Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "swap" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 28
Tytuł:
Koncepcja kształtowania cen węgla energetycznego na rynku polskim
The concept of development of steam coal prices on the Polish market
Autorzy:
Dunal, P.
Bocheński, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/395127.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
hipoteza rynku efektywnego
kontrakt swap
indeks cenowy węgla
efficient markets hypothesis
swap contract
coal index
Opis:
Liberalizacja rynku energii elektrycznej w Europie spowodowała stworzenie platform obrotu energią, powodując jednocześnie stworzenie platform obrotu paliwami, w tym węglem energetycznym. Na rynku europejskim ceny węgla energetycznego są ustalane na skutek oddziaływania strony popytowej i podażowej przy wsparciu mechanizmów i systemów giełdowych. Na polskim rynku są efektem wzajemnych negocjacji handlowych pomiędzy stronami. Taki stan rzeczy powoduje szereg implikacji, z których najważniejszą jest brak powszechnej informacji na temat bieżącego poziomu cen rynkowych. Dodatkowo, brak trwałego powiązania ceny polskiego węgla z ceną węgla na rynku międzynarodowym stwarza możliwości arbitrażu dokonywanego przez nabywców (pośredników). Asymetria informacji jest podstawową przyczyną nieefektywności polskiego rynku węgla. Jednym z możliwych działań poprawiających efektywność polskiego rynku węgla jest wprowadzenie transparentnego indeksu cenowego powiązanego z cenami europejskimi i/lub cenami energii elektrycznej. Taki sposób kształtowania cen węgla energetycznego umożliwi sporządzanie trafniejszych prognoz, planów budżetowych, oceny projektów inwestycyjnych, a także stworzy możliwość skutecznego zarządzania ryzykiem rynkowym, np. poprzez wykorzystanie kontraktów swapowych. Przedstawiona koncepcja kształtowania cen węgla energetycznego na rynku polskim oparta na formule cenowej zawierającej w sobie cenę zmienną API2 w zamierzeniu autorów powinna być przedmiotem dalszej dyskusji w pracach naukowych i eksperckich.
The liberalization of the electricity market in Europe led to the creation of energy trading platform, while causing the creation of fuels trading platforms including steam coal. On the European market coal prices are determined as a result of the impact of the demand side and the supply side with support mechanisms and trading systems. On the Polish market coal prices are the result of mutual trade negotiations between the parties. This situation raises a number of implications, the most important is the lack of general information about the current market prices. In addition, the lack of lasting connection between Polish coal prices and European coal prices creates opportunities for arbitrage transactions among buyers (intermediaries). The asymmetry of information is the main reason of inefficiencies Polish coal market. One of the possible measures to improve the efficiency of Polish coal market is the introduction of a transparent price index linked to European prices and/or electricity prices. This way of pricing steam coal could enable making better forecasts, budget plans, evaluations of investment projects, as well as the ability to create an effective market risk management, eg. through the use of swap contracts. In the intention of authors presented concept of development of coal prices on the Polish market based on a pricing formula that contains in itself a variable price API2 should be the subject of further discussion among scientific workers and experts.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN; 2016, 95; 35-45
2080-0819
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ zmian credit ratingów na rynek CDS-ów w krajach europejskich - analiza zdarzeń
The impact of credit rating changes on the CDS market in European countries - event study
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593406.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Credit rating
Ponadnormalne stopy zwrotu
Swap ryzyka kredytowego
Abnormal rates of return
Credit default swap
Opis:
W artykule zbadano i przeanalizowano wpływ zmian credit ratingów nadawanych krajom europejskim na koszt premii swapów ryzyka kredytowego (CDS-ów). Założono istotność statystyczną ponadnormalnych stóp zwrotu w wyniku zmian ocen ratingowych nadawanych przez agencje. Postawiono hipotezę, że zmiany ratingów dostarczają nowych informacji, co prowadzi do uzyskiwania istotnych ponadnormalnych stóp zwrotu. Do badania wykorzystano ratingi nadawane przez Standard & Poor’s i Moody’s dla okresu od 1 stycznia 2005 r. do 1 listopada 2015 r. oraz spready pięcioletnich niezabezpieczonych CDS-ów. Do zweryfikowania postawionej hipotezy zastosowano metodę analizy zdarzeń przy użyciu danych dziennych.
The paper examines and analyses the impact of the credit ratings changes of the European countries on the cost of credit default swaps premium. It is assumed statistical significance abnormal returns due to changes in credit ratings assigned by the agencies. It is hypothesized that ratings events convey new information and lead to significant abnormal reactions. The study used the ratings assigned by Standard & Poor's and Moody's for the period from 1 January 2005 to 1 November 2015 and spreads for fiveyear senior unsecured CDS. To verify the hypothesis it is applied the event study method by using daily data.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 7-24
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Walutowe i procentowe transakcje zamiany - podstawy mechanizmu działania
Autorzy:
Kukurba, Maria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/630058.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Swap contracts, Foreign Currency Transactions, Financial markets
Opis:
 This article describes the derivatives OTC market in Poland. The reports of the National Bank of Poland and literature review form the base for the analysis. The main objectives are to identify principal derivatives of the Polish OTC market after 2004 and explain the purpose of swap contracts. The principle conclusion of the article states that after 2004 Polish OTC market was still developing and that main financial instruments traded on this market are currency swaps, IRS and CIRS.
Źródło:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2016, 2; 11-28
2082-0976
Pojawia się w:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konwersja wierzytelności na podwyższenie kapitału zakładowego – skutki podatkowe
The debt to equity swap – the tax consequences
Autorzy:
Sobiech, Agnieszka
Sobiech, Maciej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/28761846.pdf
Data publikacji:
2022-01-26
Wydawca:
Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i wspólnicy
Tematy:
konwersja wierzytelności
podatki dochodowe
conversion of debt into share capital
debt to equity swap income taxes
debt to equity swap
Opis:
Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze konwersji wierzytelności jest drugim – obok podwyższenia w drodze kapitalizacji rezerw spółki – sposobem nominalnego podwyższenia kapitału zakładowego. Konwersja długu na kapitał zakładowy rodzi zmiany jedynie w obrębie pasywów spółki, a nie powoduje żadnych skutków dla majątku spółki, które są charakterystyczne przy wniesieniu aportu w postaci nowej rzeczy lub prawa (nieefektywny sposób podwyższenia kapitału zakładowego1). Zamiana długu na udziały (akcje) zmniejsza zadłużenie spółki w wyniku wygaśnięcia zobowiązania i powoduje zwiększenie innego elementu pasywów w postaci kapitału zakładowego. Wierzycielem spółki może być dotychczasowy dłużnik oraz osoba trzecia, która w wyniku konwersji nabędzie udziały (akcje) spółki2. Jako mechanizm zmniejszenia zobowiązań spółki konwersja wierzytelności jest wykorzystywana w postępowaniach restrukturyzacyjnych w celu oddłużenia3. W niniejszym opracowaniu omówiono skutki podatkowe konwersji wierzytelności w podatku dochodowym od osób prawnych.
The debt to equity swap is the second method, apart from the increase by capitalization of the company’s reserves, of a nominal increase in the share capital. The conversion of debt into share capital causes changes only in the company’s liabilities, without causing any consequences for the company’s assets, which are characteristic of an in-kind contribution in the form of a new thing or right (ineffective way of increasing the share capital). The conversion of debt into shares reduces the company’s debt as a result of the expiration of the liability and increases another element of liabilities in the form of share capital.The company’s creditor may be the current debtor and a third party who will acquire the company’s shares as a result of the conversion. As a mechanism for reducing the company’s liabilities, the conversion of receivables is used in restructuring proceedings to reduce debt. This study indicates the tax consequences of debt conversion in corporate income tax.
Źródło:
Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych; 2022, 1(305); 36-39
1427-2008
2449-7584
Pojawia się w:
Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
INFORMATION VALUE OF THE CREDIT RATING ON THE CREDIT DEFAULT SWAPS MARKET
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453497.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
credit rating
credit derivatives swap
abnormal rates of return
Opis:
The paper examines the impact of the countries’credit ratings changes on the cost of credit defaults swaps premium. It is assumed statistical significance abnormal returns due to changes in credit ratings assigned by the agencies. It is has been put the hipothesis that ratings events convey new information and lead to significant abnormal reactions. The study used the ratings assigned by Standard &Poor's and Moody's for the period from January 2005 to November 2015 and spreads for five-year senior unsecured CDS. To verify the hypothesis the event study method (by daily data) is applied.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 3; 418-428
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Arbitraż na rynku instrumentów procentowych (na przykładzie rynku FRA i obligacji)
The Arbitrage at the Interest Rate Market (the Example of the FRA and the Bond Markets)
Autorzy:
Kluza, Stanisław
Sławiński, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906677.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
obligacje
FRA
IRS
stopa procentowa
arbitraż
rynek pieniężny
asset swap
Opis:
The article discusses the relationship between the changes in bond yields and FRA rates. The established models check the strength and the causality of changes at both markets. The intuition suggests that long-term interest rates at the bond market should adjust to changes in FRA rates, which represent expected short-term interest rates. However, the empirical results presented in the paper show the opposite direction. There are several possible explanations of this phenomenon. One of them is the greater liquidity of the bond market, which reacts quicker to changing expectations on the future level of short-term interest rates. The other explanation is that the changes of yields in the bond market, which reflect changes in the risk premium, are transmitted to the FRA market through the arbitrage between different segments of the fixed income market. The lag between changes in the long-term interest rates and short-term forward interest rates enables arbitrage between the bond and the FRA markets. However, recently the arbitrage spread has gradually narrowed and the time to perform the arbitrage has shortened. The change reflects the increasing efficiency of the fixed income market in Poland.
Artykuł prezentuje wyniki badań dotyczących zależności pomiędzy stopami dochodowości obligacji i kwotowaniami kontraktów terminowych na rynku FRA. Zbudowany model mierzy nie tylko siłę tych powiązań, ale także ukazuje sekwencję zmian stóp procentowych na obu rynkach. Choć intuicja wskazywałaby, że długoterminowe stopy procentowe na rynku obligacji powinny dostosowywać się do stóp terminowych na rynku FRA - skoro te ostatnie odzwierciedlają oczekiwaną wysokość krótkoterminowych stóp procentowych - to jednak badania empiryczne wskazywały na występowanie na polskim rynku finansowym zależności odwrotnej. Przyczyny tego zjawiska są najprawdopodobniej związane z dłuższym horyzontem inwestycyjnym dealerów na rynku obligacji i większą płynnością tego rynku. Opóźnienie, z jakim stopy procentowe na rynku FRA dostosowują się do zmian stóp procentowych na rynku obligacji, stwarza możliwości dla zyskownego arbitrażu. Wyniki badań empirycznych świadczą, że w ostatnim czasie możliwości stosowania takiego arbitrażu wyraźnie maleją. Świadczy to o rosnącej efektywności rynku instrumentów procentowych w Polsce.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Proposal of using SWAPs by hard coal mining companies in Poland
Kontrakty swap i możliwości ich wykorzystania w polskich przedsiębiorstwach górniczych
Autorzy:
Brzychczy, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/215985.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
kontrakty swap
górnictwo
węgiel kamienny
hedging
swaps
mining
hard coal
Opis:
Running a business entails various risks which can significantly impact the economic and production results achieved by a given enterprise. One way of hedging certain risks is to use appropriately designed derivatives. This article presents the newest group of these contracts, i.e. swaps, and focuses on how these contracts can be used by Polish mining companies from the hard coal mining sector selling a part of their output on the global market. This article briefly characterises and presents types of swaps as well as the Polish swap market, pioneered by Polski Bank Rozwoju S.A. with the first FX swap of 1992. Since then, other types of transactions have also been included in the offering of domestic banks (assets swaps, cross-currency interest rate swaps). Mining companies producing hard coal have not been active on the swap market yet because of their poor activity on derivative markets. This article proposes a swap as an derivative hedging the hard coal price for a mining company exporting a part of its production to the global market. In the presented example, a mining company, by concluding a forward and an appropriately structured commodity swap, was able to both protect it self from a fall in the price and use additional gains due to prices rising in the global market. Apart from commodity swaps, mining companies can use FX swaps, IRS and other swaps described in the literature and commonly applied in practice by various economic entities, depending on the type of risk that needs hedging. A significant advantage of this kind of contract is that there is no need to freeze funds in security deposits, nor are there fees of other kinds (premiums) like those payable for other derivatives (futures, options).
Z prowadzeniem działalności gospodarczej wiąże się różnego rodzaju ryzyko, które znacząco może oddziaływać na wyniki ekonomiczne i produkcyjne osiągane przez dane przedsiębiorstwo. Jedną z możliwości zabezpieczenia się przed pewnymi typami ryzyka jest wykorzystanie odpowiednio skonstruowanych instrumentów pochodnych. W artykule zaprezentowano najmłodszą grupę tego typu kontraktów tj. swapy i zwrócono uwagę na możliwości wykorzystania tego typu kontraktów w krajowych przedsiębiorstwach z branży górnictwa węgla kamiennego, które część produkcji wprowadzają na rynek światowy. W artykule opisano pokrótce charakterystykę i rodzaje kontraktów swap oraz rynek swapów w Polsce, którego pionierem był Polski Bank Rozwoju S.A. i pierwszy swap walutowy w 1992 roku. Od tego czasu w ofercie banków krajowych zaczęły pojawiać się również innego typu transakcje (swapy aktywów, walutowo-procentowe). W przypadku polskich przedsiębiorstw górniczych wydobywających węgiel kamienny nie wykazują one jak dotąd aktywności na rynku swapów, co wynika z niewielkiej aktywności tych przedsiębiorstw na rynku instrumentów pochodnych. W niniejszym artykule zaproponowano kontrakt swap jako innowacyjny instrument zabezpieczający cenę węgla kamiennego dla potrzeb przedsiębiorstwa górniczego eksportującego część wydobycia na rynek światowy. W zaprezentowanym przykładzie przedsiębiorstwo górnicze zawierając kontrakt forward oraz odpowiednio skonstruowany swap towarowy mogło zabezpieczyć się jednocześnie przed spadkiem cen jak i wykorzystać dodatkowe przychody wynikające ze wzrostu cen na rynku światowym. Oprócz swapów towarowych przedsiębiorstwa górnicze mogą sięgać po opisane w literaturze i powszechnie wykorzystywane w praktyce przez różne podmioty gospodarcze swapy walutowe, procentowe i inne, w zależności od rodzaju ryzyka wymagającego zabezpieczenia. Istotną zaletą tego typu kontraktów jest brak konieczności zamrażania środków w depozytach zabezpieczających i innych opłat (premia), ponoszonych przy innych instrumentach pochodnych (futures, opcje).
Źródło:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2012, 28, 2; 87-102
0860-0953
Pojawia się w:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Impact of the World Financial Crisis on the Polish Interbank Market: A Swap Spread Approach
Autorzy:
Płuciennik, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483317.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
credit risk
interest rates
multidimensional parametric models
semiparametric models
swap spread
Opis:
The swap spread is defined as the difference between the fixed rate of an interest rate swap and the yield of the treasury with the same maturity. The swap spread is usually interpreted as the effective proxy of bank liquidity and the credit spread indicator. The interpretation is very similar to the LIBOR-OIS spread and in the context of Polish interbank market – WIBOR-OIS. However, WIBOR-OIS is less reliable during the crisis of confidence because of lack of interbank operation with the maturity longer than 1 month. Swap spreads base on two liquid instruments, thus they are free of this defect. The main goal of this paper is to assess how Polish swap spreads and their conditional variance reacted to important events connected with the subprime crisis and crisis of confidence in the Polish interbank market.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 4; 269-288
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Impact of perturbation mechanisms on the operation of the swap heuristic
Autorzy:
Misztal, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/263175.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Sieć Badawcza Łukasiewicz. Przemysłowy Instytut Motoryzacji
Tematy:
optimization
vehicle routing problem
local search
Swap (2-1)
perturbation mechanisms
Opis:
In this study, an attempt was made to assess the impact of the most popular perturbation movements (i.e. Multiple-Swap(2-2), Multiple-Shift(2-2) and Multiple-K-Shift(1)), as well as the number of their calls on the quality of solutions and the time in which Swap(2-1) heuristics returns them. For this purpose, the iterative local search algorithm (ILS) was triggered, in which Swap(2-1) heuristics has cooperated with a single perturbation mechanism. The number of perturbations was changed in the range from 1 to 30. Each time the time and the difference between the percentage improvement of the objective function value of the solution obtained utilizing the Swap(2-1) algorithm cooperating with the perturbation mechanism and this algorithm working alone was checked. Based on the results obtained, it was found that the overall level of improvement in the quality of the returned solution is similar when using all of the considered perturbation mechanisms (is in the range of 2.49% to 4.02%). It has been observed that increasing the number of initiated perturbations does not guarantee an improvement in the quality of the returned solution. Perturbation movements similar to the motion initiated by the local search algorithm do not significantly improve the solution (they only entail extending the duration of action). The structure of the study has the following form. The Introduction chapter provides information on the Vehicle Routing Problem. The chapter Research methods contain a description of ILS and Swap(2-1) approaches and perturbation mechanisms considered. The last two chapters include the results of tests and conclusions.
Źródło:
Archiwum Motoryzacji; 2019, 86, 4; 27-39
1234-754X
2084-476X
Pojawia się w:
Archiwum Motoryzacji
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cross-Currency Interest Rate Swap Application in the Long-Term Currency Risk Management
Autorzy:
Wybieralski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/957587.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
currency risk management
cross-currency interest rate swap
long-term hedging
Opis:
Effective currency risk management using various derivatives is particularly important under increased market volatility. The risk is relatively higher for longer than shorter time frames. This study highlights the implementation of selected instruments for long-term hedging. It presents the application of cross-currency interest rate swap as a currency risk hedging tool used by Polish exporters, mainly manufacturers generating their revenues mostly abroad (in euro area), exposed to negative exchange rate fluctuations. The paper covers issues related to the pricing, market risk estimation and collateral required in the OTC market, as well as undertakes a sensitivity analysis in search for exchange rates at which margin call occurs. There is a comparative analysis and back test simulation conducted using market data from exchange and money markets. The study emphasized that the analyzed instrument meets the expectations in terms of hedging the company cash flows, as well as may generate additional benefits due to the still existing interest rate differential.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2020, 54, 2; 113-124
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Assessment of EcoFund`s Operation in the Aspect of Implementation of Strategies of Sustainable Development
Ocena funkcjonowania EkoFunduszu w aspekcie realizacji strategii zrównoważonego rozwoju
Autorzy:
Kościelniak, H.
Brendzel-Skowera, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/271642.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Górnośląska Wyższa Szkoła Pedagogiczna im. Kardynała Augusta Hlonda
Tematy:
rozwój zrównoważony
konwersja długu
EkoFundusz
sustainable development
debt-for-nature swap
EcoFund
Opis:
Debt-for-nature swaps are initiatives by creditor countries, who see the benefitsfor the whole world in measures taken by the debtor countries towards conservation. Poland has become a subject and implementer of the program offorgiving ofa portion of a foreign debt in exchange for local investments in conservation measures. Polish program of debt-for-nature swap (with its 6 donators) is estimated at 573m USD. It was controlled by EcoFund fund, which financed initiatives towards environmental protection. Debt restructuring has become an efficient measure for implementation of the principles of sustainable development in Poland.
Ekokonwersja stanowi inicjatywę wierzycieli, którzy w ochronie środowiska dłużnika widzą korzyści dla całego świata. Polska stała się podmiotem i realizatorem programu zamiany długów na inwestycje ochrony środowiska. Polski program ekokonwersji zadłużenia (z 6 donatorami) oszacowano na 573 min USD. Jego realizatorem była Fundacja EkoFundusz, która finansowała przedsięwzięcia w ochronie środowiska. Konwersja zadłużenia stała się skutecznym narzędziem realizacji zasad zrównoważonego rozwoju w Polsce.
Źródło:
Journal of Ecology and Health; 2010, R. 14, nr 5, 5; 231-235
2082-2634
Pojawia się w:
Journal of Ecology and Health
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nadwozia wymienne (swap body) w bezterminalowym systemie transportu szynowego
Swap body in non-terminal rail system
Autorzy:
Lewandowski, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/253876.pdf
Data publikacji:
2006
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy TTS
Tematy:
nadwozie wymienne
transport drogowy
transport szynowy
rail system
road system
swap body
Opis:
Nadwozie wymienne to unormowany pojemnik transportowy, nieprzystosowany do piętrzenia, przystosowany do przewozu transportem drogowym i kolejowym oraz przeładunku zewnętrznymi urządzeniami przeładunkowymi.
Źródło:
TTS Technika Transportu Szynowego; 2006, 6; 53-55
1232-3829
2543-5728
Pojawia się w:
TTS Technika Transportu Szynowego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ wyboru rozkładu statystycznego zmian oczekiwanej długości życia na wyznaczenie parametrów swapów przenoszących ryzyko długowieczności
The statistical distribution of changes in expected life length choice effect for the determination of parameters for longevity risk swaps.
Autorzy:
Duczkowski, Norbert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2044087.pdf
Data publikacji:
2022-03-10
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
Tematy:
ubezpieczenia
ryzyko długowieczności
longevity swap
rozkłady statystyczne
insurance
longevity risk
statistical distribution
Opis:
Celem niniejszej pracy jest weryfikacja wpływu wyboru rozkładu statystycznego zmian oczekiwanej długości życia na wyznaczenie parametrów swapów przenoszących ryzyko długowieczności. Weryfikacja ta zostanie przeprowadzona metodą analityczną na podstawie danych dotyczących oczekiwanej długości życia dla świata, publikowanych przez Bank Światowy. Porównaniu zostaną poddane parametry wyznaczone na podstawie rozkładów Cauchy’ego, normalnego, gamma oraz α-stabilnego. Wyniki prac potwierdzają, że wybór parametrów statystycznych oraz rozkładów do modelowania oczekiwanej długości życia jest znaczącym i kluczowym czynnikiem wpływającym na ustalenie parametrów instrumentów finansowych opartych o wskaźniki długowieczności. Wyniki prac wskazują także na ułomności metody analitycznej.
The aim of this study is to verify the impact of the statistical distribution of changes in life expectancy selection on the determination of longevity risk swap parameters. Verification will be carried out with an analytical method on the basis of life expectancy data published by the World Bank. The parameters determined on the basis of Cauchy, normal, gamma and α-stable distributions will be compared. The results of the work confirm that the selection of statistical parameters and distributions for modelling life expectancy is a significant and key factor influencing the determination of the parameters of financial instruments based on longevity indicators. The results of the work also indicate the shortcomings of the analytical method.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego w Zielonej Górze; 2022, 9, 16; 27-47
2391-7830
2545-3661
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego w Zielonej Górze
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Znaczenie munduru polskiego żołnierza w kultywowaniu tradycji i patriotyzmu wśród Polonii kanadyjskiej
The Importance of the Polish Soldier’s Uniform in Cultivating Tradition and Patriotism among Canadian Poles
Autorzy:
Moćkun, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/951018.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Historii im. Tadeusza Manteuffla PAN w Warszawie
Tematy:
Polonia in Canada
Polish Combatants’ Association
Polish Army Veterans’ Association in America (SWAP)
national holidays
Polonia w Kanadzie
Stowarzyszenie Polskich Kombatantów
Stowarzyszenie Weteranów Armii Polskiej (SWAP)
święta narodowe
Opis:
Przez ponad sto lat głównym nośnikiem patriotyzmu wśród Polonii kanadyjskiej, obok polskiego kościoła, szkoły czy chóru, był mundur polskiego żołnierza. Czynnik ten niesłusznie był niedoceniany w badaniach nad Polonią kanadyjską. Kanada stanowiła ośrodek rekrutacyjny i treningowy dla Błękitnej Armii oraz Polskich Sił Zbrojnych na Zachodzie, odgrywających także olbrzymią rolę w promocji spraw polskich w Ameryce oraz wzmacniających uczucia patriotyczne Polonii. Po 1945 r. Kanada stała się bezpieczną przystanią dla tysięcy polskich żołnierzy niemogących powrócić do opanowanej przez komunistów Polski. Mundur i sztandar są nieodłącznym elementem, często najważniejszym, obchodzonych w Kanadzie polskich świąt narodowych i uroczystości patriotycznych. 
For over a hundred years, the main carrier of patriotism among Canadian Poles, next to the Polish Church, school or choir, was the uniform of a Polish soldier. This factor was wrongly underestimated in research on Canadian Polonia. Canada was a recruitment and training centre for the Blue Army and the Polish Armed Forces in the West, also playing an important role in promoting Polish affairs in America and strengthening the patriotic feelings of Polish Canadians. After 1945, Canada became a safe haven for thousands of Polish soldiers unable to return to communist-controlled Poland. The uniform and banner are an inseparable, often the most important element, of Polish national holidays and patriotic celebrations in Canada.
Źródło:
Dzieje Najnowsze; 2019, 51, 2; 187-210
0419-8824
Pojawia się w:
Dzieje Najnowsze
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej w kredytowaniu działalności przedsiębiorstw
The Hedging of Interest Rate Risk in Enterprises’ Loans
Autorzy:
Klimontowicz, Monika
Pyka, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2182059.pdf
Data publikacji:
2018-07-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
ryzyko stopy procentowej
transakcje IRS
transakcje FRA
transakcje
CIRS
opcje na stopę procentową
interest rate risk
interest rate swap
forward rate agreements
currency interest
rate swap
interest rate options
Opis:
Poprawiająca się koniunktura gospodarcza, złagodzenie polityki kredytowej banków oraz niski poziom stóp procentowych sprzyjają zwiększaniu zobowiązań kredytowych firm. Kredyty te są zwykle kredytami o zmiennym oprocentowaniu, co powoduje trudności w oszacowaniu kosztu pozyskanego kapitału wynikające z ryzyka wzrostu stóp procentowych. Wychodząc naprzeciw potrzebom klientów w tym zakresie, banki oferują szereg produktów mających na celu zabezpieczenie przedsiębiorstw przed tego typu ryzykiem. Celem artykułu jest określenie przesłanek korzystania przez przedsiębiorstwa z instrumentów zabezpieczających ryzyko zmian stóp procentowych. Realizacja tego celu wymagała omówienia ryzyka transakcyjnego wynikającego ze zmiany stóp procentowych, scharakteryzowania dostępnych na polskim rynku instrumentów zabezpieczających to ryzyko oraz przeanalizowania związanych z nimi korzyści i ryzyk.
The improving economic situation, loosened credit policy of banks and a low level of interest rates foster the increase in enterprises’ credit obligations. Variable rates that are characteristic of those credits cause some difficulties in capital cost estimation resulting from the risk of interest rate increase. To meet enterprises’ expectations, banks are offering a range of products aimed at hedging such a risk. The purpose of the paper is to define the prerequisites for using interest rate hedging instruments in enterprises’ policies. It required characterising the nature of transactional risk resulting from interest rate changes, presenting financial instruments offered by banks operating on the Polish banking market and analysing advantages and threats connected with such transactions.
Źródło:
Studia i Materiały; 2018, 1(27) cz. 2; 54-64
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 28

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies