Zdolności prognostyczne nowokeynesistowskich modeli DSGE małej skali ewnątrz próby. Próba porównania dla gospodarki Polski The in-sample forecasting performace of New Keynesian small scale DSGE models comparison for Polish economy
This paper compares the in-sample forecasting performance of the new Keynesian small scale
DSGE models. The comparison includes the standard sticky prices model and sticky prices and
wages model of Erceg, Henderson and Levin. VAR models are used as the baseline. Comparison of
forecasting errors has shown that Erceg, Henderson and Levin’s model is characterized by better
forecasting performance than the sticky prices model with respect to inflation, production and real
wages. Moreover, it better predicts inflation than the VAR models.
W pracy dokonano porównania zdolności prognostycznych modeli DSGE małej skali wewnątrz
próby. W porównaniu wykorzystano podstawowy, nowokeynesistowski model monetarny oraz model
Ercega, Hendersona i Levina, który rozszerza model podstawowy na przypadek lepkich płac
nominalnych. Dodatkowo w analizie ujęto modele VAR, które stanowią podstawę ułatwiającą
porównania. Porównanie błędów prognoz pokazało, że lepszymi zdolnościami prognostycznymi
w przypadku inflacji, produkcji oraz realnej stawki płac charakteryzował się model Ercega, Hendersona
i Levina. Model ten charakteryzował się również mniejszymi błędami predykcji inflacji niż
modele VAR.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00