In this paper we have assessed an influence of the NYSE Stock Exchange
indexes (DJIA and NASDAQ) and European Stock indexes (DAX and FTSE) on the Warsaw
Stock Exchange index WIG within a framework of a GARCH model. By applying a procedure
of checking predictive quality of econometric models as proposed by Fair and Shiller (1990),
we have found that the NYSE market has relatively more power than European market in
explaining the WSE index WIG.
W artykule podjęliśmy próbę oceny wpływu indeksów rynku amerykańskiego DJIA
i NASDAQ oraz indeksów rynku europejskiego DAX i FTSE na indeks WIG z giełdy
w Warszawie. Do modelowania tego wpływu wykorzystaliśmy metodologię GARCH. Stosując
metodologię łączenia prognoz oraz metodologię oceny jakości prognostycznej modeli ekonometrycznych,
zaproponowane w pracy Fair i Shiller (1990), pokazaliśmy, że rynek NYSE ma
względną przewagę nad rynkiem europejskim w wyjaśnieniu zmian indeksu WIG.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00