Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "kopuła" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-6 z 6
    Tytuł:
    O wyborze metody estymacji wartości zagrożonejna przykładzie portfela narażonego na ryzykozmian kursów USD/PLN i EUR/PLN
    About the choice of method for estimation on the basis of the portfolio exposed to the risk of fixed rates fluctuations for USD/PLN and EUR/PLN
    Autorzy:
    Stryjek, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/541203.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
    Tematy:
    wartość zagrożona
    Value at Risk
    VaR
    kopula
    metoda kowariancji
    metoda historyczna
    kopula Claytona
    kopula Franka
    kopula Ali-Mikhail-Haqa
    copula
    covariance method
    historical method
    Clayton copula
    Frank copula
    Ali-Mikhail-Haq copula
    Opis:
    W artykule rozważany jest problem wyboru optymalnej metody szacowania wartości zagrożonej. Na przykładzie portfela narażonego na ryzyko zmiany kursów USD/PLN i EUR/PLN pokazane jest, że średni poziom VaR w okresie testowym lub średnia z kwadratów odchyleń od rzeczywistych zysków i strat portfela w tym okresie mogą być użyte jako dodatkowe kryterium wyboru metody estymacji VaR. W badaniu porównywane były następujące metody estymacji VaR: metoda kowariancji, metoda historyczna oraz metody symulacyjne z wykorzystaniem kopuli Claytona, Franka i Ali-Mikhail-Haqa. Przy tym w metodach symulacyjnych w części przypadków użyto estymacji metodą minimalnej odległości Cramera von Mises równolegle z typowym sposobem estymacji parametru kopuli, tj. metodą największej wiarygodności.
    In the paper we investigate the problem of the optimal choice of the method for VaR estimation. On the basis of the portfolio exposed to the risk of fluctuations for USD/PLN and EUR/PLN fixed rates it is shown that the mean level of VaR or the mean squared error in the test period can be used as an additional criterion for choice of method for VaR estimation. The following VaR estimation methods were compared in the study: the covariance method, the historical method and the simulation methods based on the Clayton copula, the Frank copula and the Ali-Mikhail-Haq copula. Additionally, for the simulation methods in some cases the author uses the minimum distance estimation with Cramer von Mises distance function parallel to the standard way of the copula parameter estimation i.e. maximum likelihood estimation.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 2(34); 393-408
    1643-7772
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Copula-Based Total Claim Amount Regression Model with an Unobserved Risk Factor
    Regresyjny model łącznej wartości szkód z uwzględnieniem nieobserwowalnego czynnika ryzyka
    Autorzy:
    Wolny-Dominiak, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1050537.pdf
    Data publikacji:
    2016-09-30
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    ratemaking
    GLM
    unobserved factor
    copula
    taryfikacja
    nieobserwowalny czynnik ryzyka
    kopula
    Opis:
    Nowadays a common practice of any insurance company is ratemaking, which is defined as the process of classification of the mass risk portfolio into risk groups where the same premium corresponds to each risk. As generalised linear models are usually applied, the process requires the independence between the average value of claims and the number of claims. However, in literature this assumption is called into question. The interest of this paper is to propose the copula-based total claim amount model taking into account an unobservable risk factor in the claim frequency model. This factor, called also as unobserved heterogeneity, is treated as a random variable influencing the number of claims. The goal is to estimate the expected value of the product of two random variables: the average value of claims and the number of claims for a single risk assuming the dependence between the average value of claims and the number of claims for a single risk and the dependence between the number of claims for a single risk and the unobservable risk factor. We give details of the theoretical aspects of the model as well as the empirical example. To acquaint the reader with the model operation, every step of the process of the expected value estimation in described and the R code is available for download, see http://web.ue.katowice.pl/woali/.
    W masowych portfelach ryzyk zakłady ubezpieczeń przeprowadzają tzw. taryfikację, której celem jest wyznaczenie składki czystej dla pojedynczego ryzyka. Modele statystyczne stosowane obecnie w praktyce należą najczęściej do klasy uogólnionych modeli liniowych (GLM), w których szacuje się w osobnych modelach wartości oczekiwane dwóch zmiennych losowych: średniej wartości szkody oraz liczby szkód dla ryzyka. Składka czysta definiowana jest wtedy jako iloczyn uzyskanych wartości. Takie podejście wymaga założenia niezależności pomiędzy rozpatrywanymi dwoma zmiennymi losowymi. Jednak w literaturze to założenie jest podważane. Celem tego artykułu jest zaproponowanie modelu z kopulą uwzględniającego nieobserwowalny czynnik ryzyka w modelowaniu liczby szkód. Model ten służy do oszacować oczekiwanej wartości iloczynu dwóch zmiennych losowych: średniej wartości szkody oraz liczby szkód dla pojedynczego ryzyka przy założeniu zależności oraz występowaniu czynnika nieobserwowalnego. W pracy szczegółowo opisano aspekty teoretyczne związane z budową modelu oraz szacowaniem wartości oczekiwanej. Ponadto w licznych przykładach przedstawiono numeryczne rozwiązania obliczeniowe w programie R. Dodatkowo udostępniono kody programu R na stronie internetowej http://web.ue.katowice.pl/woali/.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2016, 63, 3; 309-328
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zależność stochastyczna w aktuarialnych modelach taryfikacji a posteriori
    Autorzy:
    Gala, Kamil
    Bijak, Wojciech
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/433908.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    ubezpieczenia komunikacyjne
    zależność stochastyczna
    system bonus-malus
    taryfikacja a posteriori
    kopula
    Opis:
    System bonus-malus jest jedną z podstawowych metod taryfikacji a posteriori stosowanych w ubezpieczeniach komunikacyjnych. W tej metodzie klasa taryfowa ubezpieczonego zależy od jego klasy taryfowej w poprzednim roku oraz liczby szkód zgłoszonych w ciągu roku. Należy jednak zwrócić uwagę, że w praktyce ubezpieczeń komunikacyjnych proces powstania szkód jest w istocie wielowymiarowy. W niniejszej pracy został omówiony przypadek, w którym szkody powodujące odpowiedzialność ubezpieczyciela z tytułu zawartej umowy ubezpieczenia OC p.p.m. zostały podzielone na szkody rzeczowe oraz szkody osobowe. Zbadano zależność stochastyczną między zmiennymi losowymi reprezentującymi szkody obu rodzajów, a następnie opisano system bonus- malus, w którym kara za spowodowane szkody zależy od jej rodzaju. Wyniki analizy wskazują, że w przypadku występowania korelacji między liczbą szkód rzeczowych oraz liczbą szkód osobowych zaproponowany system pozwala na lepszą ocenę ryzyka ubezpieczeniowego.
    Źródło:
    Śląski Przegląd Statystyczny; 2017, 15 (21); 61-80
    1644-6739
    Pojawia się w:
    Śląski Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The optimal portfolio in respect to Expected Shortfall: a comparative study
    Optymalny portfel na podstawie Expected Shortfall: badania porównawcze
    Autorzy:
    Gurgul, H.
    Machno, A.
    Syrek, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108336.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    value at risk
    Expected Shortfall
    interdependency
    regime switching copulas
    risk management
    wpółzależność
    model przełącznikowy
    kopula
    zarządzanie ryzykiem
    Opis:
    Value at Risk plays a crucial role in the risk management. However, this risk measure has some drawbacks. The alternative risk measure is Expected Shortfall, which is rarely used, but exhibits desirable properties. In the paper, the estimation of both risk measures has been conducted, for pairs of index returns (DJIA, DAX, ATX), based on Markowitz model, the regime switching copula model and the multivariate GARCH model. The results suggest that a misspecification can cause many errors. Incorrect models cause bias of mean, especially models which do not assume dynamic structure of the market Both an underestimation and an overestimation of a risk has been observed. In the paper, it is shown that the measure of change in Expected Shortfall as a function of the expected return is strongly underestimated under the normal distribution assumption.
    Value at Risk jest kluczową wielkością w zarządzaniu ryzykiem. Jako miara ryzyka nie ma ona jednak pożądanych własności. Alternatywną miarą jest Expected Shorfall, która jest mniej używana w praktyce, za to ma własności, które są oczekiwane przez użytkowników modeli. W artykule zostały oszacowane obie miary, dla par stóp zwrotu z indeksów DJIA, DAX i ATX, na podstawie modeli Markowitza, kopuli przełącznikowych oraz wielowymiarowego GARCH. Otrzymane wyniki pokazują, iż zły dobór modelu może powodować wiele błędów. Modele, które nie uwzględniają dynamicznego charakteru badanych szeregów czasowych błędnie oceniają średnią. Obie badane miary ryzyka mogą być przeszacowane oraz niedoszacowane. Szczególnie błędne okazało się oszacowanie zmiany Expected Shortfall wraz ze wzrostem oczekiwanej stopy zwrotu przy założeniu rozkładu normalnego.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2013, 14; 17-38
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Formalne porównanie modeli Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) dla subindeksów indeksu WIG
    Formal Comparison of Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) Models for Sub-Indices of the Stock Index WIG
    Autorzy:
    Mokrzycka, Justyna
    Pajor, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1050530.pdf
    Data publikacji:
    2016-06-30
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    kopula
    model Copula-AR-GARCH
    bayesowskie porównanie modeli
    Copula
    Copula-AR-GARCH model
    Bayesian model comparison
    Opis:
    Kopule stały się jednym z popularnych narzędzi modelowania zależności między szeregami czasowymi, pochodzącymi z rynków finansowych. Głównym celem pracy jest formalne, bayesowskie porównanie mocy wyjaśniającej dwuwymiarowych modeli Copula-AR-GARCH, różniących się strukturą zależności warunkowych, opisaną przez poszczególne kopule. Dla porównania dokonano również estymacji modeli Copula-AR-GARCH metodą największej wiarygodności, a następnie zbudowano ranking modeli na podstawie kryteriów informacyjnych Akaikego (AIC) oraz Schwarza (BIC). Modele CopulaAR-GARCH zostały wykorzystane do opisu zmienności i zależności dziennych stóp zwrotu subindeksów indeksu WIG. Wyniki wskazały na dużą przydatność bardzo prostych i nieformalnych metod porównywania modeli Copula-AR-GARCH. Dla sześciu par szeregów czasowych rankingi modeli uzyskane metodami formalnymi (w ujęciu bayesowskim) i metodami ad hoc (poprzez AIC i BIC) okazały się bardzo zbliżone, a w wielu przypadkach identyczne.
    Copulas have become one of most popular tools used in modelling the dependencies among financial time series. The main aim of the paper is to formally assess the relative explanatory power of competing bivariate Copula-AR-GARCH models, which differ in assumptions on the conditional dependence structure represented by particular copulas. For the sake of comparison the Copula-AR-GARCH models are estimated using the maximum likelihood method, and next they are informally compared and ranked according to the values of the Akaike (AIC) and of the Schwarz (BIC) information criteria. We apply these tools to the daily growth rates of four sub-indices of the stock index WIG published by the Warsaw Stock Exchange. Our results indicate that the informal use of the information criteria (AIC or BIC) leads to very similar ranks of models as compared to those obtained by the use of the formal Bayesian model comparison.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2016, 63, 2; 123-148
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie miar zależności zmiennych losowych oraz kopuli Claytona i Gumbel-Hougaarda do szacowania wartości zagrożonej
    Application of Random Variables Dependence Measures and Clayton and Gumbel-Hougaard Copulas for Estimating Value at Risk
    Autorzy:
    Stryjek, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1827246.pdf
    Data publikacji:
    2009-12-31
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    zarządzanie ryzykiem
    wartość zagrożona
    kopula
    symulacje Monte Carlo
    risk management
    Value at Risk
    copula
    Monte Carlo simulations
    Opis:
    Opracowanie prezentuje możliwości, jakie daje kopula do szacowania wartości zagrożonej VaR. Autor przedstawia wyniki badania empirycznego dla portfeli spółek GPW w Warszawie. W badaniu dokonano porównania efektywności klasycznej metody kowariancji z dobrze znanymi z literatury przedmiotu oraz nowymi, zaproponowanymi przez autora metodami wykorzystującymi kopule Claytona i Gumbel-Hougaarda.
    This paper shows the opportunities of copula for estimating Value at Risk (VaR). The author presents results of empirical research carried out for portfolios of stocks from Warsaw Stock Exchange. Efficiency of classical covariance method was compared with other well known in the literature and also new methods proposed by author using Clayton and Gumbel-Hougaard copulas.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2009, 56, 3-4; 67-80
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-6 z 6

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies