Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "systemic risk" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-4 z 4
Tytuł:
OPORTUNIZM PODMIOTÓW I INSTYTUCJI JAKO STYMULATOR RYZYKA SYSTEMOWEGO
Opportunism of entities and institutions as a systemic risk stimulator
Autorzy:
Szewc-Rogalska, Alina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950655.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
opportunism
moral hazard
crisis of trust
systemic risk
Opis:
This study aims to analyze the interrelation between the opportunism of entities and institutions and the systemic risk growth. The applied research method involves, inter alia, the investigation of the essence and types of opportunism, the analysis of the credit risk transfer, the identification of the moral hazard and systemic risk stimulators. Moreover, ways to reduce opportunism and its negative follow-ups have been presented. It has been indicated that the moral hazard applied by major financial institutions leads to a crisis of trust. It translates into the growth of a systemic risk. The quality of the institutional environment needs to be enhanced. The mechanisms and instruments that should enforce bearing the consequences of their actions and limit excessively-risky behaviours are recommended.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2015, 1(22); 91-100
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Transformacja paradygmatu kreowania płynności przez banki
Transformation of the paradigm of liquidity creation by banks
Autorzy:
Ślązak, Emil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/582931.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
bank
płynność
ryzyko systemowe
bankowość równoległa
liquidity
systemic risk
shadow banking
Opis:
Klasyczna teoria pośrednictwa finansowego wskazuje na zasadnicze funkcje depozytów banków jako „puli płynności”, które służą finansowaniu niepłynnych aktywów [Diamond, Dybvig 1983; Bryant 1980]. W ramach tej koncepcji funkcją banków jest zapewnienie podmiotom gospodarczym zabezpieczenia płynności, a tym samym niwelowanie ryzyka utraty ciągłości finansowania projektów inwestycyjnych przy nieuwarunkowanej płynności depozytów. W istocie proces udzielania przez bank długoterminowych kredytów sfinansowanych krótkoterminowymi depozytami w powszechnie obowiązującym systemie rezerwy cząstkowej silnie oddziałuje na zmienność stanu płynności w banku i wymaga stałego dostępu do alternatywnych źródeł refinansowania aktywów po stronie pasywnej bilansu w sytuacji niskich rezerw płynnościowych [Brunnermeier, Pedersen 2009]. Celem artykułu jest wyjaśnienie, w jaki sposób we współczesnym sektorze bankowym dochodzi do transformacji paradygmatu płynności z tradycyjnego modelu depozytowego na rzecz modelu płynności rynkowej. Efektem tych procesów jest erozja tradycyjnie silnych zależności bilansowych pomiędzy pasywami i aktywami na rzecz transformacji aktywów bankowych z wykorzystaniem pozabilansowych instrumentów finansowych kreowanych i dystrybuowanych na rynkach finansowych przez podmioty niebankowe.
The classical theory of financial intermediation emphasizes the essential function of bank deposits in terms of “pool of liquidity”. As the consequence, deposits are used to create illiquid assets, enabling bank to provide unconditioned liquidity to finance investments. However, granting long-term loans on the basis of short-term deposits has a strong impact on the bank’s liquidity tensions and requires from bank to obtain the constant access to alternative refinancing. The shortages of bank deposit limit credit expansion while the demand for debt is still rising in modern economy. The aim of the paper is to analyze the bank’s liquidity mechanisms to give the evidence that nowadays, banks are under pressure to transform the liquidity paradigm. The effect of this process is the erosion of traditionally strong balance relationships between liabilities and assets for creating liquidity by transforming only banking assets using off-balance financial instruments.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 441-450
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinants of the deterioration in China’s public finances in 2005-2018
Czynniki wpływające na pogodzenie stanu finan-sów publicznych w Chinach w latach 2005-2018
Autorzy:
Twarowska, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/583698.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
central and local government debt
domestic and external debt
budget deficit
systemic risk, crisis.
Opis:
The aim of the paper is to assess the condition of China’s public finances, identify the main factors that contribute to the increase in public debt, and to provide some suggestions that could be considered to improve the quality of public finances and reduce systemic risk. To achieve the objective of research the descriptive comparative method was used. The analysis was carried out for the period 2005-2018, however, due to the special conditions for the development of the Chinese economy, the background from previous years is also presented, as well as forecasts up to 2024. The analysis allowed to formulate conclusions, the most significant of which are that the main causes of China’s debt problem and the rising systemic risks are the effect of the global financial crisis and the change of the economic growth strategy to a strategy based on internal demand, which results in fiscal expansion. A particularly troubling development is the pace of growth in public debt, in particular the increase in local government debt and the increase in the share of short-term financing in external debt.
Cele analizy stanowią ocena kondycji finansów publicznych Chin, identyfikacja głównych czynników, które przyczyniają się do wzrostu zadłużenia publicznego, a także wskazanie propozycji mogących służyć poprawie kondycji finansów publicznych i obniżeniu ryzyka systemowego. W badaniu wykorzystano metodę porównawczą opisową. Okres analizy obejmuje lata 2005-2018, jednak ze względu na szczególne uwarunkowania rozwoju chińskiej gospodarki uwzględniono lata wcześniejsze i prognozy do 2024 r. Przeprowadzone badanie pozwoliło sformułować wnioski. Najważniejsze mówią o tym, że głównymi przyczynami problemów związanych z zadłużeniem Chin są rosnące ryzyko systemowe, wpływ globalnego kryzysu finansowego i zmiana strategii wzrostu gospodarczego na strategię opartą na popycie wewnętrznym, co wiąże się z większą ekspansją fiskalną. Niepokojącym zjawiskiem jest tempo wzrostu zadłużenia publicznego, a w szczególności wzrost zadłużenia na poziomie lokalnym, a w zadłużeniu zewnętrznym wzrost udziału finansowania krótko-terminowego.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 10; 114-128
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Europejskie banki systemowo ważne i ryzyko systemowe wynikające z ich działalności
European Global Systemically Important Banks and systemic risk resulting from their activity
Autorzy:
Dąbkowska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581936.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
instytucje systemowo ważne
Unia Europejska
too big to fail
ryzyko systemowe
Global Systemically Important Banks
European Union
systemic risk
Opis:
Celem artykułu jest przedstawienie i porównanie działalności europejskich globalnych banków systemowo ważnych według kryteriów ich identyfikacji oraz wskazanie skali ryzyka systemowego wynikającego z ich istnienia i funkcjonowania dla europejskiego systemu finansowego oraz krajów macierzystych. Analiza przeprowadzona w artykule umożliwia sformułowanie ogólnych wniosków i rekomendacji w kierunku ograniczania działalności i większej transparentności europejskich G-SIBs. Mimo zmniejszenia skali działalności największych europejskich banków, na który wpływ miały wprowadzone w UE regulacje dotyczące wyższych wymogów kapitałowych, procedury resolution oraz jednolitego mechanizmu nadzoru w ramach unii bankowej, to nadal generują one ogromne ryzyko dla europejskiego systemu finansowego oraz dla przeciętnego podatnika. Zdaniem autora istotne jest jeszcze zwiększenie ograniczeń i transparentności dotyczących działalności inwestycyjnej tego typu banków.
The purpose of this article is to present and compare the activities of European Global Systemically Important Banks, and to indicate the scale of risk for the European financial system and home countries. The article tries to formulate general conclusion and recommendations to limit activity of G-SIBs and to increase their transparency. Despite the reduction in the scale of activity of the European G-SIBs, they still generate huge risks for the European financial system and the average taxpayer. It is important to increase the restriction of the investment activities of these banks.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 82-94
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-4 z 4

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies