- Tytuł:
-
Optymalna dywersyfikacja na polskim rynku inwestycyjnym
The optimal diversification on the Polish investment market - Autorzy:
- Gluzicka, Agata
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/588440.pdf
- Data publikacji:
- 2016
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Dywersyfikacja
Polski rynek inwestycyjny
Portfele najbardziej zdywersyfikowane
Diversification
Most diversified portfolio
Polish investment market - Opis:
-
Dywersyfikacja ryzyka jest nieodłącznym elementem każdego procesu
inwestycyjnego. Jednym z powszechnie stosowanych mierników stopnia zdywersyfikowania
portfela jest liczba jego składników. Jednak metoda ta powinna być stosowana jedynie
w przypadku portfeli o równych udziałach. Innymi narzędziami stosowanymi do
oceny stopnia zdywersyfikowania są indeksy definiowane za pomocą udziałów poszczególnych
walorów. Przykładem może być również indeks Herfindahla czy wykładnicza
miara entropii. Jak pokazały liczne badania empiryczne, efekt dywersyfikacji jest związany
z zależnością zachodzącą między korelacją a ryzykiem portfela. W artykule przedstawiono
wskaźnik efektu dywersyfikacji uwzględniający taką zależność, a także model
optymalizacyjny służący do konstrukcji portfeli o optymalnej dywersyfikacji. Zaprezentowany
model został zastosowany do wyznaczenia portfeli inwestycyjnych dla danych
pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Each investment is associated with the risk. The main goal of the investor is allocate the capital in that way to reduce the non-systematic (diversified) risk. The term „diversification effect” refers to the relationship between correlations and portfolio risk. About the diversification effect we can talk when capital is allocated to the assets whose returns have imperfect correlations. In this paper will be presented the new index of diversification which can be applied to construction the most diversified portfolios. Some properties of these type portfolios will be discussed. Presented methods will be applied to selection the most diversified portfolios on the Polish investment market. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 22-37
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki