Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Grabia, Tomasz" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Rzeczywiste stopy procentowe a stopy hipotetyczne wynikające z reguły Taylora w strefie euro i Stanach Zjednoczonych
    Actual interest rates versus hypothetical interest ratesresulting from the Taylor rulein the euro area and the United States
    Autorzy:
    Grabia, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/962475.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    Europejski Bank Centralny
    System Rezerwy Federalnej
    stopa procentowa
    reguła Taylora
    reguła adaptacyjna
    reguła antycypacyjna
    european central bank
    federal reserve system
    interest rate
    taylor
    rule
    adaptive rule
    anticipatory rule
    Opis:
    Za cel artykułu przyjęto zbadanie stopnia dopasowania rzeczywistych stóp procentowych z hipotetycznymi, obliczonymi na podstawie oryginalnej i zmodyfikowanej (ze zwiększonym znaczeniem luki PKB przy ustalaniu stóp procentowych) reguły Taylora. Analizę przeprowadzono dla dwóch największych pod względem nominalnego PKB gospodarek świata, tj. dla strefy euro i Stanów Zjednoczonych, w okresie 2001—2017. W artykule postawiono dwie hipotezy. Po pierwsze, rzeczywiste stopy procentowe Europejskiego Banku Centralnego są silniej skorelowane ze stopami wynikającymi z oryginalnej reguły Taylora niż ze stopami wynikającymi z reguły zmodyfikowanej. Po drugie, rzeczywiste stopy procentowe Systemu Rezerwy Federalnej są silniej skorelowane ze stopami wynikającymi ze zmodyfikowanej reguły Taylora niż ze stopami wynikającymi z reguły oryginalnej. Na podstawie przeprowadzonej analizy przyjęto hipotezę pierwszą, hipotezę drugą zaś odrzucono. Należy jednak zauważyć, że wyniki badania mogłyby być inne, gdyby nie kryzys gospodarczy, destabilizacja makroekonomiczna i brak możliwości obniżania stóp procentowych związany z zero lower bound. Dotyczy to zwłaszcza hipotezy drugiej i podokresu 2008—2017.
    The aim of the article is to examine the degree of matching actual interest rates with hypothetical ones, calculated on the basis of original and modified (with greater GDP gap significance when setting interest rates) Taylor rule. The analysis was conducted for the two largest world economies by nominal GDP, i.e. the euro area and the United States of America for the period 2001—2017. Two hypotheses were tested in the article. Firstly, the actual interest rates of the European Central Bank are more strongly correlated with the rates resulting from the original Taylor rule. Secondly, the actual interest rates of the Federal Reserve System are more strongly correlated with the rates arising from the modified Taylor rule. On the basis of the conducted analysis, the first hypothesis was confirmed, while the second one was rejected. However, it should be noted that the results of the study could be different were it not for the economic crisis, macroeconomic destabilization and lack of the possibility of reducing interest rates related to zero lower bound. That particularly applies to the second hypothesis and the 2008—2017 sub-period.
    Źródło:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2019, 64, 4; 22-48
    0043-518X
    Pojawia się w:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Interest Rate Policy Of Selected Central Banks In Central And Eastern Europe
    Polityka stopy procentowej wybranych banków centralnych w Europie Środkowo-wschodniej
    Autorzy:
    GRABIA, TOMASZ
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/974067.pdf
    Data publikacji:
    2015-03-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    monetary policy
    interest rate
    Taylor rule
    polityka pieniężna
    stopa procentowa
    reguła Taylora
    Opis:
    The aim of this article is to present and evaluate interest rate policies of three selected central banks in Central and Eastern Europe (Poland, the Czech Republic, and Hungary) from 2001 to 2013. The study consists of an introduction (Section 1) and three main parts. The introduction contains a theoretical description of the role of interest rate policy, the dilemmas connected with it, as well as an analysis of the strategies and goals of monetary policies of the National Bank of Poland (NBP), the Czech National Bank (CzNB), and the National Bank of Hungary (NBH) in the context of existing legal and institutional conditions. In turn, the first empirical part (Section 2) examines how the analysed central banks responded to changes in inflation, unemployment, and economic growth rates. The tools of the analysis are the nominal and real interest rates of those banks. The subsequent research part (Section 3) attempts to evaluate the degree of the contractionary nature of interest rate policies in specific countries in the context of the Taylor rule. The text ends with a summary (Section 4) encompassing concise conclusions drawn from the earlier analyses.
    Celem artykułu jest przedstawienie i ocena polityki stopy procentowej trzech wybranych banków centralnych Europy Środkowo-Wschodniej (Polski, Czech i Węgier) w latach 2001–2011. Opracowanie składa się z wprowadzenia i dwóch części zasadniczych i podsumowania. We wprowadzeniu (p. 1) zawarto teoretyczny opis roli polityki stopy procentowej, dylematów z nią związanych, a także analizę strategii i celów polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego (NBP), Narodowego Banku Czeskiego (NBCz) oraz Narodowego Banku Węgier (NBW) w kontekście obowiązujących uwarunkowań prawno-instytucjonalnych. Z kolei w pierwszej części empirycznej (p. 2) sprawdzono, w jaki sposób analizowane banki centralne reagowały na zmiany stóp inflacji, bezrobocia i wzrostu gospodarczego. Jako instrumenty analizy przyjęto nominalne i realne stopy procentowe tych banków. W następnej części badawczej (p. 3) podjęto próbę oceny stopnia restrykcyjności polityki stopy procentowej w poszczególnych krajach w kontekście reguły Taylora. Całość zamknięto podsumowaniem (p. 4), zawierającym wnioski z przeprowadzonych wcześniej analiz.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2015, 18, 1; 25-41
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of the Coronavirus Pandemic Crisis on Inflation and Interest Rate Policy in Poland
    Wpływ kryzysu wywołanego pan- demią koronawirusa na przebieg inflacji i politykę stopy procentowej w Polsce
    Autorzy:
    Grabia, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2050112.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    pandemic
    economic crisis
    inflation
    interest rate
    pandemia
    kryzys gospodarczy
    inflacja
    stopa procentowa
    Opis:
    The aim of the article was to investigate the impact of the crisis caused by the coronavirus pandemic on the course of inflation and interest rate policy in Poland. The empirical analysis reveals that prices ceased to be procyclical during the pandemic, and thus the resulting economic crisis contributed to a drop in inflation just in the first months of the pandemic. The main factor behind the subsequent rise in inflation was the decline in aggregate supply brought about by the lockdown. That was also accompanied by other reflationary factors, including the increase in some taxes and administered prices, as well as expansionary fiscal and monetary policy. In the case of the latter, the measures taken by the NBP led to almost zero interest rates in Poland. Consequently, the instrument has ceased to be a basic tool for influencing the economy in the future, at least during the crisis, when those rates should be further reduced (the so-called zero lower bound).
    Celem artykułu jest zbadanie wpływu kryzysu wywołanego pandemią koronawirusa na przebieg inflacji i politykę stóp procentowych w Polsce. Z analizy empirycznej wynika, że w czasie pandemii ceny przestały mieć charakter procykliczny, w związku z czym wywołany kryzys gospodarczy przyczynił się do spadku inflacji jedynie w początkowych miesiącach pandemii. Do późniejszego wzrostu inflacji w największym stopniu przyczynił się spowodowany lockdownem spadek agregatowej podaży. Towarzyszyły temu również inne czynniki reflacyjne, w tym wzrost niektórych podatków i cen administrowanych, a także ekspansywna polityka fiskalna i pieniężna. W przypadku tej ostatniej działania NBP doprowadziły do niemal zerowych stóp procentowych w Polsce. W efekcie instrument ten przestał być podstawowym narzędziem wpływania na gospodarkę w przyszłości, przynajmniej w czasie kryzysu, kiedy stopy te należałoby dalej obniżać (tzw. zero lower bound).
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2022, 66, 1; 47-58
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Reakcje Narodowego Banku Polskiego na zmiany stóp inflacji i wzrostu gospodarczego w czasie pandemii COVID–19
    NBP reactions to changes in inflation and economic growth during the COVID–19 pandemic
    Autorzy:
    Grabia, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2154153.pdf
    Data publikacji:
    2022-12-12
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    monetary policy
    interest rate
    inflation
    economic growth
    polityka pieniężna
    stopa procentowa
    inflacja
    wzrost gospodarczy
    Opis:
    Celem artykułu jest ocena polityki pieniężnej NBP w czasie pandemii koronawirusa w kontekście prawidłowej reakcji na zmiany stóp inflacji i wzrostu gospodarczego. W opracowaniu postawiono hipotezę, zgodnie z którą reakcje NBP w postaci zmian stóp procentowych w czasie pandemii były zbyt późne, wywołując wysoką galopującą inflację w pierwszych miesiącach 2022 r. Do jej weryfikacji przyjęto analizy porównawcze rzeczywistych stóp inflacji CPI i bazowej z celem inflacyjnym, a także stopy referencyjnej NBP z obliczonymi hipotetycznymi stopami procentowymi na podstawie zmodyfikowanej dla Polski reguły Taylora. Na podstawie przeprowadzonej analizy postawioną hipotezę przyjęto.
    The article aims to assess the monetary policy of the NBP during the coronavirus pandemic in the context of its proper response to changes in inflation and economic growth rates. The article puts forward a hypothesis according to which the NBP’s reactions in the form of interest rate changes during the pandemic were too late, triggering high galloping inflation in the first months of 2022. To verify it, we adopted comparative analyses of actual CPI and core inflation rates with the inflation target, as well as the NBP reference rate with hypothetical interest rates calculated on the basis of the Taylor rule modified for Poland. On the basis of these analyses the hypothesis was accepted.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2022, 3, 360; 18-37
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies