Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę ""Polityka pieniężna"" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-8 z 8
    Tytuł:
    Płynny kurs walutowy jako automatyczny stabilizator koniunktury na przykładzie polskiej gospodarki
    Autorzy:
    Pronobis, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/581836.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    kurs walutowy
    automatyczny stabilizator
    polityka pieniężna
    Opis:
    W teorii ekonomii oraz w dyskusji publicystycznej pojawia się pogląd, że wahania kursu walutowego działają jak automatyczny amortyzator koniunktury, tj. że ożywieniu/ spowolnieniu wzrostu gospodarczego towarzyszy zwykle umocnienie/osłabienie kursu walutowego, co zgodnie z teorią powinno oddziaływać stabilizująco na wahania cykliczne. Celem artykułu jest ocena działania tego mechanizmu w warunkach polskich. W artykule przeprowadzona zostanie analiza korelacji zmian kursu EUR/PLN z dynamiką wzrostu PKB i produkcji przemysłowej. Autor wykorzystał w tym celu prostą metodę pomiaru opartą na współczynniku korelacji liniowej Pearsona. Analiza wykazała, że istnieje zależność pomiędzy zmiennością kursu złotego i kształtowaniem się koniunktury gospodarczej, jednak związek ten nie jest silny.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 489; 300-312
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Polityka ujemnych stóp procentowych – doświadczenia Europejskiego Banku Centralnego
    Autorzy:
    Brózda-Wilamek, Dominika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/581966.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    polityka ujemnych stóp procentowych
    Europejski Bank Centralny
    polityka pieniężna
    Opis:
    Ujemne nominalne stopy procentowe do czasu ostatniego globalnego kryzysu finansowego były powszechnie uznane za nierealne zjawisko ekonomiczne. W następstwie zaburzeń na światowych rynkach finansowych główne banki centralne w gospodarce światowej stopniowo obniżały swoje podstawowe stopy procentowe, w ostateczności sprowadzając je do bardzo niskiego poziomu, nawet poniżej zera. Celem artykułu jest próba usystematyzowania poglądów na ten temat uwarunkowań wdrażania i funkcjonowania polityki ujemnych stóp procentowych (NIRP). W opracowaniu podjęto również próbę oceny stopnia wpływu polityki NIRP realizowanej przez EBC na podstawowe zmienne ekonomiczne. Z analizy wynika, że wprowadzenie polityki NIRP okazało się częściowo skutecznym narzędziem. Ta akomodacyjna polityka monetarna przyczyniła się m.in. do niewielkiego podniesienia stopy inflacji w strefie euro, a rentowność europejskich banków komercyjnych kształtowała się na stabilnym, niskim poziomie.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 499; 39-48
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Statystyczne modele pomiaru inflacji w praktyce banków centralnych
    Autorzy:
    Gatnar, Eugeniusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583743.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    statystyka publiczna
    pomiar inflacji
    banki centralne
    polityka pieniężna
    CPI
    HICP
    PCE
    Opis:
    Indeks cen towarów konsumpcyjnych jest ważnym wskaźnikiem, wpływającym na decyzje podmiotów gospodarczych. Jest też kluczowym parametrem dla banków centralnych stosujących w swojej polityce pieniężnej strategię bezpośredniego celu inflacyjnego. Celem artykułu jest omówienie trzech modeli pomiaru inflacji: stosowanego w Polsce przez NBP wskaźnika CPI (Consumer Price Index) na podstawie struktury wydatków wylosowanych gospodarstw domowych na towary i usługi znajdujące się w tzw. koszyku inflacyjnym; stosowanego przez EBC wskaźnika HICP (Harmonised Index of Consumer Prices), wskaźnik zharmonizowany, w którym struktura spożycia jest określana na podstawie danych z Rachunków Narodowych; oraz stosowanego przez FED w USA wskaźnika PCE (Personal Consumption Expeditures Index). W pracy dokonano także analizy ich własności ze względu na prawidłowość ujęcia zmian cen konsumpcyjnych oraz omówiono ich znaczenie dla prowadzenia polityki pieniężnej przez wybrane banki centralne.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 507; 75-85
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Morfologia cykli koniunkturalnych i cykli bankowych w gospodarce polskiej w latach 2000-2017
    Autorzy:
    Barczyk, Ryszard
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/581446.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    cykl koniunkturalny
    sektor bankowy
    bank centralny
    banki komercyjne
    polityka pieniężna
    przedsiębiorstwa
    gospodarstwa domowe
    Opis:
    W wysoko rozwiniętych gospodarkach rynkowych nasiliły się relacje między sferą realną i nominalną, tj. zwiększyły się m.in. związki między ogólnogospodarczymi cyklami koniunkturalnymi a wahaniami występującymi w sektorze bankowym. Celem pracy jest analiza morfologii i wzajemnego oddziaływania wahań, generowanych przez bank centralny i banki komercyjne, na ogólnogospodarczy cykl koniunkturalny w gospodarce polskiej w latach 2000-2017. Opracowanie ma charakter teoretyczno-empiryczny i składa się z dwóch części. W pierwszej sformułowano hipotezy dotyczące analizowanych zależności, w drugiej przeanalizowano cechy morfologiczne badanych cykli. Z analiz wynika, że w badanym okresie w gospodarce polskiej występowały sprzyjające warunki do powstawania cykli w sektorze bankowym. Ich morfologia była zbliżona do budowy i właściwości ogólnogospodarczych cykli koniunkturalnych.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 509; 32-45
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Polityka pieniężna jako element stabilizacji rynku
    Monetary policy as an element stabilizing the financial system
    Autorzy:
    Ancyparowicz, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/584704.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    bank centralny
    luzowanie ilościowe
    duży program skupu aktywów
    central bank
    quantitative easing
    large scale asset purchase programs
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie reakcji głównych banków centralnych (FED, EBC i Banku Anglii) na kryzys finansowy 2008-2009 i następującą po nim uporczywą recesję w realnej sferze gospodarki. W badaniu zastosowano metodę analizy dokumentów banków centralnych dotyczących zarówno klasycznych, jak i niestandardowych instrumentów polityki pieniężnej. Szerzej omówiono duże programy skupu aktywów, zainicjowane w warunkach kryzysowych, które są kontynuowane mimo dobrej koniunktury w gospodarce światowej. Narodowy Bank Polski nie wykorzystywał dotychczas w swej polityce niestandardowych instrumentów polityki pieniężnej, ale może to czynić w określonych prawem okolicznościach dla zarządzania płynnością sektora bankowego w celu wspierania polityki gospodarczej rządu.
    The purpose of this article is the presentation of the response of major central banks (such as FED, ECB and the Bank of England) to the financial crisis of 2008-2009 and the persistent recession in the real economy, which followed the crisis. This article is based on the analysis of documents issued by central banks, concerning both the conventional and unconventional instruments of monetary policy. The paper discusses large scale asset purchase programs, which were implemented in the crisis situation and are still continued in spite of the relatively good current economic situation in the global economy. The National Bank of Poland has not resorted to the unconventional instruments of monetary policy yet, but it is authorized to use such instruments in the legally specified circumstances, to support the economic policy of the government.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 22-34
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany w czasie reguły Taylora a polityka pieniężna w Polsce
    Polish monetary policy through the lens of regime switching Taylor rule
    Autorzy:
    Baranowski, Paweł
    Sztaudynger, Jan Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/425086.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    Taylor rule
    dynamic general equilibrium models
    regime switching models
    monetary policy
    Opis:
    The goal of the paper was to verify the stability of Taylor rule parameters. The empirical analysis was performed for Poland; using 1996-2016 monthly data. More specifically, we verify two hyphotheses: (1) the behaviour of interest rate can be described using Taylor rule; (2) the Taylor rule with parameters subject to Markov switching performs better than the one with constant parameters. We take a system approach, where a Taylor rule is a part of small scale DSGE model. The bayesian inference is used to estimate the model and compare the specifications. The results indicate that models with switching parameters are better in terms of marginal data density. The best model is based on forward looking Taylor rule, where the parameters expressing the magnitude of the reaction to inflation and output gap were subject to Markov switching, while interest rate smoothing was constant. The identified regime switching can be interpreted as not responsing for inflation below the tar-get (opportunistic disinflation declared for 2001-2002 by Polish monetary authorities) or not responding to inflation driven mostly by EU accression (2004-2005) or increased VAT (2004-2005, 2011).
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2016, 3 (53); 9-20
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Działania stabilizacyjne w gospodarce polskiej w okresie pandemii COVID-19
    Macroeconomic stabilization in Poland during the COVID-19 pandemic
    Autorzy:
    Barczyk, Ryszard
    Urbanowicz, Zuzanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1621716.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    polityka fiskalna
    polityka pieniężna
    polityka stabilizacji
    inflacja
    bezrobocie
    pandemia
    fiscal policy
    monetary policy
    stabilization policy
    inflation
    unemployment
    pandemic
    Opis:
    Epidemia COVID-19 rozpoczęła się w grudniu 2019 r. w Wuhan w Chinach, a następnie wirus SARS-CoV-2 rozprzestrzenił się po całym świecie. Wielowymiarowe konsekwencje pandemii, widoczne w szczególności w sferze gospodarczej, wywołały spadek aktywności koniunkturalnej. Podejmowane w naszym kraju działania stabilizacyjne powinny być zbieżne z oddziaływaniem w warunkach zmian koniunktury generowanych przez czynniki wynikające z systemu ekonomicznego. Celem pracy jest próba oceny skuteczności fiskal nych i pieniężnych narzędzi w stabilizowaniu sytuacji makroekonomicznej Polski w okresie pandemii. W artykule przedstawiono cele i instrumenty polityki stabilizacji. Nastepnie omówiono tzw. tarcze antykryzysowe, a także podjęto próbę pomiaru ich skuteczności w zakresie stabilizacji makroekonomicznej polskiej gospodarki. W zakończeniu sformułowano najważniejsze wnioski.
    The COVID-19 outbreak began in December 2019 in Wuhan, China, and then the SARS-CoV-2 virus spread around the world. The multidimensional consequences of the pandemic, especially visible in the economic sphere, resulted in a decline in economic activity. The stabilization measures taken in our country should be generally consistent with the impact of changes in the economic situation generated by factors resulting from the economic system. The aim of the study is to evaluate the effectiveness of fiscal and monetary tools in stabilizing the macroeconomic situation in Poland during the pandemic. The first part of the article presents the goals and instruments of the stabilization policy. Then the so-called anti-crisis shields are presented as well as an attempt to measure their effectiveness in terms of macroeconomic stabilization of the Polish economy. The most important conclusions are formulated in the final part.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2021, 65, 3; 1-12
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact exerted by changes of the NBP interest rates on the exchange rate of the Polish zloty
    Wpływ wywierany przez zmiany stóp procentowych NBP na stopy procentowe polskiego złotego
    Autorzy:
    Pronobis,, Michał
    Sokołowska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583833.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    exchange rates
    interest rates
    monetary policy
    monetary transmission
    event study
    kursy walutowe
    stopy procentowe
    polityka pieniężna
    transmisja walutowa
    studium przypadku
    Opis:
    The aim of the article is to analyse the impact exerted by changes of the NBP base interest rates on the exchange rate of the Polish zloty and to evaluate whether the observed impact is consistent with the theory. A typical assumption grounded in the theory of economy refers to a positive direction of the impact exerted by changes of interest rates stated by the central bank on the exchange rate of the national currency. The analysis covers the impact exerted by changes of the NBP interest reference rate on the behaviour of the nominal market EUR/PLN exchange rate during the period 2004−2015 (in 2015 the latest change of the NBP interest rates took place). The authors have applied the event study method for analysing the response of the exchange rate in particular periods of time: during one day/five days before the decision, and one day/two days/five days after the decision made by the NBP. The analysis divides the decisions made by the NBP into decisions which met expectations of the market and decisions which were unexpected by the market. The results of the research present a picture of random multidirectional changes of various strength which do not confirm indications stated in the theory of economy, referring to the direction of the impact exerted by the monetary policy on the exchange rate.
    Celem niniejszego artykułu jest zbadanie wpływu zmian bazowych stóp procentowych NBP na kurs złotego oraz ocena czy obserwowany wpływ był zgodny z teorią. Typowym założeniem osadzonym w teorii ekonomii jest dodatni kierunek wpływu zmian stóp procentowych banku centralnego na kurs krajowej waluty. Analizie poddano wpływ zmian referencyjnej stopy procentowej NBP na zachowanie nominalnego rynkowego kursu EUR/ PLN w okresie 2004-2015 (w 2015 r. miała miejsce ostatnia zmiana stóp procentowych NBP). Autorzy zastosowali metodę event study, badając reakcję kursu punktowo w dniach 1 dzień/5 dni przed decyzją, oraz 1 dzień/2 dni/5 dni po decyzji NBP. W analizie dokonano rozróżnienia na decyzje NBP zgodne z oczekiwaniami rynku oraz generujące zaskoczenie rynku. Wyniki przeprowadzonego badania dały obraz przypadkowych wielokierunkowych zmian o zróżnicowanej sile, które nie potwierdzają wskazań teorii ekonomii o kierunku oddziaływania polityki pieniężnej na kurs walutowy. Taki rezultat badań sugeruje ograniczony potencjał oddziaływania polityki stóp procentowych NBP na rynek walutowy w Polsce.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 529; 270-282
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-8 z 8

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies