Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "ceny" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 35
Tytuł:
Transfer Pricing as a Problem of Multinational Corporation
Autorzy:
Gałuszka, Jolanta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592171.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny transferowe
Transfer pricing
Opis:
Globalizacja i internacjonalizacja wymiany handlowej oraz stosunków miedzynarodowych nadały szczególnego wymiaru problemowi cen transferowych, co w szczególności objęło międzynarodowe korporacje. Na arenie międzynarodowej pojawiły się wytyczne umożliwiające wdrażanie rowiązań w zakresie cen transferowych do narodowych systemów podatkowych, tworząc w ten sposób w miarę możliwości spójne otoczenie fiskalne dla tego typu transakcji, chroniąc tym samym dochody podatkowe przed ich odpływem do państw o bardziej liberalnych rozwiązaniach fiskalnych.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 127; 181-200
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko ceny wewnętrznej pieniądza
The risk of internal currency price
Autorzy:
Zemke, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589251.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Cena pieniądza
Metoda Monte Carlo
Ryzyko ceny pieniądza
Wzrost gospodarczy
Currency price
Currency price risk
Economic growth
Monte Carlo method
Opis:
Wycena wewnętrznej ceny pieniądza, po odstąpieniu od ustaleń z Bretton Woods, powraca w sytuacjach kryzysu na rynkach finansowych. Cena pieniądza od tego momentu określana jest na poziomie stawki WIBOR, odzwierciedlając tym samym sytuację finansową banków komercyjnych. Krytyka po kryzysie z 2008 r. nie zmieniła metodologii wyceny ceny pieniądza, odrywa cenę pieniądza od transakcji rynku wymiany dóbr i usług. Celem opracowania jest oszacowanie ryzyka ceny pieniądza, na poziomie wyceny stawki WIBOR, różniącym się od poziomu zrównoważonego wzrost gospodarczy WIBOR(zwg) o nie więcej, aniżeli dowolnie mały, określony procent tej stawki. Wyniki przeprowadzonego badania wykazują dużą wrażliwość wyceny na odchylenie od stawki WIBOR(zwg).
After the Bretton Woods system was brought to an end, the problem of internal currency value adjustment recurs each time, whenever financial markets are in crisis. Since that point of time, the currency price has been aligned with WIBOR, thereby reflecting the commercial banks’ financial standing. Despite criticism, especially after the crisis of 2008, the currency valuation methodology has not changed. This means that the current valuation method abstracts the currency price from transactions on the goods and services exchange market. The purpose of the study is to estimate the currency price risk, defined as the WIBOR value and differing from the level that guarantees a sustainable economic growth of WIBOR(zwg) by not more than any smallest pre-defined percent of this rate. The results of the analysis show the high sensitivity of valuation to deflection from WIBOR(zwg).
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 324; 173-191
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ decyzji agencji ratingowych na ceny akcji polskich spółek giełdowych
Impact of credit rating agencies’ decisions on stock prices of Polish listed companies
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Jaworski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590031.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny akcji
Credit rating
Stopy zwrotu
Rates of return
Stock prices
Opis:
Celem artykułu jest analiza i ocena wpływu decyzji agencji ratingowych na ceny akcji polskich spółek giełdowych. Dokonano przeglądu literaturowego analizowanego zjawiska. Postawiono hipotezy badawcze: Ceny akcji polskich spółek giełdowych reagują na obniżkę i podwyżkę not ratingowych. Stopy zwrotu z cen akcji są wrażliwe na zmiany nastawienia. Badanie wykonano na danych dziennych dla lat 2000-2015 przy wykorzystaniu metody event study. Jako zmienną zależną wykorzystano długoterminowe noty ratingowe emitenta.
The aim of the article was to analyze the impact of credit rating agencies’ decisions on stock prices of Polish listed companies. It has been prepared the literature review of the analyzed phenomenon. There have been put the hypotheses: The stock prices of the Polish listed companies react on the downgrades and upgrades of credit ratings. The rates of return of share prices are sensitive on countries’ credit rating changes. The research has been made on daily data for 2000-2015 period of time by using the event study methodology. As a dependent variable there have been used long- -term issuer credit ratings.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 311; 125-134
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko inwestycji i dźwignia ceny złota w sektorze kopalni złota
Investment risk and the gold price leverage in gold-mining industry
Autorzy:
Mamcarz, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589597.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dźwignia ceny złota
Inwestycje
Ryzyko
Złoto
Gold
Gold price leverage
Investment
Risk
Opis:
W porównaniu z inwestycjami w złoto, fizyczne akcje spółek szeroko rozumianego sektora kopalni złota (eksploratorzy oraz producenci: początkujący, juniorzy i seniorzy) dają inwestorom szansę osiągania wyższych stóp zwrotu, ale również narażają ich na znaczne ryzyko. Ponadto może wystąpić odpowiednio dodatni lub ujemny efekt dźwigni ceny złota. Celem artykułu jest ocena zależności między zmianami ceny złota i kursami akcji wymienionych spółek reprezentowanych przez indeksy branżowe, a także identyfikacja i pomiar wielkości ryzyka oraz efektu dźwigni. W ocenie wykorzystano podstawowe statystyki opisowe, wykresy graficzne oraz analizę opisową. Okres analizy obejmował lata 2011-2015. Analiza empiryczna wykazała, że rozwój kursu akcji badanych spółek podążał, ogólnie mówiąc, za zmianą ceny złota. Cena determinowała osiągane przez inwestorów stopy zwrotu i ryzyko inwestycji. Inwestycje w akcje spółek eksploracyjnych charakteryzowały się wyższą (ujemną) stopą zwrotu i wyższym ryzykiem w porównaniu z akcjami kopalni. Dźwignia występowała częściej w przypadku kopalni niż eksploratorów, jednak była wyższa dla tych ostatnich. Przeważały ujemne efekty dźwigni.
In comparison with investment in physical products of gold investing in shares of mining industry companies (explorers and producers: early, junior, senior) make it possible for investors to achieve higher rates of return, but they are also associated with higher risk. Moreover the positive or negative leverage effect may occur. The aim of the paper is to assess the relationship between the changes in gold price and stocks of mentioned companies represented by industry indices, also identifying and measuring risk and the level of leverage effect. The study relied on basic descriptive statistics, graphic charts and descriptive analysis. The analysis covered five-year-long period (from 2011 to 2015). Empirical analysis showed that development of stock prices of considered companies followed, in general, changes in gold price. The price determined the rates of return achieved by investors and the risk level. Investment in exploration companies was characterized by higher (negative) rate of return and higher risk in comparison with producers’ companies. The leverage effect was observed more often for producers than for explorers, however was greater for the latter. Negative effects of leverage were more common.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 109-120
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ceny transferowe w zarządzaniu podmiotami powiązanymi – zmiany w przepisach prawa od 1 stycznia 2017 roku
Transfer pricing in the management of affiliated entities – law amendments effective january 1, 2017
Autorzy:
Franczak, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592597.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny transferowe
Dokumentacja podatkowa
Przedsiębiorstwa powiązane
Affiliated entities
Taxing documentation
Transfer pricing
Opis:
Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa może przyjąć ściśle scentralizowaną strukturę albo charakteryzować się wysokim stopniem decentralizacji zarówno zysków, jak i ryzyka ekonomicznego. Podstawową zasadą stosowaną do celów podatkowych jest to, że warunki transferów realizowanych pomiędzy podmiotami powiązanymi nie powinny być różne od warunków ustanawianych przez przedsiębiorstwa, które nie są powiązane. Poprawna interpretacja przepisów podatkowych w sprawie obowiązku przygoto-wania dokumentacji podatkowej transakcji z podmiotami powiązanymi jest dla minimalizacji ryzyka cen transferowych bardzo istotna. Przekazanie dokumentów zawierających mniejszy od wymaganego zakres informacji może spowodować, iż dokumenty te nie będą miały waloru dokumentacji podatkowej, a co z tym idzie − nie będą chroniły podatnika przed zastosowaniem sankcyjnej stawki 50% w przypadku oszacowania dochodu w związku z transakcją, której dokument dotyczy.
Commercial economic activity can be organized as a rigid centralized or significantly decentralized structure with regard to profits and economic risk. The primary principle governing taxation objectives is that transfer conditions for affiliated entities should not differ with those applied to non-affiliated entities. Of utmost concern for affiliated entities is the minimization of transfer pricing risk based on the correct tax regulation interpretation in regard to preparing required taxing documentation. Forwarding insufficient documentation reflecting required information may cause said documentation to lack the merits for taxation, and therefore, not protect the tax payer from the 50% penalty sanctions when estimating income for the transaction the documents represent.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 343; 38-47
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ czynników makroekonomicznych na ceny akcji na polskim rynku giełdowym
Impact of Macroeconomic Factors on Prices Listed on the Polish Stock Market
Autorzy:
Celej, Marta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590980.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny akcji
Giełda
Giełda papierów wartościowych
Uwarunkowania makroekonomiczne
Macroeconomic conditions
Shares prices
Stock exchange
Stock market
Opis:
The article is devoted to analysis of correlation between rates of return of stocks and stock market indexes listed on the Stock Exchange in Warsaw with dynamics of macroeconomic and market factors. The purpose of this article was attempt to determine whether there factors are correlated linearly with changes of stock prices on the stock market and the degree of this dependence. Assuming that the variables are stationary, empirical studies was based on Pearson's linear correlation coefficients. There were analyzed 427 stocks and 18 indexes for the whole period of their quotations. On this basis there were set the number of companies whose correlation coefficient was located at certain intervals in the range of -1 to 1, according to the J. Guilford's classification, and the percentage of these companies.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 204; 30-46
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Popyt, ceny oraz stopień ich zawyżenia na wybranych rynkach energii
Demand, prices and the degree of their inflation in selected energy markets
Autorzy:
Jasiński, Tomasz
Ścianowska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586518.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny
Detaliczny rynek energii
Popyt
Prognozowanie
Sztuczne sieci neuronowe
Zaawansowana struktura pomiarowa
Advanced metering infrastructure
Artificial neural networks
Demand
Forecasting
Prices
Retail energy market
Opis:
Opracowanie opisuje możliwości przewidywania popytu i cen na detalicznym rynku energii elektrycznej przy zastosowaniu narzędzi z dziedziny sztucznej inteligencji, jakimi są sztuczne sieci neuronowe. Wiedza ta pozwala na optymalizację ekonomiczną zarówno w podmiotach funkcjonujących po stronie popytu, jak i podaży. Dalsza optymalizacja rynku wymaga zmniejszenia szczególnie zapotrzebowania szczytowego, co możliwe jest m.in. na podstawie systemu zmiennych cen. W artykule omówiono możliwość wprowadzenia tego typu rozwiązań, opierając się na zaawansowanej infrastrukturze pomiarowej, będącej elementem tzw. systemów inteligentnych.
The paper reveals the possibility to predict demand and prices in the retail electricity market using tools from the field of artificial intelligence, which are artificial neural networks. This knowledge allows to optimize the economic operating of entities on both sides of the market: demand and supply. Further optimization of the market requires a reduction especially peak demand, which is possible by the system of variable prices. This paper discusses the possibility of implement this type of solutions based on advanced measurement infrastructure, which is part of smart grid systems.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 255; 126-135
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wrażliwości ceny hybrydowej korytarzowej opcji kupna
Analysis of the hybrid corridor call options price sensitivity
Autorzy:
Dziwago, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589723.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Instrumenty pochodne
Opcje
Zarządzanie ryzykiem
Derivatives
Option
Risk management
Opis:
W artykule przedstawione zostały zagadnienia związane z hybrydową korytarzową opcją kupna: charakterystyka instrumentu, funkcja wypłaty, model wyceny oraz analiza wpływu wybranych czynników na kształtowanie się ceny oraz wartości miar wrażliwości opcji. Ilustracja empiryczna, zawarta w artykule, została przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny opcji wystawionych na EUR/PLN.
The article presents the issues connected with hybrid corridor call options: characteristic of instruments, the payoff function, the pricing model and the analysis the influence selected factors on the price option and the value of the Greek coefficients for the options. The empirical illustration included in the article are concerned with the pricing simulations of the option on EUR/PLN.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 5-18
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wrażliwości krzywej Phillipsa z endogeniczną częstotliwością wyznaczenia cen na rozkład kosztów zmiany menu
Sensibility of State-Dependent Phillips Curve to Menu Cost Distribution
Autorzy:
Malaczewski, Maciej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586139.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny
Krzywa Phillipsa
Phillips curve
Prices
Opis:
W nowokeynesistowskich modelach klasy DSGE, które są wartościowym narzędziem analizy wpływu polityki pieniężnej na sytuację gospodarczą, istotny element stanowi krzywa Phillipsa. Jej estymacja, w sytuacji gdy w modelu założona jest endogeniczna aktualizacja cen, nie należy do najprostszych. Celem niniejszej pracy jest rozważenie wrażliwości krzywej Phillipsa z endogeniczną na zmianę przyjętego rozkładu kosztów zmiany ceny. Okazuje się, że przyjęcie w rozważaniach rodziny rozkładów o tangensokształtnych dystrybuantach, z wyjątkiem skrajnych przypadków, zapewnia relatywną niewrażliwość ilości powstałych warstw na drobne zmiany w parametrach rozkładu.
Phillips curve is an important part of New-Keynesian DSGE models, which are prominent tool in analysis of effects of monetary policy. Estimation of statedependent Phillips curve is complex, therefore in this paper we consider sensibility of it to changes in probability distribution of menu cost. We find that when cumulative distribution function is assumed to be tangent-shaped number of vintages is relatively invariant to small changes in parameters of the distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 159-166
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Elementy zarządzania cenami transferowymi w aspekcie obszarów zastosowań rachunkowości
Transfer prices management in the aspect of application areas of accounting
Autorzy:
Stępień, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586940.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny transferowe
Rachunkowość
Sprawozdawczość
Accounting
Financial reporting
Transfer prices
Opis:
W opracowaniu za cel przyjęto poznanie i ocenę elementów zarządzania dokumentacją cen transferowych w aspekcie zależności występujących między zmieniającymi się przepisami prawa podatkowego oraz nowych obszarów zastosowań rachunkowości. Położono nacisk na rozpoznanie kluczowych obszarów zastosowania systemu rachunkowości w zidentyfikowaniu, zorganizowaniu, dostosowaniu i zarządzaniu dokumentacją w zakresie cen transferowych. Całość prezentowanych rozważań podzielono na dwie zasadnicze części. Pierwsza część opracowania eksponuje problematykę roli rachunkowości w procesie generowania informacji o określonych cechach jakościowych. Rozważania zaprezentowane w części drugiej charakteryzują obszary stosowania rachunkowości w kontekście konstrukcji cen transferowych i związanej z nimi dokumentacji. Zastosowanymi metodami badawczymi są studia literaturowe, analiza regulacji prawnych oraz analiza opisowa.
The purpose of this article is recognition and evaluation of transfer prices management elements in the aspect of relations between changing tax law regulations and new application areas of accounting. The article is focused on the recognition of key areas of accounting system application in the aspect of identification, organization, adaptation and management of transfer prices documentation. All presented considerations are divided in two main parts. The first part of the article describes the role of accounting in the process of generating information with specified quality characteristics. The second part describes application areas of accounting in the context of transfer pricing and transfer prices documentation. Research methods applied in the article are literature studies, analysis of legal regulations, descriptive analysis.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 333; 226-235
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Długookresowa zależność cen metali szlachetnych i ropy naftowej
Long-term relationship between prices of precious metals and crude oil
Autorzy:
Kasprzak-Czelej, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589123.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny metali szlachetnych
Produkty strukturyzowane
Ropa naftowa
Cointegration
Crude oil
ETP
Precious metal prices
Opis:
Celem artykułu jest wskazanie przesłanek istnienia zależności długookresowej pomiędzy cenami metali szlachetnych a cenami ropy naftowej na rynku światowym oraz zbadanie istnienia długookresowej zależności między cenami metali szlachetnych a cenami ropy naftowej oraz między cenami produktów strukturyzowanych notowanych na GPW w Warszawie, dla których instrumentem bazowym są ceny analizowanych surowców. Badanie przeprowadzono bazując na analizie kointegracji. Wykorzystano miesięczne dane dotyczące cen surowców z okresu 01.2006-11.2017 oraz dzienne kursy produktów strukturyzowanych z okresu 09.07.2008-30.11.2017. Uzyskane wyniki sugerują występowanie długookresowych relacji z uwzględnieniem wpływu kursu walutowego.
The aim of the article is to examine the existence of a long-term relationship between the prices of precious metals and crude oil prices and between the prices of ETP available on the Warsaw Stock Exchange for which the prices of crude oil and precious metals prices are base instruments. Using monthly data on world precious metal prices and crude oil prices during the period January 2006-November 2017 and the daily data on the prices of selected ETP during the period 9.07.2008-30.11.2017 the cointegration tests were conducted. The results suggest the existence of a long-term relationship when the exchange rate is included.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 370; 27-50
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Proces suburbanizacji na przykładzie miasta Bielsko-Biała i wybranych gmin powiatu bielskiego
Process of suburbanization on an example bielsko-biała and selected municipalities district Bielsko
Autorzy:
Cyran, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591698.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny gruntów
Rynek nieruchomości
Suburbanizacja
Land prices
Real estate
Suburbanization
Opis:
W artykule poddano analizie proces suburbanizacji na przykładzie miasta Bielska- Białej i gmin powiatu bielskiego. Coraz częstszym kierunkiem migracji są tereny gmin wiejskich, nie tylko jako przejaw preferencji opartej na modzie, ale również na racjonalności ekonomicznej i lepszej jakości przestrzeni. Przyczynia się do tego wzrost podaży gruntów w atrakcyjnych gminach podmiejskich, co związane jest z przekształcaniem terenów rolnych w budowlane poprzez uchwalanie planów miejscowych z przeznaczeniem gruntów rolnych pod zabudowę, bez określania koncepcji urbanistycznych dla nowych stref zabudowy. Jedną z przyczyn suburbanizacji jest więc sytuacja na rynku nieruchomości gruntowych.
The article analyzes the process of suburbanization on the example of the city of Bielsko- Biała and Bielsko District. Areas of rural boroughs are frequent direction of the migration, not only as an expression of preference based on fashionable, but also on economic rationality and better quality space. Contributes to the increase in the supply of land in attractive suburban communities, which is related to the transformation of agricultural land in the building by adopting local plans for use of agricultural land for development, without specifying the concept of urban areas for new development. One of the reasons it is so suburbanization situation in the real estate market.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 279; 204-213
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka pomocy publicznej UE w dziedzinie podatków
EU state aid policy in the field of taxation
Autorzy:
Korbutowicz, Teresa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589331.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny transferowe
Pomoc publiczna
Selektywne korzyści podatkowe spółek wielonarodowych
Public aid
Selective tax advantage of multinational companies
Transfer prices
Opis:
Komisja Europejska od 2013 r. kontroluje, czy w ramach systemów podatkowych nie są przyznawane spółkom wielonarodowym selektywne korzyści podatkowe, niezgodne z regułami pomocy publicznej. Jedną z takich praktyk jest indywidualna interpretacja podatkowa dotycząca cen transferowych. Ustalenia zawarte w interpretacji wpływają na poziom dochodu podlegającego opodatkowaniu i mogą odbiegać od zasad przyjętych w normalnych warunkach konkurencji. Komisja uznała niektóre z interpretacji za nielegalną pomoc publiczną, np. sprawa spółek Fiat i Amazon w Luksemburgu, Starbucks w Holandii, Apple w Irlandii.
Since 2013, the European Commission has been monitoring whether tax systems do not grant selective tax benefits to multinational companies that do not comply with the state aid rules. One of such practices is the tax rulings regarding transfer prices. The findings contained in the tax rulings affect the level of taxable income and may deviate from the rules adopted under normal conditions of competition. The Commission considered some of them to be illegal public aid, e.g., case Fiat and Amazon in Luxembourg, Starbucks in the Netherlands, and Apple in Ireland.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 372; 35-44
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Metoda wyznaczania strategii uogólnionej osłony kwantylowej na skończonym rynku niezupełnym
A Method of Determination of Generalized Quantile Hedging Strategy in Finite Incomplete Market
Autorzy:
Utkin, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585966.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Ceny
Rynek
Rynek kapitałowy
Capital market
Market
Prices
Opis:
Problem dotyczy zabezpieczenia zobowiązania na skończonym rynku niezupełnym, gdy budżet nie wystarczy na pokrycie zobowiązania we wszystkich stanach. Wykorzystuje się postępowanie dwustopniowe. Po pierwsze, dla danego zobowiązania maksymalizuje się średni współczynnik sukcesu, którego argumentem jest zrandomizowany test. Po drugie, dla zobowiązania zmodyfikowanego za pomocą otrzymanego zrandomizowanego testu poszukuje się optymalnej strategii zabezpieczającej. W pierwszym etapie, po dyskretyzacji zbioru funkcji prawdopodobieństwa martyngałowego i cen sprzedaży zobowiązania, sprowadzamy maksymalizację zrandomizowanego testu do skończonego ciągu zadań programowania liniowego. Wyprowadzamy także kryterium osiągalności zmodyfikowanego zobowiązania. Drugi etap zależy od osiągalności zmodyfikowanego zobowiązania. Jeżeli jest ono osiągalne, to może być zreplikowane i strategia replikująca jest rozwiązaniem problemu osłony. Jeżeli nie jest ono osiągalne, to szukamy strategii, która jest rozwiązaniem układu nierówności nadosłony. Warunki nadosłony są sformułowane przy użyciu cen sprzedaży zobowiązania charakterystycznych dla modelu zdyskretyzowanego
The paper concerns the hedging of the claim in a finite incomplete market when the initial ammount is not sufficient to cover the claim in all states. We use the two steps procedure. First, for the given claim we maximize the average success ratio dependent on the randomize test. Second, for the modified optimal claim with the obtained above test, we look for the optimal strategy. In the first step, after discretization of the martingale probability functions set and the upper hedging prices, we reduce the maximization of the randomized test to some finite set of linear programming problems. We also deduce the replicability criterion for the optimal modified claim. The second step depends on the replicability of the optimal modified claim. If it is replicable, then the replicating strategy is the solution of the hedging problem. If not, we need to look for the strategy solving the system of superhedging inequalities. The superhedging conditions are formulated using the upper hedging prices due to the discretization of the model.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 243-254
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowych
The Influence of Volatility of the Underlying Instrument on the Price of the Barrier Options
Autorzy:
Dziawgo, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587268.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Barierowe opcje kupna
Instrumenty finansowe
Opcje
Barrier call options
Financial instruments
Options
Opis:
Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the option price and on the value of vega coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 245-261
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 35

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies