- Tytuł:
-
Zdolności prognostyczne nowokeynesistowskich modeli DSGE małej skali ewnątrz próby. Próba porównania dla gospodarki Polski
The in-sample forecasting performace of New Keynesian small scale DSGE models comparison for Polish economy - Autorzy:
- Kuchta, Zbigniew
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/945525.pdf
- Data publikacji:
- 2014
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
DSGE model
Bayesian estimation
forecast comparison
modele DSGE
estymacja bayesowska
porównanie prognoz - Opis:
-
This paper compares the in-sample forecasting performance of the new Keynesian small scale
DSGE models. The comparison includes the standard sticky prices model and sticky prices and
wages model of Erceg, Henderson and Levin. VAR models are used as the baseline. Comparison of
forecasting errors has shown that Erceg, Henderson and Levin’s model is characterized by better
forecasting performance than the sticky prices model with respect to inflation, production and real
wages. Moreover, it better predicts inflation than the VAR models.
W pracy dokonano porównania zdolności prognostycznych modeli DSGE małej skali wewnątrz próby. W porównaniu wykorzystano podstawowy, nowokeynesistowski model monetarny oraz model Ercega, Hendersona i Levina, który rozszerza model podstawowy na przypadek lepkich płac nominalnych. Dodatkowo w analizie ujęto modele VAR, które stanowią podstawę ułatwiającą porównania. Porównanie błędów prognoz pokazało, że lepszymi zdolnościami prognostycznymi w przypadku inflacji, produkcji oraz realnej stawki płac charakteryzował się model Ercega, Hendersona i Levina. Model ten charakteryzował się również mniejszymi błędami predykcji inflacji niż modele VAR. - Źródło:
-
Gospodarka w Praktyce i Teorii; 2014, 2(35)
1429-3730
2450-095X - Pojawia się w:
- Gospodarka w Praktyce i Teorii
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł