Wszystkie pola: stock return - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Dywidenda a zmienność stóp zwrotu spółek z indeksów WIG20 i mWIG40
Dividend payout and stock return volatility of companies from WIG20 and mWIG40 indices
Autorzy:: Blaszke, Ewa
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/582505.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: polityka wypłat dywidendy
zmienność stóp zwrotu
spółki
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
dividend payout policy
stock return volatility
companies
Warsaw Stock Exchange
Opis:: Polityka wypłat dywidendy od lat pozostaje przedmiotem badań naukowych prowadzonych na szeroką skalę. Jednakże kwestia wpływu dokonywania wypłaty przez spółkę na zmienność stóp zwrotu z akcji pozostaje wciąż nierozwiązana. Celem artykułu jest zbadanie, czy polityka dywidendowa spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wpływa na zmienność stóp zwrotu akcji. Próba badawcza dotyczy 60 przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksów WIG20 oraz mWIG40. Wykorzystując 12 modeli regresji liniowej, udowodniono, że wypłata dywidend powoduje obniżenie zmienności stóp zwrotu spółki. Z drugiej jednak strony nie stwierdzono występowania statystycznie istotnego związku między wielkością stopy dywidendy a ryzykiem. Nie znaleziono zatem argumentów przemawiających za słusznością tezy, że wzrost korzyści z posiadania akcji otrzymywanych na bieżąco przez inwestora w stosunku do całkowitej wartości akcji powoduje ograniczenie zmienności stóp zwrotu.
Dividend payout policy has been the subject of extensive research for years. However, the issue of the impact of dividend on company’s return volatility remains unsolved. The purpose of the papier is to examine whether the dividend policy of companies listed on the Warsaw Stock Exchange affects the volatility of stock return. The research sample concerns 60 firms from WIG20 and mWIG40 indices. Using 12 econometric models, it was proved that the dividend payout reduces the volatility of the company’s stock return. On the other hand, no statistically significant relationship was found between the dividend yield and the firm’s risk. Therefore, no arguments were found to support the thesis that the increase in the part of benefits of owning shares that is currently received by an investor in the form of dividends in relation to the total value of shares reduces the company’s risk.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 5; 5-17
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Test przyczynowości w sensie Grangera między stopami zwrotu z akcji, zmianami koniunktury gospodarczej i wskaźnikami sentymentu ekonomicznego – badania na rynku polskim
Autorzy:: Sekuła, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/610683.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: economic fluctuation
stock return
sentiment indicators
Granger causality
zmiany koniunktury gospodarczej
stopy zwrotu na rynku akcji
wskaźniki sentymentu ekonomicznego
przyczynowość w sensie Grangera
Opis:: Purpose of the article: This paper empirically investigates the interdependencies between stock return, economic fluctuations and sentiment indicators.Research methods: The research used a bivariate VAR model and Granger causality tests are performed. Quarterly data covering the period from September 2001 to December 2018 are used.Main findings: The empirical results indicated a one-way causality from economic fluctuations to sentiment indicators and from stock return to sentiment indicators. The tests did not confirm the causal relationship between economic fluctuations and stock return.
Cel artykułu: W opracowaniu przedstawiono empiryczne badanie zależności między stopami zwrotu na rynku akcji, zmianami koniunktury gospodarczej i wskaźnikami sentymentu ekonomicznego.Metody badawcze: W badaniu wykorzystano dwuwymiarowy model VAR i przeprowadzono testy przyczynowości Grangera. Wykorzystano dane kwartalne obejmujące okres od września 2001 r. do grudnia 2018 r.Główne wnioski: Wyniki empiryczne wskazały na jednokierunkową przyczynowość od wahań koniunktury gospodarczej do wskaźników sentymentu ekonomicznego oraz od zwrotów na rynku akcji do wskaźników sentymentu ekonomicznego. Testy nie potwierdziły związku przyczynowego między wahaniami koniunktury gospodarczej a zwrotami na rynku akcji.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2019, 53, 4
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Wpływ jakości zysku na zależność pomiędzy zyskiem a stopą zwrotu z akcji na przykładzie GPW w Warszawie
Effect of Earnings Quality on the Returns-Earnings Relationship: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Cieślik, Rafał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1811411.pdf
Data publikacji:: 2016-12-12
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: jakość zysku
stopa zwrotu
trwałość zysku
zdolność predykcyjna
wygładzanie zysku
earnings quality
stock market return
persistence
predictability
smoothness
Opis:: W artykule podjęto próbę oceny tego czy i w jakim zakresie jakość zysku determinuje przydatność wyniku finansowego dla prognozowania ceny akcji (stopy zwrotu) w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Dla oceny jakości zysku wykorzystano wskaźniki oparte na czterech jego atrybutach, tj. trwałości, zdolności predykcyjnej, stopniu wygładzania zysku oraz stabilności. Wyniki badania oparte na szerokiej próbie obejmującej wszystkie niefinansowe spółki notowane na GPW w Warszawie w latach 2009–2016 pozwoliły potwierdzić pozytywny wpływ, jaki wywiera jakości zysku na badaną zależność. Należy jednak podkreślić, że siła tego wpływu jest zmienna w czasie i zależy od przynależności sektorowej badanej spółki.
The paper examines whether and how earnings quality affects the returns-earnings relationship taking into consideration four earnings attributes including persistence, predictability, smooth ness and stability. For a large sample of non-financial firms listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2009–2016, the study showed that earnings quality has a positive influence on the tested relationship. Moreover, the nature (parameters) of the returns/earnings relation exhibits considerable instability over time and across sectors.
Źródło:: Studia i Materiały; 2016, 2/2016 (22), cz.2; 60-77
1733-9758
Pojawia się w:: Studia i Materiały
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych na liczbę pierwszych ofert publicznych – sytuacja polskiego rynku giełdowego
Impact of macroeconomic variables on the number of first public offers on the example of the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Pilch, Bartłomiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1912131.pdf
Data publikacji:: 2021-08-28
Wydawca:: Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:: IPO
GDP growth rate
interest rate
return on the stock exchange index
WSE
stopa wzrostu PKB
stopa procentowa
stopa zwrotu z indeksu giełdowego
GPW
Opis:: Przedmiot badań: Analizie poddano wpływ zmiennych makroekonomicznych na liczbę pierwszych ofert publicznych (IPO). Poszczególne wskaźniki ogólnogospodarcze oddziałują na rynek giełdowy w różny sposób. Zróżnicowane są także wyniki badań biorących pod uwagę ich wpływ na liczbę debiutów giełdowych przeprowadzanych w różnych krajach. Wobec tego zdecydowano się przeprowadzić analizę w tym zakresie, skupiając się na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), pośrednio starając się sprawdzić, czy wyniki badań zagranicznych znajdują odzwierciedlenie w sytuacji polskiego rynku. Cel badawczy: Głównym motywem podjęcia badań była weryfikacja wpływu wybranych wskaźników makroekonomicznych na liczbę IPO. Celowi temu podporządkowano następujące hipotezy badawcze: stopa wzrostu PKB pozytywnie wpływa na liczbę debiutów giełdowych, stopa procentowa negatywnie oddziałuje na tę zmienną, wzrost stóp zwrotu z Warszawskiego Indeksu Giełdowego (WIG) przyczynia się do wzrostu liczby IPO. Metoda badawcza: Empiryczna weryfikacja wpływu zmiennych makroekonomicznych na liczbę IPO przeprowadzona została z użyciem modeli regresji liniowej. Dla modeli rocznych estymacja przebiegała Metodą Najmniejszych Kwadratów (MNK), zaś w przypadku kwartalnych – także Uogólnioną Metodą Najmniejszych Kwadratów (UMNK), w celu uniknięcia heteroskedastyczności reszt. Analizie poddano liczbę IPO w latach 2005–2019, objaśniając ją wskaźnikami (stopą wzrostu PKB, stopą referencyjną NBP, stopą rentowności 10-letnich obligacji skarbowych stopą zwrotu z WIG) opóźnionymi o 1 okres. Wyniki: Stopa zwrotu z WIG istotnie, pozytywnie oddziaływała na liczbę debiutów giełdowych w kolejnym okresie zarówno w ramach modeli rocznych, jak i kwartalnych. W przypadku pozostałych zmiennych ich istotny wpływ na liczbę IPO zaobserwowano jedynie w przypadku modeli kwartalnych. Stopa wzrostu PKB wykazywała dodatnie powiązanie z liczbą debiutów giełdowych, co zgadza się z postawioną wcześniej hipotezą, podobnie jak w przypadku stóp zwrotu z WIG. Pozytywne oddziaływanie na liczbę IPO zanotowano też w przypadku referencyjnej stopy procentowej – wynik ten różnił się natomiast od oczekiwanego. Abstrahując od rezultatu badania, można wskazać też na celowość wykorzystywania modeli przygotowanych nie tylko w oparciu dane roczne, ale także i kwartalne, w przypadku badania wpływu zmiennych makroekonomicznych na liczbę IPO.
Background: The impact of macroeconomic variables on the number of initial public offerings (IPOs) was analysed. Individual general economic indicators affect the stock market in different ways. The results of research taking into account their impact on the number of IPOs carried out in different countries are also varied. Therefore, it was decided to conduct an analysis in this respect, focusing on the Warsaw Stock Exchange (WSE), indirectly trying to check whether the results of foreign research are reflected in the situation of the Polish market. Research purpose: The main motive for undertaking the research was to verify the impact of selected macroeconomic indicators on the number of IPOs. This goal was followed by the following research hypotheses: the GDP growth rate positively influences the number of IPOs, the interest rate negatively affects this variable, and the increase in the rates of return on the Warsaw Stock Exchange Index (WIG) contributes to the increase in the number of IPOs. Methods: Empirical verification of macroeconomic variables’ impact on the number of IPOs was carried out using linear regression models. For the annual models, the estimation was carried out using the Least Squares (OLS) method, and in the case of quarterly models – also using the Generalized Least Squares (GLS) method in order to avoid heteroscedasticity of the residuals. The number of IPOs in 2005–2019 was analysed and explained with indicators delayed by 1 period. Conclusions: The rate of return on WIG had a significant positive impact on the number of IPOs in the next period, both under annual and quarterly models. In the case of other variables, their significant impact on the number of IPOs was observed only in the case of quarterly ones. The GDP growth rate showed a positive correlation with the number of IPOs, which is in line with the previously formulated hypothesis, similarly to the rates of return from WIG. A positive impact on the number of IPOs was also noted in the case of the reference interest rate – this result differed from the expected one. Apart from the results of the study, one can also point to the purposefulness of using models prepared on the basis of both annual and quarterly data, in the case of examining the impact of macroeconomic variables on the number of IPOs.
Źródło:: Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 119; 297-314
0081-6841
Pojawia się w:: Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Wpływ daty premiery na stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo notowanych na GPW w Warszawie
The Influence of Date of Premiere on Stocks Rates of Return of Video Games Companies Listed on The Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Karasiński, Jacek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1921912.pdf
Data publikacji:: 2019-03-13
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: analiza zdarzeń
giełda
akcje
gry wideo
event study
stock exchange
stocks
video games
Opis:: Celem autora niniejszego artykułu jest zbadanie, czy wybrane zdarzenia charakterystyczne dla spółek z branży gier wideo wywierają statycznie istotny wpływ na stopy zwrotu z inwestycji w akcje. Zdarzeniami, których wpływ na ceny akcji analizowano, były ustalenie daty premiery gry oraz przesunięcie daty premiery gry. Autor stara się odpowiedzieć na pytanie, czy w związku z cenami akcji pozostaje również czas na oczekiwanie premiery gry po jej ogłoszeniu bądź odroczeniu. W celu zebrania i wyselekcjonowania jak najliczniejszej próby przeprowadzono analizę raportów bieżących wszystkich czternastu spółek z branży gier wideo notowanych na Rynku Głównym GPW w Warszawie i na rynku w NewConnect od 4.01.2010 do 31.07.2017 roku. Stwierdzono, że wystąpienie przytoczonych dwóch typów zdarzeń nie wywiera statystycznie istotnego wpływu na stopy zwrotu akcji. Jedynie w przypadku zdarzeń zaklasyfikowanych jako przesunięcie daty premiery gry można było dostrzec występowanie zależności stopy zwrotu od czasu pozostającego do premiery, przejawiającej się w przeciętnym zwiększaniu strat wraz z wydłużaniem okresu, na jaki premierę gry odroczono. JEL: G14
The purpose of this article is to examine whether the selected events specific for video game companies have a statistically significant impact on stock rates of return. The analysed events which impact on stock rates of return were: setting a date of a video game premiere and postponement of a video game premiere. Moreover, the study tries to provide an answer to the question of whether the time of awaiting for a game premiere after its setting or postponement is related to stock prices. In order to collect and select the most numerous sample, an analysis of current reports of all fourteen video game companies listed on WSE Main Market and NewConnect Market in the period from January 4th, 2010 to July 31st, 2017 was carried out. The conducted study allowed for stating that the occurrence of the two event types mentioned does not have a statistically significant impact on stock rates of return. Only in the case of events classified as postponement of a video game premiere could a relation between the rate of return and the period of postponement be spotted. Such a relation is reflected as increased losses along with the postponement period extension. JEL: G14
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 82-96
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: ROZKŁAD NORMALNY STÓP ZWROTU Z AKCJI WCHODZĄCYCH W SKŁAD NASTĘPUJĄCYCH INDEKSÓW GIEŁDOWYCH: WIG20, MWIG40 I SWIG80
NORMAL DISTRIBUTION OF RETURNS OF COMPONENTS OF THE FOLLOWING WSE INDEXES: WIG20, MWIG40 AND SWIG80
Autorzy:: Borowski, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453634.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: rozkład normalny
stopy zwrotu
indeksy giełdowe
ranking spółek
normal distribution
return rates
stock indices
ranking of companies
Opis:: W artykule zweryfikowana została teza o normalności rozkłdu stóp zwrotu cen akcji komponentów indeksów giełdowych tj. w dnu 17.10.2017 r.) do dnia 31.03.2017 r., dla stóp zwrotu w ujęciu: zamknięcie-zamknięcie, otwarcie-otwarcie, otwarcie-zamknięcie i overnight. Z wykorzystaniem testów Jarque-Bera, Shapiro-Wilka i D’Agostino-Pearsona podjęcto próbę stworzenia rankingu spółek ze względu na zbieżność rozkładu ich stóp zwrotu do rozkładu normalnego.
The article verified the hypothesis regarding normal distribution of returns of shares - components of the following Warsaw Stock Exchange indexes Keywords: normal distribution, return rates, stock indices, ranking of companies
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 4; 541-560
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Empiryczna analiza płynności rynku akcji w oparciu o wybrane mierniki
Empirical Analysis of Stock Market Liquidity Based on Chosen Measures
Autorzy:: Otola, Iwona
Grabowska, Marlena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/906929.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: liquidity of stock markets, measures of liquidity, market return
liquidity of stock markets
measures of liquidity
market return
Opis:: The main aim of this paper is to measure and analyze the liquidity of stock markets based on the selected measures of liquidity. In the theoretical part of the paper, the essence of liquidity by diversifying its approach to the study area is presented. Further considerations explain the concept of financial market liquidity, as well as focus attention on discussing the main general characteristics of the stock market liquidity. The description of the methodology measures of market liquidity was done. As the research tools, the following indicators: Y. Amihud ratio, bid- -ask spread and turnover – capitalization ratio were chosen. In empirical researches the hypothesis which states that there is a correlative relationship between capital market liquidity and market return measured by the index value of WIG and WIG20 was verified. The analysis made possible to reject the above research assumption.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 262
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: The Influence of Penny Stocks on the Pricing of Companies Quoted on theWarsaw Stock Exchange in the Context of the ICAPM
Autorzy:: Urbański, Stanisław
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/629861.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:: stock pricing, penny stocks, Fama and French model, return changes
Opis:: The paper attempts to explain the impact of penny stock on pricing in light ofthe ICAPM as stock exchanges introduce restrictions on penny stocks trading.The study is conducted using stocks listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE)between 1995–2012. The systematic risk and risk prices components are simulated by two chosen ICAPM applications, using different procedures of portfolio construction.The main market WSE stocks are sorted into queintile portfolios usingtwo procedures. It is assumed that elimination of penny stocks contributes to morecorrect pricing, observed with ICAPM validity, however only when simulatingalgorithm uses appropriate construction of tested portfolios. The tests were carriedout in four modes. All WSE stocks were analyzed in mode 1. Penny stockswith market values lower than 1.50, 5.00 and 10.00 PLN were excluded from thestudy in modes 2, 3 and 4. The analysis indicates that the results are in line withthe extended conjectures.
Źródło:: Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 3; 75-92
2082-0976
Pojawia się w:: Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Stabilność parametrów modelu rynkowego szacowanego w oparciu o stopy zwrotu WIG
Stability of market model parameters estimated using daily returns of Warsaw stock exchange index
Autorzy:: Szymański, Marek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453373.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: skumulowana nadzwyczajna stopa zwrotu
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
WIG
cumulative abnormal return
Warsaw Stock Exchange
Warsaw Stock Exchange Indem
Opis:: Celem artykułu jest przedstawienie problemów, z jakimi można się spotkać stosując metodę skumulowanej nadzwyczajnej stopy zwrotu, gdy pomiędzy oknem estymacji i oknem obserwacji dojdzie do zmiany koniunktury na giełdzie. Wyniki badań sugerują, że zachodzi silny związek między średnią stopą zwrotu z WIG-u w oknie estymacji i parametrami modelu rynkowego. W wyniku zmiany średniej stopy zwrotu z indeksu między oknem estymacji i oknem obserwacji oszacowany model rynkowy może okazać się nieprzydatny dla określenia wpływu badanego zdarzenia na notowania określonych akcji.
The aim of this paper is describing problems one can face using the CAR method, when the market direction change occurs between the estimation window and the event window. Such situation can cause the market model is inappriopriate to market conditions in the event window. Consequently calculated cumulative abnormal return becomes useless as a measure of market reaction to the event.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 222-231
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Statistical properties of rates of return of the companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the period of 2005-2015
Własności statystyczne stóp zwrotu spółek notowanych na GPW w Warszawie w latach 2005-2015
Autorzy:: Dębski, Wiesław
Feder-Sempach, Ewa
Wójcik, Szymon
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425183.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: rates of return
shares listed on stock exchange
statistical properties
bull and bear market
Opis:: The rates of return of listed companies are subject to numerous studies, particularly those listed on the stock exchange. Information about rates of return are useful primarily for investors choosing an investment, estimating its risk and profitability of the investment made. Among these studies, many of them are devoted to the examination of the statistical properties of the rates of return. The aim of the article is to examine the statistical properties of the monthly rates of return of companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the period of 2005-2015. Such parameters as mean value, standard deviation, semi-standard deviation, skewness and kurtosis will be studied, and whether the rates of return have a normal distribution. These properties will be investigated for the whole market and broken down into bull and bear market conditions.
Źródło:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2017, 3 (57); 88-100
1507-3866
Pojawia się w:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Zależności długookresowe zmienności stóp zwrotu i wielkości obrotów na GPW w Warszawie
Long-run Dependencies in Return Volatility and Trading Volume on WSE
Autorzy:: Gurgul, Henryk
Wójtowicz, Tomasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/587592.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Giełda papierów wartościowych
Spółki giełdowe
Stopa zwrotu akcji
Szeregi czasowe
Stock market
Stock market companies
Stock rate of returns
Time-series
Opis:: In the paper common long-term dynamics of return volatility and trading volume of the largest companies listed on Warsaw Stock Exchange in 2005-2011 is examined. The existence of contemporaneous relationship between volatility and volume is implied by the Mixture Distribution Hypothesis which states that volatility and trading volume are jointly generated by information flow process. In the study realized volatility computed on the basis of high frequency data is used as a measure of return volatility. It is more efficient measure of daily return volatility than commonly used absolute or squared returns.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 144-151
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Reakcja rynku kapitałowego na ogłoszenie wezwania do sprzedaży akcji notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
Capital Market Reactions to Public Bids for the Sale of WSE- Listed Stock
Autorzy:: Michalewski, Michał
Palica, Zofia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/575692.pdf
Data publikacji:: 2006-02-28
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:: capital market
stock trades
rate of return
Opis:: The authors set out to examine the reactions of the Polish capital market to public bids for the sale of listed stock. The basic method for evaluating the results of public bids for shareholders was an analysis of the rates of return for investment in shares in relation to the date of the bid. In their research, the authors limited themselves to analyzing the reactions of the capital market to transactions involving public bids. The article discusses the results of research on a sample of 140 cases, with a specific date of the public bid and the behavior of stock quotations. The study shows that the bids substantially influenced rates of return for shares on the Polish capital market. Investments ranging from 30 days prior to the bid to 30 days after the bid usually yielded positive rates of return. Moreover, the first public bids on the Polish market, as a new trend, usually yielded higher rates of return than the next bids because the market quickly grew accustomed to them. The behavior of the Polish market-whereby relatively high rates of return continue for about two weeks after the bid-is in line with mature market standards.
Źródło:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2006, 205, 1-2; 77-93
2300-5238
Pojawia się w:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Wpływ decyzji agencji ratingowych na ceny akcji polskich spółek giełdowych
Impact of credit rating agencies’ decisions on stock prices of Polish listed companies
Autorzy:: Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Jaworski, Piotr
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/590031.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Ceny akcji
Credit rating
Stopy zwrotu
Rates of return
Stock prices
Opis:: Celem artykułu jest analiza i ocena wpływu decyzji agencji ratingowych na ceny akcji polskich spółek giełdowych. Dokonano przeglądu literaturowego analizowanego zjawiska. Postawiono hipotezy badawcze: Ceny akcji polskich spółek giełdowych reagują na obniżkę i podwyżkę not ratingowych. Stopy zwrotu z cen akcji są wrażliwe na zmiany nastawienia. Badanie wykonano na danych dziennych dla lat 2000-2015 przy wykorzystaniu metody event study. Jako zmienną zależną wykorzystano długoterminowe noty ratingowe emitenta.
The aim of the article was to analyze the impact of credit rating agencies’ decisions on stock prices of Polish listed companies. It has been prepared the literature review of the analyzed phenomenon. There have been put the hypotheses: The stock prices of the Polish listed companies react on the downgrades and upgrades of credit ratings. The rates of return of share prices are sensitive on countries’ credit rating changes. The research has been made on daily data for 2000-2015 period of time by using the event study methodology. As a dependent variable there have been used long- -term issuer credit ratings.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2017, 311; 125-134
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Analiza logarytmicznych stóp zwrotu dla wybranych spółek Indeksu WIG20
Analysis of the Log Price Change for Selected Wig20 Companies
Autorzy:: Surowiec, Agnieszka
Rzymowski, Witold
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/592982.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Indeks giełdowy
Stopa zwrotu
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Rate of return
Stock market indexes
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:: W pracy przeanalizowano rozkłady logarytmicznych stóp zwrotu wybranych spółek indeksu WIG20. Kryterium wyboru spółek stanowił wspólny i możliwie długi okres notowań. Głównym celem pracy było zbadanie możliwości wyznaczenia analitycznej postaci dystrybuant i funkcji gęstości.
This paper deals with the quantitative analysis of the log price change (continuously- compounded return) for selected WIG20 instruments. The purpose of these investigations was to research the possibility of determination of analytical form of the probability density function and the cumulative distribution function. The modified Boltzmann function was proposed as the cumulative distribution function.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 233-242
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Zagadnienia ochrony przed napięciem rażeniowym w halach do obsługi taboru zelektryfikowanego
Problems of protection againts electric shock voltage in depots for electric rollings stock
Autorzy:: Maciołek, T.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/251806.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Instytut Naukowo-Wydawniczy TTS
Tematy:: napięcie rażeniowe
ochrona
tabor zelektryfikowany
model układu powrotnego wielotorowego
shock voltage
protection
electric rollings stock
model the return multi-path
Opis:: W artykule przedstawione zostało zagadnienie koordynacji zabezpieczenia przed napięciem rażeniowym w halach obsługi taboru zelektryfikowanego. Opisana jest analiza wielkości napięć rażeniowych w warunkach roboczych i różnych warunkach awaryjnych. W analizie wykorzystano model układu powrotnego wielotorowego, który pozwala na wyznaczenie maksymalnych, możliwych do wystąpienia, napięć. Przedstawiony jest również sposób zapewnienia ochrony dla urządzeń i konstrukcji wymagających uziemienia lub uszynienia przy zachowaniu izolacji szyn od uziemienia.
Problems of electric shock-protection coordination in depots and workshops of electric traction vehicles are presented in the paper. Results of analysis of electric shock voltage under normal and different fault conditions of operation are described. An multi-track model of a return network was applied in the analysis, which al-lowed to assess values of maximum voltages which could appear during fault conditions. There is presented a study-case of a protection system for devices and installation requiring earthing or bonding with assuring isolation of rails from an earth.
Źródło:: TTS Technika Transportu Szynowego; 2015, 10; 40-43
1232-3829
2543-5728
Pojawia się w:: TTS Technika Transportu Szynowego
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "stock return" wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język