Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "problemy inwestycyjne" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Realizacja przedsięwzięć inwestycyjnych przez gminy – skala, zróżnicowanie i perspektywa
    Investment Project Implementation by Communes – Scale, Diversity and Future Possibilities
    Autorzy:
    Standar, Aldona
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/526367.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    gminy
    możliwości inwestycyjne
    nierówność wydatkowa
    wydatki inwestycyjne
    spójność społeczno-gospodarcza
    communes
    investment possibilities
    inequality expenses
    investment expenditures
    economic and social cohesion
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie skali, zróżnicowania oraz możliwości dalszej realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych przez gminy. Posłużono się przykładem województwa wielkopolskiego. Przyjęto założenie, że wskaźnikiem świadczącym o wielkości przedsięwzięć inwestycyjnych będzie poziom wydatków majątkowych inwestycyjnych na jednego mieszkańca. Zakres czasowy objął lata 2006–2015. Wyniki zestawiono w układzie administracyjnym. Różnice pomiędzy poziomem rozwoju gmin a wielkością realizowanych inwestycji zbadano za pomocą analizy wariancji ANOVA i testu post-hoc Tukeya. W celu ukazania perspektywy gmin odnośnie podjęcia dalszych inwestycji zestawiono wybrane wskaźniki dotyczące dochodów, możliwości finansowych, zadłużenia oraz aktywności w pozyskiwaniu środków UE. Materiał źródłowy pochodził z BDL GUS.
    The aim of the article is to present the scale, diversity and possibilities for further implementation of investment projects by communes. An example of communes of Wielkopolska Province was used. It was assumed that the level of capital expenditure investment per capita would be an indication of the size of investment. The time scope was 2006–2015. The results are summarized by administration type. The differences between the level of development of communes and the sizes of their investments were examined using ANOVA test and Tukey’s post-hoc test. In order to show the prospects for communes to undertake further investment, selected indicators of income, financial capacities, debt and activity in obtaining EU funds were summarized. The source material came from BDL GUS.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2017, 2/2017 (67), t.1; 161-172
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cele korporacji i jej akcjonariuszy
    The objectives of the corporation and its shareholders
    Autorzy:
    Pietrewicz, Lesław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525632.pdf
    Data publikacji:
    2014-04-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    cele korporacji
    strategie inwestycyjne
    natura własności
    objectives of the corporation investment strategies
    nature of ownership
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest identyfikacja słabości idei utożsamiania interesu korporacji z interesem akcjonariuszy i rozważenie zasadności dokonania w niej modyfikacji. Analiza przeprowadzona została na gruncie wyników badań nad naturą własności i zachowaniem inwestorów giełdowych. Pokazano, że relacje między interesem korporacji i akcjonariuszy mogą przyjmować postać zarówno wspólnoty interesu (wzrost wartości fundamentalnej), jak i konfliktu interesów (gdy u akcjonariuszy dominuje cel odmienny). Interes korporacji można wyrazić w kategoriach znalezienia kompromisu między celami maksymalizacji wartości w długim okresie a presją inwestorów na zaspokajanie ich bieżących oczekiwań.
    The aim of this paper is to identify weaknesses of the idea of equating company’s interests with shareholders’ interests, and to weigh arguments for its modification. The analysis draws heavily on research findings on the nature of ownership and investor behavior. It is found that relations between company’s interests and shareholders’ interests can take the form of either unity of goals (in the form of increasing the value of the firm) or conflict of interests (when shareholders set and follow other goals). Firm’s goal can be expressed in terms of building a compromise between maximizing the company’s long-term value, and tackling investors’ short-term expectations.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2014, 2/2014 (46); 9-25
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wieloczynnikowe modele w analizie efektywności funduszy inwestycyjnych
    Multifactor models in the analysis of mutual fund effectiveness
    Autorzy:
    Filip, Dariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1921911.pdf
    Data publikacji:
    2019-03-13
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    efektywność
    fundusze inwestycyjne
    portfele naśladujące czynniki fundamentalne
    effectiveness
    mutual funds
    factor mimicking portfolios
    Opis:
    Celem autora było dokonanie oceny efektywności polskich funduszy inwestycyjnych. Wykorzystanymi miarami efektów alokacji aktywów były parametry modeli Jensena, Fama-Frencha oraz Carharta. Na podstawie przeprowadzonych obserwacji ustalono, że średnie wyniki funduszy akcji nie przewyższały w statystycznie istotny sposób stóp dochodu z inwestycji w portfel rynkowy. Ponadto zarządzający funduszami nie wykorzystywali premii z lokowania środków w portfele naśladujące czynniki fundamentalne, z wyjątkiem czynnika związanego z kapitalizacją spółek. W analizie częstości można było zauważyć zdecydowaną liczebną przewagę funduszy z ujemnymi rocznymi wynikami nad funduszami dostarczającymi dodatnich rezultatów inwestycyjnych. Było to szczególnie widoczne w okresach gorszej koniunktury rynkowej. Brak efektywności tych podmiotów potwierdzony został również w analizie z wykorzystaniem danych przekrojowo-czasowych dla dość dużej próby badawczej, składającej się z 87 funduszy. W tym przypadku możliwe było również dostrzeżenie istotnej wrażliwości wyników funduszy na zmiany wartości czynnika odnoszącego się do wielkości spółek.
    The aim of this paper is to examine the efficiency of Polish mutual funds. The applied performance measures are parameters of the models developed by Jensen, Fama-French and Carhart. By means of average returns, it is found that equity funds are not able to outperform the benchmark in a statistically significant manner and use premiums from factor-mimicking portfolios, with the exception of the size factor. In the frequency analysis, it was noted that negatively performing funds significantly predominate positively performing ones. This was observed especially in the periods of downward trends in financial markets. The lack of effectiveness is also confirmed in the analysis of the TSCS data for a relatively large study sample including 87 entities. A certain sensitivity of the size factor in performance can be noticed in this case.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 61-81
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Are the Highest Mutual Fund Fees Justified by Their Performance?
    Czy wyniki tłumaczą wysokość opłat w najdroższych funduszach inwestycyjnych?
    Autorzy:
    Fraś, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/526296.pdf
    Data publikacji:
    2018-05-08
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    mutual fund, fund fees
    charges
    fund performance
    fundusze inwestycyjne
    opłaty
    wyniki funduszu
    Opis:
    A mutual fund fee – being the price of a product – is related to the features of the product, like fund results, which are the base in the inves’s purchase decision making process. In the present study, we examine whether there is a relation between good performance of the fund in the past (1- and 5-year-time horizons) and the current fee. The research for the Polish open-ended mutual funds market in 2017 indicates that there is no clear linear or non-linear relation between past performance and current charges. The computations were conducted using fitting curves packages in the R programming language and a correlation analysis. In the second part of the article, the strategies of investing in the cheapest and the most expensive funds were compared, with a split into fund types (stock, mixed and bond funds). The overall conclusion is that performance is not a driver for imposing higher fees on the investors. If it is not, then either fee distribution among the funds is random or other non-fundamental factors matters. Keywords: mutual fund, fund fees, charges, fund performance.
    Opłata w funduszu inwestycyjnym – będąca ceną produktu – powinna być powiązana z cechami produktu, jak na przykład wyniki, na podstawie których inwestorzy podejmują decyzje odnośnie do zakupu. W niniejszej pracy sprawdzono czy istnieje zależność pomiędzy dobrymi wynikami funduszu w przeszłości (1- i 5-letni horyzont czasowy) a opłatą bieżącą. Badanie polskich otwartych funduszy inwestycyjnych w 2017 roku pokazuje, że nie ma wyraźnej liniowej bądź nieliniowej zależności między wynikami a opłatą bieżącą. Obliczenia zostały wykonane przy użyciu narzędzia dopasowywania krzywych w programie R i analizy korelacji. W drugiej części artykułu porównano strategie inwestowania w najdroższe i najtańsze fundusze z podziałem na typ funduszu (akcji, mieszane i obligacji). Wywnioskowano, że wyniki nie są istotnym czynnikiem podnoszącym opłaty. Jeśli opłaty nie zależą od rezultatów funduszu, to albo dystrybucja opłat pomiędzy funduszami jest losowa, albo wyjaśnienia należy szukać wśród czynników niefundamentalnych, jak reklama czy aspekty behawioralne.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2018, 2/2018 (74); 62-73
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Proposal for a Practical Implementation of Maslowian Portfolio Theory
    Wniosek dotyczący praktycznego wdrożenia Maslowian Portfolio Theory
    Autorzy:
    de Brouwer, Philippe
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525428.pdf
    Data publikacji:
    2016-11-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    investing
    investment advice
    hierarchy of the goals
    portfolio theory
    Maslowian Portfolio Theory
    doradztwo inwestycyjne
    hierarchia celów
    teoria portfelowa
    Opis:
    For many centuries, investing in financial markets was only for the very rich. However, since the Second World War it has become both possible and necessary for larger parts of the population to make investment decisions. “Possible,” because wealth became more equally distributed and “necessary,” because of the increase in life expectancy and the need to provide an (extra) income during retirement. In Europe it was MiFID I while in the United States it was FINRA Rule 2111 that gave direction to financial advisers. In their individual ways, both regulations state that they expect good care on the part of the advisor, but they do not specify what good investment advice looks like. Thus, investment advisers looked back to a sixty year old theory (Mean Variance Theory from H. Markovitz) that treated money as the only and ultimate life goal and proposed selection of a single investment portfolio based on efficiency in terms of “risk” (variance) and return for each investor. The postulated “optimal variance” was called the “risk profile.” The paper proposes that investments be used to attain real life goals. In doing so, it becomes obvious that investments should be molded around and created as a function of these goals. Therefore, it becomes natural to have multiple sub-portfolios, each with its own risk profile. With respect to the Maslowian Portfolio Theory, the author adds a framework that puts emphasis on needs and, in a natural way, applies a hierarchy to goals as well as making sure that no goals are missed. The aim of the paper is to propose a practical implementation of the Maslowian Portfolio Theory as well as to study its impact.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2016, 4/2016 (63), t.1; 39 - 56
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies