Wszystkie pola: Foreign Exchange, - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Rezerwy walutowe - "Rzecz Święta"
Foreign exchange reserves - “A Sacred Thing”
Autorzy:: Zaleska, M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2082487.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:: bank centralny
rezerwy walutowe
złoto
interwencje walutowe
central bank
foreign exchange reserves
gold
foreign exchange intervention
Opis:: Celem opracowania jest uwypuklenie roli rezerw walutowych i wskazanie możliwości ich rzetelnego oraz prawidłowego gromadzenia i wykorzystania. Celami szczegółowymi są m.in. porównanie rezerw walutowych z innymi rodzajami rezerw bankowych oraz identyfikacja podstawowych rodzajów ryzyka związanych z zarządzaniem rezerwami walutowymi, w tym zmian w odpowiedzi na ostatni globalny kryzys finansowy, a ponadto określenie istoty i charakteru interwencji walutowych oraz identyfikacja ich rodzajów. W dobie zwiększania wydatków na cele polityczne i społeczne rośnie bowiem pokusa niewłaściwego wykorzystania rezerw walutowych. Do tego dochodzą wysokie globalne ryzyko polityczne oraz duża zmienność na rynkach finansowych, a także nowoczesne kanały (np. media społecznościowe) ataku na kursy walutowe. Czynniki te sprawiają, że zarządzanie rezerwami walutowymi nie należy do łatwych zadań i jest „wiedzą tajemną” banków centralnych.
The overall aim of this research paper is to enhance the role of foreign exchange reserves and indicate possibilities of their reliable and correct accumulation. Its more specific objectives are - among others - to compare foreign exchange reserves with other types of bank reserves and to identify the main kinds of risk connected with foreign exchange reserve management, including the changes that were made in response to the last global financial crisis. Moreover, this paper defines the essential characteristic features of foreign exchange interventions and identifies their At the time of increasing expenses for political and social purposes, the hazard of inappropriate use of foreign exchange reserves is growing. This is accompanied by high global political risk and significant financial market volatility, as well as modern channels (e.g. social media) of attack on currency exchange rates. These factors make foreign exchange reserve management quite a difficult task and turn it into a “secret knowledge” of central banks.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing; 2020, 23[72]; 268-279
2081-3430
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: FOREIGN EXCHANGE MARKET EFFICIENCY. EMPIRICAL RESULTS FOR THE USD/EUR MARKET
Autorzy:: Czech, Katarzyna Anna
Waszkowski, Adam
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/599474.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:: foreign exchange market efficiency
uncovered interest-rate parity
USD/EUR
Opis:: The aim of the paper is to verify whether the USD/EUR exchange rate market is efficient. The fundamental parity condition for testing foreign exchange market efficiency is represented by the uncovered interest-rate parity (UIP). Therefore, the UIP hypothesis verification accounts for the crucial part of the paper. The efficiency of the USD/EUR market is tested by applying the conventional UIP regression approach and orthogonality test of the forward rate forecast error. The results show that it is hard to say definitely that USD/EUR foreign exchange market is inefficient. The slope coefficient in UIP regression occurs to be negative, which implies the failure of uncovered interest-rate parity. However, there are no foundations to reject the UIP hypotheses in the time of financial crisis of 21st century. Moreover, the article presents that the forward forecast error is not orthogonal to both its lagged value and the interest rate differential. Thus, the semi-strong foreign exchange market efficiency hypothesis is rejected for the USD/EUR market.
Źródło:: Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2012, 8, 3; 1-9
1734-039X
Pojawia się w:: Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Deviations from Triangular Arbitrage Parity in Foreign Exchange and Bitcoin Markets
Autorzy:: Reynolds, Julia
Sögner, Leopold
Wagner, Martin
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2075371.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: triangular arbitrage parity
foreign exchange markets
cryptocurrencies
cointegration
monitoring
Opis:: This paper applies recently developed procedures to monitor and date so-called “financial market dislocations”, defined as periods in which substantial deviations from arbitrage parities take place. In particular, we use a cointegration perspective to focus on deviations from the triangular arbitrage parity for exchange rate triplets. Due to increasing attention on and importance of mispricing in the market for cryptocurrencies, we include the cryptocurrency Bitcoin in addition to fiat currencies in our analysis. We do not find evidence for substantial deviations from the triangular arbitrage parity when only traditional fiat currencies are considered, but document significant deviations from triangular arbitrage parities in the newer market for Bitcoin. We tentatively confirm the importance of our results for portfolio strategies by showing that a currency portfolio that trades based on our detected break-points outperforms a simple buy-and-hold strategy.
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 2; 105-146
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Polityka zarządzania rezerwą dewizową
The Policy of Foreign Exchange Reserve Management
Autorzy:: Sawicki, Janusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/509330.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:: rezerwy dewizowe
bilans płatniczy
koszty rezerw
kraje Unii Europejskiej
foreign exchange reserves
balance of payments
costs of reserves
European Union countries
Opis:: W artykule przedstawiamy rodzaje i cel tworzenia rezerw dewizowych na szczeblu krajowym. Badamy zależność poziomu rezerw od zmian wielkości i struktury przepływów kapitałowych rejestrowanych na rachunkach bilansu płatniczego oraz korelację pomiędzy rezerwami i komponentami międzynarodowej pozycji inwestycyjnej. Analizujemy stopnień zdywersyfikowania w gospodarkach UE poziomu rezerw, ich zależności od zmian w przepływach kapitałowych i wpływu na strukturę krajowej absorpcji. Zabezpieczenie gospodarki przed skutkami szokowych zmian poziomu i struktury przepływu kapitałów wpływających na poziom absorpcji wewnętrznej kosztuje. W artykule szacujemy bieżące koszty utrzymywania rezerw dewizowych oraz ich wpływ na stopę inwestycji krajowych. Wyniki analiz przedstawiamy dla krajów Unii Europejskiej, wykorzystując dane z ostatnich dwudziestu latach.
In his article, the author presents the types and the objective of creation of foreign exchange reserves at the national level. He examines the dependence of the level of reserves on changes in the volume and structure of capital flows registered on accounts of the balance of payments as well as the correlation between the reserves and the components of the international investment position. He also analyses the degree of diversification in the EU economies of the level of reserves, their dependence on the changes in capital flows and the impact on the structure of national absorption. Protection of the economy against the consequences of chock changes on the level and structure of capital flows affecting the level of internal absorption incurs costs. In his article, the author estimates the current costs of maintaining foreign exchange reserves and their impact on the rate of domestic investment. The analyses findings are presented for the European Union countries making use of the data for the recent twenty years.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2018, 62(5) Ekonomia XVI; 174-201
2353-2688
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Interwencje walutowe w ERM II
Foreign Exchange Interventions in ERM II
Autorzy:: Konarski, Marcin
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907182.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:: Stabilizing exchange rates against euro before accession to EMU and implementation euro as an official currency is one of the Maastricht criteria. That is why the role of foreign exchange interventions will be so important. This paper offers the brief guidance on the operational aspect of foreign exchange interventions, describes and classifies the types of interventions. The paper examines effectiveness of a interventions and analyzes tactics of interventions by the countries whose currencies were or are currently in the ERM II. The conclusion answers the question how should countries deal with implementing the euro to not disturb financial markets and raise the development of economy.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 264
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Foreign Exchange Policy in Slovak Republic
Polityka dewizowa w Republice Słowackiej
Autorzy:: Jankovska, Anezka
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907322.pdf
Data publikacji:: 2002
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:: Artykuł omawia kreowanie wymienialności i kursu wymiany korony słowackiej od utworzenia nowego reżimu ekonomicznego i ustanowienia niezależności słowackiej waluty. Przedstawia obecną sytuację słowackiej korony, pokazując utrzymujące się ograniczenia jej wymienialności, które trzeba będzie usunąć, szczególnie w kontekście przyjęcia Republiki Słowackiej do Unii Europejskiej. Obecny stan i dalszy rozwój reżimu kursu wymiany słowackiej korony, jak również jej położenie związane ze zmianą polityki monetarnej Narodowego Banku Słowacji, są kolejnymi kwestiami, które należy rozwiązać. Artykuł ukazuje nieuchronność przekształcenia ekonomii słowackiej, jej podmiotów i działań, biorąc pod uwagę rosnące ryzyko wymiany dewizowej słowackiej waluty.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2002, 161
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Zabezpieczenie ryzyka walutowego w przedsiębiorstwie
Covering foreign exchange risk in enterprises
Autorzy:: Szwed, Joanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/447101.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku
Tematy:: exchange rate
risk management
derivatives
kurs waluty
zarządzanie ryzykiem
zabezpieczenie
instrumenty pochodne
Opis:: Businesses are prone to various risks resulting from changing conditions of the world’s economy. It can be said that all decisions made in companies about future and steps taken to achieve their goals are fraught with risk. Enterprises selling or purchasing products and services on foreign markets run the risk related to the foreign exchange rate fluctuations. The rational foreign exchange risk management by means of derivatives (forward contracts, futures contracts, swaps, and other currency options) is able to cover a company against significant losses. By means of the foreign exchange risk management model based on currency options, the company importing products from China and offering them in the Western Europe is able to mitigate the negative impact of changes on the forex market completely.
Przedsiębiorstwa dokonujące sprzedaży czy też zakupu towaru i usług na rynkach zagranicznych zmuszone są do ponoszenia dodatkowego ryzyka, którym jest ryzyko związane z wahaniami na rynku walutowym. Racjonalne zarządzanie ryzykiem kursowym przy użyciu instrumentów pochodnych (tj. kontraktu forward, futures, swap oraz opcje walutowe) jest w stanie zabezpieczyć przedsiębiorstwa przed znaczącymi stratami. Poprzez zastosowanie modelu zarządzania ryzykiem walutowym przy użyciu opcji walutowych, przedsiębiorstwo importujące towar z Chin a następnie sprzedające ten produkt na rynek Europy Zachodniej może całkowicie zniwelować wpływ niekorzystnych zmian na rynku walutowym.
Źródło:: Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2016, 1(23); 231 - 245
1644-888X
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Retail investors in the foreign exchange market
Inwestorzy indywidualni na rynku walutowym
Autorzy:: Sobol, Iwona
Szmelter, Monika
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/583543.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: foreign exchange market
retail FX market
retail investors
foreign exchange transactions
rynek walutowy
etaliczny rynek walutowy
inwestorzy indywidualni
transakcje walutowe
Opis:: The foreign exchange market (FX market, forex) is the largest and the most liquid market of the world. Up to the late 1990s, the FX market was dominated by financial institutions and large corporations, which conducted FX transactions for hedging, speculation and arbitrage purposes. While these participants still constitute the most important part of the market, the role of retail investors has been increasing since the beginning of the 2000s. FX trading conducted by retail investors has become significant enough to be included in the FX market statistics, provided by the Bank for International Settlements (BIS). The data collected by BIS is the basis for the analysis conducted in this paper. The main objective of the study is to examine the factors which contributed to the emergence and development of the FX retail market as well as to analyse its size and structure in comparison with the total FX market.
Rynek walutowy jest największym i najbardziej płynnym rynkiem na świecie. Do końca lat 90. XX wieku był zdominowany przez instytucje finansowe i duże korporacje, które przeprowadzały transakcje walutowe w celu zabezpieczenia, spekulacji i arbitrażu. Mimo że podmioty te nadal stanowią najważniejszą część rynku, od 2000 roku rośnie również rola inwestorów indywidualnych. Wartość obrotów na runku walutowym, za które odpowiedzialni są inwestorzy indywidualni, stała się na tyle duża, że jest uwzględniana w statystykach rynku walutowego publikowanych przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych (Bank for International Settlements – BIS). Dane zebrane przez BIS są podstawą badań przeprowadzonych w tym artykule. Głównym ich celem jest przedstawienie czynników, które przyczyniły się do rozwoju detalicznego rynku walutowego, oraz analiza wielkości i struktury tego rynku na tle całego rynku walutowego.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 6; 168-181
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Jednostronna euroizacja polskiego prawa dewizowego
Unilateral Euroisation of Polish Foreign Exchange Law
Autorzy:: Gorgol, Andrzej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/29519285.pdf
Data publikacji:: 2023-12-12
Wydawca:: Uniwersytet Opolski
Tematy:: euroisation
exchange law
euro
ECU
euroizacja
prawo dewizowe
Opis:: The aim of the article is to determine the extent and degree of the unilateral euroisation of Polish foreign exchange law. The research problem is analysed from the point of view of the current or previously applicable law. The unilateral euroisation of Polish foreign exchange law is over 22 years old, remaining under the order of two successive foreign exchange laws of 1998 and 2002. This process has led to changes in both general and specific legal provisions. The author focused his agenda on demonstrating the accuracy of the idea that Polish foreign exchange law is evolving in such a way that the degree of its euroisation is increasing. This is demonstrated, inter alia, by leaving residents and non-residents the choice between the euro and the Polish currency to apply both or either of these legal tenders to make payments and other foreign exchange transactions.
Artykuł ma na celu ustalenie zakresu i stopnia unilateralnej euroizacji polskiego prawa dewizowego. Problem badawczy jest analizowany z punktu widzenia aktualnego lub wcześniej stosowanego stanu prawnego. Jednostronna euroizacja polskiego prawa dewizowego trwa już ponad 22 lata i przebiega pod rządem dwóch kolejnych ustaw dewizowych z 1998 r. i 2002 r. Proces ten spowodował zmiany w przepisach dewizowych zarówno ogólnych, jak i szczegółowych. Autor ukierunkował swój wywód na wykazanie trafności tezy, że polskie prawo dewizowe ewoluuje w ten sposób, że zwiększa się stopień jego euroizacji. Przejawia się to m.in. w pozostawieniu rezydentom i nierezydentom możliwości wyboru między euro i walutą polską w celu zastosowania obu lub jednego z tych środków do dokonywania płatności i innych czynności obrotu dewizowego.
Źródło:: Opolskie Studia Administracyjno-Prawne; 2023, 21, 2; 77-101
2658-1922
Pojawia się w:: Opolskie Studia Administracyjno-Prawne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Integracja monetarna i zarządzanie rezerwami walutowymi
Monetary Integration and Foreign Exchange Reserves Management
Autorzy:: Młodkowski, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/574882.pdf
Data publikacji:: 2008-09-30
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:: monetary integration
foreign exchange reserves management
currency unions
European Monetary Union (EMU)
Opis:: The paper examines the management of foreign exchange reserves in countries under monetary integration. Central banks in European Union countries exert a major influence on global financial markets because they manage a common pool of foreign exchange, Młodkowski notes. Reserve assets are a crucial resource for common monetary and exchange rate policies. The paper aims to show the reasons for changes in the demand for and supply of foreign exchange reserves in a currency union and the experience in this area of four non-European currency unions, in comparison with the European Monetary Union (EMU). The author draws some interesting conclusions about the influence of monetary integration on both short- and long-term global interest rates. Because of different exchange rate regimes, the role of foreign exchange reserves differs in the analyzed currency unions. The paper offers a detailed description of institutional solutions for common monetary policy under a hard peg arrangement. Foreign reserves are of vital importance in such an arrangement. Młodkowski describes the potential benefits of reducing the total amount of retained reserve assets – which were previously held by national central banks in the euro area. He also examines some potential channels of global interest rate changes. “Increased demand for longer maturities, together with a drop in demand for the most liquid instruments, should have an impact on the term structure of global interest rates,” Młodkowski concludes.
Źródło:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2008, 226, 9; 73-95
2300-5238
Pojawia się w:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Foreign Exchange," wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język