Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Perez, Katarzyna" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-8 z 8
    Tytuł:
    Classification of Open-End Investment Funds Using Artificial Neural Networks. The Case of Polish Equity Funds
    Autorzy:
    Perez, Katarzyna
    Szczyt, Małgorzata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1964848.pdf
    Data publikacji:
    2021-11-07
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    open-end investment fund classification
    equity funds
    artificial neural networks
    emerging market
    Opis:
    In this study we utilise artificial neural networks to classify equity investment funds according to two fundamental risk measures—standard deviation and beta ratio—and to investigate the fund characteristics essential to this classification. Based on a sample of 4,645 monthly observations on 37 equity funds from the largest fund families registered in Poland from December 1995 to March 2018, we allocated funds to one of the classes generated using Multilayer Perceptron (MLP) and Radial Basis Function (RBF). The results of the study confirm the legitimacy of using machine learning as a tool for classifying equity investment funds, though standard deviation turned out to be a better classifier than the beta ratio. In addition to the level of investment risk, the fund classification can be supported by the fund distribution channel, the fund name, age, and size, as well as the current economic situation. We find historical returns (apart from the last-month return) and the net cash flows of the fund to be insignificant for the fund classification.
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2021, 8, 55; 269-284
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bitcoin – wirtualny eksperyment czy waluta przyszłości?
    Bitcoin – virtual experiment or the currency of the future?
    Autorzy:
    Perez, Katarzyna
    Urbaniak, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/693327.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    Bitcoin
    electronic currency
    electronic coin
    internet payments
    electronic signature
    elektroniczna waluta
    elektroniczna moneta
    płatności internetowe
    podpis cyfrowy
    Opis:
    The main purpose of our paper is to characterise the electronic currency named bitcoin and discuss its potential role in the global financial market. In order to reach our goal we first present two approaches of defining bitcoin, and then explain the process of its issue and turnover in Internet. Based on our findings, the advantages and disadvantages of using the digital currency are then identified. Later we present a short market history of bitcoin, in which we concentrate on the events crucial for its growth. It helps us to identify and systematise the determinants of market development. We divide those determinants into three groups: macroeconomic, legal and social, and conclude that bitcoin is an alternative payment method which has a chance to become a legal virtual currency in the future.
    Niniejszy artykuł ma na celu przybliżenie istoty bitcoin oraz jest próbą odpowiedzi na pytanie, jaką rolę elektroniczna moneta odegra na globalnym rynku finansowym w przyszłości. W pierwszej kolejności w artykule przedstawiono dwa sposoby definiowania bitcoin oraz mechanizm emisji tej monety i obrotu w Internecie. Na tej podstawie wyodrębniono zalety i wady elektronicznej monety w kolejności ich ważności. Następnie zaprezentowano dotychczasową genezę rynku bitcoin, co pozwoliło na zidentyfikowanie i uszeregowanie determinant jego rozwoju. Wśród nich za najistotniejsze uznano ograniczoną podaż bitcoin i rosnący nań popyt, pogłębianie się globalnego kryzysu zadłużeniowego, stopniowe wprowadzanie przejrzystych regulacji prawnych, utrzymanie wiarygodności dotyczącej emisji monet oraz rosnącą akceptację tej formy płatności przez użytkowników Internetu. Na koniec rozważań o bitcoin przedstawiono możliwe zastrzeżenia zgłaszane przez biernych obserwatorów rynku, które wciąż pozostają bez jednoznacznej odpowiedzi. W podsumowaniu przyjęto stanowisko pośrednie, nadające bitcoin status nowatorskiego wynalazku, który dzięki swojej hybrydowej naturze może być pierwszym krokiem do pieniądza przyszłości.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2013, 75, 4; 163-180
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ewolucja regulacji prawnych i zmiany wielkości rynku funduszy inwestycyjnych w Unii Europejskiej
    Regulatory framework and size of investment fund sector in the European Union
    Autorzy:
    Perez, Katarzyna
    Borowski, Grzegorz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/11364453.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Kancelaria Sejmu. Biuro Analiz Sejmowych
    Tematy:
    UCITS directive
    AIFM directive
    MiFID directive
    investment funds
    single investment fund market
    single passport
    Opis:
    The article looks at the evolution of regulatory framework and size of investment fund market in the EU. The authors describe the three-stage evolution of the EU regulations determining the growth of the size of this market: (1) investor protection, (2) creation and strengthening the single financial market in the EU, and (3) protecting stability and integrity of the market. Particular attention is given to the last stage, as they claim that the post-crisis regulations allowed the EU single investment fund market to gain the trust of investors, which has resulted in its expansion and improved competitiveness.
    Źródło:
    Studia BAS; 2018, 1(53); 77-99
    2080-2404
    2082-0658
    Pojawia się w:
    Studia BAS
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Actual rate of the management fee in mutual funds of different styles
    Autorzy:
    Perez, Katarzyna
    Szymczyk, Łukasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22443136.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    actual rate of the management fee
    before-fee fund return
    mutual fund operating model
    mutual fund styles
    Opis:
    Research background: Exponential growth of passive mutual funds after 2007?2008 global financial crisis put pressure on active fund managers to lower the management fees. The real costs of active fund management are, however, very often higher than the values of management fees reported publicly. Thus it is not easy to decide on the quality of the fund management and estimate the level of management charges optimal for the future fund performance. Purpose of the article:  In this study, we propose to utilize an actual rate of the management fee (ARMF) disclosed in the management company financial statements as a measure of the real value of the management costs and investigate its determinants in mutual funds of different styles. Methods: Using a dataset of 21,618 monthly observations for 500 mutual funds from a market of diversified structure and high management fees charged we test the operating model of a mutual fund performance, and derive the formula of a before-fee return with the ARMF as its component. The fund performance is measured by a raw before-fee return and two types of risk-adjusted alphas based on the multifactor model of Carhart (1997) and the fund attributes. Later, using panel data we explain ARMF by mutual fund performance and attributes. We also compare the results to the ones obtained for the total operational cost (TOC) ? a value similar to ARMF that is disclosed in mutual fund financial reports. Findings & value added: We find that the proposed ARMF is related more to the size and not to the performance, age or a cash flow of mutual funds. We observe it among all studied fund styles. The largest deviations of the average ARMF are seen in the management companies that belong to the banks? capital groups. The proposed measure of the management fee included in the operating model of a mutual fund performance can be used for any local mutual fund worldwide, and compared with other fund markets of more or less diversified style structures.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2022, 17, 4; 969-1014
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Re-Evaluating Sharpe Ratio in Hedge Fund Performance in Light of Liquidity Risk
    Autorzy:
    Van Horne, Richard
    Perez, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2053928.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    liquidity risk
    liquidity risk factor
    serial correlation
    Sharpe ratio
    hedge fund
    performance
    Opis:
    This paper demonstrates how the Sharpe Ratio can be modified by altering the measure of “total risk” in the denominator of the Sharpe Ratio (i.e., the standard deviation) to include liquidity risk, a major risk for investors in hedge funds that is missing from the standard Sharpe Ratio formulation. We refer to our liquidity-risk-adjusted performance ratio as the LRAPR. The results of our analysis of 1186 hedge funds alive in 2012–2020 show that funds with higher liquidity risk exhibit higher Sharpe Ratios and higher Alphas (as estimated in a 7-factor model that does not incorporate liquidity risk). We posit that analysts and investors should not necessarily take these higher Sharpe Ratios and higher Alphas as indications of fund superiority; what appears to be superior manager skill may rather be a compensation for bearing liquidity risk. Our LRAPR is a tool that analysts or investors could use to compare funds on a more equal footing, adjusting for differential liquidity risk across funds.
    Źródło:
    Journal of Banking and Financial Economics; 2021, 2(16); 91-103
    2353-6845
    Pojawia się w:
    Journal of Banking and Financial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Revue illustrée des principales indications de CBCT en orthodontie.
    Autorzy:
    Olszewski, Raphael
    Theys, Stéphanie
    Perez, Eytan
    Wisniewska, Katarzyna
    Wisniewski, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2129256.pdf
    Data publikacji:
    2020-05-02
    Wydawca:
    Presses Universitaires de Louvain
    Tematy:
    CBCT
    orthodontie
    anomalie dentaire
    canine incluse
    dent surnuméraire
    troubles d’éruption
    résorption radiculaire externe
    orthodontics
    teeth anomalies
    impacted canine
    supernumerary teeth
    troubles of eruption
    external root resorption
    Opis:
    Cette revue illustrée porte sur les principales indications actuellement recommandées dans la littérature d’utilisation du cone beam computed tomography (CBCT) en orthodontie. Il s’agit des anomalies dentaires, des canines incluses, des dents surnuméraires, des troubles de l’éruption et des résorptions radiculaires externes liées aux traitements orthodontiques. L’examen CBCT doit être justifié individuellement, au cas par cas, et de pouvoir apporter un bénéfice au patient en terme de diagnostic et/ou de traitement orthodontique. L’orthodontiste prescripteur doit être capable d’interpréter et est responsable de l’interprétation de tout ce qui est visible sur l’ensemble du champs de vue du CBCT.
    This illustrated article is reviewing currently accepted and recommended indications for use of cone beam computed tomography (CBCT) in orthodontics. We present CBCT of teeth anomalies, impacted canines, supernumerary teeth, troubles of teeth eruption, and external roots resorption related to orthodontic teeth movements. The CBCT should be justified for each patient, and should present added value for diagnostic and/or for treatment planning. The orthodontist needs to interpret and is responsible for all of the field of view.
    Źródło:
    Nemesis. Negative Effects in Medical Sciences Oral and Maxillofacial Surgery; 2020, 12, 1; 1-15
    2593-3604
    Pojawia się w:
    Nemesis. Negative Effects in Medical Sciences Oral and Maxillofacial Surgery
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-8 z 8

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies