Obserwowany wzrost zmienności cen na światowych rynkach rolnych powoduje coraz
większą ekspozycję na ryzyko cenowe wpływając na możliwość niezrealizowania pożądanego
poziomu wartości funkcji celu podmiotów rynkowych. Celem opracowania była ocena zmienności
cen pszenicy w wybranych krajach UE jako podstawy szacowania ryzyka cenowego. Przeprowadzone
badania wskazują na występowanie różnic w zmienności, przy czym w znacznej części są one
pochodną agregacji danych. Brak normalności rozkładów zmian stóp zwrotu cen wskazuje na duże
prawdopodobieństwo pojawiania się obserwacji odstających. Zmienność cen pszenicy ma charakter
warunkowy, co implikuje konieczność stosowania odpowiednich miar szacunków zmienności.
Observed increased volatility of world commodity prices causes an increase of risk
exposure. Thus market participants can not achieve the desired value of their goal function. The aim
of this research was an assessment of wheat prices volatility in selected EU member states. Results of
the analysis indicate a dispersion of volatility among the analyzed countries which is to some extent
caused by the data aggregation effect. Lack of normality of log returns of the price series indicates a
high possibility of outliers’ existence. Volatility of wheat prices is conditional which implies a need of
using special risk measures.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00