Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "commodity markets" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-14 z 14
    Tytuł:
    A Software Platform for Research on Auction Mechanisms
    Autorzy:
    Kamola, M.
    Niewiadomska-Szynkiewicz, E.
    Malinowski, K.
    Stańczuk, W.
    Pałka, P.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/307872.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Instytut Łączności - Państwowy Instytut Badawczy
    Tematy:
    auctions
    multi-commodity markets
    Opis:
    The platform for research on auction mechanisms is a distributed simulation framework providing means to carry out research on resource allocation efficiency mechanisms and user strategies. Both kinds of algorithms examined are completely user-defined. Interaction of algorithms is recorded and pre-defined measures for the final resource allocation are calculated. Underlying database design provides for efficient results lookup and comparison across different experiments, thus enabling research groupwork. A recognised, open and flexible information model is employed for experiment descriptions.
    Źródło:
    Journal of Telecommunications and Information Technology; 2011, 3; 38-46
    1509-4553
    1899-8852
    Pojawia się w:
    Journal of Telecommunications and Information Technology
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kryzys finansowy a finansyzacja rynków towarowych
    Financial Crisis and the Financialization of Commodity Markets
    Autorzy:
    Aspadarec, Waldemar
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/957005.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
    Tematy:
    financial crisis
    commodity markets
    financialization
    Opis:
    Purpose: Analysis of reasons, correlations and consequences following from the impact that financial investors have on commodity markets – both before and after the crisis. Methodology: The research on the tremendous impact that the financial sector exerts on price formation in commodity markets, defined as the financialization of commodity markets, was based on a narrative approach. This approach makes use of available historical documents and attempts to reconstruct factors causing structural changes in commodity markets. As a result of these factors, commodity and financial markets (and particularly capital market) have become similar to a great extent. Findings: Drawing upon the research, it can be stated that the global financial crisis has contributed not only to a major change in the involvement of investors in commodity markets, but also to a structural change of this involvement, which is accompanied by a number of negative consequences. Originality: The research enables to draw certain conclusions, e.g. that the financialization of commodity markets is reflected in a radical price fluctuation in these markets due to which the prices are isolated from fair value. Structural changes are also discussed. They entail the attempt to counteract such negative consequences, e.g. regulations imposed to provide a greater transparency of the activity undertaken by investors in commodity markets.
    Źródło:
    Management and Business Administration. Central Europe; 2013, 21, 2(121); 23-37
    2084-3356
    Pojawia się w:
    Management and Business Administration. Central Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    An analysis of profitability of commodity-linked structured time deposits offered in Poland
    Autorzy:
    Monika, Krawiec
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/654252.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    commodity markets
    structured time deposits
    options
    Opis:
    Recent years have whitnessed increased investors' interest in commodity markets also in Poland. Investment in commodities is possible through various vehicles: purchase of a physical commodity or a commodity-related stock, forward and futures contracts, options, swaps, exchange traded funds, and commodity-linked time deposits. As in 2012 in Poland, several banks offered such deposits, the paper aims at evaluating their profitability from an investor's perspective. As those instruments use some elements typical for options, there were created and studied some options (barrier, Asian, basket, standard) constituting alternatives for the deposits. From the set of analyzed time deposits, only those linked to oil prices appeared to be profitable in the considered period. However, the highest profit would be produced by the combination of barrier options on crude oil.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 2, 301
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Futures Market as a Tool for Agricultural Commodity Price-Hedging under the Conditions of State Interventionism in Poland
    Rynek terminowy jako narzędzie gwarancji cen towarów rolnych w warunkach interwencjonizmu państwowego w Polsce
    Autorzy:
    Jerzak, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2033451.pdf
    Data publikacji:
    2004-12-31
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    Commodity price
    Agricultural products
    Commodity markets
    Government intervention
    Opis:
    The Polish agricultural market in the last decade has been marked by considerable instability and fluctuations in the economic factors influencing production. Research has shown that Poland does provide conditions for the existence of agricultural futures markets, their effectiveness, however, depends on the political attitudes towards agriculture. The clash between the functioning of the futures market and the direct state interventionism in the grains market has led to the breakdown of the derivative instruments market on the commodity exchange. If interventionist policies are to be implemented without causing a head-on collision with the market tools for price-hedging and without lessening the impact thereof, it is required that intermediary forms of state interventionism be followed, which would allow the participants of the market to be actively involved in the circulation of goods.
    W artykule poruszono problem możliwości zastosowania instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia cen towarów rolnych w transakcjach przyszłych. Dodatkowo podjęto próbę określenia możliwości i form interwencjonizmu państwowego w rolnictwie współdziałającego z gospodarką rynkową i umożliwiającego funkcjonowanie rynku instrumentów pochodnych na towary rolne. Omawiając problem na przykładzie krajowych doświadczeń, w konkluzji stwierdzono, że efektywność funkcjonowania instrumentów rynku terminowego na rynku towarów rolnych jest uzależniona od polityki wobec rolnictwa. Uznano również, że istnieje możliwość prowadzenia polityki interwencyjnej w rolnictwie bez zdecydowanej kolizji interesów i bez umniejszania znaczenia instrumentów rynkowych gwarantowania ceny.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2004, 3, 359; 68-74
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Hybrid MSV-MGARCH Models - General Remarks and the GMSF-SBEKK Specification
    Autorzy:
    Osiewalski, Jacek
    Osiewalski, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076468.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Bayesian econometrics
    multivariate volatility models
    MGARCH processes
    MSV processes
    financial markets
    commodity markets
    Opis:
    The first so-called hybrid MSV-MGARCH models were characterized by the conditional covariance matrix that was a product of a univariate latent process and a matrix with a simple MGARCH structure (Engle’s DCC or scalar BEKK). The aim was to parsimoniously describe volatility of a large group of assets. The proposed hybrid models, similarly as pure MSV specifications (and other models based on latent processes), required the Bayesian approach equipped with efficient MCMC simulation tools. The numerical effort has payed – the hybrid models seem particularly useful due to their good fit and ability to jointly cope with large portfolios. In particular, the simplest hybrid, now called the MSF-SBEKK model, has been successfully used in many applications. However, one latent process may be insufficient in the case of a highly heterogeneous portfolio. Thus, in this study we discuss a general hybrid MSV-MGARCH model structure, showing its basic characteristics that explain greater flexibility of such hybrid structure with respect to the corresponding MGARCH class. From the empirical perspective, we advocate the GMSF-SBEKK specification, which uses as many latent processes as there are relatively homogeneous groups of assets. We present full Bayesian inference for such models, with the use of an efficient MCMC simulation strategy. The approach is used to jointly model volatility on very different markets. Joint modelling is formally compared to individual modelling of volatility on each market.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2016, 4; 241-271
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Missing observations in daily returns - Bayesian inference within the MSF-SBEKK model
    Autorzy:
    Osiewalski, Krzysztof
    Osiewalski, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483257.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Bayesian econometrics
    hybrid MGARCH-MSV processes
    forecasting unavailable data
    financial markets
    commodity markets
    Opis:
    Often daily prices on different markets are not all observable. The question is whether we should exclude from modelling the days with prices not available on all markets (thus loosing some information and implicitly modifying the time axis) or somehow complete the missing (non-existing) prices. In order to compare the effects of each of two ways of dealing with partly available data, one should consider formal procedures of replacing the unavailable prices by their appropriate predictions. We propose a fully Bayesian approach, which amounts to obtaining the marginal posterior (or predictive) distribution for any particular day in question. This procedure takes into account uncertainty on missing prices and can be used to check validity of informal ways of "completing" the data (e.g. linear interpolation). We use the MSF-SBEKK structure, the simplest among hybrid MSV-MGARCH models, which can parsimoniously describe volatility of a large number of prices or indices. In order to conduct Bayesian inference, the conditional posterior distributions for all unknown quantities are derived and the Gibbs sampler (with Metropolis-Hastings steps) is designed. Our approach is applied to daily prices from six different financial and commodity markets; the data cover the period from December 21, 2005 till September 30, 2011, so the time of the global financial crisis is included. We compare inferences (on individual parameters, conditional correlation coefficients and volatilities), obtained in the cases where unavailable observations are either deleted or forecasted.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 3; 169-197
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    A Long-Run Relationship between Daily Prices on Two Markets: The Bayesian VAR(2)–MSF-SBEKK Model
    Autorzy:
    Osiewalski, Krzysztof
    Osiewalski, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483271.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Bayesian econometrics
    vector error correction model
    hybrid MGARCH-MSV processes
    financial markets
    commodity markets
    Opis:
    We develop a fully Bayesian framework for analysis and comparison of two competing approaches to modelling daily prices on different markets. The first approach, prevailing in financial econometrics, amounts to assuming that logarithms of prices behave like a multivariate random walk; this approach describes logarithmic returns most often by the VAR(1) model with MGARCH (or sometimes MSV) disturbances. In the second approach, considered here, it is assumed that daily price levels are linked together and, thus, the error correction term is added to the usual VAR(1)–MGARCH or VAR(1)–MSV model for logarithmic returns, leading to a reduced rank VAR(2) specification for logarithms of prices. The model proposed in the paper uses a hybrid MSVMGARCH structure for VAR(2) disturbances. In order to keep cointegration modelling as simple as possible, we restrict to the case of two prices representing two different markets. The aim of the paper is to show how to check if a long-run relationship between daily prices exists and whether taking it into account influences our inference on volatility and short-run relations between returns on different markets. In the empirical example the daily values of the S&P500 index and the WTI oil price in the period 19.12.2005 – 30.09.2011 are jointly modelled. It is shown that, although the logarithms of the values of S&P500 and WTI oil price seem to be cointegrated, neglecting the error correction term leads to practically the same conclusions on volatility and conditional correlation as keeping it in the model.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2013, 5, 1; 65-83
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    SPATIAL INTEGRATION OF AGRICULTURAL COMMODITY MARKETS – METHODOLOGICAL PROBLEMS
    METODOLOGICZNE PROBLEMY OCENY PRZESTRZENNEJ INTEGRACJI TOWAROWYCH RYNKÓW ROLNYCH
    Autorzy:
    Hamulczuk, Mariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2130604.pdf
    Data publikacji:
    2020-06-23
    Wydawca:
    Instytut Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej - Państwowy Instytut Badawczy
    Tematy:
    integracja przestrzenna
    towarowe rynki rolne
    metody
    spatial integration
    agricultural commodity markets
    methods
    Opis:
    The degree of integration of spatial markets is one of the most important determinants of economic welfare. However, the proper definition of this concept and the selection of appropriate methods of its analysis are important. Hence, the purpose of this study is to compare and evaluate methodical concepts for measuring the phenomenon of spatial integration of agricultural commodity markets. Based on the literature review, the theoretical premises and definitions of the integration of commodity markets were presented in the paper, followed by the most important methods for assessing the market spatial integration. When discussing them, attention was drawn to their characteristics in relation to theoretical concepts and to the possibility of their practical application on commodity agricultural markets in the light of available statistical information. The assessment of spatial integration can be based on price information, trade costs and trade flows. In the light of the studies conducted, it can be concluded that not all approaches used by researchers are justified in the theoretical foundations of spatial integration of markets. The main barriers to the practical verification of the occurrence, strength and changes in the spatial integration of agricultural commodity markets include the lack of full homogeneity of goods and difficulties in estimating the costs of trade.
    Stopień przestrzennej integracji rynków jest jedną z ważniejszych determinant dobrobytu ekonomicznego. Istotne znaczenie odgrywa jednak właściwe zdefiniowanie tego pojęcia oraz wyborów odpowiednich metod jego analizy. Stąd celem niniejszego opracowania jest porównanie i ocena metodycznych koncepcji pomiaru zjawiska przestrzennej integracji towarowych rynków rolnych. Bazując na przeglądzie literatury, w pracy przedstawiono teoretyczne przesłanki i definicje integracji rynków towarowych, a następnie omówiono najważniejsze metody oceny przestrzennej integracji rynków. Komentując je, zwrócono uwagę na ich charakterystykę w nawiązaniu do koncepcji teoretycznych oraz na możliwości ich zastosowania w praktyce na towarowych rynkach rolnych w świetle dostępnych informacji statystycznych. Generalnie ocena przestrzennej integracji rynków może być oparta na informacjach cenowych, kosztach wymiany handlowej oraz przepływach towarowych. W świetle przeprowadzonych badań można uznać, że nie wszystkie podejścia stosowane przez badaczy znajdują uzasadnienie w teoretycznych podstawach przestrzennej integracji rynków. Za główne bariery w praktycznej weryfikacji występowania, siły oraz zmian przestrzennej integracji towarowych rynków rolnych należy brak pełnej homogeniczności towarów oraz trudności z oszacowaniem kosztów wymiany handlowej.
    Źródło:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej; 2020, 363, 2; 32-52
    0044-1600
    2392-3458
    Pojawia się w:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Bayesian Methods of Jump Detection: The Example of Gas and EUA Contract Prices
    Autorzy:
    Kostrzewski, Maciej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076144.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    jump
    jump-diffusion model
    stochastic volatility
    double exponential distribution
    commodity markets
    Nauki Humanistyczne i Społeczne
    Opis:
    In the paper we present and apply a Bayesian jump-diffusion model and stochastic volatility models with jumps. The problem of how to classify an observation as a result of a jump is addressed, under the Bayesian approach, by introducing latent variables. The empirical study is focused on the time series of gas forward contract prices and EUA futures prices. We analyse the frequency of jumps and relate the moments in which jumps occur to calendar effects or political and economic events and decisions. The calendar effects explain many jumps in gas contract prices. The single jump is identified in the EUA futures prices under the SV-type models. The jump is detected on the day the European Parliament voted against the European Commission’s proposal of backloading. The Bayesian results are compared with the outcomes of selected non-Bayesian techniques used for detecting jumps.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2019, 2; 107-131
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany na rynkach towarowych a regulacje nadzorcze w Unii Europejskiej
    Changes on Commodity Markets and Regulation in the European Union
    Autorzy:
    Żelazny, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/646200.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    rynki towarowe
    nadzór nad rynkami towarowymi
    regulacje unijne
    finansjalizacja
    commodity markets
    surveillance policies
    European Union regulations
    financialisation
    Opis:
    Commodity markets are important for the shape of the world economy and have experienced numerous structural changes over the span of the last few decades. Prices became more volatile as more and more financial investors began to speculate on commodity markets. Such a process combined with other crucial factors led to market abuses, decreasing the transparency of trade, and excessive speculation. These issues intensifiedand were mostly observed during the subprime mortgage crisis and in the period straight after it. The policymakers around the globe made an effort to diminish those effects and introduced new a policy framework regarding commodity markets. The aim of this paper is to define, present and review the current works and actions taken by the European Union policymakers. This has been done based on an analysis of the new legislation and its possible results.
    W ciągu ostatnich dziesięcioleci rynki towarowe, mające duży wpływ na kształt gospodarki światowej, wielokrotnie się zmieniały pod względem strukturalnym. W wyniku coraz większej spekulacji ze strony inwestorów finansowych na rynkach towarowych ceny surowców zaczęły się wahać. Wraz z innymi czynnikami doprowadziło to do nadużyć na rynku, mniejszej przejrzystości handlu oraz nadmiernej spekulacji. Problemy te uwidoczniły się zwłaszcza w trakcie ostatniego kryzysu w latach 2007–2008 oraz bezpośrednio po nim. Ustawodawcy na świecie podjęli działania zmierzające do zmniejszenia wspomnianych efektów oraz wprowadzili nowe regulacje dotyczące rynków towarowych. Celem niniejszego artykułu byłozaprezentowanie inicjatyw tego typu podejmowanych w Unii Europejskiej oraz próba ich ocenienia.
    Źródło:
    Ekonomia Międzynarodowa; 2016, 15; 199-210
    2082-4440
    2300-6005
    Pojawia się w:
    Ekonomia Międzynarodowa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    New financial markets and their impact on raw material prices
    Autorzy:
    Szturo, Marek
    Włodarczyk, Bogdan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/957626.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    financial markets
    commodity currencies
    raw material markets
    Opis:
    The purpose of the study was to determine the impact of the Chinese financial market, which is a new market, on the exchange rates of commodity currencies and, thus, the prices of raw materials. For this purpose, an autoregressive distributed lag model (ARDL) was used. The results indicate that the Chinese stock market and futures market for the yuan (the Chinese Yuan Non-Deliverable Forward Transactions; CNY NDF market) had a significant impact on commodity currencies before the global financial crisis in 2008/09, then the effect widened to include more commodity currencies in the post-crisis period. Further evidence suggests that the CNY NDF market had a greater impact on commodity currencies than the Chinese stock market. Despite the significant position of the Chinese economy, research also indicates that the impact of Chinese financial markets on commodity currencies (raw material prices) is weaker than the impact of the US stock market and US dollar market.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2019, 53, 3; 85-92
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    On the Multiple Varieties, Consequences and Paradoxes of the Commodification of Nature
    Autorzy:
    Ziółkowski, Marek
    Baranowski, Mariusz
    Drozdowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1790370.pdf
    Data publikacji:
    2020-09-29
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Socjologiczne
    Tematy:
    commodification
    nature
    proxy commodification
    Karl Polanyi
    fictitious commodity
    climate services markets
    Opis:
    The article aims to characterise the variety of processes and mechanisms of nature commodification from a sociological perspective. Its general theoretical framework is based on Karl Polanyi’s The Great Transformation and the economic-sociological theory of ownership, on the basis of which the social, economic and political determinants, actual modalities, and especially the intended and unintended social and ecological consequences and paradoxes of the processes of nature commodification and decommodification are analysed. This analysis (running across unilateral typologies and approaches), tries to go beyond the narrow and one-sided characteristics of complex practices of human impact on nature, taking into account both their positive and negative consequences where the robbery policy of conquering nature is mixed with attempts of protecting it. The general theoretical argument is illustrated by concrete examples and in particular by Poland’s experiences, both from the period of real socialism and the post-socialist transformation.
    Źródło:
    Polish Sociological Review; 2020, 211, 3; 281-300
    1231-1413
    2657-4276
    Pojawia się w:
    Polish Sociological Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Price Risk Management Techniques in Terms of Possibilities of Developing Commodity Derivatives in Polish Agriculture
    Techniki zarządzania ryzykiem cenowym w aspekcie czynników umożliwiających rozwój towarowych instrumentów pochodnych w polskim rolnictwie
    Autorzy:
    Jerzak, Michał
    Śmiglak, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2033450.pdf
    Data publikacji:
    2004-12-31
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    Commodity price
    Agricultural products
    Commoodity markets
    Deirvatives market
    Derivatives
    Agriculture
    Price risk
    Opis:
    This paper is divided into two sections: the objective of the first section concerns identification of price risk volatility system protection. The second section presents measurement and evaluation of the level of price volatility (on wheat and rye markets). 
    Badania były prowadzone w dwóch etapach. W pierwszym etapie dokonano identyfikacji dostępnych na rynku indywidualnych technik zarządzania ryzykiem niekorzystnej zmiany ceny przez podmioty rynku rolnego. W drugim etapie dokonano analizy zmienności cen wybranych towarów rolniczych (pszenica, żyto) jako podstawowego czynnika decydującego o możliwości stosowania rynków towarowych instrumentów pochodnych. W wyniku przeprowadzonych badań można stwierdzić, iż rolnicy mają świadomość istnienia ryzyka zbytu i niekorzystnych zmian cen, a także dążą do niwelowania jego efektów poprzez korzystanie z różnych instrumentów. Najpowszechniejszym sposobem przeciwdziałania ryzyku niekorzystnej zmiany ceny i dochodów w gospodarstwie jest różnicowanie prowadzonej produkcji. Uczestnicy rynku poszukują rozwiązań pozwalających im na ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany ceny, wykorzystując formy integracji zarówno poziomej, jak i pionowej. Przeprowadzona analiza zmienności cen na krajowych rynkach pszenicy konsumpcyjnej, żyta oraz ziemniaków wskazuje na korzystne kształtowanie tego czynnika z punktu widzenia możliwości wprowadzenia towarowych rynków instrumentów pochodnych na polskim rynku rolnym.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2004, 3, 359; 75-81
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Identyfikacja spekulacji na rynkach terminowych towarów rolnych
    The identification of speculationon the terminal commodity markets
    Autorzy:
    Malik, Gabriela
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/425040.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    speculations on financial markets
    soft commodity derivatives market
    time series analysis
    ARIMA model
    one-step forecast errors
    Opis:
    The purpose of this article is to identify speculative activities on the futures commodity market of the CME and to investigate the tendencies of such activities by classifying them according to whether their impact on the market is stabilizing or destabilizing. That goal was accomplished by generating one-step-forecasts for the monthly returns of the future contracts with the shortest time left to expiration, and then examining tendencies in the forecast error series. The mentioned-above predictions were obtained by means of the ARIMA model for which best parameterization was identified based upon the value of AIC. Tendencies in the prediction errors were quantified using the linear trend formula, estimated in the sub-periods. The predictions of tendencies in the error series, covering three years staring at the end of the sample, were calculated after fitted the best ARIMA model in order to catch the dynamic structure of the series under consideration.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 4(42); 140-152
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-14 z 14

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies