- Tytuł:
-
Comparative analysis of electric energy risk changes in selected European regions
Analiza porównawcza ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej w wybranych regionach Europy - Autorzy:
- Ganczarek-Gamrot, Alicja
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/592519.pdf
- Data publikacji:
- 2017
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Conditional Value-at-Risk
Dynamic conditional correlation
Portfolio analysis
Value-at-Risk
Analiza portfelowa - Opis:
-
In the paper volatility of prices from selected European electric energy markets
was described using multivariate autoregressive models VAR-GARCH. Quotations
from Polish TGE, European EEX, Nordic Nord Pool and center Europe OTE were used
from January 2014 to October 2016. We made risk analysis of change in average daily
prices and proposed a portfolio of electric energy contract. The risk of single contracts
was estimated by Value-at-Risk (VaR). The risk of portfolio was estimated by Conditional
Value-at-Risk (CVaR).
W pracy opisano za pomocą wielowymiarowych modeli autoregresyjnych VAR-GARCH procesy zmienności cen energii elektrycznej na wybranych europejskich rynkach energii elektrycznej. Na bazie notowań z towarowych rynków natychmiastowych: polskiej Towarowej Giełdy Energii (TGE), European Energy Exchange (EEX), skandynawskiej Nord Pool oraz krajów Europy środkowej Czech, Słowacji, Węgier i Rumunii, korzystających z usług czeskiego operatora (OTE) w okresie od stycznia 2014 do października 2016, przeprowadzono analizę ryzyka zmiany średniej dziennej ceny energii elektrycznej oraz zaproponowano portfel kontraktów na energię elektryczną, minimalizując ryzyko straty w badanym okresie. Ryzyko straty pojedynczych kontraktów estymowano za pomocą wartości zagrożonej VaR. Do optymalizacji portfela kontraktów wykorzystano warunkową wartość zagrożoną CVaR. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2017, 344; 7-24
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł