- Tytuł:
-
Applying the RiskGrade measure in the risk analysis and the efficiency of Open Pension Funds
Zastosowanie miary RiskGrade do analizy ryzyka i efektywności Otwartych Funduszy Emerytalnych - Autorzy:
- Mikulec, Artur
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/905685.pdf
- Data publikacji:
- 2008
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
Risk analysis
RiskGrade measure
Open Pension Funds (OPFs)
Evaluation of Investing Efficiency
OFE
OFI - Opis:
-
The paper aims at reminding the classic risk measures and presenting
the RiskGrade measure (1994). This statistic allows comparisons between the investment
risk of different financial assets and also the risk of financial investments across different
regions of the World. Some advantages and disadvantages of this measure of volatility
and also technical problems of using will be described.
After describing RiskGrade measure, the rating of Open Pension Funds (OPFs) considering
the investment risk will be created. Obtained results will be compared with the
risk of selected Open Investment Funds (OIFs) - with similar assets structure - operating
on the Polish asset’s market. Next part of the paper contains the suggestion of the measure
of efficiency of investment based on RiskMetrics volatility.
Celem niniejszego opracowania jest przypomnienie klasycznych miar ryzyka oraz prezentacja miary ryzyka RiskGrade (1994). Statystyka ta pozwala porównywać ryzyko inwestycyjne różnych aktywów finansowych, a także ryzyko inwestycji finansowych pochodzących z różnych regionów Świata. Przedstawione zostaną wady i zalety wspomnianej miary zmienności oraz techniczne problemy jej zastosowania. Po omówieniu metodologii RiskGrade zbudowany zostanie ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) pod względem ryzyka inwestycyjnego. Uzyskane wyniki porównane zostaną z ryzykiem wybranych Otwartych Funduszy Inwestycyjnych (OFI) - o podobnej strukturze aktywów - działających na polskim rynku kapitałowym. W kolejnym kroku przedstawiona zostanie propozycja miary efektywności inwestycji opartej na zmienności RiskMetrics. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 216
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł