Piosik, Monika
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2167587.pdf
Data publikacji:: 2022-12-31
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:: liquidity risk
fashion sector
financial statements
fashion vs. retail trade sector
the impact of COVID-19 on liquidity
Opis:: This article demonstrates the changes that have occurred in the fashion sector during COVID-19. It outlines the complexity of assessing the liquidity level of retail trade companies. Moreover, it gives an overview of the key information included in the financial statements of fashion companies and highlights key points crucial to determining the liquidity risk of these companies. The article also presents the results of two models; these were estimated using the Arellano–Bover / Blundell–Bond linear dynamic panel-data estimator. Results present the real impact of COVID-19 on the liquidity of Polish fashion and retail trade companies (measured by cash holdings or cash ratio) during the analysed period of time. The analysed data cover the 11 quarters from Q1 2019 to Q3 2021 and were obtained from the quarterly financial statements of the 108 public companies listed on the Warsaw Stock Exchange and NewConnect (Poland). The findings show that the fashion sector has lower liquidity than the broader retail trade sector. However, fashion companies during COVID-19 obtained higher cash ratios than retail trade companies. This article is a research-supported summary of the most important aspects of assessing the liquidity of fashion companies in light of the changes that have occurred in the industry due to the COVID-19 crisis.
Źródło:: Central European Economic Journal; 2022, 9, 56; 323-341
2543-6821
Pojawia się w:: Central European Economic Journal
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Financial stability of rural municipalities in Poland’s Lublin voivodeship in 2016-2020
Stabilność finansowa gmin wiejskich województwa lubelskiego w latach 2016-2020
Autorzy:: Galecka, A.
Ganc, M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2082347.pdf
Data publikacji:: 2022
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:: financial stability
rural municipalities
ratio analysis
financial liquidity
stabilność finansowa
gminy wiejskie
analiza wskaźnikowa
płynność finansowa
Opis:: The stability of public services and the financial situation of local governments has a significant impact on a nation’s economic development. It also affects the long-standing process of political reforms aimed at promoting the efficiency of public sector units, their balanced budgets and financial stability. It is a concept defined in different ways, which is due, among other things, to its multifaceted nature and the lack of precisely defined measures to assess this phenomenon. The main objective of the paper was to assess the financial stability of rural municipalities in Poland’s Lublin voivodeship in 2016-2020. Within the framework of the main objective, ratio analysis and survey research was conducted. The paper was based on the study of literature on the subject, reports on the implementation of budgets in the studied municipalities published by the Regional Chamber of Accounts in Lublin, and a survey questionnaire. Based on the analyses, it was found that the studied municipalities in 2016-2020 recorded sustainability in terms of fiscal policy, and a stable level of financial liquidity and debt, albeit with a relatively low level of revenue independence. The crisis in 2020 caused by the Covid-19 pandemic caused a significant increase in the current expenditures of local government units compared to revenues, which were less than planned, although it did not significantly worsen the financial performance of the surveyed municipalities. In the opinion of the respondents (heads of rural municipalities), the vast majority of rural municipalities in the Lublin voivodeship were financially stable and the Covid-19 pandemic generally did not have a significant impact on their levels of stability.
Stabilność usług publicznych oraz sytuacja finansowa samorządów lokalnych ma istotny wpływ na rozwój gospodarczy kraju, jak również trwający od lat proces reform politycznych zmierzających do promowania wydajności jednostek sektora publicznego, ich zrównoważonych budżetów oraz stabilności finansowej. Jest to pojęcie różnie definiowane, co wynika m.in. z jego wieloaspektowości oraz braku precyzyjnie określonych miar do oceny tego zjawiska. Celem głównym pracy była ocena stabilności finansowej gmin wiejskich województwa lubelskiego w latach 2016-2020. W ramach celu głównego przeprowadzono analizę wskaźnikową oraz badania ankietowe. Artykuł powstał w oparciu o studia literatury przedmiotu, sprawozdania z wykonania budżetów badanych gmin publikowane przez Regionalną Izbę Obrachunkową w Lublinie oraz kwestionariusz ankiety. Na podstawie przeprowadzonych analiz stwierdzono że badane gminy w latach 2016-2020 odnotowały trwałość w zakresie polityki fiskalnej, stabilny poziom płynności finansowej i zadłużenia, aczkolwiek stosunkowo niski poziom samodzielności dochodowej. Kryzys w 2020 roku wywołany pandemią Covid-19 spowodował znaczny wzrost wydatków bieżących jednostek samorządu terytorialnego w porównaniu do dochodów, które były mniejsze niż planowano, aczkolwiek nie wpłynął na znaczne pogorszenie wyników finansowych badanych gmin. W opinii ankietowanych (wójtów) zdecydowana większość gmin wiejskich województwa lubelskiego była stabilna finansowo a pandemia Covid-19 na ogół nie miała istotnego wpływu na jej poziom.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing; 2022, 27[76]; 18-29
2081-3430
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Należyta staranność w doborze kontrahenta podatkowego
Due diligence in the selection of a tax contractor
Autorzy:: Ziółkowska, Krystyna
Omieczyńska, Sandra
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/28762101.pdf
Data publikacji:: 2022-09-28
Wydawca:: Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i wspólnicy
Tematy:: dobra wiara
należyta staranność
dobór kontrahenta podatkowego
prawo do odliczenia podatku VAT
płynność finansowa
metodyka
good faith
due diligence
selection of a tax contractor
the right to deduct VAT
financial liquidity
methodology
Opis:: W niniejszym artykule omówiono problematykę ponoszenia dotkliwych konsekwencji przez przedsiębiorców w razie niedochowania należytej staranności przy doborze kontrahenta podatkowego – mimo braku ustanowienia ex lege takiej powinności. Nierzetelny dobór zwiększa ryzyko transakcyjne ponoszone przez przedsiębiorcę. W konsekwencji nawet uczciwy przedsiębiorca, w razie zawarcia umowy z kontrahentem pozbawionym cechy wiarygodności, naraża się na utratę zdolności do terminowego regulowania swoich zobowiązań, utratę płynności finansowej, pogorszenie sytuacji finansowej własnego przedsiębiorstwa, a wręcz na jego upadłość. Co więcej, niedochowanie wymaganej staranności może być podstawą do zakwestionowania przez organy skarbowe prawa do odliczenia podatku VAT1. Wobec tego, aby móc uniknąć wskazanego ryzyka, niezbędne jest dokładne rozumienie pojęcia należytej staranności, które niejednokrotnie pojawiało się w orzecznictwie oraz było przedmiotem sporu wśród przedstawicieli doktryny. Niniejsze pojęcie wiąże się z pojęciem dobrej wiary, a więc sprowadza się do zasad słuszności, sprawiedliwości i zaufania. Należyta staranność oznacza zatem skrupulatne i sumienne wykonywanie obowiązków przy jednoczesnym dochowaniu odpowiedniej staranności adekwatnej do rodzaju określonego zobowiązania. Niemniej definicja ta wywołuje w praktyce wiele wątpliwości. Wobec tego Ministerstwo Finansów opracowało swoistą metodykę stanowiącą narzędzie ochronne dla każdego uczciwego przedsiębiorcy.
This article indicates the problem of incurring severe consequences by entrepreneurs in the event of failure to exercise due diligence in the selection of a tax contractor, despite the lack of ex lege establishing such an obligation. Unreliable selection increases the transaction risk borne by the entrepreneur. As a consequence, even an honest entrepreneur, in the event of concluding an agreement with a counterparty devoid of any credibility, risks losing the ability to pay his liabilities on time, losing financial liquidity, deteriorating the financial situation of his own enterprise, and even his bankruptcy. Moreover, failure to comply with the required diligence may be grounds for challenging the right to deduct VAT by tax authorities. Therefore, in order to be able to avoid the indicated risk, it is necessary to thoroughly understand the concept of due diligence, which was often based on the jurisprudence and was the subject of a dispute among representatives of the doctrine. This concept has its roots in the concept of good faith, so it boils down to the principles of equity, justice and trust. Therefore, due diligence constitutes a scrupulous and conscientious performance of duties while maintaining appropriate care adequate to the type of a given obligation. Nevertheless, this definition raises many doubts in practice. Therefore, the Ministry of Finance has developed a specific methodology that is a protective tool f or every honest entrepreneur.
Źródło:: Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych; 2022, 9(313); 19-25
1427-2008
2449-7584
Pojawia się w:: Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "financial liquidity" wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język