- Tytuł:
-
Inwestycje giełdowe zależne od fazy cyklu koniunkturalnego – przykład WIG
Stock investments depending on the phase of the business cycle – WIG example - Autorzy:
- Kołatka, Marek
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/590666.pdf
- Data publikacji:
- 2019
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Cykl koniunkturalny
Inwestycje giełdowe
WIG
Business cycle
Stock market investments - Opis:
-
Występowanie cykli koniunkturalnych jest nieuniknione. Odpowiednie
fazy wpływają pośrednio lub bezpośrednio na każdego uczestnika gospodarki. Zmiany
pozytywne powinny wpływać na polepszenie sytuacji spółek notowanych na giełdzie,
a zmiany negatywne – odwrotnie, co doprowadzi do zmian cen ich akcji. W artykule
zweryfikowano, czy strategia inwestycyjna oparta na wejściu w inwestycję w okresach
ożywienia i ekspansji oraz na wyjściu z inwestycji w okresach spowolnienia i recesji
może przynieść ponadprzeciętną stopę zwrotu na polskim rynku kapitałowym. W tym
celu wykorzystano wskazania autorskiego barometru koniunktury oraz notowania indeksu
WIG i WIBOR 1M od maja 2004 roku.
Occurrence of business cycles is inevitable. Specific phases affect indirectly or directly each participant of the economy. Positive changes should improve the situation of listed companies, and negative changes inversely, what should change the prices of their shares. The article verifies whether an investment strategy based on entering an investment in periods of recovery and expansion and on leaving the investment during periods of slowdown and recession may bring an above-average rate of return on the Polish capital market. For this purpose author’s cycle clock indications and the WIG and WIBOR index were used. The simulation applies to the period from May 2004 to March 2018. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2019, 387; 55-67
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki