- Tytuł:
-
The Warsaw Stock Exchange Index WIG: Modeling and Forecasting
Modelowanie i prognozowanie indeksu WIG - Autorzy:
-
Wdowiński, Piotr
Zglińska-Pietrzak, Aneta - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/907597.pdf
- Data publikacji:
- 2005
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
Warsaw Stock Exchange
stock index
GARCH model
forecasting - Opis:
-
In this paper we have assessed an influence of the NYSE Stock Exchange
indexes (DJIA and NASDAQ) and European Stock indexes (DAX and FTSE) on the Warsaw
Stock Exchange index WIG within a framework of a GARCH model. By applying a procedure
of checking predictive quality of econometric models as proposed by Fair and Shiller (1990),
we have found that the NYSE market has relatively more power than European market in
explaining the WSE index WIG.
W artykule podjęliśmy próbę oceny wpływu indeksów rynku amerykańskiego DJIA i NASDAQ oraz indeksów rynku europejskiego DAX i FTSE na indeks WIG z giełdy w Warszawie. Do modelowania tego wpływu wykorzystaliśmy metodologię GARCH. Stosując metodologię łączenia prognoz oraz metodologię oceny jakości prognostycznej modeli ekonometrycznych, zaproponowane w pracy Fair i Shiller (1990), pokazaliśmy, że rynek NYSE ma względną przewagę nad rynkiem europejskim w wyjaśnieniu zmian indeksu WIG. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł