Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Kokoszczyński, Ryszard" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Małgorzata Iwanicz-Drozdowska (red.) Restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej w czasie globalnego kryzysu finansowego
    Autorzy:
    Kokoszczyński, Ryszard
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/485305.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Bankowy Fundusz Gwarancyjny
    Tematy:
    recenzja
    Opis:
    recenzja z książki pod red. M. Iwanicz-Drozdowskiej "Restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej w czasie globalnego kryzysu finansowego" , wydanej przez Oficyne Wydawniczą Szkoły Głownej Handlowej, Warszawa 2015
    Źródło:
    Bezpieczny Bank; 2015, 4 (61); 212-218
    1429-2939
    Pojawia się w:
    Bezpieczny Bank
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    L'approche systemique dans la geomorphologie: exemple du developpement des processus d'abrasion
    Autorzy:
    Korotaj-Kokoszczyńska, Maria
    Kokoszczyński, Ryszard
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1964051.pdf
    Data publikacji:
    1988-06-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Geografii i Studiów Regionalnych
    Źródło:
    Miscellanea Geographica. Regional Studies on Development; 1988, 3; 39-44
    0867-6046
    2084-6118
    Pojawia się w:
    Miscellanea Geographica. Regional Studies on Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Usefulness of Survey-based Measures of Consumer Inflation Expectations in the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia
    Autorzy:
    Kokoszczyński, Ryszard
    Łyziak, Tomasz
    Stanisławska, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/500215.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Źródło:
    Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2008, 79; 44-71
    0866-9503
    Pojawia się w:
    Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Midquotes or transactional prices? Evaluation of Black model on high-frequency data
    Kwotowania mid opcji czy ich ceny transakcyjne? Ewaluacja modelu Blacka na danych wysokiej częstotliwości
    Autorzy:
    Kokoszczyński, Ryszard
    Sakowski, Paweł
    Ślepaczuk, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589413.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Implied volatility
    Microstructure bias
    Midquotes data
    Option pricing models
    Realized volatility
    Mikrostruktura rynku
    Modele wyceny opcji
    Średnie kwotowania opcji
    Zmienność implikowana
    Zmienność zrealizowana
    Opis:
    The main idea of this research is to check the efficiency of the Black option pricing model on the basis of high frequency emerging market data. However, liquidity constraints – a typical feature of an emerging derivatives market – put severe limits for conducting such a study [Kokoszczyński et al., 2010]. This is the reason we focus on midquotes instead of transactional data being aware that midquotes might not be a proper representation of market prices as probably transactional data are. We compare in this paper our results with the research conducted on high-frequency transactional and midquotes data. This comparison shows that the results do not differ significantly between these two approaches and that Black model with implied volatility (BIV) significantly outperforms other models, especially the Black model with realized volatility (BRV) with the latter producing the worst results.
    Głównym celem artykułu jest weryfikacja efektywności modelu Blacka wyceny opcji na podstawie danych wysokiej częstotliwości dla rynku rozwijającego się. Ograniczenia dotyczące płynności opcji – typowa charakterystyka instrumentów pochodnych na rynkach rozwijających się – stanowią jednak istotne ograniczenie dla takiego badania [Kokoszczyński et al., 2010]. Niska płynność jest jedną z przyczyn, dla których wykorzystuje się kwotowania mid zamiast danych transakcyjnych ze świadomością, że dane transakcyjne mogą być lepszą reprezentacją aktualnego stanu rynku na danym instrumencie finansowym. W badaniu porównano obliczenia przeprowadzone na danych wysokiej częstotliwości dla cen transakcyjnych i kwotowań mid. Porównanie to pokazuje, że rezultaty praktycznie nie różnią się dla tych dwóch różnych danych wejściowych i model Blacka ze zmiennością implikowaną (BIV) osiąga znacznie lepsze wyniki od pozostałych modeli, szczególnie w porównaniu z modelem Blacka ze zmiennością zrealizowaną (BRV).
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 43-58
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Which Option Pricing Model Is the Best? HF Data for Nikkei 225 Index Options
    Autorzy:
    Kokoszczyński, Ryszard
    Sakowski, Paweł
    Ślepaczuk, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1357377.pdf
    Data publikacji:
    2019-04-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    Option pricing models
    high-frequency data
    realized volatility
    implied volatility
    stochastic volatility
    emerging markets
    Opis:
    In this study, we analyse the performance of option pricing models using 5-minutes transactional data for the Japanese Nikkei 225 index options. We compare 6 different option pricing models: the Black (1976) model with different assumptions about the volatility process (realized volatility with and without smoothing, historical volatility and implied volatility), the stochastic volatility model of Heston (1993) and the GARCH(1,1) model. To assess the model performance, we use median absolute percentage error based on differences between theoretical and transactional options prices. We present our results with respect to 5 classes of option moneyness, 5 classes of option time to maturity and 2 option types (calls and puts). The Black model with implied volatility (BIV) comes as the best and the GARCH(1,1) as the worst one. For both call and put options, we observe the clear relation between average pricing errors and option moneyness: high error values for deep OTM options and the best fit for deep ITM options. Pricing errors also depend on time to maturity, although this relationship depend on option moneyness. For low value options (deep OTM and OTM), we obtained lower errors for longer maturities. On the other hand, for high value options (ITM and deep ITM) pricing errors are lower for short times to maturity. We obtained similar average pricing errors for call and put options. Moreover, we do not see any advantage of much complex and time-consuming models. Additionally, we describe liquidity of the Nikkei225 option pricing market and try to compare the results we obtain here with a detailed study for Polish emerging option market (Kokoszczyński et al. 2010b).
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2017, 4, 51; 18 - 39
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies