Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "pricing factors" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-5 z 5
Tytuł:
A Method to Calculate Corrective Coefficients for the Valuation of Land Rental Payments
Metoda kalkulacji współczynników korygujących dla wyceny opłat czynszowych
Autorzy:
Astrakhantseva, Irina Aleksandrovna
Balandina, Ekaterina Vyacheslavovna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/646291.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
opłata czynszowa
determinanty wyceny
teren
stopień zagospodarowania terenu
rental fee
pricing factors
land
degree of land use
Opis:
Autorzy proponują metodologię kalkulacji współczynników korygujących w procesie obliczania opłat czynszowych za wykorzystanie terenu. Na podstawie przeprowadzonej analizy stworzono listę kształtujących ich wartość czynników: ogólnoekonomicznych i politycznych, czynników związanych ze statusem społeczno-ekonomicznym obszaru miejskiego oraz z zyskownością, a także charakterystyk fizycznych i położenia geograficznego działek. Autorzy, proponujący metodę wyceny intensywności zagospodarowania terenów, obliczyli współczynniki korygujące dla wyceny czynszów w mieście Iwanowo w Rosji. Wyniki wskazują, że metoda ta pozwala na ustalenie niższych współczynników korygujących, a zatem – niższych wartości czynszu w przypadku działek o znaczeniu społecznym, które nie generują przy tym znaczących zysków. Te same obliczenia pozwalają odnotować zwiększoną wielkość opłat czynszowych związanych z terenami przeznaczonymi pod obiekty handlowe, użyteczności publicznej, usługi konsumenckie, hotele oraz budynki gospodarczo-biznesowe.
The authors propose a methodology to calculate corrective coefficients in the process of calculating rental fees for land use. Based on the analysis carried out, a list of factors affecting the value of the coefficients is presented: general economic and political factors, factors of the municipality’s socio-economic status, factors of profitability, physical characteristics, and the geographical location of the plots of land. The authors propose a methodology to evaluate land use intensity. The authors calculated corrective coefficients used to determine rental fees for land use in Ivanovo, Russia. According to the results of the analysis, it can be concluded that the proposed methodology makes it possible to establish lower values of the corrective coefficients and, consequently, the rental fee amount for plots of land of social significance which do not yield significant profits. Based on the example of calculating corrective coefficients for land located in the city of Ivanovo, it is possible to note the increased amount of rental fees for land intended for the placement of trade facilities, public catering, consumer services, hotels, businesses and commercial buildings.
Źródło:
Ekonomia Międzynarodowa; 2019, 25; 63-72
2082-4440
2300-6005
Pojawia się w:
Ekonomia Międzynarodowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Can we invest on the basis of equity risk premia and risk factors from multi-factor models ?
Autorzy:
Pawel, Sakowski
Robert, Ślepaczuk
Mateusz, Wywiał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/943112.pdf
Data publikacji:
2016-09-30
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
investment algorithms
multi-factor models
Markov switching model
asset pricing models
equity risk premia
risk factors
Markowitz model
Opis:
We examine two investment algorithms built on the weekly data of world equity indices for emerging and developed countries in the period 2000-2015. We create seven risk factors using additional data about market capitalization, book value, country GDP and betas of equity indices. The first strategy utilizes the theoretical value of equity risk premium from the seven-factor Markov-switching model with exogenous variables. We compare theoretical with the realized equity risk premium for a given index to undertake the buy/sell decisions. The second algorithm works only on eight risk factors and applies them as input variables to Markowitz models with alternative optimization criteria. Finally we note that the impact of risk factors on the final results of investment strategy is much more important than the selection of a particular econometric model in order to correctly evaluate the equity risk premium.
Źródło:
Economics and Business Review; 2016, 2(16), 3; 78-98
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Problems Related to the Capital Assets Pricing Model on the Warsaw Stock Exchange: Applications of the 5-Factor Fama and French Model
Problemy związane z modelem wyceny aktywów kapitałowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie: Wykorzystanie 5-czynnikowego modelu Famy i Frencha
Autorzy:
Gnap, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/21492238.pdf
Data publikacji:
2022-06-04
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
Fama-French factors
asset pricing
Warsaw Stock Exchange
pięcioczynnikowy model Famy-Frencha
wycena aktywów kapitałowych
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opis:
This paper represents an attempt at empirically assessing the applicability of the Fama and French five-factor model in explaining the cross-sectional variation of stock return for the Polish market. Consistent with Fama and French results, this research shows that value, profitability and investment risk factors play an important role in assessing the expected return of an asset. Many researchers have since sought to identify alternative asset pricing models that could serve as the benchmark empirical asset-pricing model. It is hoped that the analysis conducted in this paper tests whether the revised five-factor model that incorporates the profitability and investment factors can address some of the issues of the three-factor model and could be incorporated in explaining the cross-section of stock returns for Poland.
Artykuł stanowi próbę empirycznej oceny możliwości zastosowania pięcioczynnikowego modelu Famy i Frencha w wyjaśnieniu przekrojowej zmienności stopy zwrotu z akcji na polskim rynku kapitałowym. Zgodnie z wynikami Famy i French, badanie to pokazuje, że kapitalizacja rynkowa przedsiębiorstwa, jego rentowność i towarzyszące czynniki ryzyka inwestycyjnego odgrywają ważną rolę w ocenie oczekiwanej stopy zwrotu z aktywów. Wielu badaczy poszukiwało od tego czasu alternatywnych modeli wyceny aktywów, które mogłyby służyć jako wzorcowy empiryczny model wyceny. Analiza przeprowadzona w tym artykule ma na celu sprawdzenie czy zrewidowany model pięcioczynnikowy, który obejmuje czynniki rentowności i inwestycji, jest w stanie złagodzić niektóre problemy modelu trójczynnikowego i może zostać włączony do wyjaśnienia przekroju stóp zwrotu z akcji notowanych na polskim rynku kapitałowym.
Źródło:
Studia i Materiały; 2022, 1(36); 4-14
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
APT Model for Electricity Prices on the Day Ahead Market of the Polish Power Exchange
Model APT dla ceny energii elektrycznej na RDN Giełdy Energii SA
Autorzy:
Ganczarek, Alicja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904695.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
The Day Ahead Market
Arbitrage Pricing Theory
factors analysis
the principal components
eigenvalue
eigenvector
the graph analysis method
the optimum choice method proposed by Z. Hellwig
Opis:
W pracy przedstawiliśmy model zależności zmiany ceny energii elektrycznej od czynników makroekonomicznych, takich jak zmiany: kursu dolara, kursu marki, inflacji, bezrobocia, cen produkcji w górnictwie, kopalnictwie oraz przetwórstwie przemysłowym, wydobyciu węgla kamiennego oraz czynników pogodowych. Przedmiotem badań jest empiryczna weryfikacja modelu ceny na RDN Giełdy Energii SA w 2001 r. z wykorzystaniem metody głównych składowych. Otrzymane wyniki skonfrontowaliśmy z wynikami uzyskanymi dla modelu APT, w którym do doboru składowych modelu zastosowaliśmy metodę analizy grafów i metodę optymalnego wyboru predyktant zaproponowanych przez Z. Hellwiga. Celem tej pracy jest wyłonienie modelu efektywniej opisującego kształtowanie się cen na RDN.
In this paper we presented the model of the dependence of the electricity price on macroeconomic factors such as changes in the dollar price, the Deutsche mark price, the rate of inflation, the rate of unemployment, price changes in the mining industry, the production of the manufacturing sector, the output of the mining industry and weather conditions. The aim of this article was the empirical verification of the price model on the Day Ahead Market (DAM) of the Polish Power Exchange in 2001 based on the principal components method. The results were compared with the results for the APT model, selected by means of the graph analysis method and the optimum choice method proposed by Z. Hellwig. The aim of this work was to choose the best model for the description of price trends on the DAM.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 194
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
CROSS-SECTIONAL RETURNS FROM DIVERSE PORTFOLIO OF EQUITY INDICES WITH RISK PREMIA EMBEDDED
Autorzy:
Sakowski, Paweł
Ślepaczuk, Robert
Wywiał, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453405.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
cross-sectional models
asset pricing models
equity risk premium
equity indices
new risk factors
sensitivity analysis
book to market
momentum
market price of risk
emerging and developed equity indices
Opis:
The main purpose of this article is to extend evaluation of classic Fama-French and Carhart model for global equity indices. We intend to check the robustness of models results when used for a wide set of equity indices instead of single stocks for the given country. Such modification enables us to estimate equity risk premium for a single country. However, it requires several amendments to the proposed methodology for single stocks. Our empirical evidence reveals important differences between the conventional models estimated on single stocks, either international or US-only, and models incorporating whole markets. Our novel approach shows that the divergence between indices of the developed countries and those of emerging markets is still persistent. Additionally, research on weekly data for equity indices presents rationale for explanation of equity risk premia differences between variously sorted portfolios.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 2; 89-101
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-5 z 5

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies