Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "dźwignia finansowa" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-8 z 8
    Tytuł:
    Financial leverages for rehabilitation process of enterprise
    Dźwignie finansowe dla procesu naprawczego przedsiębiorstwa
    Autorzy:
    Masiukiewicz, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/597004.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    aid
    bankruptcy
    financial leverage rehabilitation proceeding
    pomoc dla przedsiębiorstw
    bankructwo
    restrukturyzacja naprawcza
    dźwignia finansowa
    Opis:
    Procesy restrukturyzacji naprawczej przedsiębiorstw w UE będą zyskiwać na znaczeniu; m.in. wytyczne Komisji Europejskiej w sprawie „drugiej szansy dla przedsiębiorstw” wymagają reformy dotychczasowych rozwiązań instytucjonalnych, wspierających procesy naprawcze w Polsce. Brakuje w naszym kraju publicznego funduszu restrukturyzacyjnego (lub funduszu złych długów), który wspólnie z bankiem finansującym zapewniałby tzw. kapitał przetrwania. System podatkowy nie sprzyja procesom naprawczym. Trudno też przedsiębiorcom uzyskać wsparcie z innych instytucji państwowych. Nie jest oczywiście uzasadnione wspieranie każdego procesu naprawczego. Podstawą uruchamiania dźwigni finansowej procesu naprawczego powinna być analiza efektywności pomocy dla przedsiębiorstwa i kryterium niezawinionych strat. W artykule przedstawiono podstawowe modele i mierniki analizy efektywności dźwigni finansowej, służące podejmowaniu decyzji o naprawie lub upadłości przedsiębiorstwa.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2014, XCII (92); 281-296
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of firm attributes on earnings management
    Wpływ atrybutów firmy na zarządzanie zarobkami
    Autorzy:
    Setyoputri, Lusi Shintia
    Mardijuwono, Agus Widodo
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1830426.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    managerial ownership
    leverage
    firm size
    earnings management
    własność menedżerska
    dźwignia finansowa
    wielkość firmy
    zarządzanie dochodami
    Opis:
    The determinants of earnings management is a widely studied area which provides understanding of managerial behavior to investors and regulators. This study aims to provide empirical evidence regarding the effect of managerial ownership, leverage and firm size on earnings management. The sample in this study is manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The analysis technique used is multiple linear regression analysis method with SPSS version 20. The results of this study indicate that managerial ownership and leverage affect earnings management. But the size of the company has no effect on earnings management. This result implies the importance of restrictions in the company over managerial ownership and high leverage to avoid earnings management in the company.
    Determinanty zarządzania dochodami to szeroko badany obszar, który zapewnia zrozumienie zachowań menedżerów inwestorom i organom regulacyjnym. Niniejsze badanie ma na celu dostarczenie dowodów empirycznych dotyczących wpływu własności menedżerskiej, dźwigni finansowej i wielkości firmy na zarządzanie dochodami. Próbka w tym badaniu to firmy produkcyjne notowane na indonezyjskiej giełdzie papierów wartościowych (IDX). Zastosowaną techniką analizy jest metoda analizy wielokrotnej regresji liniowej z SPSS w wersji 20. Wyniki tego badania wskazują, że własność menedżerska i dźwignia mają wpływ na zarządzanie dochodami. Ale wielkość firmy nie ma wpływu na zarządzanie wynikami. Wynik ten wskazuje na znaczenie ograniczeń w firmie w zakresie własności menedżerskiej i dużej dźwigni w celu uniknięcia zarządzania zyskami w firmie.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2020, 22, 1; 502-512
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Is tax aggressiveness an indicator of earnings management?
    Czy agresywność podatkowa to wskaźnik zarządzania zarobkami?
    Autorzy:
    Susanto, Yulius Kurnia
    Pirzada, Kashan
    Adrianne, Sheryl
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/405383.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    earnings management
    tax aggressiveness
    corporate governance
    institutional ownership
    leverage
    zarządzanie zarobkami
    agresywność podatkowa
    ład korporacyjny
    własność instytucjonalna
    dźwignia finansowa
    Opis:
    The objective of the study was to get the evidence empirical about the influence of tax aggressiveness, director size, director independent, audit quality, managerial ownership, institutional ownership, firm size, and leverage on earnings management. The population is non-financial firms listed in Indonesia Stock Exchange during (IDX) 2013-2017. Samples were gotten by the method of purposive sampling, which there are 132 non-financial firms listed in IDX meet the requirements in the criteria and resulting 660 data that are available to be taken as sample. The data analysis method uses multiple regression testing. The results showed that tax aggressiveness, institutional ownership and leverage have an effect on earnings management. While director size, director independent, audit quality, managerial ownership, and firm size statistically do not influence on earnings management. The tax aggressiveness and leverage have a positive and significant effect on earnings management. Tax aggressiveness indicates that companies with low tax rates have an indication of high tax aggressiveness and this is possible because of the earnings management. Meanwhile, the leverage shows that companies with debt funding sources that are larger than assets, are more likely to practice earnings management. The institutional ownership has negative and significant effect on earnings management. The higher the institutional ownership the more stringent the supervision of the management in making earnings management.
    Celem publikacji było zaprezentowanie w artykule dowodów empirycznych na temat wpływu agresywności podatkowej, kontroli jakości, własności kierowniczej, własności instytucjonalnej, wielkości firmy i dźwigni finansowej na zarządzanie zyskami. Badana populacja to firmy niefinansowe notowane na giełdzie w Indonezji podczas (IDX) 2013-2017. Próbki zostały pobrane metodą celowego pobierania próbek, w której 132 firmy niefinansowe wymienione w IDX spełniają wymogi określone w tych kryteriach, a otrzymane 660 danych można pobrać jako próbkę. Metoda analizy danych wykorzystuje testy wielokrotnej regresji. Wyniki pokazały, że agresywność podatkowa, własność instytucjonalna i dźwignia mają wpływ na zarządzanie zyskami. Podczas gdy wielkość dyrektora, niezależność dyrektora, jakość audytu, własność kierownicza i wielkość firmy statystycznie nie wpływają na zarządzanie zarobkami. Agresywność podatkowa i dźwignia mają pozytywny i znaczący wpływ na zarządzanie zyskami. Agresywność podatkowa wskazuje, że firmy o niskich stawkach podatkowych wykazują wysoką agresywność podatkową, co jest możliwe dzięki zarządzaniu zyskami. Tymczasem dźwignia pokazuje, że firmy ze źródłami finansowania dłużnego większymi niż aktywa częściej stosują zarządzanie zyskami. Własność instytucjonalna ma negatywny i znaczący wpływ na zarządzanie zarobkami. Im wyższa własność instytucjonalna, tym bardziej rygorystyczny jest nadzór kierownictwa w zakresie zarządzania dochodami.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2019, 20, 2; 516-527
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Financial Leverage: The Case Against DFL
    Dźwignia finansowa – krytyka DFL
    Финансовый рычаг – критика DFL
    Autorzy:
    Berent, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1008889.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    financial leverage
    financial risk
    equity multiplier
    dźwignia finansowa
    ryzyko finansowe
    mnożnik kapitału własnego
    финансовый рычаг
    финансовый риск
    мультипликатор собственного капитала
    Opis:
    The degree of financial leverage, DFL, is a widely used index that is supposed to capture the size of financial leverage risk: when greater than one, it points to the more than proportional relative change in net profit compared to the corresponding relative change in operating profit. The paper debates DFL’s numerous shortcomings some of which come from the lack of definitional rigour. Even when properly defined, the index cannot be accepted as a financial risk measure. Focused on one-year accounting data, the index is deficient by its very nature. Moreover, for a given financial situation, the index may assume different values, including those less than one – a disqualifying feature for any leverage and risk measure. The value of the index depends not only on the amount of inherent risk but also on the arbitrary choice of the base value of profit against which relative changes are calculated. The paper calls for modification of the DFL concept. The proposed switch from the profit to wealth perspective would prohibit less than one values of the index, thus securing its leverage status. The switch from book to market values makes the index relevant to investor’s utility, and more importantly results in one unambiguous value of the index, which is required if it is to be a risk measure. However, even after those major redefinitions, the modified DFL is a downward biased estimator of equity multiplier – a true financial risk measure. The roots of the bias and its size are discussed. The fatal flaw of DFL is that it is a measure of relative rather than absolute deviations from expected wealth. Consequently, DFL is shown to be a bundle of risk and risk reward estimations rather than a pure risk index.
    Stopień dźwigni finansowej (DFL) to szeroko stosowany indeks, którego celem jest pomiar ryzyka finansowego wynikającego z dźwigni finansowej: wartości większe od jedności wskazują na bardziej niż proporcjonalne zmiany zysku netto w porównaniu z wywołującymi je względnymi zmianami zysku operacyjnego. Artykuł opisuje liczne wady tego wskaźnika, których część wynika z nieścisłości w samej definicji. Nawet jednak po odpowiednich korektach definicji DFL nie może być uznany za poprawną miarę ryzyka finansowego. Już samo oparcie tego wskaźnika na rocznych wartościach księgowych sprawia, że wskaźnik ten jest wadliwy. Co więcej, dla danej sytuacji finansowej indeks ten może przyjmować różne wartości, w tym mniejsze od jedności, co dyskwalifikuje ten miernik jako miarę dźwigni i ryzyka finansowego. Wartość tego wskaźnika zależy bowiem nie tylko od skali ryzyka, lecz także od arbitralnego wyboru wartości bazowych zysku. Autor proponuje gruntowną modyfikację koncepcji DFL jako miary ryzyka finansowego, a mianowicie przedefiniowanie go z perspektywy zysków na perspektywę majątku, co pozwala wykluczyć wartości mniejsze od jedności, a tym samym nadaje mu cechy niezbędne dla pomiaru efektu dźwigniowego. Zamiana wartości księgowych na rynkowe nie tylko sprawia, że wskaźnik ten staje się istotny dla inwestorów, ale także określa jednoznacznie jego bazę, tak iż wskaźnik przyjmuje jedną tylko wartość. Tym samym spełniony zostaje warunek konieczny, aby mógł on być miernikiem ryzyka. Jednak nawet po tych znaczących zmianach DFL okazuje się ujemnie obciążonym estymatorem mnożnika kapitału własnego – poprawnego miernika ryzyka finansowego. Artykuł ujawnia źródła oraz kwantyfikuje skalę tego błędu. Cechą dyskwalifikującą wskaźnika DFL jest to, iż mierzy on odchylenia względne, a nie bezwzględne, od oczekiwanego poziomu majątku. To z kolei sprawia, że DFL jest nie tyle miarą ryzyka, ile miarą, która zawiera w sobie zarówno ocenę ryzyka, jak i wynagrodzenia za ponoszone ryzyko.
    Уровень финансового рычага (DFL) – это широко применяемый индекс, целью которого является замер финансового риска, вытекающего из финансового рычага: значения больше единицы указывают на непропорционально высокие изменения прибыли нетто по сравнению с вызывающими их относительными изменениями операционной прибыли. В статье описываются многочисленные недостатки этого показателя, часть которых вытекает из неточности самого определения. Но и после внесения в дефиницию DFL соответствующих поправок этот показатель не может быть признан в качестве правильного мерила финансового риска. Уже сам факт, что он опирается на показатели годовой бухгалтерской отчетности, является причиной его ущербности. Более того, для одной и той же финансовой ситуации этот индекс может принимать разные значения, в том числе меньше единицы, что дисквалифицирует его как мерило рычага и финансового риска. Значение этого показателя зависит не только от масштабов риска, но и от субъективного выбора базовых значений прибыли. Автор предлагает коренным образом модифицировать концепцию DFL как мерила финансового риска, рассматривая его не как оценку изменения прибыли, а как оценку изменения величины имущества, что позволяет исключить значения меньше единицы и, таким образом, придает ему свойства, необходимые для замера эффекта рычага. Замена бухгалтерских величин рыночными приводит к тому, что этот показатель не только становится существенным для инвесторов, но и его база становится однозначной и показатель принимает только одно значение. Таким образом выполнено условие необходимое для того, чтобы этот индекс мог быть мерилом риска. Однако даже после этих значительных изменений DFL оказывается заниженным эстиматором мильтипликатора собственного капитала – правильного мерила финансового риска. Статья выявляет источники и определяет масштабы этой ошибки. Дисквалифицирующей чертой показателя DFL является тот факт, что он измеряет относительные, а не абсолютные отклонения от ожидаемого уровня имущества. Это в свою очередь является причиной того, что DFL является не только мерилом риска, но и содержит в себе как оценку риска, так и вознаграждения за понесенный риск.
    Źródło:
    Ekonomista; 2013, 1; 99-126
    0013-3205
    2299-6184
    Pojawia się w:
    Ekonomista
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of concentrated leverage and ownership on firm performance : a case in Pakistan
    Wpływ struktury własności na efektywność firm na przykładzie Pakistanu
    Autorzy:
    Rao, Mirriam
    Khursheed, Ambreen
    Mustafa, Faisal
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/362051.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Logistyki
    Tematy:
    growth opportunities
    leverage
    ownership concentration
    firm value
    underinvestment
    overinvestment
    Pakistan
    możliwości rozwoju
    dźwignia finansowa
    struktura własności
    wartość firmy
    niedoinwestowanie
    przeinwestowanie
    Opis:
    Background: The objective of this study is to determine the impact of concentrated leverage and ownership (high levels of control and power) on firm performance in the case of Pakistan’s logistics sector separately in the presence and absence of growth options available to the firm. Both leverage and ownership concentration can have a significant influence on firm performance in either a positive or a negative way. Methods: In the data sample of this study, 141 companies in Pakistan listed on the Karachi Stock Exchange were selected with a study window from 2008 to 2018. The selection criteria for our sample study are based on firms with the highest market capitalization. Using a Panel based regression methodology, Generalized Methods of Estimating Equations are applied, which cover for 1st and 2nd order serial correlation and controls for endogeneity and autocorrelation problems. Results: The overall results indicate that the availability and non-availability of growth options to firms are very important factors in analyzing ownership concentration and debt influence on firm performance. This paper takes growth option availability and non-availability as dummy variables and finds that in the presence of growth options, non-linear relations are found between firm performance and ownership concentration and positive significant relations of debt with firm performance. Whereas, in the absence of growth opportunities, inverse parabola relations are depicted of ownership concentration and firm performance, and negative relations between debt and firm performance. Conclusions: Financial leverage represents a two part structure, negative in the presence of growth options and positive in the absence of growth options. The study demonstrates that high levels of power concentrated in the hands of owners leads to a convergence and entrenchment effect depicting non-linear relations with financial performance in both the availability and non-availability of growth options. Furthermore, the study also revealed that the explanatory power of results with a sales rate of growth (as a growth options measurement proxy) is higher than the Price to Earnings Ratio measurement proxy.
    Wstęp: Celem pracy jest określenie wpływu struktury własnościowej firmy na efekty jej działalności w obszarze sektora logistycznego w Pakistanie w przypadku opcji możliwości rozwojowych firmy oraz jej braku. Struktura własnościowa ma istotny wpływ zarówno pozytywny jak i negatywny na efekty działalności firmy. Metody: W celu uzyskania danych do analizy, wybrano 141 firm pakistańskich, będących obecnych na giełdzie w Karachi. Dane pochodziły z okresu 2008-2018. Kryterium wyboru tych firm była najwyższa rynkowa kapitalizacja. Dane poddano analizie statystycznej za pomocą metody GEE (generalized estimating equation) stosowanej dla problemów endogeniczności i autokorelacji. Wyniki: Uzyskane wyniki pokazują możliwości i ich brak dla różnych opcji wzrostu firm jako bardzo ważny czynnik wpływu struktury własnościowej oraz zadłużenia na efekty działalności firmy. W przypadku istnienia możliwości rozwoju dla firmy, wykryto zależność pomiędzy efektami działalności firmy and pozytywną istotną zależność pomiędzy zadłużeniem a efektami działalności firmy. W przypadku braku możliwości rozwoju zaobserwowane negatywną zależność pomiędzy strukturą własnościową a efektywnością firmy jak również negatywną zależność pomiędzy zadłużeniem a efektami działalności firmy. Wnioski: Dźwignia finansowa ma dodatni wpływ w przypadku istnienia możliwości rozwoju i negatywny w przypadku jego braku. Uzyskane wyniki wskazują, że skupienie władzy w małym gronie właścicieli prowadzi do konwergencji i efektu „okopania się” w połączeniu z nieliniową zależnością od wyników finansowym w przypadku zarówno brak jak i występowania możliwości rozwoju firmy.
    Źródło:
    LogForum; 2020, 16, 1; 15-31
    1734-459X
    Pojawia się w:
    LogForum
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Gold mining stocks – an investor’s perspective
    Akcje spółek wydobywających złoto – perspektywa inwestora
    Autorzy:
    Baranowski, Mikołaj
    Pera, Krystian
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27311668.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    investment risk
    gold mining
    financial laverage
    rate of return
    Sharpe model
    ryzyko inwestycyjne
    wydobycie złota
    stopa zwrotu
    dźwignia finansowa
    model Sharpe'a
    Opis:
    In this article, gold is analyzed from an investment perspective as an asset that allows you to increase your wealth. The analysis is twofold. First, it is about examining to what extent changes in gold prices in the world markets translate into changes in the prices of shares of companies that extract gold. Second, it was checked whether there is a financial leverage effect, which in this case means that changes in the price of shares of gold mining companies are greater than changes in the price of gold itself. Methodically, the Sharpe model was used and two basic parameters of the model were estimated, i.e. the intercept (alpha), and the beta coefficient as a measure of systematic risk, for the gold market and the equity market of gold mining companies and ETFs based on these companies. The research carried out in accordance with the logic of the Sharpe model shows that the obtained value of the alpha parameter for the stock market was positive, while for the gold market it was negative. At the same time, higher levels of this parameter are beneficial to the investor, which means that an advantage of the stock market over the gold market exists. In turn, the estimated beta for the stock market is much lower than for the gold market. The systematic risk level for stocks is 0.45, and for the gold market it is 1.98, which is a significant difference. The stocks of gold mining companies can be classified as defensive against the stock market (the rate of return of the gold mine stock is insensitive to market movements) and aggressive against the gold market (the rate of return of the gold mine shares reacts more strongly than the movement in the price of gold).
    W niniejszym artykule złoto jest przedmiotem analizy z inwestycyjnej perspektywy, jako walor pozwalający pomnażać kapitał. Przy czym analiza jest dwojakiego rodzaju. Po pierwsze, chodzi o zbadanie, na ile zmiana cen złota na rynkach światowych przekłada się na zmiany cen akcji spółek, które złoto wydobywają. Po drugie, jeśli taki związek istnieje, to sprawdzono czy występuje efekt dźwigni finansowej, polegającej w tym przypadku na tym, że zmiany cen akcji spółek wydobywających złoto są większe od zmian cen samego złota. Metodycznie posłużono się ideą modelu Sharpe’a i oszacowano dwa podstawowe parametry modelu, czyli poziom wyrazu wolnego alfa, oraz współczynnik beta, jako miara ryzyka systematycznego każdorazowo dla rynku złota oraz rynku akcji spółek wydobywających złoto oraz funduszy ETF bazujących na tych spółkach. Z przeprowadzonych badań zgodnie z logiką modelu Sharpe’a wynika, że uzyskana wartość parametru alfa dla rynku akcji była dodatnia, natomiast dla rynku złota ujemna. Przy czym wyższe poziomy tego parametru są korzystne dla inwestora, co oznacza przewagę rynku akcji nad rynkiem złota. Z kolei oszacowany współczynnik beta dla rynku akcji jest zdecydowanie niższy niż dla rynku złota. Dla akcji poziom ryzyka systematycznego wynosi 0,45, a dla rynku złota 1,98, co jest różnicą istotną. Akcje spółek wydobywających złoto można zaklasyfikować jako defensywne względem rynku akcji (stopa zwrotu akcji kopalni złota jest mało wrażliwa na zmiany rynkowe) oraz agresywne względem rynku złota (stopa zwrotu akcji kopalni złota reaguje silniej niż zmiana ceny złota).
    Źródło:
    Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2023, 39, 2; 125--143
    0860-0953
    Pojawia się w:
    Gospodarka Surowcami Mineralnymi
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact of selected factors towards corporate social responsibility (CSR) disclosure : evidence from Indonesia
    Wpływ wybranych czynników w stronę ujawniania odpowiedzialności korporacyjnej (CSR) : dowody z Indonezji
    Autorzy:
    Gaol, Fiorentina Anabell Lumban
    Harjanto, Karina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/406093.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    corporate social responsibility disclosure
    firm size
    institutional ownership
    leverage
    profitability
    public share ownership
    ujawnianie społecznej odpowiedzialności biznesu
    wielkość firmy
    własność instytucjonalna
    dźwignia finansowa
    rentowność
    własność publiczna
    Opis:
    The purpose of this research is to obtain empirical evidence about the effect of firm size, institutional ownership, profitability, leverage and public share ownership towards corporate social responsibility disclosure. Corporate social responsibility (CSR) is important because it has become an obligation of companies, particularly companies that run their business activities in the field of, or those related to, natural resources. However, CSR disclosure is not regulated meaning that the variability of CSR disclosure is affected by various factors. The population of this research consists of manufacturing companies listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX). The sample of this research was selected using a purposive sampling method. Secondary data was taken from annual reports and financial statements of the companies. The data was analysed using a multiple regression method. A total of 51 manufacturing firms were selected as the sample which was registered on the IDX consecutively between 2014 and 2018. The results of this research conclude that firm size, profitability, and leverage have a significant effect on corporate social responsibility disclosure, whilst institutional ownership and public share ownership have no significant effect on corporate social responsibility disclosure.
    Celem prezentowanych badań jest uzyskanie dowodów empirycznych na temat wpływu wielkości firmy, własności instytucjonalnej, rentowności, dźwigni finansowej i własności publicznej na ujawnienie odpowiedzialności społecznej przedsiębiorstw. Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR) jest ważna, ponieważ stała się obowiązkiem przedsiębiorstw, zwłaszcza tych, które prowadzą działalność w zakresie zasobów naturalnych lub są z nimi związane. Jednak ujawnianie CSR nie jest regulowane, co oznacza, że na zmienność ujawniania CSR wpływają różne czynniki. Populacja tych badań składa się z firm produkcyjnych notowanych na indonezyjskiej giełdzie papierów wartościowych (IDX). Próbkę tych badań wybrano celową metodą próbkowania. Dane wtórne pochodzą z raportów rocznych i sprawozdań finansowych spółek. Dane analizowano przy użyciu metody regresji wielokrotnej. Jako próbę wybrano 51 firm produkcyjnych zarejestrowanych kolejno w IDX w latach 2014-2018. Wyniki tych badań wskazują, że wielkość firmy, rentowność i dźwignia mają znaczący wpływ na ujawnienie odpowiedzialności społecznej przedsiębiorstw, a jednocześnie na własność instytucjonalną udział własności publicznej nie ma znaczącego wpływu na ujawnianie społecznej odpowiedzialności przedsiębiorstw.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2019, 20, 1; 181-191
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Preconditions of the Eurozone economic security : how to overcome liquidity risk and cost inefficiency in leading banks of UK and Germany
    Uwarunkowania bezpieczeństwa gospodarczego strefy euro : w jaki sposób przezwyciężyć ryzyko płynności i kosztowej niewydolności wiodących banków Wielkiej Brytanii i Niemiec
    Autorzy:
    Tvaronavičienė, M.
    Masood, O.
    Javaria, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/405439.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    economic security
    liquidity
    cost efficiency
    net interest margin
    credit risk
    profitability
    financial leverage
    UK
    Germany
    bezpieczeństwo ekonomiczne
    płynność
    efektywność kosztowa
    marża odsetkowa netto
    ryzyko kredytowe
    rentowność
    dźwignia finansowa
    Niemcy
    Opis:
    Among many factors affecting economic security of the Eurozone, performance of banks play especially important role. The aim of this study is to investigate factors influencing performance of banking sector in UK and Germany. Performance is being estimated using indicators of liquidity and cost efficiency in the biggest banks of both indicated countries. For analysis data of eight banks from each country have been used, two periods of years 2009-2010, and 2012-2014 have been distinguished. Fixed effect model has been employed. The obtained results revealed some significant relationships. Specifically, liquidity is negatively influenced by interest margin in banking sector of both countries during both considered periods, what initiated more active lending. That, in its turn, reduced banks’ liquidity and conditioned lower margins. Bank size did affect liquidity (loan to asset ratio) neither in UK, nor in Germany. Obtained results can be used for respective policy implications directed to sustaining better performance of banks, and therefore for increased economic security of the Eurozone economies.
    Wśród wielu czynników wpływających na bezpieczeństwo ekonomiczne strefy euro szczególną rolę odgrywają wyniki banków. Celem niniejszgo badania jest analiza czynników wpływających na wyniki sektora bankowego w Wielkiej Brytanii i Niemczech. Wyniki są szacowane na podstawie wskaźników płynności i efektywności kosztowej w największych bankach obu wskazanych krajów. Do analizy wykorzystano dane z ośmiu banków z każdego kraju, wyróżniono dwa okresy z lat 2009-2010 i 2012-2014. Wykorzystano model poprawionego efektu. Uzyskane wyniki ujawniły kilka istotnych związków. W obu krajach, w obu okresach szczególnie negatywny wpływ na płynność ma marża odsetkowa w sektorze bankowym, co zapoczątkowało aktywniejszą akcję kredytową. To z kolei zmniejszyło płynność banków i uwarunkowało niższe marże. Wielkość banku nie wpłynęła na płynność (stosunek kredytów do aktywów) ani w Wielkiej Brytanii, ani w Niemczech. Uzyskane wyniki mogą być wykorzystane do odpowiednich implikacji politycznych ukierunkowanych na utrzymanie lepszych wyników banków, a tym samym do zwiększenia bezpieczeństwa ekonomicznego gospodarek strefy euro.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2018, 18, 1; 418-427
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-8 z 8

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies