Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "developed markets" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-10 z 10
    Tytuł:
    Wpływ czynników behawioralnych na decyzje inwestycyjne na rynkach rozwiniętych i rozwijających się
    Influence of behavioral determinants on investment decisions on developed and developing markets
    Autorzy:
    Zawadzki, Krystian
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583885.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    finanse behawioralne
    inwestycje
    rynek kapitałowy
    behavioral finances
    investments
    capital market
    Opis:
    W niniejszym opracowaniu dokonano oceny wpływu determinant natury behawioralnej i pozabehawioralnych na zmiany w zakresie wolumenu obrotów na pięciu rynkach zaliczanych do grupy rozwiniętych i pięciu rynkach zaliczanych do grupy rozwijających się. Obok takich czynników, jak racjonalne oczekiwania, badaniu poddane zostały determinanty behawioralne, takie jak m.in. optymizm, pesymizm oraz nadmierna pewność siebie. Celem przeprowadzonego badania jest ustalenie, czy przesłanki, jakimi kierują się inwestorzy w państwach, których rynki kapitałowe zaliczane są do rozwijających się, są tożsame z tymi, które przyświecają inwestorom w państwach, których rynki kapitałowe znajdują się w grupie rozwiniętych. Wyniki badań pozwalają stwierdzić, iż w przypadku giełd zaliczanych do rynków rozwiniętych liczba determinant behawioralnych oddziałujących na zmiany wolumenu obrotów wzrasta.
    This study assesses the impact of behavioral and non-behavioral determinants on changes in turnover volume in five markets considered as developed and five markets considered as emerging ones. In addition to such factors as rational expectations, behavioral determinants (optimism, pessimism and overconfidence) were taken into account. The aim of the study is to determine whether the reasons for investors in countries whose capital markets are counted among those emerging are identical to those that guide investors in countries whose capital markets are in the developed group. The results of the study allow to conclude that in the case of stock exchanges classified as developed markets, the number of behavioral determinants affecting changes in the volume of trade is increasing.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 462-471
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Incorporating investor behaviour in portfolio management in developed and emerging OECD stock markets
    Włączanie zachowań inwestorów w zarządzanie portfelem na rozwiniętych i pojawiających się rynkach giełdowych OECD
    Autorzy:
    Yacob, Nathrah
    Mustapha, Marina
    Abdullah, Siti Mariam Melissa
    Ya’acob, Fatin Farazh
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1826110.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    investors
    sentiments
    stock market returns
    autoregressive distributive lag
    inwestorzy
    nastroje
    zwroty giełdowe
    autoregresywne opóźnienie dystrybucyjne
    Opis:
    This paper aims to empirically investigate whether the investor sentiments could be employed to predict the returns of world stock market by engaging fourteen developed and emerging OECD countries. This study is novel in such that it incorporates both traditional finance theory and the behavioural finance, both from two different paradigms in finance. The massive data are examined using ARDL (p, q) model of panel data that spans from 2004 to 2018, which incorporates Pearson correlation and Dickey-Fuller regression analysis. Apart from the core stock market returns and consumer confidence indices, the study also integrates several macroeconomic fundamentals, which include money supply, inflation, interest rates, and effective exchange rates, as the possible behavioural explanatory variables. Empirical study results show only volatility of developed stock markets returns hold significant long-run effect with the investors’ sentiment whilst emerging markets showed only mild existence. However, the effects are temporary, which means it may not be able to systematically predict the future behaviours of the returns.
    Artykuł ma na celu empiryczne zbadanie, czy nastroje inwestorów można wykorzystać do przewidywania zwrotów z światowego rynku akcji, angażując czternaście rozwiniętych i wschodzących krajów OECD. Badanie to jest nowatorskie, ponieważ obejmuje zarówno tradycyjną teorię finansów, jak i finanse behawioralne, oba z dwóch różnych paradygmatów w finansach. Ogromne dane są badane przy użyciu modelu ARDL (p, q) danych panelowych obejmujących lata 2004-2018, który obejmuje korelację Pearsona i analizę regresji Dickeya-Fullera. Oprócz podstawowych zwrotów z rynku akcji i wskaźników zaufania konsumentów w badaniu uwzględniono również kilka fundamentów makroekonomicznych, w tym podaż pieniądza, inflację, stopy procentowe i efektywne kursy walutowe, jako możliwe behawioralne zmienne objaśniające. Wyniki badań empirycznych pokazują, że jedynie zmienność zwrotów z rynków rozwiniętych ma znaczący długoterminowy wpływ na nastroje inwestorów, podczas gdy rynki wschodzące wykazywały jedynie łagodne istnienie. Skutki są jednak tymczasowe, co oznacza, że może nie być w stanie systematycznie przewidywać przyszłych zachowań zwrotów.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2020, 22, 1; 611-625
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Political risk on financial markets in developed and developing economies
    Autorzy:
    Waszkiewicz, Grzegorz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522248.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    International finance
    Stability
    Threat
    Opis:
    Aim/purpose – We want to draw academics and market practitioners attention to threats form political risk’s area that affect national financial markets in both developed and developing economies. Design/methodology/approach – We analyzed the wide concept of political risk on the basis of international literature as well as national statistical data and international comparative indicants for selected developed and developing economies around the world. Findings – Growing significance of political risk was signaled, although both types of economies are exposed to different aspects of the threat. We confirmed that developing states are threatened by bigger number of political bothers, whereas advanced countries are susceptible to some forms of violence. Research implications/limitations – Imply that economies with better economic stance have lower level of political risk, although, their highly developed and integrated financial markets are responsible for the transfer of analyzed risk. Unfortunately, the scarcity of reliable time series about political risk hampered a deeper empirical analysis. Originality/value/contribution – Presentation of political threats to financial market stability.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2017, 28; 112-132
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of Globalization on the Structural Power Control of Developed States in the 1990s and 2000s
    Wpływ globalizacji na kontrolę siły strukturalnej w państwach rozwiniętych w latach 90. i 2000
    Autorzy:
    Waichman, Shlomo
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1912358.pdf
    Data publikacji:
    2020-09-15
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    globalization
    developed states
    governance
    welfare states
    capital markets
    labor market
    globalizacja
    kraje rozwinięte
    zarządzanie
    państwa opiekuńcze
    rynki kapitałowe
    rynek pracy
    Opis:
    Due to its very nature, globalization undermines the government control. This paper focuses on the impact of globalization on developed states. In particular, it analyzes how globalization has affected each of the following four institutions: (i) governance, (ii) capital markets, (iii) welfare state, and (iv) labor market. This can be summarized as follows: governments have become limited in their decision making, domestic capital markets have transformed into branches of the global market and thus have not been able to freely promote domestic interests, the welfare state serves capitalism rather than protects the society and reduces inequality, and the labor market experiences the migration of workers to developed states, whereas industries moved offshore to developing states.
    Ze względu na swój charakter globalizacja podważa kontrolę rządu. W artykule skupiono się na wpływie globalizacji na kraje rozwinięte. W szczególności analizuje, w jaki sposób globalizacja wpłynęła na każdą z czterech następujących instytucji: (i) zarządzanie, (ii) rynki kapitałowe, (iii) państwo opiekuńcze oraz (iv) rynek pracy. Można to podsumować następująco: rządy ograniczyły się w podejmowaniu decyzji, krajowe rynki kapitałowe przekształciły się w gałęzie rynku globalnego i tym samym nie były w stanie swobodnie promować interesów wewnętrznych, państwo opiekuńcze służy raczej kapitalizmowi niż chroni społeczeństwo i zmniejsza nierówności, a rynek pracy doświadcza migracji pracowników do krajów rozwiniętych, podczas gdy branże przeniosły się za granicę do krajów rozwijających się.
    Źródło:
    Przegląd Politologiczny; 2020, 3; 29-37
    1426-8876
    Pojawia się w:
    Przegląd Politologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cross-Country Differences in Return and Volatility Metrics of World Equity Indices
    Autorzy:
    Sheraliev, Iskandar
    Ślepaczuk, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2200545.pdf
    Data publikacji:
    2023-05-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    Frontier markets
    Emerging markets
    Developed markets
    Cross-country differences
    Volatility
    GDP per capita
    Opis:
    This research seeks to determine whether the cross-country differences in return and volatility metrics in various country equity indices can be explained by differences in economic development. We base the study on the MSCI IMI net income indices on two samples: a 51-country sample from the period 31 May 2002 to 28 February 2022, and a 75-country sample from the period 30 November 2010 to 28 February 2022. In this study, countries are grouped into four categories: frontier, emerging, early-developed, and developed, based on gross domestic product (GDP) per capita. The Kruskal–Wallis rank sum test is used to find cross-group differences, and the results are further analyzed with the pairwise Wilcoxon rank sum test with the Holm–Bonferroni p value adjustment method. The results are relatively unintuitive and show that there is no significant cross-group difference in daily and monthly returns. There is evidence of a considerable difference in volatility metrics, especially in the case of the emerging market group, which is significantly different from the three other groups. The results are slightly sensitive to time period change and very sensitive to changes in income categories of some countries.
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2023, 10, 57; 91-115
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zróżnicowanie cech spółek dokonujących ipo na rynkach wschodzących i rozwiniętych
    Characteristics of ipo firms on emerging and developed markets
    Autorzy:
    Lizińska, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/321376.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    pierwotne emisje akcji
    rynek kapitałowy
    rynki wschodzące
    kraje rozwinięte
    initial public offerings
    capital market
    emerging markets
    developed markets
    Opis:
    Celem badania było porównanie cech spółek dokonujących pierwotnych emisji akcji (IPO) na rynkach wschodzących oraz rozwiniętych. Badaniem objęto 7029 IPO dokonanych w latach 2005-2011 na świecie o łącznej wartości 1100 mld USD. Opierając się na klasyfikacji MSCI, porównano cechy spółek dokonujących IPO na 21 rynkach wschodzących i w 23 krajach rozwiniętych Europy, Australazji, Dalekiego Wschodu oraz Ameryki Północnej. Analizę prowadzono przez obserwację cech, takich jak: wielkość, wiek, rentowność, dynamika zmian zysku oraz poziom asymetrii informacji w okresie okołoemisyjnym.
    The aim of the research was to compare characteristics of firms conducting initial public offerings (IPO) on emerging and developed markets. The study covered 7,029 IPOs during 2005-2011 from all over the world, totaling 1,100 billion USD. On the basis of the MSCI classification, IPO firms from 21 emerging and 23 developed markets of Europe, Australasia, Far East and North America were compared. The characteristics under review were such as size, age, profitability, net income changes and information asymmetry level in the period around the issue.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 74; 383-392
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact Of The Ban On Uncovered SCDS Trade On the Interdependencies Between The CDS Market And Other Sectors Of Financial Markets. The Case Of Safe And Developed Versus Risky And Developing European Markets
    Autorzy:
    Kliber, Agata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/632986.pdf
    Data publikacji:
    2016-03-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    sovereign CDS (sCDS)
    bonds
    exchange rate
    stock exchange
    volatility
    financial crisis.
    Opis:
    The aim of the article is to verify the impact of the ban on uncovered sCDS trade in Europe on the interdependencies between the sCDS market and other sectors of financial markets. We analyse two European markets: the safe and developed Swedish market, and the risky and developing Hungarian one. The study covers the period from October 2008 to October 2013. We analyse changes in the interdependencies between the sCDS market and the bond market, as well as between the sCDS market and the stock exchange. We found out that in the case of the safe Swedish market, the strength of relationships of each sector of financial markets with the sCDS one was much weaker than in the case of Hungary, which may suggest that the Swedish market is less prone to crisis transmission arising from herd behaviour or speculative attacks. In the end we show that in the two economies, the influence of the sCDS market on the other sectors of financial market indeed diminished following introduction of the ban on uncovered sCDS trade.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2016, 19, 1; 77-99
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Application of the Hurst coefficient, calculated with the use of the Siroky method on financial markets
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Matusewicz, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/18104690.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-28
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
    Tematy:
    Hurst exponent
    market efficiency
    developed countries
    Opis:
    The paper analyses the Hurst exponents calculated with the use of the Siroky method in two time intervals of 625 and 1250 sessions for the group of 570 financial instruments (Warsaw Stock Exchange equities – 320, equity indexes – 7, commodities – 41, and FX market – 135). The study also covers an analysis of the normality of the distribution of logarithmic rates of return, and the verification of statistical hypotheses with the use of the following statistical tests: Jarque-Bera (JB), Shapiro-Wilk (SW), and d’Agostino-Pearson (DA). In the second part of the paper, the change of the Hurst coefficient over time was analysed, while in the third part two linear regressions of the form H(t) = a + m ∙ t were performed for each of the analysed assets, as well as the determination factor R2. This part of the study aims to answer the question whether the slope of the regression line has a positive or negative value and what the quality of such a fit is with the use of linear regression. Such an analysis enables to observe changes in the fractal dimension, and thus the risk in financial markets over a long period of time. The main conclusion that was drawn from the research may be formulated as follows: the value of the H exponents decreased in the analysed time windows, which means an increase in the fractal dimension (d), and thus the investment risk in financial markets. The obtained results can be used in the process of constructing an investment portfolio in financial markets. The research is part of the ongoing discussion on the effectiveness of financial markets.
    Źródło:
    Journal of Management and Financial Sciences; 2021, 42; 39-75
    1899-8968
    Pojawia się w:
    Journal of Management and Financial Sciences
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Calculating Hurst Exponent with the Use of the Siroky Method in Developed and Emerging Markets
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Matusewicz, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1022839.pdf
    Data publikacji:
    2020-09-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Hurst exponent
    market efficiency
    developed countries
    Opis:
    The purpose of the article This paper analysis Hurst exponents calculated with the use of the Siroky method in two time intervals of 625 (H625) and 1250 (H1260) sessions for the following assets: (the number of assets for a given group in brackets): Stock indices (74), currency pairs divided into segments: USD exchange rate in relation to 42 other currencies (USDXXX), EURO exchange rate in relation to 41 other currencies (EURXXX), JPY exchange rate in relation to 40 other currencies (JPYXXX) and other currency pairs (12). In total, 209 financial instruments were analyzed. Methodology: Hurst coefficient calculation with the use of the following methods; Siroky, Detrended Moving Average (DMA) and Detrended Fluctuation Analysis (DFA). Results of the research: The Hurst coefficient values calculated with the use of Siroky method are similar to the results obtained using DFA and DMA methods. The second main conclusion that was drawn from the research may be formulated as follows: exchange rates calculated for the developed-developed country currencies are more effective than in the case of the developed-emerging countries group.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 3, 27; 25-61
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    On the Conditional Behavior of Stock Market Volatility: A Sub-Sample Analysis Using the FIGARCH Approach for Developed and Emerging Markets
    Autorzy:
    Bentes, S.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1398885.pdf
    Data publikacji:
    2016-05
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
    Tematy:
    89.65.Gh
    Opis:
    Long memory has always played a central role in physics since it was first discovered by Hurst while studying the flow of the River Nile. Interestingly, after his seminal work, many other researchers found the same pattern in other domains of science, such as biology, economics and finance. These studies have mainly relied on the use of the Hurst exponents as a measure of the degree of memory in a process. In this paper we use a different approach based on the FIGARCH (fractional integrated generalized autoregressive conditionally heteroskedasticity) model proposed by Baillie et al. in order to analyze the long memory behavior of stock market volatility. More specifically, we compare how the long memory parameter evolves before and after the 2008 and 2012 crises in both developed and emerging markets. Specifically, we consider the daily returns of the S&P 500, STOXX 50, FTSE 100, NIKKEI 225, HSI, BUX, WIG, SSE, IDX and KLCI indices for the period from October 1, 2003 to October 2, 2015 and then split the whole sample into four sub-samples of roughly three years each. Results show different patterns for the pre and post crisis periods revealing that the degree of memory differs in accordance with the country's development and the level of market turbulence. In particular, we found that major mature economies present higher levels of long memory than emerging countries and were more affected by the 2008 and 2012 crises.
    Źródło:
    Acta Physica Polonica A; 2016, 129, 5; 997-1003
    0587-4246
    1898-794X
    Pojawia się w:
    Acta Physica Polonica A
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-10 z 10

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies