Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Interest Rate" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    The Impact of the European Central Bank’s Interest Rates on Investments in the Euro Area
    Wpływ stóp procentowych banku centralnego na inwestycje w strefie euro
    Autorzy:
    Stawska, Joanna
    Miszczyńska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575233.pdf
    Data publikacji:
    2017-10-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    bank centralny
    stopa procentowa
    inwestycje
    strefa euro
    VAR
    central bank
    interest rate
    investments
    euro area
    Opis:
    Głównym celem artykułu jest zbadanie wpływu stóp procentowych banku centralnego na inwestycje w strefie euro. Na podstawie przeprowadzonej analizy można wywnioskować, że stopa referencyjna ECB opóźniona o dwa kwartały miała odwrotnie proporcjonalny i statystycznie istotny wpływ na poziom inwestycji w strefie euro w latach 1999-2016. Powinniśmy pamiętać, że badany okres obejmuje silne zawirowania w gospodarkach strefy euro spowodowane przez ostatni kryzys finansowy, które w istotnym stopniu wpłynęły na osłabienie oddziaływania polityki monetarnej na sferę realną gospodarki. Pomimo tego w omawianym okresie zależność pomiędzy podstawową stopą EBC opóźnioną o dwa kwartały a inwestycjami była istotna statystycznie, co może wskazywać na to, że stopa procentowa w omawianym okresie miała znaczenie w procesie oddziaływania banku centralnego na inwestycje.
    The main objective of this paper is to examine the impact of the central bank’s interest rates on investments in the euro area. The results of the analysis indicate that in 1999-2016 the European Central Bank’s main interest rate lagged by two quarters had an inversely proportionally and statistically significant influence on the level of investment outlays in the euro area. The disturbances that euro-area economies were experiencing in the analysis period due to the recent financial crisis considerably weakened the monetary policy’s effect on the real economy. However, the relationship between the ECB’s main interest rate and investment outlays was statistically significant, implying that the interest rate played a role in the central bank’s influence on investments.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2017, 291, 5; 51-72
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wojna depozytowa w polskim sektorze bankowym
    The “Deposit War” in the Polish Banking Sector
    Autorzy:
    Mokrogulski, Mateusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574998.pdf
    Data publikacji:
    2014-08-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    rynek międzybankowy
    stopa procentowa
    depozyt
    nadzór finansowy
    płynność
    interbank market
    interest rate
    deposit
    financial supervision
    liquidity
    Opis:
    The article delves into what the author terms a deposit war in the Polish banking sector, a process that has been under way since 2008, according to Mokrogulski. The author analyzes the causes and outcomes of the process. The research is mainly quantitative and incorporates a single‑equation econometric model. However, the analysis is also comparative in nature, Mokrogulski says, because the Polish banking sector is evaluated against its counterparts in other EU member states. The analysis is supplemented with institutional issues related to financial supervision in Poland. The author’s calculations show that the “deposit war” mostly applies to deposits with maturities ranging from one to six months. Due to interest rate rises, banks reported a significant increase in their short‑term deposit volumes, the author says. His models show that an increase in interest on deposits by 1 percentage point led to an average growth of the deposit volume by 2.7 % on a monthly basis. In the case of deposits with original maturities of over 1M up to 3M the growth was 5.4 %, the author says. Moreover, despite higher interest costs at the time of the deposit war, the financial condition of Polish banks did not deteriorate compared with their counterparts in other countries in Europe, according to Mokrogulski. Liquidity measures introduced by the Polish Financial Supervision Authority (KNF) additionally encouraged banks to maintain liquid assets and funds at sufficiently high levels. In the future, providing long‑term funding to banks could help prevent further deposit wars, the author concludes.
    Celem artykułu jest ukazanie zjawiska wojny depozytowej w polskim sektorze bankowym od roku 2008 wraz z podaniem genezy zjawiska oraz próbą oceny skutków. Badanie koncentruje się na ilościowym opisie zachodzących procesów i zawiera jednorównaniowy model ekonometryczny. W pracy dokonano również oceny sektora bankowego w Polsce na tle innych krajów Unii Europejskiej. Analiza ma zatem również charakter porównawczy. Całość uzupełniono o wątek instytucjonalny związany z działalnością nadzoru nad rynkiem finansowym w Polsce. Z przeprowadzonych obliczeń wynika, że wojna depozytowa dotyczyła przede wszystkim terminów pierwotnych powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy oraz powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy. W związku z podwyżką oprocentowania, banki zanotowały znaczący wzrost wolumenu lokat dla ww. tenorów. Wyniki modelowania pokazały, że wzrost oprocentowania depozytów o 1 pp. implikował zwiększenie wolumenu depozytów przeciętnie o 2,7 % w skali miesiąca. W przypadku depozytów o terminie pierwotnym (1M; 3M> ów wzrost wynosił 5,4 %. Ponadto, pomimo zwiększenia kosztów odsetkowych w okresie wojny depozytowej, banki w Polsce nie odnotowały spadku wyników finansowych na tle banków europejskich. Dodatkowym czynnikiem zachęcającym banki do utrzymywania odpowiednio wysokiego poziomu płynnych środków są normy płynnościowe Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), wprowadzone w 2008 r. W przyszłości powstawaniu wojen depozytowych może zapobiegać pozyskanie przez banki finansowania długoterminowego.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 272, 4; 79-99
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Mechanizmy kształtujące cenę ropy naftowej w teorii i rzeczywistości
    Factors Shaping Crude Oil Prices in Theory and Practice
    Autorzy:
    Potocki, Wojciech
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575661.pdf
    Data publikacji:
    2009-10-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    crude oil prices
    Hotelling rule
    nonrenewable resources
    extraction costs
    interest rate
    short-term equilibrium model
    resource/production ratio
    Opis:
    The article examines the influence of various factors on the price of crude oil according to two approaches: American economist Harold Hotelling’s rule of nonrenewable resources and a theory known as the short-term equilibrium approach. Empirical studies show that the Hotelling rule does not hold true in practice, Potocki says, because it is based on unstable assumptions. These include changing extraction costs and variable interest rates, in addition to factors such as market failure and strategic interactions. The short-term equilibrium model describes a crude oil pricing mechanism that is determined by a combination of economic, political and psychological factors among which the equilibrium of crude oil inventories plays a key role. The author is critical of the widespread use of a static resource/production ratio and argues that researchers should think over the consequences of misinterpreting this ratio and the implications of overestimating crude oil resources.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 235, 10; 1-32
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Regulation of Usury: Justification, Consequences, and Some Lessons from Polish Experience
    Regulacja lichwy: uzasadnienie, konsekwencje i wybrane wnioski z polskich doświadczeń
    Autorzy:
    Kowalski, Ryszard
    Wałęga, Grzegorz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2054862.pdf
    Data publikacji:
    2022-06-30
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    ochrona konsumenta
    lichwa
    pożyczki pozabankowe
    ograniczenie maksymalnego oprocentowania
    regulacja rynku kredytowego
    consumer protection
    usury
    payday loans
    interest rate caps
    credit market regulation
    Opis:
    In this paper we analyse a recent debate on justification of usury regulations and their implications. To investigate the impact of liberal, competition-enhancing policy on usurious practices, we present a case study of the Polish payday loan market after 2008. We also examine the efficacy of usury regulations in Poland. Our study finds that consumer welfare, social welfare, and the risk of exploitation of borrowers are the main arguments for introducing interest caps. We demonstrate that, in pursuit of greater profits, loan companies use additional non-interest fees and commissions as well as bundling, and thereby reduce the transparency of loan agreements. We show that rising competition on the payday loan market is not sufficient to reduce the cost of loans, especially when the efficacy of regulatory control is deficient and unsatisfactory. Therefore, the efficacy of the judicial system can be seen as essential to combat usurious lending.
    W artykule zarysowano główne nurty współczesnej debaty naukowej poświęconej zasadności i konsekwencjom regulacji lichwy. Studium przypadku polskiego rynku pożyczek pozabankowych pozwoliło zbadać wpływ liberalnej polityki wspierającej jego konkurencyjność na kształtowanie się praktyk lichwiarskich po 2008 r. Przeanalizowano również skuteczność regulacji antylichwiarskich w Polsce. Ustalono, że wzgląd na dobrobyt indywidualny oraz społeczny, a także ryzyko wyzysku pożyczkobiorców, leżą u podstaw argumentacji za wprowadzaniem ograniczenia maksymalnego oprocentowania kredytów. Wskazano również, że firmy pożyczkowe – w pogoni za większymi zyskami – stosują różnego typu opłaty i prowizje, jak również techniki sprzedaży wiązanej, ograniczając tym samym transparentność umów. Rosnąca konkurencja na rynku pożyczek bankowych nie jest czynnikiem wystarczającym do obniżenia kosztów kredytu, zwłaszcza gdy regulacje są ułomne. W konsekwencji skuteczność i sprawność systemu prawnego mogą być postrzegane jako niezbędne w walce z praktykami lichwiarskimi.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 310, 2; 57-73
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies