Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "ryzyko cenowe" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-7 z 7
    Tytuł:
    Zabezpieczenie przed ryzykiem rynkowym w działalności korporacji transnarodowych na przykładzie KGHM Polska Miedź S.A.
    Autorzy:
    Rymarczyk, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/569906.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    KGHM Polska Miedź S.A.
    instrumenty pochodne
    ryzyko cenowe
    ryzyko kursowe
    ryzyko stopy procentowej
    Opis:
    KGHM Polska Miedź S.A. należy do największych przedsiębiorstw w Polsce oraz największych producentów miedzi i srebra na świecie. W ostatnich latach spółka podjęła intensywną ekspansję zagraniczną, pozyskując złoża i kopalnie w Ameryce Południowej i Północnej. Zdecydowana większość jej produkcji, bo aż 80%, jest eksportowana, głównie do krajów europejskich i Chin, a znaczna część pochodzi z zagranicy, tj. z kopalni Sierra Gorda w Chile. Znaczna okresowa fluktuacja cen na rynkach światowych oraz kursu dolara amerykańskiego, w którym generalnie kwotowane są ceny miedzi i srebra, zagraża utrzymaniu płynności finansowej spółki i realizacji budżetu. W związku z tym KGHM sformułował strategię zabezpieczeń przed najważniejszymi ryzykami rynkowymi, do których zalicza się ryzyko cenowe, ryzyko walutowe, a także w mniejszym stopniu ryzyko zmian stóp procentowych, ryzyko płynności oraz ryzyko inwestycji i dezinwestycji. Głównym instrumentem zabezpieczającym były opcje oraz różne ich kombinacje. Ich stosowanie zabezpieczało wyniki finansowe spółki, ale wiązało się z kosztami i znacznymi stratami, tj. utratą korzyści z powodu niestosowania zabezpieczeń derywatami. W związku z tym KGHM zrewidował dotychczasową politykę i obecnie stosuje zabezpieczenie za pomocą instrumentów pochodnych w znacznie mniejszym zakresie niż poprzednio
    Źródło:
    Ekonomia XXI Wieku; 2017, 4 (16); 36-51
    2353-8929
    Pojawia się w:
    Ekonomia XXI Wieku
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optymalizacja portfeli cenowych na rynku spot energii elektrycznej
    Optimization pricing portfolios in the electricity spot market
    Autorzy:
    Dąbrowska-Kauf, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/267335.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Politechnika Gdańska. Wydział Elektrotechniki i Automatyki
    Tematy:
    optymalizacja
    rynek spot
    portfel
    ryzyko cenowe
    optimization
    spot market
    portfolio
    risk price
    Opis:
    Futures contracts play an important role as a standard tool used to hedge price volatility in the electric spot market. The Polish Power Exchange launched financial instrument market in 2015, but after the few transaction for futures were concluded after the market was launched, there is currently no trading. The non-storability of physical electricity and the seasonal effects make the electricity market different from financial markets. Most importantly, there are no analytical formulas for the majority of electric derivatives process and all analysis must rely on numerical methods. This paper presents a basic stochastic model for the electricity spot price. It is assumed that the incomplete electricity spot market is completed with the derivatives market and that there are electricity futures for each future spot quote. A classical problem in the risk management field is that of the optimal portfolio selection. The portfolio optimization framework of this paper is capable of covering wide range of instruments, for example, end consumer tariff sales. The optimization model presented in this paper is used to find an optimal hedge level for end user, given an optimal initial position, the utility function and two risk parameters representing two different attitudes towards risk. The model gives one possible starting point for further analysis.
    Brak możliwości fizycznego magazynowania energii elektrycznej i jej sezonowość zużycia powoduje, że rynki energii elektrycznej znacznie różnią się od rynków finansowych. Co najważniejsze nie ma żadnych analitycznych formuł dla większości instrumentów pochodnych opartych na cenach energii elektrycznej i wszystkie analizy muszą być oparte na metodach numerycznych. Artykuł pokazuje, że poprzez odpowiednią modyfikację niektórych metod rynku finansowego można je zastosować na rynku energii elektrycznej. Klasycznym problem w obszarze zarządzania ryzykiem jest optymalny wybór portfela. Rozważany problem optymalizacji portfela zostanie sprowadzony do maksymalizacji oczekiwanej użyteczności. Procedury numeryczne są wykorzystywane do aproksymacji ogólnych funkcji użyteczności, w których problem maksymalizacji stochastycznej funkcji użyteczności zostaje przekształcony w problem programowania nieliniowego z wykorzystaniem symulacji Monte Carlo.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej; 2019, 63; 61-64
    1425-5766
    2353-1290
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmienność cen pszenicy w Unii Europejskiej
    Wheat prices volatility in the European Union
    Autorzy:
    Hamulczuk, M.
    Klimkowski, C.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/573241.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    Unia Europejska
    rynek rolny
    rynek zbozowy
    zboza
    pszenica
    ceny
    zmiennosc cen
    ryzyko cenowe
    Opis:
    Obserwowany wzrost zmienności cen na światowych rynkach rolnych powoduje coraz większą ekspozycję na ryzyko cenowe wpływając na możliwość niezrealizowania pożądanego poziomu wartości funkcji celu podmiotów rynkowych. Celem opracowania była ocena zmienności cen pszenicy w wybranych krajach UE jako podstawy szacowania ryzyka cenowego. Przeprowadzone badania wskazują na występowanie różnic w zmienności, przy czym w znacznej części są one pochodną agregacji danych. Brak normalności rozkładów zmian stóp zwrotu cen wskazuje na duże prawdopodobieństwo pojawiania się obserwacji odstających. Zmienność cen pszenicy ma charakter warunkowy, co implikuje konieczność stosowania odpowiednich miar szacunków zmienności.
    Observed increased volatility of world commodity prices causes an increase of risk exposure. Thus market participants can not achieve the desired value of their goal function. The aim of this research was an assessment of wheat prices volatility in selected EU member states. Results of the analysis indicate a dispersion of volatility among the analyzed countries which is to some extent caused by the data aggregation effect. Lack of normality of log returns of the price series indicates a high possibility of outliers’ existence. Volatility of wheat prices is conditional which implies a need of using special risk measures.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego; 2011, 11(26), 4
    2081-6960
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zarzadzanie ryzykiem cenowym jako czynnik poprawy konkurencyjnosci gospodarstw rolnych w warunkach liberalizacji Wspolnej Polityki Rolnej UE
    Price risk management as a factor of competitiveness improvement in Polish agriculture in conditions of Common Agricultural Police liberalizations
    Autorzy:
    Jerzak, M A
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/880083.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Instytut Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej - Państwowy Instytut Badawczy
    Tematy:
    Wspolna Polityka Rolna
    liberalizacja
    gospodarstwa rolne
    konkurencyjnosc
    zarzadzanie
    zarzadzanie ryzykiem
    ryzyko przyrodnicze
    ryzyko technologiczne
    ryzyko organizacyjne
    ryzyko ekonomiczne
    ryzyko rynkowe
    ryzyko cenowe
    rynek zbozowy
    ograniczanie ryzyka
    analizy finansowe
    Opis:
    In today's globalizing world and liberalization of EU agricultural policy, as well as in the light of the increasing globalization of the operations of enterprises, risk management, and in particular management of price risk in agriculture gains on importance. The study analyses the problem of risks in agriculture, as well as identification of risk management methods available in Polish agricultural sector. Also the role is discussed of commodity futures as instruments constituting a separate and independent element of business activity of a farm, which influences the level of income level of farms present on the competitive market. The conclusion states also that in Polish agriculture price risk management is limited to physical methods such as diversification of types of production as well as – to a much smaller extent – vertical integration of entities. Financial methods of risk management cover mainly disaster insurance. It was also established that the use of foreign futures market as the way to secure prices of agricultural commodities on the domestic cash market is difficult, due to significant differences in internal economic conditions, as well as due to the absence of significant connections between markets of the same products in different countries.
    Źródło:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej; 2009, 1; 13-23
    0044-1600
    2392-3458
    Pojawia się w:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Opcje jako instrument ograniczania ryzyka cenowego w unijnych uwarunkowaniach rynkowych
    Minimizing price risk through use of commodity option in European Union
    Autorzy:
    Klimkowski, C.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/870400.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
    Tematy:
    gieldy rolne
    ograniczanie ryzyka
    opcje towarowe
    producenci rolni
    pszenica
    rynek rolny
    rynek zbozowy
    ryzyko cenowe
    Wspolny Rynek Rolny
    zarzadzanie ryzykiem
    Opis:
    Przybliżono zagadnienia dotyczące możliwości zarządzania ryzykiem cenowym przez producentów rolnych, skali ewentualnych korzyści oraz określenia, na ile efektywne przy obecnym poziomie konwergencji cen na jednolitym rynku rolnym UE byłoby działanie jednego, centralnego rynku instrumentów pochodnych na produkty rolne. Problemy zarządzania ryzykiem cenowym zobrazowano na przykładzie rynku pszenicy konsumpcyjnej z wykorzystaniem opcji.
    The paper deals with issues of managing price risk in agriculture. The are presented advantages of using rural commodity options and problems linked to low level of convergence of rural prices in the European Union. To exemplify this problems prices of milling wheat risk have been investigated.
    Źródło:
    Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2009, 11, 5
    1508-3535
    2450-7296
    Pojawia się w:
    Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza strategiczna PKM Duda SA na krajowym rynku mięsa z wykorzystaniem macierzy BCG
    Strategic analysis of PKM Duda SA on Polish meat market with the application of BCG growth-share matrix
    Autorzy:
    Zielinska-Chmielewska, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/44337.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    przedsiebiorstwa
    przemysl spozywczy
    Polski Koncern Miesny DUDA
    dzialalnosc gospodarcza
    uboj zwierzat
    przetworstwo miesa
    handel
    macierz BCG
    zarzadzanie strategiczne
    ryzyko cenowe
    zarzadzanie ryzykiem
    Opis:
    W artykule w układzie macierzowym zbadano przewidywane rezultaty wzajemnego oddziaływania na siebie czynników kontrolowanych oraz niekontrolowanych przez Polski Koncern Mięsny Duda SA. W ten sposób określono pozycję rynkową trzech jednostek strategicznych analizowanego przedsiębiorstwa na tle krajowego rynku mięsnego. W tym celu przeprowadzono analizę z wykorzystaniem macierzy BCG, która jest niezbędna do oceny portfela działalności gospodarczej składowych jednostki i wyboru ich dalszego rozwoju. Do analizy wykorzystano dane wtórne w postaci danych finansowych spółki za okres 2010-2011.
    The main goal of this paper was to examine the market position of one leading meat processing enterprise PKM Duda SA. on the domestic meat market. The assessment of the activity portfolio on its three strategic units was undertaken with the usage of BCG matrix. The PKM Duda SA. was chosen for the study because: a) processes more than 20 tons of slaughter per week, b) is located in the country of origin, c) exists on Warsaw Stock Exchange Market, d) preserves continuity of its database in Monitor Polski „B”. The analysis proved that all three examined strategic units have different market shares and operate on markets of a different acceleration. The highest income rate brings the meat processing unit (B), the lowest slaughter unit (A). The market position of PKM Duda SA. can be improved when a retail trade unit (B) moves away from question marks into stars. Although BCG matrix draws a fast and a complex strategic situation, is not free from disadvantages. That is the reason why further, also portfolio, analysis should be implemented.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2012, 23, 1
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zarządzanie ryzykiem cenowym w rolnictwie w praktyce wybranych krajów na świecie
    Price risk management in agriculture in practice of selected countries in the world
    Autorzy:
    Stepien, S.
    Smigla, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/573938.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    rolnictwo
    ryzyko cenowe
    zarzadzanie ryzykiem cenowym
    gospodarka swiatowa
    globalizacja
    handel miedzynarodowy
    liberalizacja handlu
    ubezpieczenia rolne
    dzialalnosc rolnicza
    strategie zarzadzania
    rynek terminowy
    lagodzenie skutkow ryzyka
    ograniczanie skutkow ryzyka
    Opis:
    Procesy globalizacji gospodarki światowej i liberalizacji handlu międzynarodowego powodują, że działalność producentów rolnych jest narażona na coraz większe ryzyko, w tym ryzyko związane ze zmiennością cen. Wymaga to opracowania i wdrażania coraz szerszej gamy instrumentów zarządzania ryzykiem. Celem publikacji jest zaprezentowanie narzędzi ograniczających ryzyko cenowe, takich jak skoordynowany system produkcji, ubezpieczenia rolne czy transakcje na rynkach terminowych. Opisane zostały przykłady rozwiązań stosowanych w praktyce wybranych krajów na świecie.
    The processes of economic globalization and liberalization of international trade cause an exposure of the agricultural producers activities to increasing risk, including that related to price volatility. This requires development and implementation of a wider range of risk management instruments. The purpose of the paper is to present the tools mitigating the price risk, such as a coordinated system of production, agricultural insurance or futures market transactions. These tools are exemplified by solutions practiced in selected countries in the world.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego; 2012, 12[27], 1
    2081-6960
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-7 z 7

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies