Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "interest" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-15 z 15
    Tytuł:
    Interest Rate Risk in Nonfinancial Company
    Autorzy:
    Bulski, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591158.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Ryzyko
    Stopa procentowa
    Interest rate
    Risk
    Opis:
    Ryzyko stopy procentowej w przedsiębiorstwie niefinansowym
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 127; 49-64
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Pieniądz i procent w rozważaniach przedstawicieli antycznej i średniowiecznej myśli ekonomicznej
    Money and interest in the consideration of ancient and medieval economic thought
    Autorzy:
    Danowska-Prokop, Barbara
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588926.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Etyka
    Pieniądz
    Procent
    Ethic
    Money
    Percent/interest
    Opis:
    Poziom rozwoju gospodarczego determinuje stosunki ekonomiczne, a zwłaszcza stosunek do pieniądza i procentu. W naturalnej gospodarce rolnej, opartej na tradycji, zwyczaju oraz religii, pieniądz i wymiana pieniężna odgrywały wtórną rolę, a pobieranie procentu od udzielanych pożyczek było naganne, ponieważ uruchamiało mechanizm pogoni za indywidualnym bogactwem, co z kolei rodziło nieetyczne zachowania. Natomiast w gospodarce towarowej pieniądz odgrywa pierwszorzędną rolę, determinuje obieg gospodarczy i dlatego starożytno-średniowieczne rozważania o pieniądzu i procencie, a zwłaszcza teoria nominalizmu pieniężnego Arystotelesa, są obecnie inspirujące.
    The level of economic development determines economic relations and especially the attitude to money and interest. In natural farming based on tradition, custom and religion, money and monetary exchange play a secondary role and collecting interest on loans is quite reprehensible, because it activates the pursuit of wealth, which in turn raises unethical behaviour.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 334; 22-32
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wybrane sposoby modelowania krzywej dochodowości
    Selected Methods of Yield Curve Modelling
    Autorzy:
    Przybylska-Mazur, Agnieszka
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586109.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Krzywa dochodowości
    Stopa procentowa
    Interest rate
    Yield curve
    Opis:
    Stopy procentowe są ważnym wskaźnikiem branym pod uwagę przy ocenie efektywności i stabilności inwestycji na rynku finansowym. Modele wykorzystujące krzywą dochodowości są narzędziami pomocnymi przy ocenie kształtowania stóp procentowych. Jednak występuje problem z wyborem optymalnego sposobu oszacowania krzywej dochodowości. W artykule zestawiono najczęściej stosowane sposoby modelowania krzywej, czyli model Nelsona i Siegela oraz model Svenssona, z alternatywnym sposobem konstrukcji krzywej dochodowości - z konstrukcją krzywej swapowej.
    The interest rates are an important indicator taken into account when assessing the effectiveness and sustainability of investments in the financial market. Models using the yield curve are tools to be helpful in assessing the shaping of interest rates. However, there is a problem with the choice of the optimal method of estimating the yield curve. In this article we collate the most commonly used methods for modeling the curve, i.e. the model of Nelson and Siegel's and Svensson's model with the alternative construction of the yield curve - with the construction of the swap curve.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 116-128
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie procesu podejmowania decyzji przez Radę Polityki Pieniężnej
    Modeling of Monetary Policy Committee Behavior Concerning Voting Decisions for Official Interest Rates Setting
    Autorzy:
    Dziwok, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592710.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Polityka pieniężna
    Rynki finansowe
    Stopa procentowa
    Financial markets
    Interest rate
    Monetary policy
    Opis:
    Decision-making process made by committees are nowadays the most popular way of interest rate setting. The committee size, length of tenure, and the organization of the interest rate meeting could affect the voting behavior and influences the policy outcome. This paper reviews different views about the role of expectations in monetary policy - how they are set up and how they evolve over time. An important contribution of this paper is to show two different modeling approaches: collective decision-making process based on game theory and classical statistical one. The results are applied to the National Bank of Poland decision making process in 1998-2011.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 135; 43-50
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Relacje kapitałowe przedsiębiorstw w Polsce i wybranych krajach europejskich
    The determinants of capital structure changes in the polish and foreign companies
    Autorzy:
    Łukasik, Gabriela
    Naczyński, Daniel
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588123.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Obligacje
    Stopa procentowa
    Struktura kapitału
    Zadłużenie
    Bond
    Capital structure
    Debt
    Interest rate
    Opis:
    Ważnym elementem funkcjonowania przedsiębiorstw jest wybór prawidłowej struktury kapitału z uwzględnieniem relacji kapitału pożyczkowego do kapitału własnego oraz udziału zadłużenia długoterminowego w źródłach finansowania. Wybór struktury kapitału zależy zarówno od zewnętrznych, jak i wewnętrznych uwarunkowań z założeniem, że każde przedsiębiorstwo indywidualnie kształtuje relacje kapitałowe, z uwzględnieniem stopnia akceptacji ryzyka finansowego. W artykule dokonano porównania głównych relacji kapitałowych przedsiębiorstw z wybranych państw europejskich z wyróżnieniem również zróżnicowania struktury kapitałowej w Polsce oraz oceną, która z teorii struktury kapitału dominuje w wyborach polskich przedsiębiorstw.
    The capital structure choice, with regard to the proportion of debt and equity and the application of long-term debt, belongs to the key decision areas in the corporate financial management. The capital structure is determined by internal and external factors, including the individual capital structure preferences of each company and the level of accepted financial (bankruptcy) risk. This paper presents the results of the cross-country study on the capital structure in chosen European countries. In particular, the capital structure of Polish companies was analyzed with regard to its determinants explained by the prevalent capital structure theory.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 282; 80-93
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Własność prywatna versus własność publiczna w przestrzeni miejskiej
    Public interest versus private interest in the urban space
    Autorzy:
    Szczech-Pietkiewicz, Ewelina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592066.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Interes publiczny
    Przestrzeń publiczna
    Rozwój miejski
    Public interest
    Public space
    Urban development
    Opis:
    Własność prywatna i publiczna współistnieją w przestrzeni miejskiej, przy czym współistnienie to nie jest wolne od wyzwań. Są one wyostrzane przez szczególne znaczenie, jakie dla rozwoju miejskiego mają przestrzenie publiczne, które są istotne dla tworzenia społeczności i budowania kapitału społecznego, ważne również ze względów ekonomicznych. W tym kontekście, w tekście wskazano na wyzwanie, jakim jest połączenie sfery publicznej i prywatnej w przestrzeni miasta, związane głównie z odmiennymi porządkami moralnymi, celami działalności, interesami i interesariuszami.
    Private and public interests coexist in urban areas, yet this coexistence is not free of challenges. Potential problems are sharpened by the particular importance of public spaces to the urban development. The public spaces are essential to create communities and build social capital, but they also have economic significance. In this context, the paper points to the challenges of harmonious co-operation of public and private spheres in the city, mainly related to the different moral orders, as well as business objectives, interests and stakeholders.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 260; 137-146
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza konwergencji stóp procentowych w Polsce i Czechach w kontekście wejścia do UGW
    Convergens of interest rates in Poland and Czech before accession to EMU
    Autorzy:
    Goczek, Łukasz
    Mycielska, Dagmara
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587160.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Czechy
    Konwergencja stóp procentowych
    Polska
    Premia za ryzyko
    Czech Republic
    Interest rates convergence
    Polska
    Risk premium
    Opis:
    Celem artykułu1 jest analiza konwergencji stóp procentowych strefy euro oraz dwóch krajów-członków UE z derogacją w kwestii przyjęcia euro – Polski i Czech. Teoria integracji postuluje występowanie pełnej konwergencji stóp procentowych w długim okresie. Oznacza to zatem, iż ewentualna premia za ryzyko powinna maleć w czasie. W artykule postawiono hipotezę, iż następuje konwergencja nominalna między strefą euro a Polską i Czechami, lecz jej tempo jest bardzo słabe. Uzyskane wyniki wskazują, iż w przypadku Polski premia za ryzyko maleje, jednak pozostaje dodatnia. W przypadku Czech dane postulują stałą, dodatnią premię za ryzyko. Hipoteza jest weryfikowana za pomocą modeli wektorowej korekty błędem (VECM).
    This paper aims at examining the degree of the long-run interest rate convergence in the context of Poland’s and Czech’s accession to EMU. From this point of view it is frequently argued that the expectations of country’s monetary integration should manifest themselves in long-run interest rate convergence. At the same time this implies falling risk premiums. In this paper we raise the question of the actual speed of such convergence and question the existence of this phenomenon in Poland and Czech Republic. The main hypothesis of the article is verified using a VECM model of uncovered interest rate parity.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 228; 128-139
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Struktura zadłużenia gospodarstw domowych w modelu międzypokoleniowym z rynkiem nieruchomości dla Polski
    Structure of households debt in an old model with housing for Poland
    Autorzy:
    Acedański, Jan
    Włodarczyk, Julia
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592593.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Gospodarstwa domowe
    Modele międzypokoleniowe
    Rynek nieruchomości
    Stopa procentowa
    Zadłużenie
    Debt
    Households
    Housing
    Interest rate
    Overlapping generations
    Opis:
    Celem artykułu jest zbadanie, w jakim stopniu standardowy makroekonomiczny model międzypokoleniowy z rynkiem mieszkaniowym jest w stanie odwzorować strukturę wiekową zadłużenia gospodarstw domowych w Polsce. Pokazano, że odpowiednio skalibrowany model prawidłowo opisuje zarówno odsetek zadłużonych gospodarstw domowych, jak i średnią wysokość długu z uwzględnieniem wieku gospodarstw. W artykule dokonano także oceny redystrybucyjnych efektów trwałych zmian wysokości światowych stóp procentowych dla gospodarstw domowych w Polsce.
    In this paper we investigate to what extent a standard overlapping generations model with housing is able to replicate age profiles of households’ debt observed in Poland. We show that a properly calibrated model matches both the fraction of indebted households and the conditional mean value of their debts. We use the model to assess distributional consequences of permanent changes in the world interest rates for households in Poland.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 7-21
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Konwergencja nominalna a nierównowagi makroekonomiczne w strefie euro
    Nominal convergence and macroeconomic imbalances in euro area
    Autorzy:
    Pietrucha, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587175.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Konwergencja nominalna
    Nierównowagi makroekonomiczne
    Stopy procentowe
    Strefa euro
    Euro area
    Interest rate
    Macroeconomics imbalance
    Nominal convergence
    Opis:
    Przedmiotem zainteresowania artykułu jest stan konwergencji nominalnej przed przyjęciem euro jako źródło narastania nierównowag makroekonomicznych. Dla nominalnych stóp procentowych, inflacji i długu publicznego przeanalizowano konwergencje dla krajów dotkniętych kryzysem i wyciągnięto wnioski dla Polski. Występujące różnice między Polską a strefą euro mogą wskazywać na zbliżony do krajów dotkniętych kryzysem potencjał narastania nierównowag makroekonomicznych, zwłaszcza jeśli uwzględni się również stan konwergencji realnej. Oznacza to, że w przypadku przyjęcia wspólnej waluty, polityka gospodarcza musi być przygotowana do działań pozwalających na zahamowanie lub skorygowanie nierównowag makroekonomicznych.
    Paper discusses lack of nominal convergence prior to euro adoption as the reason of eurozone crisis and examines spreads of main economic indicators – nominal interest rate, inflation and government debt. Taking in account differences in interest rates between Poland and the euro area (similar to the countries affected by the crisis prior to joining eurozone), there is potential for accumulation of macroeconomic imbalances, especially if we take into consideration the state of the real convergence. This means that in the case of adoption of a common currency, economic policy must be prepared to act allowing the suppression or correction of macroeconomic imbalances.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 218; 38-54
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Model referencyjnej stopy procentowej w działalności kredytowej banku
    Reference Rate Model in Bank Lending Activities
    Autorzy:
    Stodulny, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591452.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Kredyt bankowy
    Modele matematyczne
    Rynek usług bankowych
    Stopa procentowa
    Bank credit
    Banking services market
    Interest rate
    Mathematical models
    Opis:
    The paper presents the conception and method of estimating the internal reference rate for loans granted by banks. It's based on the structure of the bank's assets and liabilities, sources of financing and the cost of raising funds, the bank's capital needs, capital costs, and other items of the financial result. Presented method can be used particularly when the bank realizes strategy of variable interest rates depending on the internal decision of the Board in respect of the interest assets and liabilities. This strategy is commonly used by the co-operative banks. The paper contains the model of the cooperative bank, described by mathematical equations that indicate relationships between the parts of the balance sheet, income statement and capital adequacy calculation. The resulting formula for the calculation of the internal reference rate for loans may be used for ongoing monitoring of the bank's operations and strategic planning.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 103-112
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ewolucja teorii stóp procentowych
    Evolution of the interest rate theory
    Autorzy:
    Iwaszczuk, Natalia
    Szydło, Stanisław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588953.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Inwestycje
    Oszczędności
    Podaż pieniądza
    Popyt na pieniądz
    Stopa procentowa
    Demand for money
    Interest rate
    Investments
    Money supply
    Savings
    Opis:
    Artykuł został poświęcony analizie prac naukowych z zakresu rynkowych stóp procentowych. Szczegółowo opisano w nim m.in. teorie: klasyczne, preferencji płynności, neoklasyczne i postkeynesowskie. Autorzy bliżej przyglądają się modelowi wyznaczania stopy procentowej Irvinga Fishera, teorii procentu Johna Maynarda Keynesa oraz postkeynesowskiemu ujęciu stopy procentowej w teorii zapasów. W zaprezentowanych teoriach poszukują wzajemnych związków nie na drodze prostych zależności, ale opierając się na konsekwencjach, jakie rodzą dla realnej gospodarki.
    The article was devoted to the analysis of scientific papers in the field of market interest rates. Classical theory and the theory of liquidity preference, as well as neoclassical and postkeynes theories are described in more detail. The authors accurately look at the Irving Fisher’s model of determining the interest rate, John Maynard Keynes’ theory of interest and postkeynes terms of the interest rate in a stock theory. In the presented theories, the authors seek mutual relations not only as a simple dependence, but based on the consequences for the real economy.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 259; 154-165
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ranking społeczno-gospodarczy jednostek samorządu terytorialnego z uwzględnieniem poziomu zadłużenia oprocentowanego per capita
    Social and economic ranking of local government units taking into account the interest-bearing debt per capita
    Autorzy:
    Matras, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587264.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza finansowa
    Finanse publiczne
    Jednostki samorządu terytorialnego
    Ranking
    Zadłużenie oprocentowane
    Financial analysis
    Interest-bearing debt
    Local government units
    Public finances
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest wskazanie drogi, którą należy podążać w celu prawidłowej interpretacji rozwoju na płaszczyźnie gospodarczej jednostek samorządu terytorialnego. Przyjęto założenie, iż kluczowym czynnikiem, który należy przyjąć przy przeprowadzaniu badania, jest uwzględnienie wskaźnika zadłużenia oprocentowanego ogółem per capita. Jako przedmiot badania przyjęto miasta na prawach powiatu, gminy miejskie, gminy miejsko-wiejskie oraz gminy wiejskie. Podjęto próbę zbadania, czy wysokość poziomu zadłużenia oprocentowanego per capita będzie zmienną oddziałującą na zajmowane miejsce w rankingu. Przeprowadzone badania wykazują taką zmianę w zakresie gmin miejskich oraz wiejskich.
    The purpose of this article is to point out the way that should be followed to properly interpret the economic development of local government units. An assumption has been adopted that the key ratio in the analysis is the interest-bearing debt per capita. The research has covered county-cities, urban municipalities, urban-rural municipalities and rural municipalities. An attempt has been made to diagnose whether or not the level of the interest-bearing debt per capita will be a factor influencing the municipality’s position in the ranking. The research that has been carried out indicates the presence of such a factor in the case of urban and rural municipalities
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 341; 230-239
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Konflikty interesów w finansach przedsiębiorstwa (dyskusyjne problemy)
    Conflict of interest in the corporate finance (issues for discussion)
    Autorzy:
    Łukasik, Gabriela
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586862.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Asymetria informacji
    Interesariusze
    Konflikty interesów
    Modele przedsiębiorstw
    Teoria agencji
    Agency theory
    Asymmetric information
    Business models
    Conflict of interest
    Stakeholders
    Opis:
    Konflikty interesów stanowią ważny element funkcjonowania współczesnego przedsiębiorstwa działającego w zmiennych warunkach otoczenia i zróżnicowanych oczekiwaniach różnych grup interesariuszy. Artykuł jest próbą włączenia się do podejmowanej w literaturze przedmiotu dyskusji na temat przesłanek i konsekwencji konfliktu interesów w finansach. Pozwala na wypełnienie luki poznawczej w zakresie obszarów i skutków konfliktu interesów w przedsiębiorstwie, ze wskazaniem społecznego i psychologicznego aspektu jego działania.
    Conflict of interest is an important issue for the modern enterprise which operates under the condition of the fluctuating business environment and diversified expectations of different groups of stakeholders. This paper attempts to contribute to the current conceptual debate on the premises and consequences of the conflict of interest in finance. It aims at bridging the cognitive gap related to the areas and consequences of the conflict of interest in the enterprise with regard to the social and psychological aspects of its operation.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 363; 62-73
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Polityka pieniężna w warunkach deflacji
    Monetary policy in deflation
    Autorzy:
    Wąsowicz, Jarosław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591951.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Deflacja
    Polityka pieniężna
    Pułapka płynności
    Zerowa granica nominalnych stóp procentowych
    Deflation
    Liquidity trap
    Monetary policy
    Zero bound on nominal interest rates
    Opis:
    w artykule uwagę skoncentrowano na założeniach polityki pieniężnej realizowanej w warunkach deflacji. Celem artykułu jest wyjaśnienie polityki pieniężnej w strefie euro w nadzwyczajnej sytuacji zerowej granicy nominalnych stóp procentowych. Kiedy bank centralny staje w obliczu tendencji deflacyjnych, może podjąć realizację tzw. polityki zerowych nominalnych stóp procentowych. Istnieją co najmniej dwa istotne komponenty ram takiej polityki pieniężnej, warunkujące jej skuteczność: sprowadzenie jednodniowej stopy rynku pieniężnego do poziomu zero (innymi słowy chodzi o rozluźnienie ilościowe), a także czas trwania polityki (kontynuacja), który wpływa na oczekiwania rynku co do przyszłego kursu krótkoterminowych stóp procentowych. Zapobieganie deflacji jest celem polityki pieniężnej tak samo ważnym jak realizacja średniookresowego celu inflacyjnego.
    the paper focuses on the monetary policy guidelines implemented in conditions of deflation. The purpose of this paper is to investigate of the monetary policy in eurozone in the extraordinary situation of a zero bound on the nominal interest rates. When the central bank faced with a deflationary tendencies it can adopt the so-called zero nominal interest rate policy. There are at least two important components for that monetary policy framework to be effective: guiding the overnight nominal interest rate to zero (in other words it is quantitative easing) and so-called policy duration, which affects the market expectations regarding the future course of short-term interest rates. Preventing deflation is as important objective of monetary policy as the pursuing of mediumterm inflation target.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 270; 275-284
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Memoriałowe a kasowe stopy zwrotu na podstawie przedsiębiorstw przemysłu spożywczego notowanych na GPW w Warszawie
    Accrual and cash rates of return on basis of the enterprises of the food industry listed on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Andrzejewski, Mariusz
    Mazur-Maślanka, Iwona
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592006.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Earnings before deducting interest and taxes (EBIT)
    Operacyjne przepływy pieniężne netto
    Wskaźniki rentowności
    Wskaźniki wypłacalności gotówkowej
    Wynik finansowy netto
    Cash solvency ratios
    Net financial result
    Net operating cash flows
    Profitability ratios
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest weryfikacja wartości informacyjnej rachunku przepływów pieniężnych. W artykule przedstawiono wyniki badań zależności pomiędzy klasycznymi miernikami rentowności (opartymi na wyniku finansowym netto oraz wyniku z działalności operacyjnej) oraz wskaźnikami wydajności gotówkowej (zbudowanymi na podstawie operacyjnych przepływów pieniężnych netto). Przedstawione analizy zostały sporządzone przy wykorzystaniu danych finansowych przedsiębiorstw spożywczych notowanych na GPW w Warszawie za lata 2011-2016. Przedstawiono ocenę analizowanych przedsiębiorstw spożywczych z wykorzystaniem sald z poszczególnych rodzajów działalności z rachunku przepływów pieniężnych. Ponadto porównano kształtowanie się wyników finansowych i operacyjnych przepływów pieniężnych. W dalszej części zaprezentowano wybrane statystyki opisujące analizowane wskaźniki rentowności oraz wydajności gotówkowej, a następnie poddano analizie zależności korelacyjne zachodzące między nimi.
    Studies of the relationships between the classic measures of profitability (based on a net financial result and an operating result) and cash efficiency ratios (created on basis of net operating cash flows) are presented in this article. The presented analyses were made on basis of the financial data of the food industry enterprises listed on the Warsaw Stock Exchange in years of 2011-2016. The analyzed food enterprises were evaluated with reference to balances from particular lines of business from cash flow statements. Changes in the financial and operating results of cash flows were also compared. In the further part selected statistics describing the analyzed profitability ratios and cash efficiency are presented, and then correlation relationships taking place between them are analyzed.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 345; 7-20
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-15 z 15

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies