Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "announcements" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-11 z 11
    Tytuł:
    MACROECONOMIC INDICATORS FORECASTS ACCURACY AND REACTION OF INVESTORS ON THE WSE
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453019.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    macroeconomic news announcements
    WSE
    event study
    Opis:
    Every day analysts and news agencies publish forecasts of important macroeconomic indicators. When the announced value of an indicator differs from its forecast, investors must revise their strategies. The strength of investors’ reaction depend on the difference between expectations and the true value of the indicator. In this paper we analyze the reaction of investors on the WSE to U.S. macroeconomic news announcements. We compare the strength of the reaction when forecasts are based on information from different financial services.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 2; 142-151
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    THE REACTION OF INTRADAY WIG RETURNS TO THE U.S. MACROECONOMIC NEWS ANNOUNCEMENTS
    Autorzy:
    Gurgul, Henryk
    Suliga, Milena
    Wojtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453331.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements intraday data
    Opis:
    This paper analyses the reaction of stock returns on the Warsaw Stock Exchange to U.S. macroeconomic news announcements. The study is conducted on the basis of five-minute returns of WIG from January 2004 to December 2012. This nine-year period includes different stages of economic cycle and additionally the global financial crisis. Hence results of our analysis are not limited only to contraction or expansion and can be applied to bull and bear market. The application of event study analysis allows us to measure not only the strength of the impact of information release but also its duration.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 150-159
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of US Macroeconomic News on the Prices of Single Stocks on the Vienna Stock Exchange
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Gurgul, Henryk
    Mitterer, Christoph
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075347.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Opis:
    Recent studies have shown that announcements of information about the state of the US economy have had a significant impact on European stock markets. However, the importance of information about the US economy may vary in time. In order to analyze this issue, we examine the impact of announcements of unexpected US macroeconomic news on the prices of selected stocks listed on the Vienna Stocks Exchange. On the basis of the 5-minute returns of 13 stocks we examine how the strength and the significance of the reactions of investors to unexpected macroeconomic news from the US has changed over the last 15 years. Event study methodology allows us to describe precisely such reactions in the first minutes after news announcements
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 3; 287-329
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    THE APPLICATION OF DISCRIMINANT ANALYSIS IN FORECASTING OF INVESTORS REACTION TO MACROECONOMIC NEWS ANNOUNCEMENTS
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453577.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    macroeconomic news announcements
    intraday data
    discriminant analysis
    nonfarm payrolls
    Opis:
    Macroeconomic news announcements, particularly concerning the U.S. economy, have a significant impact on stock markets. Recent studies show that stock prices react significantly as soon as macroeconomic news is announced. However, the strength of the reaction and its duration depends on the market and on the news announced. In this paper, we study the applicability of discriminant analysis in the prediction of direction of changes of the main indices of stock exchanges in Warsaw and Vienna after release of the Employment Report by the U.S. Bureau of Labor Statistics.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 2; 252-260
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Changes in the impact of US macroeconomic news on financial markets the example of the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Gurgul, Henryk
    Hastenteufel, Jessica
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1917113.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-08
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    Due to the high importance of the American economy, in the past, announcements of US macroeconomic data were shown to have a significant impact on financial markets in general, and on European stock markets in particular. However, as this effect may vary in time, this paper examines the changes in the impact of US macroeconomic news on the WIG20, the main index of the Warsaw Stock Exchange. Based on intraday data from 2004- 2019 we study the changes in significance and in the strength of the reaction of WIG20 to announcements of unexpected values of 13 indicators describing the American economy. On the basis of the event study analysis, we describe the reaction of the WIG20 index in the first few minutes after these kinds of announcements.
    Źródło:
    Statistics in Transition new series; 2021, 22, 4; 41-58
    1234-7655
    Pojawia się w:
    Statistics in Transition new series
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    How to define macroeconomic announcement surprises? An example of the impact of US macroeconomic news on stock prices on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2175391.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    unexpected news
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    The definition of a news surprise plays a crucial role in the analysis of the impact of unexpected macroeconomic news announcements. In this paper, we study the properties of the most commonly used measure of news surprise, defined as the difference between the announced and expected value of the indicator. Due to the high vulnerability of this measure to outliers, we consider alternative definitions of macroeconomic surprises. Based on the analysis of announcements of 15 American macroeconomic indicators, we show that taking into account the heterogeneity of analysts’ forecasts or the variability of the previous surprises, noticeably improves the properties of the distribution of surprise measures. An additional study performed with the use of a dynamic model proves a strong linear relationship between surprise measures and WIG20 returns in the first five minutes after news announcements.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2022, 23, 1; 77--98
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Intraday event study. The impact of US macroeconomic news on WIG20
    Analiza zdarzeń dla danych śróddziennych. Wpływ ogłoszeń amerykańskich danych makroekonomicznych na WIG20
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587944.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Event study
    Intraday data
    News announcements
    WSE
    Analiza zdarzeń
    Dane śróddzienne
    GPW
    Ogłoszenia danych
    Opis:
    In this paper we examine the impact of unexpected news about the US economy on stock prices on the Warsaw Stock Exchange. Previous studies from developed markets indicate, that macroeconomic news announcements are quickly reflected in stock prices. Hence, we study the reaction of 1 minute returns of WIG20, which describes prices of the largest and the most liquid stocks on WSE. Empirical analysis performed by means of event study shows the significant response of WIG20 just after news announcements. Additionally, this response remains visible up to three minutes after news release. However, the strength and duration of the news impact depends on the announced macroeconomic indicator.
    W pracy zaprezentowano badanie wpływu niespodziewanych informacji, dotyczących gospodarki USA, na ceny akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wcześniejsze badania dotyczące reakcji rynków rozwiniętych wskazują, że ceny akcji bardzo szybko reagują na ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych. Dlatego, zbadana została reakcja 1-minutowych stóp zwrotu indeksu WIG20, który opisuje zachowanie się cen akcji najbardziej płynnych i największych spółek. Badanie przeprowadzone z wykorzystaniem analizy zdarzeń potwierdza, że istotna reakcja WIG20 występuje tuż po ogłoszeniu danych makroekonomicznych. Ponadto, pozostaje ona widoczna, aż do trzech minut po ogłoszeniu. Siła oraz czas trwania reakcji zależą od tego, którego ze wskaźników dotyczy ogłoszenie.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 109-118
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Do Foreign Exchange Market Responses to Interest Rate Announcements Evolve over Time? Evidence from Poland
    Czy reakcje rynku walutowego na decyzje o stopach procentowych są zmienne w czasie? Wyniki badań z polskiego rynku walutowego
    Autorzy:
    Brzeszczyński, Janusz
    Gajdka, Jerzy
    Ali M., Kutan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/595948.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    Macroeconomic Announcements, Interest Rate, National Bank of Poland (NBP), Foreign Exchange Rates, Foreign Exchange Market Reactions
    Opis:
    Rezultaty badań z rynków międzynarodowych wskazują, że reakcje cen instrumentów finansowych w odpowiedzi na decyzje dotyczące polityki pieniężnej są z reguły słabsze w warunkach niskich stóp procentowych. Celem prezentowanej analizy jest weryfikacja, czy podobny efekt występował także w Polsce w czasie, kiedy poziom stóp procentowych zmieniał się z wysokiego do niskiego. Przedmiotem badania w artykule jest rynek walutowy. Głównym narzędziem metodologicznym są modele klasy GARCH ze zmiennymi zero‑jedynkowymi. W przypadku decyzji o zmianie stopy procentowej wyróżnione zostały nominalne zmiany stóp oraz ich odchylenia od oczekiwań. Informacja na temat nieoczekiwanej zmiany stóp procentowych uzyskana została poprzez wyznaczenie różnic pomiędzy rzeczywistą zmianą stopy procentowej, ogłoszoną przez Radę Polityki Pieniężnej NBP oraz jej wartością przewidywaną przez rynek w postaci prognoz pochodzących z ankiet agencji Reutera, przeprowadzanych wśród uczestników rynku finansowego w Polsce. Rezultaty zaprezentowanego badania dowodzą, że w warunkach niższych stóp procentowych kursy walutowe w Polsce reagowały słabiej na decyzje dotyczące ich zmian. Ponadto reakcje kursów walut były silniejsze w przypadku wzrostu stóp niż w przypadku ich obniżenia. Wyniki przedstawionych badań na temat ewoluującej w czasie natury reakcji rynku walutowego w Polsce w okresach wysokich oraz niskich stóp procentowych mogą być pomocne w procesach zarządzania polityką pieniężną poprzez lepsze zrozumienie wpływu tego rodzaju decyzji na rynek walutowy.
    Evidence from the international markets shows that the responsiveness of financial instruments’ prices to monetary policy announcements tends to weaken in a low level interest rate environment. The objective of our study is to verify if a similar effect existed in Poland when interest rate decreased from high to low levels over time. The focus of our paper is the currency market. We use GARCH class models with dummy variables as our main methodological tool. In the case of interest rate announcements, we distinguish between the nominal changes in interest rate and surprise changes. The surprise component is extracted by comparing the actual NBP announcements regarding the change of the interest rate with market expectations captured by the consensus forecasts from Reuters surveys of financial market participants in Poland. The results from our study demonstrate that in a lower interest rate environment, the foreign exchange market in Poland has become less responsive to interest rate decisions. We also find evidence that the reactions of foreign exchange rate returns tend to be stronger in case of interest rate changing upwards rather than downwards. Our results about the evolving nature of reactions of the foreign exchange market in Poland in both high and low interest rate environments may provide helpful information for policymakers about the impact of their policy decisions.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2018, 106; 197-219
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The reaction of the WSE to U.S. employment news announcements
    Reakcja GPW w Warszawie na ogłoszenia danych o zatrudnieniu w USA
    Autorzy:
    Suliga, M.
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108319.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    unemployment
    nonfarm payrolls
    analiza zdarzeń
    ogłoszenia danych makroekonomicznych
    bezrobocie
    zatrudnienie w sektorze pozarolniczym
    Opis:
    Stock markets react to various information. One of the most important information concerns macroeconomic data because it describes the state of the economy. The U.S. is the world’s largest economy and thus American macroeconomic news announcements strongly affects European stock markets. In this paper we investigate the reaction of stock prices on the Warsaw Stock Exchange to values of macroeconomic indicators published in the Employment Report by the U.S. Bureau of Labor Statistics. We study the impact of macroeconomic indicators separately as well as interrelations between them. It allows us to specify which of the indicators under study is the most informative. We analyze the impact of information about the state of the labor market in the U.S. in the period from January 2004 to November 2012. In order to describe duration, direction and significance of the impact we apply the event study analysis to intraday returns of WIG – the main index of WSE.
    Rynki akcji reagują na różnego rodzaju napływające informacje. Najważniejsze z nich dotyczą danych makroekonomicznych, gdyż opisują one stan całej gospodarki. Ponieważ USA stanowią największą gospodarkę na świecie, to ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych szczególnie silnie wpływają na europejskie rynki akcji. W tym artykule zbadano reakcje cen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na wartości wskaźników makroekonomicznych publikowanych przez Bureau of Labor Statistics w Raporcie o zatrudnieniu. Badano wpływ każdego ze wskaźników z osobna oraz wzajemne relacje pomiędzy wskaźnikami. To pozwoli na określenie, który spośród rozważanych wskaźników jest najważniejszy. W artykule badano wpływ informacji o sytuacji na amerykańskim rynku pracy w okresie od stycznia 2004 do listopada 2012. Aby określić czas reakcji GPW na napływające informacje, kierunek tej reakcji oraz jej istotność, zastosowano analizę zdarzeń dla śróddziennych stóp zwrotu indeksu WIG.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2013, 14; 165-176
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Dynamic Epistemic Logic for Actual Knowledge
    Autorzy:
    Wójcik, Arkadiusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/750022.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Dynamic epistemic logic
    logic of public announcements
    knowledge representation
    problem of logical omniscience
    actual knowledge
    epistemic change
    multi-agent systems
    Opis:
    The dynamic epistemic logic for actual knowledge models the phenomenon of actual knowledge change when new information is received. In contrast to the systems of dynamic epistemic logic which have been discussed in the past literature, our system is not burdened with the problem of logical omniscience, that is, an idealized assumption that the agent explicitly knows all classical tautologies and all logical consequences of his or her knowledge. We provide a sound and complete axiomatization for this logic.
    Źródło:
    Bulletin of the Section of Logic; 2020, 49, 1
    0138-0680
    2449-836X
    Pojawia się w:
    Bulletin of the Section of Logic
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Concluding Rites in Typical Editions of the Missal of Paul VI
    Obrzędy zakończenia w edycjach typicznych mszału Pawła VI
    Autorzy:
    Kulbacki, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2035180.pdf
    Data publikacji:
    2020-02-06
    Wydawca:
    Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
    Tematy:
    mszał Pawła VI
    obrzędy zakończenia
    błogosławieństwo
    pozdrowienie kapłana
    ogłoszenia
    ołtarz
    Missal of Paul VI
    concluding rites
    blessing
    priest’s greeting
    announcements
    altar
    Opis:
    Niniejsze opracowanie ukazuje strukturę obrzędów zakończenia Mszy św. w mszale posoborowym i zmiany w trzech edycjach typicznych. Posoborowa reforma zachowała tradycję ukształtowanych obrzędów, porządkując je, czyniąc bardziej przejrzystymi i lepiej oddającymi ich sens. Kolejne, drobne zmiany miały na celu pogłębienie tego procesu. Dlatego opracowanie podaje wybrane historyczne korzenie obrzędów i prezentuje wprowadzane poprawki w mszale. Umożliwia to lepsze zrozumienie ewolucji poszczególnych elementów obrzędów i daje impuls do dalszego pogłębiania studiów nad korzeniami zreformowanych obrzędów liturgicznych.
    This study presents the structure of the concluding rites of the Mass in the post-conciliar Missal and their changes in the three typical editions. The post-conciliar reform preserved the tradition of the rites. In the Missal they are better arranged and more transparent with their meaning more clearly conveyed. The subsequent small changes were aimed at deepening this process. Therefore, the study gives selected historical roots of the rites and presents the corrections made in the Missal. This enables a better understanding of the evolution of the individual elements of the rites. It also serves as a spur to further research on the roots of the liturgical reform.
    Źródło:
    Roczniki Teologiczne; 2019, 66, 8; 23-33
    2353-7272
    Pojawia się w:
    Roczniki Teologiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-11 z 11

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies