Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "term structure of interest rates" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-5 z 5
Tytuł:
Pricing Polish three-year bonds in the HJM framework
Autorzy:
Sztuba, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1208134.pdf
Data publikacji:
2000
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Tematy:
term structure of interest rates
hedging
Opis:
We show how to use the Gaussian HJM model to price Polish three-year bonds. %A bond issued by A Polish Treasury bond is treated as a risk-free security.
Źródło:
Applicationes Mathematicae; 2000, 27, 4; 411-417
1233-7234
Pojawia się w:
Applicationes Mathematicae
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Shifts of the term structure of interest rates against which a given portfolio is preimmunized
Autorzy:
Rzadkowski, G.
Zaremba, L. S.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/969902.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
immunization
term structure of interest rates
polynomial shifts
Hilbert space approach
Opis:
In this paper we formulate an immunization problem, which is rarely stated. Instead of reconstructing an existing bond portfolio B with the aim of securing a desired amount of, say L dollars, q years from now, against uncertain future interest rates shifts (under various, sometimes strong assumptions), we identify the shifts of the current term structure of interest rates against which portfolio B is already preimmunized. We state this problem in two different mathematical settings, and solve it with the help of Proposition 2 from Barber (1999), or, equivalently, Theorem 1 from Rzadkowski and Zaremba (2000). In the first part of this paper shifts are supposed to be polynomials of degree less than a certain number n, while in the second part, where we employ a Hilbert space approach, the shifts are allowed to be continuous functions.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2010, 39, 3; 857-865
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Lies, Damned Lies, and Statistics? Examples From Finance and Economics
Autorzy:
Abadir, Karim M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483313.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
flexible density specification
option pricing
term structure of interest rates
expectation hypothesis
nonlinear long-memory
macroeconomic dynamics
Opis:
Reliable data analysis is one of the hardest tasks in sciences and social sciences. Often misleading and sometimes puzzling results arise when the analysis is done without regard for the special features of the data. In this exposition, I will focus on designing new statistical tools to deal with some prominent questions in Finance and Economics. In particular, I will talk about the following. (1) How to characterize the randomness of variables, motivated by a problem in the pricing of financial options. (2) Uncovering the relation between interest rates on different maturities, now and in the future; the "term structure of interest rates". (3) Modelling the unconventional nonlinear long-memory dynamics that arise from a general-equilibrium economic model, and their implications for exchange rates, stock market indexes, and all macroeconomic variables; with recommendations for trading in financial markets, but also for the design of macroeconomic stabilization policies by governments.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2013, 5, 4; 231-248
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does the slope of the yield curve of the interbank market influence prices on the Warsaw Stock Exchange? A sectoral perspective
Autorzy:
Majerowska, Ewa
Bednarz, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1047379.pdf
Data publikacji:
2021-05-31
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
stock market sub-indices
EGARCH
term structure of the interest rates
Opis:
The interest rate curve is often viewed as the leading indicator of economic prosperity in a broad sense. This paper studies the ability of the slope of the yield curve in the term structure of interest rates to impact the sectoral indices on the Warsaw Stock Exchange, using daily data covering the period from 1 January 2001 to 30 September 2020. The results of the research indicate an ambiguous dependence of the logarithmic rates of return of sub-indices on the change of the interbank interest rate curve. The only sectors showing a clear relationship of this type is energy and pharmaceuticals.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2020, 67, 4; 294-307
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On new immunization strategies under random shocks on the term structure of interest rates
Nowe strategie uodpornienia przy losowych zaburzeniach struktury terminowej stóp procentowych
Autorzy:
Kondratiuk-Janyska, Alina
Kaluszka, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907218.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:
portfolio
immunization
duration
term structure of interest rates
random field
portfel, uodpornienie
czas trwania
struktura terminowa stóp procentowych
pole losowe
Opis:
We introduce new measures of immunization such as exponential duration referring, in particular, to Fong and Vasiček [7], Nawalkha and Chambers [14], Balbás and Ibáñez [2], and Balbás et al. [3], but under the assumption of multiple shocks in the term structure of interest rates. These shocks are given by a random field. The cases of a single and multiple liabilities are discussed separately.
Przedstawiamy nowe strategie immunizacji portfela przy założeniu wielokrotnych zaburzeń struktury terminowej stóp procentowych, gdzie zaburzenie jest opisane za pomocą sumy pewnego wielomianu i pola losowego [13]. Sformułowano twierdzenia dla ogólnej postaci pola losowego, a w przykładzie analizuje się przypadek płachty Browna. Przy kilku rodzajach zaburzeń struktury terminowej stóp procentowych rozważono zarówno przypadek jednego, jak i wielu zobowiązań [11]. Ponieważ rozważano różne postaci zaburzeń, otrzymano różne dolne oszacowania wartości strumienia pieniężnego (jako różnica aktywów i pasywów) w chwili H (horyzont inwestycyjny), gdy pojawią się zaburzenia. W konsekwencji strategie uodpornienia zawierają nowe miary ryzyka jak np. wykładniczy czas trwania.
Źródło:
Operations Research and Decisions; 2009, 19, 1; 91-101
2081-8858
2391-6060
Pojawia się w:
Operations Research and Decisions
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-5 z 5

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies